මූලික විශ්ලේෂණයෙහි වඩාත් වැදගත්ම මෙට්රික් ක්රමය EPS වේ
මීට පෙර මම කොටස් සඳහා තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය භාවිතා කිරීම පිළිබඳ කථාවක් සිදු කර ඇති අතර, දැන් මම මුලික විශ්ලේෂණය පිළිබඳ මම ආරම්භ කිරීමට යන්නේ, කොටසකට ඉපැයීම සමග වඩා ආරම්භ කිරීමට වඩා හොඳ තැනක් නැත.
සාමාන්ය පුද්ගලයෙකුට සමාගමේ ඉහලම රේඛාව - දළ ආදායම - සාර්ථකත්වය සඳහා බාහිරිය වේ.
"XYZ පසුගිය කාර්තුවේ ඩොලර් බිලියන 850 ක මුදලක් ගෙවා ඇත, ඔවුන් අනිවාර්යයෙන්ම කළ යුතු ය.
නමුත් උගත් පාරිභෝගිකයෙකු වශයෙන් අපි එය කොපමණ සමාගමක් කරන්නේදැයි අපි දනිමු. එහෙත් ඔවුන් කොපමණ ප්රමාණයක් තබා ගත හැකිද යන්න - ඇත්ත වශයෙන්ම වැදගත් වේ.
කෙසේවෙතත්, ස්මාර්ට් කොටස් වෙළඳපළ ආයෝජකයෙකු ලෙස ඔබ මිලදී ගැනීම (හෝ විකිණීම) සලකා බැලීමේ දී ඔබේ මූලික විශ්ලේෂණය සමඟ තවදුරටත් කඩා දැමීමට සිදු වේ. ඒ සියල්ලටම වඩා වැදගත්ම මෙට්රික් ක්රමයට ඔබ යොමු කරයි, Earning Per Share හෝ EPS.
කොටසක ඉපැයුම පහත සඳහන් සූත්රය භාවිතා කරයි.
(ශුද්ධ ආදායම - ප්රාග්ධන ලාභ මත ලාභාංශ) / සාමාන්ය නොකළ කොටස් = EPS
උදාහරණයක් ලෙස, ඔබ සමාගම් දෙකක් සහ සමාගම් දෙකක් ඇති බව කියන්න.
ඔවුන් දෙදෙනාම පසුගිය වසරේ ඩොලර් දශ ලක්ෂ 500 ක දළ ආදායමක් තිබුණි. එහෙත් සමාගම A හි ශුද්ධ ආදායම ඩොලර් මිලියන 100 ක් තිබූ අතර සමාගම B හි ශුද්ධ ආදායම ඩොලර් මිලියන 50 කි. ඔබේ දිරිය ප්රතික්රියාවක් විය හැක්කේ සමාගම A වඩා හොඳ හැඩයකින් හා ඒ නිසා වඩා හොඳ මිලදී ගැනීමක්, සමාගමට වඩා.
නමුත් එක් කොටසකට ඉපැයීම් මෙහි සිදු වේ.
සමාගම A හි කොටස් මිලියන 50 ක් කැපී පෙනෙන නමුත් සමාගම B පමණක් මිලියන 10 ක් වේ. EPS සූත්රය භාවිතා කරමින්, සමාගමක් විසින් ලාභාංශ ගෙවීම් නොකළහොත්, මෙය පෙනේ.
සමාගම A
(ඩොලර් 100,000,000 - $ 0) / කොටස් මිලියන 50 = කොටසකට ඩොලර් 2.00 ක්
විරුද්ධයි ...
සමාගම B
(ඩොලර් 50,000,000 - $ 0) / මිලියන 10 කොටස් = කොටසකට ඩොලර් 5.00 යි
සමාගම A සමඟ ඉපැයීම් කොටසකට ඩොලර් දෙක බැගින් වන අතර සමාගම B සමග ඉපැයීම් කොටසකට ඩොලර් පහක් වේ. සමාගමේ කොටසක ඉපැයුමක් මත පදනම්ව, සමාගම වඩා හොඳින් කරන්නේ කුමන සමාගමෙන්ද, ඔබ කුමන සමාගමක් මිලදී ගැනීමට කැමතිද?
EPS එකේ සැසඳීමේ මෙවලමක් දෙස බැලීම අර්ථවත් වන්නේ ඇයි දැයි තේරුම් ගත හැකි වන්නේ සමාගමට වටිනාකමක් ඇති සමාගමක් වන න්යායික වටිනාකමින් පමණක් වන අතර එය ආදායම් මාර්ග පමණක් තනිවම කළ නොහැකිය.
නිසැකවම කොටස් සඳහා එක් ඉපැයුමක් ගණනය කිරීම මුලික මුලික විශ්ලේශන උපාය මාර්ගයේ ආරම්භක ලක්ෂ්යයකි, නමුත් අනෙක් මූලික ප්රමිතිකයන්ගෙන් එය ලබාගත හැකි වැදගත්ම කොටසකි.
කොටස් වලට ලැබෙන කොටස් තුනක් පවා ඇත:
- ඉපැරණි ඊඑස්එස් - පෙර වසර වල සංඛ්යා භාවිතා වන අතර එය සත්ය ලෙස EPS සලකනු ලැබේ
- වත්මන් EPS - තවමත් දැනට ක්රියාත්මක වෙමින් පවතින වර්තමාන වසරේ අංක භාවිතා කිරීම, ප්රක්ෂේපණ වේ
- ඉදිරි කාලය - වර්තමාන ප්රවණතාව මත පදනම්ව පහත දැක්වෙන වසර (ඇ) සඳහා ඇස්තෙම්න්තුගත EPS අංක
ඔබේ මූලික විශ්ලේෂණයන්හි වඩාත් සංකීර්ණ වූ විට ඔබේ සමාගම්වල එක් කොටසක ඉපැයීම් ඔවුන් වැඩි කිරීම හෝ අඩුවීම දකිනු ඇතිදැයි සොයා බැලීමට පටන්ගත හැකි අතර, එසේ නම්, ඒවායේ විශ්ලේෂණයන් තුළ එම සංඛ්යා භාවිතා කළ හැකිය.
මූලික විශ්ලේෂණයට මම මෙම ශ්රේණියට ගැඹුරට යන බැවින් මම අනෙකුත් ආදායම් ආශ්රිත මාතෘකා ආවරණය කරනු ඇත;
- ආදායම් අනුපාතය - P / E
- ප්රක්ෂේපිත ඉපැයුම් වර්ධනය - PEG
- විකුණුම් සඳහා මිල - P / S
- මිල සඳහා පොත් - P / B
- ලාභාංශ ගෙවීම් අනුපාතය
- පොත් වටිනාකම
- කොටස් මත ප්රතිලාභය - ROE
- සහ තවත්
ඔබ මූලධර්මයන් භාවිතා කරන්නේ නම්, තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය පිළිබඳ මගේ මාලාව පරික්ෂා නොකරන්නේ මන්ද?
-------
ලුන්ඩ් ලූප් යනු මා ලියන්නේ, මුදල්, තාක්ෂණ, සංගීතය, පොප් සංස්කෘතිය, හාස්යය හා යහපත් ජීවිතය ගැන ලියන දේ කියවන, සතිපතා සතිපතා මුද්රිත පෙත්තක් වේ. ඒත් කවදාවත් ක්රීඩා කරන්නෙ නෑ නේද? මෙතැන ක්ලික් කිරීමෙන් නිදහස් කරන්න.
ඡායා ණය: ඇෆ්රෝඩයිට් 74 / වීටා / ගේට්ටි රූපය