මූලික විශ්ලේෂණයට PEG අනුපාතය අවබෝධ කර ගැනීම

P / E අනුපාතය / ඉපැයුම් වර්ධනය (PEG) අනුපාතය P / E එකට වඩා වැඩි යමක් ඔබට කියයි

මූලික විශ්ලේෂණයන් පිළිබඳ මෙම ලිපි මාලාවේ මගේ පෙර ලිපි වලදී, ඉපැයීම් අනුපාතය හා කොටස් වලට අනුව කොටසක ඉපයීම් වැනි වඩා හොඳ ප්රමිතීන්ගෙන් සමහරක් මම අවධානය යොමු කළා. එහි මූලික ඥාති ඥාතීන්ට වඩා ප්රසිද්ධ නොවුවද, මිල / ඉපැයීම් සඳහා වර්ධනය හෝ PEG අනුපාතය ඔබට නිවැරදිව භාවිතා කළ හැකි ආකාරය දැන සිටියහොත්, කොටස් වෙළඳපොළ පිළිබඳ වැඩි තොරතුරු ලබා ගත හැකිය.

P / E අනුපාතය මූලික කරුණු

ඉක්මන් සමාලෝචනයක් සඳහා වන අතර එය PEG අනුපාතයෙහි ප්රධාන අංගයක් වන බැවින් P / E ගණනය කරනු ලබන්නේ වත්මන් කොටස් මිල සැලකිල්ලට ගනිමින් කොටසකට ඉපැයීම මගින් එය බෙදීමය.

මෙම අංකය ඔබට තොගයේ සාපේක්ෂ වටිනාකම සංසන්දනය කිරීම හා එහි ඉපැයීම් සම්බන්ධ කොටස් මිල ඉහළ හෝ අඩු වේ දැයි තීරණය කිරීමට ඉඩ ලබා දේ.

වර්ධනය / මිල ඉපැයීම (PEG) අනුපාතය

ඔබේ වර්ධනය සඳහා ඇති මිල / ඉපැයුම් ඔබ විසින් සමාගමේ ඉපැයුම් වර්ධනය සැලකිල්ලට ගන්නා අතරේ කොටස් වටිනාකම තීරණය කිරීමයි. මෙම ඉදිරි පෙනුම් අංගය PEG අනුපාතය පමණක් P / E පමණක් වඩා කොටස් මූලධර්ම පිළිබඳ සම්පූර්ණ චිත්රයක් ලබා දේ.

PEG අගය ගණනය කරනු ලබන්නේ P / E සහ ඉපැයීම්වල ප්රක්ෂේපිත වර්ධනයට අනුව එය බෙදීම හෝ ...

PEG = ආදායම් ඉපැයුම් අනුපාතය / ප්රක්ෂේපිත ඉපැයීම් වර්ධනය

උදාහරණයක් වශයෙන්, 20% ක P / E හා ඉදිරි වසර 10 ක ප්රක්ෂේපිත ඉපැයීම් වර්ධනයක් සහිත කොටස් සඳහා PEG අනුපාතය 2 (P / E 20/2 ලෙස ප්රක්ෂේපිත ඉපැයුම් වර්ධන අනුපාතය 10 = 2 ප්රතිශතයක් ලෙස බෙදනු ඇත). PEG අනුපාතය අඩු වන අතර, එහි ඉපැයීම් ප්රක්ෂේපණ වලට සාපේක්ෂව වඩා අඩු අගයක් වනු ඇත.

අනෙක් අතට, තොගය ඉහළ අගයක් ඇති බව වැඩි වන සංඛ්යාව වැඩි වේ.

P / E අනුපාතය PEG අනුපාතය

P / E සමඟ PEG භාවිතා කිරීම P / E තනිව භාවිතයට වඩා බොහෝ වෙනස් කතාවක් කිව හැකිය.

ඉතා ඉහළ P / E සහිත කොටස් තොගයක් ලෙස අධිප්රමාණය වූ අතර එය හොඳ මිලක් නොවේ. එම කොටස් වලට PEG අනුපාතය ගණනය කිරීම - එය හොඳ වර්ධන ඇස්තමේන්තු ඇති බවට උපකල්පනය කළ හැකිය - සැබවින්ම කොටස්වල ප්රමාණය අඩු කරගත හැකි අතර, කොටස් තවමත් හොද මිලට ගත හැකි බව පෙන්නුම් කරයි.

ප්රතිවිරුද්ධ දෙය සත්යයකි. ඔබ ඉතා අඩු P / E සහිත කොටස් තිබේ නම් එය තර්කානුකුලව එය අඩු අගයක් බව සිතිය හැකිය. ඉපැයීම් වර්ධනය සැලකිය යුතු ලෙස වැඩි කිරීමට ප්රක්ෂේපණය නොකෙරේ නම්, ඔබට PEG අනුපාතයක් ලබා ගත හැකි නම් ඇත්ත වශයෙන්ම ඉහළ අගයක් ගනී.

Bottom Line

කර්මාන්තයේ සිට කර්මාන්තයේ සිට වැඩි හෝ අවතක්සේරු කරන ලද PEG අනුපාතය සඳහා අමුද්රව්යය වෙනස් වේ. එහෙත් සාමාන්ය රීතිය වන්නේ එක් එක් PEG එක ප්රශස්ත ය.

සියලු මූලික විශ්ලේෂණයන් අනුව, සංඛ්යා දත්ත ආදානය අනුව වෙනස් වේ. උදාහරණයක් ලෙස, අනාගත වර්ධන අනුපාත වැඩි වශයෙන් (හෝ අඩු) ප්රක්ෂේපණය කළ විට, ඓතිහාසික වර්ධන අනුපාතයන් භාවිතා කළහොත්, PEG අනුපාතය අඩු විය හැකිය. හැම විටම, කුණු කසළ ඉවත් කිරීම.

මූලික විශ්ලේෂණ ගණනය කිරීම් පිළිබඳ වැඩි විස්තර

• කොටසකට ඉපැයීම් - EPS
• ආදායම් අනුපාතය - P / E
• පොත සඳහා මිල - P / B