Tax-Free Munis ඔබේ Portfolio සඳහා සුදුසු නම් තීරණය කිරීම
බදු රහිත පලාත් බැඳුම්කරවල ආයෝජනය කිරීම ස්ථාවර ආදායම් ආයෝඡන අතර ආයෝජනය කර ඇති ස්ථාවර ආදායම් ආයෝඡන ආයෝජකයින් අතර, නියම තත්වයන් යටතේ බදුකරණයෙන් නිදහස් කර ඇති පොළී කූපන් වලින් ලැබීමට අවශ්ය වන අතර, පදිංචිව සිටින ප්රජාවන්; රෝහල්, පාලම්, මලාපන, පාසල් සහ වෙනත් අවශ්ය හා යෝග්ය සේවා සහ යටිතල පහසුකම් ගොඩනැගීම මගින් ධනාත්මක බලපෑමක් ඇති කර ගනිමින් ආයෝජනය කිරීම.
නාගරික බැඳුම්කරවල ආයෝජනය කිරීම ශිෂ්ඨාචාරය සඳහා සේවය කරමින් සිටින බව පැවසීම අතිශයෝක්තියක් නොවේ.
නමුත් සමහර අවස්ථාවලදී නාගරික බැඳුම්කර හෝ මුනිවරු ඔවුන්ගේම ශබ්දකෝෂයක්, අවදානම්, ප්රතිලාභ හා අවස්ථාවන් සමග අද්විතීය වර්ගයේ ස්ථාවර ආදායම් සුරක්ෂිත භාවයකි. ඔබට බදුවලින් තොරව නගරබද බැඳුම්කර හඳුන්වා දීම සඳහා ඔබට යම් කාලයක් ගත කිරීමට අවශ්යය. මූලික කරුණු කිහිපයක් පිළිබඳ ඉහළ මට්ටමේ දර්ශනයක් ලබා දීම, සමහර දේවල් වැදගත් වන හේතුව පැහැදිලි කරන්න. මෙය තවදුරටත් කියවීමේ දිශාව පෙන්වා දෙයි ඔබ උනන්දුවක් දක්වන ප්රදේශයක්.
ඔබ එක්සත් ජනපදයේ පුරවැසියෙකු නම්, ඉක්බිතිව හෝ පසුව, ඔබ සැලකිය යුතු ප්රමාණයේ ශුද්ධ වටිනාකමක් ඇත්නම්, නගරබද බැඳුම්කර ඔබේ කළඹෙහි කොටසක් වනු ඇත. ඔබ ඔවුන් සමඟ වැඩිපුරම පහසුවෙන් හුරු කර ගැනීම වඩාත් හොඳයි. ඔවුන් වැඩ කරන ආකාරය සහ තවත් සමහර අන්තරායන්, ඔබ ඔවුන් අත්පත් කර ගැනීමට චෙක්පත් ආරම්භ කරන විට ඔවුන් වඩාත් පහසු විය හැකිය.
පොදු බැඳුම්කර සහ ආදායම් බැඳුම්කර බදු නිදහස් මිතික බැඳුම්කර වේ
ඔබ ආරම්භ කිරීමට අවශ්ය නම්, නාගරික බැඳුම්කර වර්ග දෙකකට ඇතුල් වීමෙන් ඔබ මෙම වත්කම් පන්තිය පර්යේෂණය කිරීම ආරම්භ වන විට ඔබට මුහුණ දීමට සිදුවනු ඇත. පළමුවෙන්ම පොදු වගකීම් නාගරික බැඳුම්කර ලෙස හැඳින්වේ. නැතහොත් GOs සඳහා කෙටියෙන් සහ ඒවා බදු පැනවීම සඳහා නිකුත් කරන ලද නගරවල ඇති හැකියාවන් අනුව කටයුතු කරනු ලැබේ.
- පාසැල් හා කාණු පද්ධති වැනි ව්යාපෘති සඳහා ගෙවීමට පොදු බැඳුම්කර භාවිතා කරනු ලැබේ. බොහෝ නාගරික බැඳුම්කර ආයෝජකයින් සාමාන්ය ආදායම් බැඳුම්කර ඔවුන්ගේ ආදායම් බැඳුම්කර සමාකාරයන්ට වඩා සුරක්ෂිත යයි සැලකේ. ඔබ විශ්වාස නොකළ යුතු වැරදි මතයක්.
