අලුත්වැඩියා කිරීම 101
ප්රතිපාදන ප්රතිතුලනය කිරීම නරක විය හැකිදැයි අප කථා කිරීමට පෙර, සංකල්පය අවබෝධ කර ගැනීම වැදගත් වන අතර, බොහෝ ආයෝජන කළමනාකරුවන් උපාය මාර්ගයට පක්ෂපාතී වන්නේ මන්දැයි යන්නය.
ප්රතිස්ථාපනය කිරීම යනු යම් වත්කමක් විකිණීම සහ වෙනත් දේපලක් මිලට ගැනීම හා වෙනත් කොටස් මිලදී ගැනීම සහ කොටස් බැඳුම්කර නිශ්චිත ප්රතිශතයක් වැනි ඉලක්කගත වත්කම් වෙන් කිරීම සමග ඔබේ දර්ශනය සමඟ සම්බන්ධ කිරීමයි.
අවදානම වළක්වා ගැනීම සඳහා විශේෂිත ආයෝජන ඉලක්ක ළඟා කර ගැනීම සඳහා වත්කම් වෙන් කිරීම පවතියි. බැඳුම්කර අඩු අවදානම් වත්කමක් ලෙස සලකනු ලැබේ, නමුත් සාමාන්යයෙන් තොග වලට සාපේක්ෂව සාපේක්ෂව අඩු ප්රතිලාභයක් ගෙවනු ලැබේ. කොටස් වැඩි අවදානමක් ලෙස සලකනු ලබන අතර ඉහල ප්රතිලාභයක් ලබා දෙයි. ඔබේ වයස සහ ඉලක්ක මත රඳා පවතින අතර අවදානමක් සීමා කරන අතරම ඔබ ප්රශස්ත ප්රතිලාභ අත්පත් කර ගැනීම සඳහා කොටස් වෙළඳපොලේ නිශ්චිත ප්රතිශතයක් සහ බැඳුම්කරවල නිශ්චිත ප්රතිශතයක් අවශ්ය වේ. උදාහරණයක් වශයෙන්, තරුණ ආයෝජකයෙකුට සියයට 80 ක කොටස් හා සියයට 20 ක බැඳුම්කර වෙන්කිරීමේ ඉලක්කගත ප්රතිපාදනයක් තිබිය හැකි අතර, විශ්රාමික ආයෝජකයාට සියයට 60 ක කොටස් සහ සියයට 40 බැඳුම්කර තිබේ. නිශ්චිත ආයෝජකයෙකුගේ සිද්ධිය සඳහා සාධාරණ අර්ථයක් ඇත්තේ නිවැරදි හෝ වැරදි දීමනාවක් පමණි.
නමුත් කාලයත් සමඟම වත්කම් ප්රතිපාදන ඉලක්කයෙන් ඉවතට විසිරී යයි. විවිධ වත්කම් පංති විවිධ ප්රතිලාභ ලබා දෙයි. ඔබගේ කොටස් වලට සියයට 10 ක ප්රතිලාභයක් වසරක් ඇතුළත ඔබේ බැඳුම්කර සියයට 4 ට වඩා වැඩි නම්, ඔබ ආරම්භ කරන ලද වඩා වැඩි ප්රතිශතයක් හා බැඳුම්කර වල ප්රතිශතයක් සමඟ අවසන් වනු ඇත.
මෙය බොහෝ දෙනා ප්රතිස්ථාපනය කිරීමට ඔබට කියමි. ඔවුන් පවසන්නේ ඔබ යම් කොටස් තොගයක් විකිනීමට සහ ඔබේ ඉලක්ක ප්රතිපාදන වෙත නැවත පැමිණීමට යම් බැඳුම්කර මිලට ගැනීමට බවය. එහෙත්, ඔබට පෙනෙන අන්දමකින් සැඟවී ඇති පෙනුම: සැළකිලිමත් වන විට, ඔබේ වත්කමේ ඌනතාවන්ගෙන් වැඩි ප්රමාණයක් මිලට ගැනීමට හොඳින් ක්රියා කරන වත්කමක් ඔබ විකුණනු ලැබේ.
මෙම ප්රතිමූර්තියට එරෙහිව නඩු පැවරීමේ කේන්ද්රය මෙයයි.
