මතක තබාගන්න: ඔබේ බිත්තර සියල්ල එක පැණියක් තුළ තබන්න එපා
ඔබ නව ආයෝජකයෙකු වුවද, කිසියම් කාලයක් ආයෝජනය කිරීමේ ක්රීඩාවෙහි ඔබ සිටින්නේ, නැවත නැවතත් අසනු ලබන වචනයක් නම් විවිධාංගීකරණය වේ. මෙයට හේතුව සරල හා වැදගත් ය. අවදානම අවම කිරීම සඳහා විවිධාංගීකරණය අත්යවශ්ය වේ. CNBC's Mad Money රූපවාහිනී වැඩසටහනේ කුපිත වූ සත්කාරක ජේම් ක්ර්රමර් පවසන්නේ, "විවිධාංගීකරණය යනු ආයෝජනය කිරීමේ වඩාත් වැදගත්ම සංකල්පයයි. අතිවිශාල පාඩු මඟහරවා ගැනීමෙන් හා කුණාටුවක් සමතුලනය කිරීමට ඔබට හැකි ය.
ඉතිං හරියටම ඔබේ කළඹ විවිධාංගීකරණය කළ හැකිද? බොහෝ දුරට විවිධාකාර වීම නරක දෙයක් විය හැකිද? ඔබේ ආයෝජන කළඹ විවිධාංගීකරණය කිරීමට විවිධ ක්රම තිබේ. නමුත් විශ්වාසනීය මූල්ය උපදේශකයකු සමඟ ඕනෑම විශාල මූල්ය තීරණ ගත යුතු බව හෝ වැදගත් ගෙදර වැඩ ගොඩක් කිරීමෙන් පසුව සිදු කළ යුතු බව මතක තබා ගන්න. අතිශයින්ම විවිධාකාර වීම අවම සහ වියදම්කාරී බව මතක තබා ගැනීම වැදගත්ය.
1. ආරක්ෂාව විවිධාංගීකරණය
විවිධාංගීකරණයේ වඩාත්ම මූලික මට්ටම වන්නේ ආරක්ෂක විවිධාංගීකරණයයි . මෙහිදී, අවදානම් විවිධ කොටස් වල ප්රමාණය වැඩි කිරීම මගින් අවදානම අඩු වේ. මෙයින් විශාල ප්රශ්නයක් වන්නේ ඔබ නිසි ලෙස විවිධාංගීකරණය කළ යුතු කොටස් ප්රමාණයක් තිබිය යුතු බවයි. අධ්යයනවලින් පෙන්නුම් කර ඇත්තේ විවිධ කොටස් තොගයට එක් කිරීම නිසා විවිධාංගකරණය තවදුරටත් වැඩි වන බවයි. ඉතා ස්වල්ප තොග හිමිකර ගැනීම ඉතා අවදානම් සහිත ය. එය ඉතා මිල අධික විය හැකි අතර, විශාල සමාගම් ගණනක ප්රවෘත්ති සහ මූල්යමය තොරතුරු සමඟ ඉදිරියට යාම අපහසු වේ.
ප්රශස්ථ ආරක්ෂණ විවිධාංගීකරණය සඳහා, ඔබේ කොටස් ප්රමාණය කොපමණ ප්රමාණයක් තිබිය යුතුද යන්න ගැන විශේෂඥයෙකු සමඟ කතා කිරීමට හොඳම වේ. විශ්වසනීය උපදේශකවරයෙකුට තර්ජනයක් නොමැතිව ආරක්ෂණ විවිධාංගීකරණයෙන් ප්රතිලාභ සැලසෙන ක්රමවේදයක් යෝජනා කළ හැකිය.
2. අංශ විවිධාංගිකරණය
සැළැස්ම විවිධත්වයක් ඇති කිරීම සලකා බැලීම අතිශයින් වැදගත්ය.