- මීට වෙනස්ව, ආදායම් මූන්ට, විශේෂිත රාජ්ය හෝ පළාත් පාලන ආයතන විසින් උපයෝගීතා සමාගමක් ලෙස අනුමත කරන ලද ආයතන නිකුත් කරනු ලැබේ. වගකීම්වලට පිටුපස ව්යාපාරයේ ජනනය කරන ලද ආදායම මගින් පොළී සේවා හෝ ගෙවීම් කරනු ලැබේ. ජල සමාගමක් නම්, ඔවුන්ගේ ජල බිල්පත් ගෙවන පාරිභෝගිකයන් විසින් ජනනය කරන ලද මුදල් වලින් මුදල් හිමියන්ට ගෙවනු ලැබේ.
බදු රහිත පලාත් බැඳුම්කර බදු ව්යුහය
නාගරික බැඳුම්කරවල අභිප්රායය වන්නේ සමාජයේ ආයෝජනය සඳහා ආයෝජකයන්ට ආයෝජනයට ඇති බදු ප්රතිකාරය යි. ෆෙඩරල් රජය ෆෙඩරල් බදු වලින් මුදාහරිනු ලබන්නේ ෆෙඩරල් බදු වලින් පමණි. ඉහළ බදු අනුපාතය හා විශේෂ සෞඛ්ය ආරක්ෂන අනුපාතය අතරින් සියයට 43.4% බදු අනුපාතය ඉහළ මට්ටමේ බදු අනුපාතයෙන් ආරක්ෂා කර ගත හැකි නමුත්, ඔබ ජීවත් වන ප්රාන්ත බැඳුම්කර, ඔබට රාජ්ය බදු ගෙවීමට සිදු නොවනු ඇත.
මෙයින් අදහස් කරන්නේ නිවැරදි වාතාවරණය තුළ නිවැරදි ආෙයෝජකයා සඳහා, නිවැරදි බදුවලින් නිදහස් නාගරික බැඳුම්කර අගහිඟකමයි.
ඇත්ත වශයෙන්ම, ආයතනික බැඳුම්කර සැලකිය යුතු ලෙස ඉපැයීමේ පෙනුම තිබියදීත්, බදුවලින් නිදහස් නාගරික බැඳුම්කරයක් පසු බදු ගෙවීමේ පදනම මත ලබා ගත හැකිය. මේ කාරණය ගැන සොයා බැලීම සඳහා, ඔබ බදු ලාභය සමාන අස්වැන්න ලෙස හැඳින්වෙන යමක් භාවිතා කර අස්වැන්න දෙකක් සමාන කළ යුතුය. නාගරික බැඳුම්කරයන් මත බදු ආදායම සඳහා සමාන සූත්රය සරල ය. එය: බදු අළුත් කිරිමේ ÷ (1 - ආයෝජක ඉපැයීම් සඳහා උපරිම බදු අනුපාතය).
උදාහරණයකට උපකාරවත් විය හැකියි. ඔබ කැලිෆෝනියාවේ ජීවත් වන අඩු ආදායම්ලාභී ව්යවසායකයන් වන ඔබ ඉහළ ආදායම් ලබන ව්යවසායකයෙකු වන අතර, සාමාන්යයෙන් ඔබ ෆෙඩරල් මට්ටමෙන් සාමාන්යයෙන් 43.4% ක් ගෙවිය යුතු අතර ඔබගේ රාජ්ය ආදායමෙන් සියයට 13.3 ක් රාජ්ය ආදායමට .
රාජ්ය බදු ගණනය කිරීම් වලින් ෆෙඩරල් බදු අඩු කළ හැකි නිසා, ඔබ විසින් බදු ගෙවීමට පෙර බදු ගෙවූ සියයට 56.6% රාජ්ය 13.3% රාජ්ය බදු ගෙවීමට සිදුවනු ඇත. එමගින් 43.4% ඔබ IRS වෙත ගෙවිය යුතුය.
මෙයින් අදහස් වන්නේ, සියල්ල ඇතුළත් වන පරිදි, ආදායම් බදු ගණනය කිරීමේ දී විචල්යය සඳහා 50.93% භාවිතා කළ යුතුය.
