අන්යෝන්ය වශයෙන් අරමුදල් සහ ETF වෙනස් වන්නේ කෙසේද?
අන්යෝන්ය වශයෙන් අරමුදල් සහ ETF වල සමානකම්
විනිමය ගනුදෙනු වන අරමුදල් (ETFs) පිළිබඳ ඉගෙනීමට කැමති බොහෝ ආයෝජකයින්, අන්යෝන්ය අරමුදල්වලට වඩා වෙනස් වන්නේ කෙසේ දැයි සොයා ගැනීමට උත්සාහ කරන්න.
නමුත් දෙදෙනා අතර මතභේදයන් ඉක්මවා යාමට පෙර, දැන ගැනීමට වටිනා වැදගත්කමක් ඇත.
අන්යෝන්ය අරමුදල් සහ ඊඑස්එෆ් එක සමාන වන්නේ කෙසේද?
- ඒවා විවිධාංගීකරණය වූ ආයෝජන: අන්යෝන්ය අරමුදල් සහ ETF ආයෝජකයන්ට ආයෝජන සුරක්ෂිතතාවයක් තුළ සුරැකුම් කූඩයක් මිලදී ගැනීමට ඉඩ සලසයි. ඔවුන් සාමාන්යයෙන් ආයෝඡනය, වටිනාකම හෝ ආදායම් වැනි ප්රකාශිත හෝ ව්යංගාර්ථිත ආයෝජනයකින් ආයෝජනය කරනු ලබන අතර ඒවා සාමාන්යයෙන් විශාල කොටස් වෙළඳපොලේ කොටස්, විදේශ තොග හෝ අන්තර් කාලීන කාලීන බැඳුම්කර වැනි ඇතැම් කොටස් හෝ බැඳුම්කරයන් තුළ ආයෝජනය කරනු ඇත.
- බොහෝ සේ.නි.භා.අ. දර්ශකය අන්යොන්ය අරමුදල් ලෙස ක්රියා කරයි. බොහෝ ETFs උදාසීන ලෙස කළමනාකරණය කරනු ලබන අතර ඒවා දර්ශකීය අන්යොන්ය අරමුදල් වලට වඩා සමාන වේ. මෙම සමානත්වය තුළ දර්ශක අරමුදල සහ ETF යන දෙකම S & P 500 වැනි පාදක දර්ශකයේ කාර්ය සාධනය පිළිබිඹු කරයි; ක්රියාශීලීව කළමනාකරණය කරන අරමුදල් වලට සාපේක්ෂව ඉතා අඩු පිරිවැය අනුපාතයන් ඇත; එමෙන්ම විවිධාංගකරණය සහ විවිධාංගීකරණය කිරීම සඳහා ඔවුන් දෙදෙනාම විචක්ෂණශීලී ආයෝජන වර්ගයන් විය හැකිය.
ඔවුන්ගේ සමානකම් නිසා අන්යොන්ය අරමුදල් සහ ඊඑෆ්එෆ් ආයෝජකයින් විසින් සමාන අරමුණු සඳහා යොදා ගනී. නමුත් ඔබේ අන්යොන්ය අරමුදල් වලින් ඉතුරු වී ඊටීඑෆ්එෆ් මිලදී ගැනීමෙන් පසුව, දෙදෙනා අතර ඇති වෙනස්කම් දැනගැනීම වැදගත් වේ.
අන්යෝන්ය අරමුදල් සහ ETF වල වෙනස
යම් ආයෝජන ක්රමවේදයක් හෝ ඉලක්කයක් සඳහා වෙනත් කෙනෙකු තෝරා ගැනීමෙන් පෙර දැන ගත යුතු අන්යොන්ය අරමුදල් අතර වෙනස්කම් කිහිපයක් තිබේ.
සේබන්ධීකරණ අරමුදල් වලට ETF ආවරණ ආයෝජකයින්ට වඩා වාසිදායක වන අතර සමහර අරමුණු සඳහා වඩා හොඳ ආයෝජන මෙවලම් වේ. සමහර වෙනස්කම් සැලකිය යුතු අතර අනෙක් අය සියුම් වේ.
මෙහි දැක්වෙන්නේ අන්යෝන්ය අරමුදල් සහ ETFs අතර වෙනස පිළිබඳ ක්ෂණික සාරාංශයක් පමණි. ඉන්පසු වැඩි විස්තර:
- ETF වෙළෙඳාම ඇතුළත දවසේ අවසානයේ දී අන්යෝන්ය අරමුදල් වෙළඳාමේ.
- සේ.නි.භා.අ. සමඟ කොටස් තොගයක් ලබා ගත හැකි නමුත් අන්යොන්ය අරමුදල් වලින් නොවේ.
- සේ.නි.භා.අ. සඳහා අන්යොන්ය අරමුදල් වලට වඩා අඩු පිරිවැය අනුපාත ඇත.