ක්ෂේත්රයන් විශේෂිත ආර්ථික වෙළඳපොළ තුළ කොටස් විශේෂිත කොටස් වේ. එක් අංශයක අධික බර පැටවීම සඳහා එම ක්ෂේත්රයට විශාල පහරක් ඇත්නම් එය හිසරදයක් මිස අන් කිසිවක් නොවනු ඇත. 2008 මූල්ය අර්බුදය සලකා බලන්න. මූල්ය ක්ෂේත්රය දැඩි ලෙස පහර වැදී ඇති බව පැවසීම ප්රමාණවත් නැත. බැංකු කොටස් විශාල සංඛ්යාවක් පවත්වා ගෙන ගිය ඕනෑම කෙනෙකුට ඔවුන්ගේ මුළු වටිනාකම නෝට්ටු පාහේ ඇදවැටීම සැබවින් ම එක ම රාත්රියකි.
වෙළඳපොළෙහි ප්රධාන අංශයන් ලැයිස්තුවක් පහත දැක්වේ:
- උපයෝගිතා
- ප්රවාහනය
- තාක්ෂණ
- පාරිෙභෝගික අභිමතාර්ථය
- කර්මාන්තශාලා
- පාරිභෝගික ස්තපර්
- උපයෝගිතා
- මූල්යය
- බලශක්ති
- මූලික ද්රව්ය
- සන්නිෙව්දන ෙසේවා
- සෞඛ්ය සත්කාර
වෙළඳපොළෙහි තනි අංශයන් බොහෝ දුරට ආර්ථික තත්වයන් මත රඳා පවතින අතර, විවිධාකාර ප්රතිලාභ ලබා ගත හැකිය. සීමිත සංඛ්යාවක් පමණක් ආයෝජනය කිරීමෙන් ආපසු යාමේ විචලතාව (අවදානම) වැඩි විය හැක.
3. කර්මාන්තය විවිධාංගීකරණය
විවිධාංගීකරණය වූ ඊළඟ මට්ටම වන්නේ කර්මාන්ත විවිධාංගකරණයයි . සුරැකුම්පත්වල එකම අංශය එකම කොටස් වශයෙන් බෙදා වෙන් කරන බව පෙනෙන්නට තිබේ. තාක්ෂණ ක්ෂේත්රය ආදර්ශයක් ලෙස අපි බලමු. පරිගණක සෑදීමට අවධානය යොමු කරන සමාගම්, පරිගණක සඳහා සංරචක සාදා ගන්නා අතර අනෙක් අය මෘදුකාංග සංවර්ධනය කරන අයයි. මෙය තාක්ෂණයට අදාළ වන විට මතුපිටින් කෙටීම් කෙටීම් කෙතරම්ද ය.
සෞඛ්ය ක්ෂේත්රය තුළ, ඔබ ඖෂධ නිපදවන සමාගම්, වෛද්ය උපකරණ සංවර්ධනය කරන අය සහ වෙනත් රෝග හා රෝග සඳහා සුව කිරීමට කටයුතු කරන අනෙකුත් අය ඔබ සොයා ගනු ඇත. ඔබට පෙනෙන පරිදි, යම් ක්ෂේත්රයක ඔබගේ ආයෝජනයන් පුළුල් ලෙස විවිධාංගීකරණය කළ හැකිය.