ඔබ කැලිෆෝනියාවේ රිවර්සයිඩ් සඳහා බදු රහිත නාගරික බැඳුම්කරයක් දෙස බලයි. මූඩිගේ විසින් S & P සහ Aa2 මගින් AA ශ්රේණිගත කර ඇත. එය අගෝස්තු 20 වන දින අගෝස්තු මස 1 වන දිනට කල් පිරෙන නමුත් එය කල් ඉකුත් විය හැකි අතර එය 2.986% ක කල්පිරීමේ අස්වැන්නක් වන අතර එය අස්වැන්න නරක අතට වඩා 2.688% වේ. මේ තත්වය තුළ, කොන්සර්වේටිස්තානය නිසා, වඩාත් නරක අස්වැන්නක් සැබැවින්ම සිදු වන අතර එය 2.688% අනුපාතය සමඟ අනුගමනය කරන්නෙමු. මෙම බදු පසු ආදායම ලබා දීම සඳහා ආයතනික බැඳුම්කරයක් ලබා දීමට කොපමණ මුදලක් අවශ්යද? අපි බදු ගෙවීමට සමාන සමාන අස්වැන්න සූත්රය සහ අපි දන්නා දේ ප්ලග් කරන්නෙමු:
- පියවර 1: 2.688 ÷ (1 - 0.5093)
- පියවර 2: 2.688 ÷ 0.4907
- පිළිතුර: 5.48%
එනම්, බදු ගෙවීමෙන් පසු ආදායම හරියටම අවසන් වන විට, 2032 අගෝස්තුවේ දී සංසන්දනාත්මක තත්ත්වයේ ආයතනික බැඳුම්කර අවශ්ය වන අතර එය 5.48% ක බදු වලින් තොරව නාගරික බැඳුම්කරයෙන් ඔබ බිඳදැමීමටයි. සලකා බලයි.
එක් ප්රධාන තැරැව්කාර සමාගමක් සඳහා ඉන්වෙන්ටරි ප්ලේට ක්ෂණික දෙස බැලූ විට මෙම පරාසය තුළ කිසිවක් ලබා ගැනීමට ඔබට ආසන්නතම දේ පෙන්වයි. 2032 දෙසැම්බර් 15 දින ඩී. එම්.
ඔවුන් 3.432% ක කල්පිරීමේ අස්වැන්නක් ලබා ගත හැකි අතර, ඒවා අක්රීය කළ නොහැකි වන නිසා නරක නැහැ. එය පවා සමීප නැත. මෙම තත්වයන් යටතේ ඔබට බදු ගෙවිය හැකි සංගත බැඳුම්කර කිසිවක් මිලදී ගත නොහැකි විය. ඔබේ පෞද්ගලික අවස්ථා පිරිවැය නිසා ඒවායින් බොහොම උචිතයි.
බදු කේතය පරස්පර කරගත හැකි එක් ආකාරයක් වන්නේ වත්කම් ස්ථාපනය කිරීම යන මූලෝපාය භාවිතා කිරීමයි. ඔබට Roth IRA වැනි බදු රඳවාගැනීම් ඇතුළුව බදු නිදහස් රාජ්ය නාගරික බැඳුම්කර ඔබට හිමිවීමට අවශ්ය නොවනු ඇත. එමගින් ඉහළ අස්වැන්නක් ලබා දෙන ආයතනික බැඳුම්කර මිලට ගැනීම වඩා හොඳය. ෆෙඩරල් සහ රාජ්ය බදු වලින් නිදහස් කරනු ලබන බැවින් ඒ විශේෂ ගිණුම.
ඒ හා සමානව ලාභ නොලබන ආයතන, පුණ්යායතන ආයතන සහ උසස් අධ්යාපනය සඳහා වෙන් කරන අරමුදල් වැනි ධනේශ්වර කොටස් ද බදු නිදහස් මූදල් බැඳුම්කර සඳහා ද අඩු වශයෙන් භාවිතා කරනු ඇත. ඔවුන් සෑම විටම පාහේ සොයා ගැනීමට හැකි වනු ඇත වෙනත් තැන්වල යහපත් ගනුදෙනු ඇත.
ආයෝජනයක් සාධාරණීකරණය කිරීම සඳහා බදු රහිත නාගරික බැඳුම්කරයන් කුමන ආකාරයේද යන්න තීරණය කිරීම
යම් නාගරික බැඳුම්කරයක ගුණාත්මකභාවය අවබෝධ කර ගැනීම සඳහා සැලකිය යුතු කාලයක් ආයෝජනය කිරීමට කැමති වුවහොත්, ඔබ ඩොලර් සිය ගණනක් හෝ ඩොලර් මිලියන ගනනින් ආයෝජනය කරන විට කැපවීමෙන් යුක්තව සාධාරණ බව පෙනේ. තනි නාගරික බැඳුම්කර නිකුතුවක් සම්බන්ධයෙන්.
වාසනාවකට මෙන්, බොහෝ නගරවල ආයෝජකයින් ආකර්ෂණය කර ගැනීමේ බැඳුම්කර වර්ගීකරණ ආයතන ඔවුන්ගේ බදු නිදහස් මුසල්බී බැඳුම්කර සඳහා ශ්රේණිගත කිරීම ලබා දෙනු ඇත. වඩාත් උනන්දුවක් දක්වන ආයෝජකයෝ අදහස් කරන්නේ පොලී අනුපාත හා අස්වැන්න අඩුවීම නිසා බැඳුම්කර සඳහා වන ගනුදෙනුවලට වඩා මහජනයා මුදල් ඉතිරි කිරීමයි.