අන්යෝන්ය අරමුදල් සහ ETFs අතර මූලික වෙනස වන්නේ වෙළඳාමේ ආකාරයයි (ආයෝජකයින්ට කොටස් මිලදී ගැනීමට හා විකිණීමට හැකි ආකාරය). මෙමගින් කුමක් වෙයිද? උදාහරණයක් වශයෙන්, ඔබ අන්යොන්ය අරමුදල් මිලදී ගැනීමට හෝ විකිණීමට අවශ්ය බව කියන්න. ඔබ මිලට ගන්නා හෝ විකිණෙන මිල ඇත්ත වශයෙන්ම නොවේ. එය අදාළ වත්කම් සුරැකුම්පත් වල ශුද්ධ වත්කම් අගය, හෝ NAV ; ඔබ වෙළඳ දින අවසානයේ දී අරමුදලේ NAV හි වෙළඳාම් කරනු ඇත. එබැවින් කොටස් වෙලඳපොලවල් දිනෙන් දින ඉහළ යාම හෝ වැටීම සිදු වුවහොත්, වෙලඳාම ක්රියාත්මක වීමේ කාලසීමාව කෙරෙහි ඔබට කිසිදු පාලනයක් නැත. වඩා හොඳ හෝ නරක අතට, ඔබ අබය අරමුදල් සමඟ ඔබ දිනා ගන්නා දේ ලබා ගන්න.
ඊට වෙනස්ව, ETF වෙළඳාම ඇතුළත දිවා කාලයයි. එදිනෙදා සිදුවන මිල සංචලනයන්හි වාසිය ලබා ගැනීමට ඔබට හැකියාව තිබේ නම් මෙය වාසියක් විය හැකිය. මෙහි මූලික යතුර IF . නිදසුනක් ලෙස, වෙළඳපොළ දිනෙන් දින ඉහළ යන විට ඔබ විශ්වාස කරන්නේ නම්, එම ප්රවණතාවේ වාසිය ලබා ගැනීමට ඔබට අවශ්ය නම්, වෙළඳ දිනේ මුල් භාගයේදී ETF මිලදී ගත හැකි අතර එහි ධනාත්මක චලනය අල්ලාගන්න.
දින කිහිපයකට වෙළඳපොළට 1.00% හෝ ඊට වැඩි ප්රමාණයක් ඉහළ හෝ පහළට ගමන් කළ හැකිය. මෙම ප්රවණතාවය අනාවැකි පළ කිරීමට ඔබේ නිරවද්යතාවය මත අවදානම සහ අවස්ථාව යන දෙකම ඉදිරිපත් කරයි.
සේ.නි.භා.අ. වෙළඳාමේ කොටසක් වන අතර, එය "පැතිරීම" ලෙස හැඳින්වේ. ආරක්ෂිත මිල ගණන් හා ඉල්ලුමේ මිල අතර වෙනස එයයි. කෙසේ වෙතත්, එය හුදෙක් එය සරලව තබන්න, මෙහි ඇති විශාලතම අවධානම වන්නේ, සමහර ආයෝජකයින්ට හිතකර නොවේ. එබැවින් SPDR S & P 500 (SPY) හෝ iShares Core S & P 500 දර්ශකය (IVV) වැනි පුළුල් වෙළඳාම් කර ඇති දර්ශක ETFs සඳහා, සහ පටු වෙලඳ අංශයන් සහ රට අරමුදල් වැනි නාගරික ප්රදේශයන්හි නිරික්ෂණ.
කොටස් වෙළඳාමට සාපේක්ෂව තවත් විශේෂත්වයක් ETFs ඇත. කොටස් වෙලඳපොලේ තැබීමට ඇති හැකියාවන්, දිවා වෙළඳාමේ චර්යාවන් සහ මිල ගණන් අවදානම වළක්වා ගැනීමට උපකාර කළ හැකිය.
නිදසුනක් ලෙස සීමිත අනුපිළිවෙලක් සහිතව, ආයෝජකයාට වෙළඳාම සිදුකරන මිලක් තෝරා ගත හැකිය. නැවතුම් ඇණවුමකින් ආයෝජකයාට වත්මන් මිළට වඩා මිලක් තෝරා ගත හැකි අතර එම තෝරාගත් මිලයට අඩු පාඩු වළක්වා ගත හැකිය. අන්යෝන්ය අරමුදල් වලින් ආයෝජකයින්ට මේ ආකාරයේ නම්යශීලී පාලනයක් නැත.