4. ප්රාග්ධනීකරණය විවිධාංගිකරණය
විවිධීකරණ වෙළෙඳපොළ ප්රාග්ධනීකරණය මීලඟ මට්ටමේ. දිනපතාම විශාල පරිමාණයෙන්, මැද භාගයේ හා කුඩා පරිමාණයේ කොටස් වචන ඇසීමෙන් හෝ කියවීම සඳහා ඔබ භාවිතා කරනු ලැබේ. සමාලෝචනයක් ලෙස, ප්රාග්ධනීකරණය සරලවම සමාගමේ කොටස් වල මිල වැඩි වන අතර එය කොටස් ඉතිරි වී ඇති ප්රමාණයෙන් ගුණ කරනු ලැබේ. නිදසුනක් ලෙස, සමාගමේ කොටස් මිල ඩොලර් 25 ක් වන කොටස් මිලියන 10,000,000 ක් සහිත සමාගමක් ඩොලර් 250,000,000 ක වෙළඳ ප්රාග්ධනයක් ඇත. ප්රාග්ධනීකරණ මට්ටම් ඔවුන්ගේ වෙළඳපල සීමාව විසින් තීරණය කරනු ලැබේ:
- විශාල කැප් කොටස් - විශාල කැප් කොටස් සාමාන්යයෙන් ඩොලර් බිලියන 05 ඉක්මවූ ප්රාග්ධනීකරණයකි. උදාහරණයක් ලෙස ජෙනරල් මෝටර්ස්, මයික්රොසොෆ්ට් සහ කොකා-කෝලා විය හැකිය. විශාල කැප් තොග මධ්යම ප්රමාණයේ හා කුඩා පරිමාණයේ කොටස් වලට වඩා අවදානම්යි. එයින් අදහස් වන්නේ ඔවුන් අවම ප්රතිලාභ (අඩු අවදානමක් අඩු ප්රතිලාභයක්) ඇති කිරීමටයි. විශාල පරිමාණයේ කොටස්වල වටිනාකම් ප්රධාන දර්ශක දෙකක් වන ඩෝ ජෝන්ස් කාර්මික සාමාන්ය සහ ස්ටෑන්ඩර්ඩ් ඇන්ඩ් පුවර්ස් 500 යන දෙඅංශයෙන්ම වාර්තා කරනු ලැබේ.
- මධ්ය කප් ස්ටොක්ස් - මධ්ය පරිමාණයේ කොටස් සාමාන්යයෙන් ඩොලර් බිලියන 5 සිට ඩොලර් බිලියන පහක ප්රාග්ධනීකරණයකි. වෙළඳපලේ මෙම ක්ෂේත්රයේ සමාගම්වල කොටස් ආයෝජකයින්ට ඔවුන්ගේ කුඩා පරිමාණයේ සමාගම්වලට වඩා වැඩි කාලයක් රඳවා තබා ගැනීමට ආයෝජකයින්ට අවස්ථාව ලබා දෙන නමුත්, ඒවා විශාල ප්රමාණයේ කොටස් තරම් විශාල නොවේ. S & P 400-Mid Cap Equity දර්ශකය මධ්යම ප්රමාණයේ කොටස් අනුගමනය කිරීම සඳහා වඩාත්ම යෝග්ය ප්රමිතියයි. කොටස් 400 ක් වටිනා වටිනාකමක් ඇති දර්ශකය සපයයි.
- කුඩා කැප් කොටස් - සුළු පරිමාණ කොටස් සාමාන්යයෙන් කුඩා, වර්ධන ඉලක්ක සහිත සමාගම් සාමාන්යයෙන් ඩොලර් බිලියනයක් දක්වා ප්රාග්ධනීකරණයකින් යුක්ත වේ. කුඩා කැප් තොග යනු අවදානමකට ලක්වන කොටස් සමූහයක් ලෙසින් හඳුන්වනු ලැබීමයි. මෙම කොටස් නිරීක්ෂණය කරන ප්රධාන දර්ශක දෙකක් පවතී. ඉන් එකක් වන්නේ රසල් 2000 යි . එය ඇමරිකානු මුළු වෙළෙඳ පොළ ප්රාග්ධනීකරණයෙන් 11% ක් නියෝජනය කරන 2000 කොටස් පමණි. අනෙක් සුළු පරිමා දර්ශකය වන්නේ සුප්රසිද්ධ නාසාඩාක් (සුරැකුම් සුරැකුම්කරුවන්ගේ ස්වයංක්රීය චොචරේෂන් සංසෝසයිට්) වන අතර එය අතිරික්ත සුරැකුම්පත් කාර්යක්ෂමතාව මැනීම සඳහා කැප්-බරිත දර්ශකය වේ.