බැඳුම්කර ශ්රේණිගත කිරීමේ ආයතනයෙහි විශ්ලේෂකයින් විසින් විශේෂිත නාගරික බැඳුම්කර නිකුතුවක තත්වය හා ආරක්ෂාව තීරණය කිරීම සඳහා කාලය වැය කිරීම, පොලී අනුපාත ආවරණ අනුපාතය වැනි දේ දෙස බැලීම, බැඳුම්කර ආයෝජන ආයෝජන ශ්රේණියක් හෝ නොවිය යුතුය. සමහර නාගරික බැඳුම්කර වර්ගීකරණය නොකෙරේ. එසේ නම්, ආයෝජකයා සම්පූර්ණයෙන්ම සමත්වීම ගැන සලකා බැලිය හැකිය. එසේ බැඳුම්කර නිකුතුවට සහාය දීම සඳහා ඔවුන් අවධාරණය කරන්නේ නම්, ආරක්ෂාව පිළිබඳ සීමාව සොයමින් වඩාත් නිශ්චිතය.
ඔබේ බදු-නිදහස් මුතුරාජ බැඳුම්කරවල ආරක්ෂාව මැන බැලීමට ඔබ කැමති අයට, වටිනාකම් ආයෝජනය කිරීමේ බෑග්, බෙන්ජමින් ග්රැහැම්, ඔහුගේ විශ්ලේෂණය පිළිබඳ ඔහුගේ විශ්ලේෂණයෙහි යම් යම් යෝජනා ඉදිරිපත් කර ඇත. නිදසුනක් වශයෙන්, අවම වශයෙන්, ඔබ නිරතුරුවම සෑම විටම අවම ජනගහණ අවශ්යතා, කාලීන කාලීන බැඳුම්කර ගෙවීම් ඉතිහාසයක් සහ මුදල් ප්රවාහයන්ට සහය වන පරිදි විවිධාකාර යටින් දිවෙන ආර්ථිකයක් තිබිය යුතුය.
සියල්ලටමත් වඩා, ඔබට දැන ගැනීමට අවශ්ය වන්නේ 1.) පොලී ගෙවීම් සහ බැඳුම්කරවල අනාගත පරම්පරාව වෙනුවෙන් වගකිව යුතු කවුරුන් සහ 2.) එහි පොරොන්දු මත යහපත කිරීම සඳහා නිකුත් කර ඇති ලාභියාගේ ආර්ථිකය සහ ධාරිතාවය. විශේෂයෙන්ම දිගු දිනැති බදු-නිදහස් නාගරික බැඳුම්කරවලින් ඔබ මුහුණ දෙනු ඇති දැවැන්ත අන්තරායන්ගෙන් එකකි, උද්ධමනයට අවදානමක් ඇත.
බදු රහිත පලාත් බැඳුම්කරවල ආයෝජනය පිළිබඳ තවත් සිතීම්
මෙම සලකා බැලීම්වලින් ඔබ වෙනත් ස්ථාවර ආදායම් සුරැකුම්පත් සමග ඔබ සලකා බලන දේවල් ගැන සිතා බැලිය යුතුය. උදාහරණයක් වශයෙන් ඔබ නිශ්චිත මුදල් ප්රවාහ අවශ්යතා අවශ්ය නම්, හෝ ඔබට දිගු ආයු කාලය සහ ආයෝඡන සීමාව තිබේ නම්, ඔබ ඔබේ අවදානම අඩු කිරීමට හැකි අතර, නාගරික බැඳුම්කර ඉණිමඟ ගොඩනැගීම මගින් ඔබේ ඵලදායී අස්වැන්න වැඩි කර ගැනීමට හැකි වනු ඇත.
ඔබ බැඳුම්කර නිකුත් කරන්නාගේ තත්ත්වය පිළිබඳව අවධානය යොමු කිරීමට අවශ්ය වනු ඇත - ඩෙට්රොයිට් වාසනාව කාලයත් සමග වෙනස් වී ඇති ආකාරය - ඔබ විචක්ෂණශීලී නොකරන බවට වග බලා ගැනීම ගැටළු ඇතිවීමට වග බලා ගන්න ඔබේ විදුහල්පති අවදානමේ පවතී.
ඇන්ටේට් තව් නම් වූ බන්ද් පොත නමැති කාන්තාව විසින් අද්විතීය පොතක් සොයා බැලීමට ඔබටත් අවශ්ය විය හැකිය. එය කුඩා හෝ කිසිදු බැඳුම්කර අත්දැකීම් ඇති අය සඳහා ලියා ඇති අතර ආයෝජකයාට දැනගත යුතු සියල්ලම පාහේ ආවරණය කරයි. මම එය නිර්දේශ කරනවා.