අවදානම් කළමනාකරණය හා ලාභය අතර ඉතා හොඳ මාර්ගය
ඉලක්කගත ප්රතිපාදනවල අරමුණ වන්නේ අවදානම් කළමනාකරණය, නමුත් එය ඔබට අඩු මුදල් ලබා දෙන යමක් වැඩි වශයෙන් හිමිකර ගැනීමට මඟ පාදයි. මෙහි උදාහරණයක් වන්නේ, එය උපයෝගී කරගන්නා ආකාරය විස්තර කිරීමෙනි.
80% ක කොටස් සහ සියයට 20 ක බැඳුම්කර තිබෙන ඩොලර් 10,000 ක මුදලක් කියමු. වසර පුරාම ඔබේ කොටස් සියයට 10 ක් සහ බැඳුම්කර සියයට 4 කින් ප්රතිලාභ ලබයි. වසර අවසාන වන විට ඔබට ඩොලර් 8,800 ක් සහ බැඳුම්කර ඩොලර් 2,080 ක් ඇත. අවසානයේ දී ඔබට ඩොලර් 10,880 ක් ඇත. නමුත් දැන් ඔබට සියයට 81 ක කොටස් සහ සියයට 19 බැඳුම්කර ඇත. Rebalancing පවසන්නේ ඔබ ඔබේ බැඳුම්කර වලින් ඩොලර් 800 ක ලාභයක් ලබා ගත යුතු බවයි.
නමුත් ඔබ එසේ කරන්නේ නම්, ඔබට සියයට 4 ක් ගෙවූ වැඩි බැඳුම්කර ඔබට සියයට 10 ක් ගෙවනු ඇති එම කොටස් වලට වඩා අඩුවෙන් ආයෝජනය කර ඇත. ඊළඟ අවුරුද්දේ එකම දේ සිදුවන්නේ නම්, වැඩි බැඳුම්කර මිලට ගැනීම සඳහා කොටස් විකිණීම අඩු ප්රතිශතයක් කරා යොමු වේ.
මෙම උදාහරණයේ දී වෙනස වසරකට වඩා ඩොලර් 100 ට වඩා අඩු වෙනසක් වනු ඇත, ඔබේ ආයෝජන කාලය ක්ෂය වීම වසරකට වඩා දිගු වේ. බොහෝ අවස්ථාවල දී එය දශක ගනනාවක් වේ. වසර 30 කට වැඩි කාලයක් තිස්සේ සියයට 6 ක පොලී අනුපාතයකට ඔබ වසරකට ඩොලර් 25 ක් අහිමි වී ඇත්නම් එය පාඩුව ඩොලර් 2,000 කි. විශාල ප්රමාණයේ ඩොලර් සහ පොලී අනුපාත ඔබේ විෂයට වඩා හානිකර වේ.
මෙම බලපෑම සීමාසහිත කොටස් වලට සාපේක්ෂව සීමා නොවේ. පසුගිය පස් වසර තුළ S & P 500 නැගී එන වෙලඳපොලවල් වඩා ඉහළ යමින් තිබෙන අතර, ජනප්රිය නැඟී එන වෙලඳපොල දර්ශකයෙන් සියයට 22.4 ක් වූ S & P 500 මත සියයට පහක පස් අවුරුදු ප්රතිලාභයක් ලබා ඇත. වැඩි දියුණු වෙමින් පවතින වෙළෙඳපොළවල් මිලදී ගැනීමට ඔබ S & P විකුණා ඇත්නම්, එය පසුගිය අවුරුදු පහ තුළ ඔබට විශාල වියදමක් වනු ඇත.
ඇත්ත වශයෙන්ම, වත්කම් වෙන් කිරීම මුල්බැස ඇත්තේ ආයෝජනයේ උපාය මාර්ගයේ උපරිම ප්රතිලාභය වන්නේ ආයෝජනයේ උපාය මාර්ග පමණක් නොවන බවය. එනම්, ඔබ විශේෂයෙන් විශ්රාම ගන්නා විට, අවදානම කළමනාකරණය කිරීමටත්, අවදානම කළමනාකරණය කිරීමටත් අවශ්ය වේ. වෙළෙඳපොළේ සැලකිය යුතු අලාභයක්.
ඒ අනුව, ඔබ පැරණි වන විට ප්රතිස්ථාපනය වඩා වැදගත් වන අතර හොඳින් ක්රියාකාරී වත්කමක් විකුණා දැමීමේ වටිනාකම වටී. ආයිත්තම් ආයෝජනය ද සලකා බලන්න.