5. භූගෝලීය විවිධාංගීකරණය
භූගෝලීය විවිධාංගීකරණය, ජාත්යන්තර සහ එක්සත් ජනපද තොග දෙකම අඩංගු වන ආයෝජන කළඹේ සංවර්ධන කටයුතු සිදු කරයි. අතීතයේ අපට පෙන්නුම් කරන්නේ, ජාත්යන්තර සහ දේශීය කොටස්වල අඩංගු කොටස්වල එක් එක් හෝ වෙනත් ආකාරයේ ආයෝජනය කරන ලද ඒවාට වඩා සමස්ත අවදානම් මට්ටම අඩු බවයි. කෙසේවෙතත්, විදේශීය කොටස්වල ආයෝජනය කිරීමෙන් සුවපහසු ලෙස ආයෝජකයින්ට ගත හැකිය.
ආයෝජන ආකෘතිය විවිධාංගීකරණය
ආයෝජක ශෛලියේ විවිධාංගීකරණය යනු ඔබ තනි පුද්ගල ආයෝජකයෙකු ලෙස ඔබේ කළඹ කළමනාකරණය කරන ආකාරයයි. ආයෝජන විලාසයන් වෙළෙඳපොළ තුළ වාසිදායක වන අතර, එක්තරා කාල වකවානුවක් තුළ අනිත් කාලය පරස්පර කර ගනී. මේ හේතුව නිසා එක් සුවිශේෂී රටාවක් තෝරා ගැනීම ඉතා අවදානම් විය හැක. ආයෝජනය කිරීමේ ප්රධාන විලාසයන් තුන ගැන ඉතා කෙටි විස්තරයක් පහත දැක්වේ.
- වටිනාකම - මෙම ප්රවේශය වර්තමාන වෙළඳපොළ විසින් අඩු අගයක් ඇති බව පෙනේ
- වර්ධනය - මෙම ප්රවේශය වෙළෙඳපොළට වඩා වේගයෙන් වර්ධනය වන සමාගම් හඳුනා ගැනීමට අපේක්ෂා කරයි
- දර්ශකය - මෙම ප්රවේශය උදාසීන ප්රවේශයක් වන අතර, වෙළඳපළ දර්ශක ප්රතිනිර්මාණය කිරීමට උත්සාහ දරයි
මතක තබා ගැනීම, අවදානම අවම කිරීම සඳහා විවිධාංගීකරණය වැදගත් ක්රමයක් වන නමුත් විවිධාංගීකරණය වීම අවම හා වියදම්කාරී විය හැකිය. ඔබේ ගෙදර වැඩ සියල්ලම කරන්න. සෑම විටම විශාල තීරණ ගැනීමකට විශ්වාසවන්ත මූල්ය උපදේශකයෙකුගෙන් විමසන්න.
හෙළිදරව් කිරීම: තොරතුරු සඳහා පමණි තොරතුරු සඳහා පමණි. කිසියම් නිශ්චිත ආයෝජකයකුගේ ආයෝජක අරමුණු, අවදානම ඉවසීම හෝ මූල්ය තත්වයන් සැලකිල්ලට නොගෙන ඉදිරිපත් කරනු ලබන අතර එය සියළුම ආයෝජකයින්ට යෝග්ය නොවේ. අතීත කාර්ය සාධනය අනාගත ප්රතිඵල පිළිබඳ දර්ශකයක් නොවේ. ආයෝජකයින් අවධානම් විය හැකි අවදානම ඇතුළුව අවදානමක් ඇත. මෙම තොරතුරු ඔබ විසින් සිදු කළ හැකි ආයෝජන තීරණයක් සඳහා ප්රාථමික පදනමක් නොමැති අතර එය නොකළ යුතු ය. ඕනෑම ආයෝජන / බදු / වතු / මූල්ය සැලසුම් සලකා බැලීම් හෝ තීරණ ගැනීමට පෙර ඔබේම නීතිමය, බදු හෝ ආයෝජන උපදේශකයෙකු නිතරම විමසන්න.