සේ.නි.භා.අ. සාමාන්යයෙන් බොහෝ අන්යොන්ය අරමුදල් වලට වඩා අඩු පිරිවැය අනුපාතයක් පවතින අතර සමහර අවස්ථාවලදී දර්ශකයෙහි අන්යෝන්ය අරමුදල් වලට වඩා වියදම් අඩු විය හැක. මෙම ආයෝජකයා සඳහා දර්ශක අරමුදල් මත ප්රතිලාභ ලබා ගැනීම සඳහා න්යායාත්මකව ලබා ගත හැක. කෙසේ වෙතත් සේ.නි.භා.අ. ට ඉහළ වෙළඳ පිරිවැයක් දැරීමට හැකිය. නිදසුනක් ලෙස, ඔබ Vanguard ඉන්වෙස්ට්මන්ට්ස් වෙත තැරැව්කාර ගිණුමක් තිබේ යැයි කියමු. ඔබට iShares ETF වෙළඳාම් කිරීමට අවශ්ය නම්, ඔබට ගනුදෙනු සඳහා ඩොලර් 7.00 ක මුදලක් ගෙවිය හැකිය. ඒ සඳහා එකම දර්ශකයක් සොයා ගැනීම සඳහා Vanguard දර්ශක අරමුදලට කිසිදු ගනුදෙනුවකින් හෝ කොමිස් මුදලක් ලබා ගත නොහැකිය.
ඔබ දර්ශක අරමුදල්, ETFs හෝ දෙකම භාවිතා කළ යුතුද?
එන්ටීඑෆ් විවාදයට එරෙහිව දර්ශක අරමුදල් ඇත්ත වශයෙන්ම නැතහොත් ප්රශ්නයක් නොවේ. ආයෝජකයින් දෙකම සලකා බැලීම ඥානවන්ත ය. ගාස්තු හා වියදම් දර්ශකය ආයෝජකයාගේ සතුරා වේ. එබැවින් දෙදෙනා අතර තෝරාගැනීමේදී පළමු සැලකිල්ල වන්නේ වියදම් අනුපාතයයි. දෙවනුව, එක් අරමුදලකට අනෙකුන්ට වඩා වාසිදායක බව ඇතැම් ආයෝජන වර්ග සමහරක් තිබිය හැකිය. නිදසුනක් ලෙස, රන් මිල මිල දර්ශනය සමීපව නිරූපණය කරන ආයෝජකයකුට, SPDR Gold Shares (GLD) ලෙස හඳුන්වන ETF භාවිතා කිරීමෙන් ඔවුන්ගේ ඉලක්කය වඩාත් හොඳයි.
අතීත කාර්ය සාධනය අනාගත ප්රතිඵල පිළිබඳ සහතිකයක් නොලැබුණත්, ඓතිහාසික ප්රතිලාභ ලබා ගත හැකි වනුයේ දර්ශක අරමුදල හෝ එච්එෆ්එෆ්හි පාදක දර්ශකය සමීපව නිරීක්ෂණය කිරීම සඳහා වන අතර, අනාගතයේ ආයෝජකයාට වැඩි විභව ප්රතිලාභයක් ලබා දීම. උදාහරණයක් ලෙස දර්ශක අරමුදල, Vanguard Total Bond Market Index Inv (VBMFX) ඓතිහාසිකව ඉස්ආර්ස් මූලික සමස්ත එක්සත් ජනපද බැඳුම්කර වෙළෙඳපොළ දර්ශකය ETF (AGG) ඉක්මවා ඇතත්, VBMFX වියදම අනුපාතය 0.20% සහ AGG හි 0.08% බාක්ලේගේ සමස්ත බැඳුම්කර දර්ශකය . විවිධ වචන වලින් AGG කාර්ය සාධනය ඓතිහාසිකව VBMFX වඩා දර්ශකයට වඩා පහළ අගයක් ගනී.
අන්තිමේ දී, විවිධාංගීකෘත කළඹක් ගොඩ නැංවීම සඳහා, අන්යොන්ය අරමුදල් සහ සේ.අ.අ. උදාහරණයක් ලෙස, සමහර ආයෝජකයින් ක්රියාකාරීව කළමණාකරණය සඳහා වන සේ.අ.අ. අරමුදල් භාවිතා කිරීම සහ අන්යොන්ය අරමුදල් සඳහා යොදා ගනී. ඔබ තීරණය කරන ආකාරය අනුව, මිශ්රණය විවිධාංගීකරණය වී ඇති අතර ඔබේ අවදානම ඉවසීම හා ආයෝජන අරමුණු සඳහා සුදුසු වේ.
වගකීම්: මෙම වෙබ් අඩවියේ තොරතුරු සාකච්ඡා සඳහා පමණක් සපයන අතර ආයෝජන උපදෙස් ලෙස වැරදි අර්ථකථනයක් නොකළ යුතුය. මෙම තොරතුරු කිසිදු සුරැකුම්පත් මිලදී ගැනීම හෝ විකිණීම සඳහා නිර්දේශයක් නොවේ.