අවම විචල්යය Portfolio (සහ එය විවිධාංගීකරණය කිරීමට උදව් වන්නේ කෙසේද)

අවම විචල්යය Portfolio අර්ථ දැක්වීම, උපාය මාර්ග හා උදාහරණ

අවම විචලතාවයක් ලබා ගැනීම සඳහා ඔබ අදහස් කරන්නේ කුමක්දැයි ඔබ දන්නවාද? එය සංකීර්ණ බවක් පෙනෙන්නට තිබුණත්, මෙම කළඹ ව්යුහගත කිරීමේ ආකෘතිය ඔබට අවදානමක් අවම කරගත හැකි අතර උපරිම ප්රතිලාභ ලබා ගැනීමට උපකාරී වන අතර වඩාත්ම සාර්ථක ආයෝජකයින්ගේ අවසාන ඉලක්කය වනු ඇත. හොඳම දේ නම්, එය ක්රියා කරන ආකාරය ඔබ දන්නවා නම් අයදුම් කිරීමට අසීරු නොවේ.

ඔබට අවම විචලතාවයක් ලබා ගත හැකි නම්, ඔබට අවදානමක් නොමැතිව ප්රශස්ත ප්රතිඵල ලබා ගත හැකිය.

එය ආයෝජන ලෝකය තුළ "ඔබේ කේක් ඇල්ලීම සහ එය අනුභව" උපාය මාර්ගයකි.

අවම විචල්යය Portfolio යනු කුමක්ද?

අවම විචලතාවයක් යනු සමස්ත ආයෝජන කළඹෙහි මිල අස්ථාවරත්වය අවම කිරීම සඳහා ඒකාබද්ධ කරන සුරැකුම්පත් ආවරණයකි. විචල්යතාව, ආයෝජන ප්රජාවගේ විචලනය වෙනුවට බහුලව භාවිතා වන යෙදුමක්, විශේෂිත ආරක්ෂණ මිල ගණන් (උෂ්ණත්වය සහ වැටීම්) පිළිබඳ සංඛ්යානමය මිනුමකි.

ආයෝජනයේ අස්ථාවරත්වය ද එහි වෙළඳපොළ අවදානමෙන් අර්ථවත් වන අතර හුවමාරු කර ගත හැකිය. එමනිසා, ආයෝජනයේ අස්ථාවරත්වය (වැඩි මිලක් ඉහලට හා පහළට) වැඩි වීම, වෙළඳපොළ අවදානම ඉහළයි.

එබැවින් අවදානම අවම කිරීම සඳහා ආයෝජකයෙකුට අවශ්ය වුවහොත්, ඔවුන් උඩු යටිකුරු වීම අවම කිරීමට ද අවශ්යය.

අවම විචලතාවයක් නිර්මාණය කිරීම

ආෙයෝජන ෙලෝකෙය් ආෙයෝජන ෙකොන්ෙද්සි සාමාන්යෙයන් එක් ගිණුමක් තුල පවත්වාෙගන යන සුරැකුම්පත් සුරැකුම් ෙහෝ එක් ආයෝජකයකු විසින් තබා ඇති සුරැකුම්පත් හා ගිණුම් සංයෝජනයන් සාමාන්යෙයන් විස්තර කරයි.

එබැවින්, අවම විචලතාවයක් ලබා ගැනීම සඳහා ආයෝජකයෙකුට අඩු අස්ථාවර ආයෝජන ආයෝජන හෝ එකිනෙකට සම්බන්ධතාවයන් අඩු වාෂ්පශීලී ආයෝජන එකතුවක් තිබිය යුතුය. අවම විචලතා අග්රගණ්යයන් ගොඩනැගීමට අදාළ වන අළෙවිකරණ කටයුතු සාමාන්ය වේ.

අඩු සම්බන්ධතාවයක් ඇති ආයෝඡනය, එකම වෙළෙඳපොළ හා ආර්ථික පරිසරය සඳහා විවිධාකාරව (හෝ අඩු තරමින් සමාන නොවේ) ලෙස හැඳින්වේ.

මෙය විවිධාංගීකරණය කිරීමේ හොඳම උදාහරණයකි. ආයෝජකයෙක් යම් ප්රමාණයකට විවිධාංගීකරණය කළ විට ඒවා අස්ථාවරත්වය අවම කිරීමට උත්සාහ දරයි. මෙය අවම විචලතාවයක් ඇති කළඹකි. එය විවිධාංගීකරණය වූ සුරැකුම්පත් ආකෘතියකි.

අවම විචල්යය Portfolio උදාහරණ

සමහර විට අවම විචලතාවයක් ඇති කළ හැකි හොඳම උදාහරණය වන්නේ කොටස් අන්යොන්ය අරමුදලක සහ බැඳුම්කර අන්යොන්ය අරමුදලක එකතුවකි. කොටස් මිල ඉහල යන විට බැඳුම්කර මිල තරමක් සෘණාත්මකව පැවතීමට ඉඩ ඇත. කොටස් මිල පහත වැටෙමින් පවතින විට බැඳුම්කර මිල ගනන් බොහෝ විට ඉහල යයි. කොටස් හා බැඳුම්කර බොහෝ විට ප්රතිවිරුද්ධ දිශාවන් ඔස්සේ ගමන් නොකරන නමුත් ඒවා කාර්ය සාධනය අනුව ඉතා අඩු සම්බන්ධතාවයක් ඇත.

අවම වශයෙන් විචලනය කළ හැකි ආයෝජන උපාය මාර්ග උපරිම ආකාරයෙන් උපයෝගී කර ගනිමින්, ආයෝජකයාට අවදානම් සහිත වත්කම් හෝ ආයෝජන වර්ග එකට එකතු කරගත හැකි අතර ඉහළ සාපේක්ෂ අවදානමක් නොමැතිව ඉහළ සාපේක්ෂ ප්රතිදාන තවමත් ලබා ගත හැකිය.

උදාහරනයක් ලෙස, එක්සත් ජනපදයේ විශාල පරිමාණයේ කොටස්, එක්සත් ජනපදයේ කුඩා පරිමාණයේ කොටස් හා නැඟී එන වෙලඳපොල කොටස් වැනි විවිධ ආයෝජන අවදානම් සහ ඉතිහාසයේ මිල උච්චාවචනයන් පිලිබඳ ඉතිහාසයන් එකිනෙකට සාපේක්ෂව විවිධ ආයෝඡන වර්ග තුනක් ආයෝජකයෙකු සලකන්නේ නම්, ඒවා එකිනෙකට සාපේක්ෂව මෙම ආයෝඡන වර්ග තුනෙන් එකකට සියයට 100 කින් සමන්විත කළ හැකි ආයෝජන කළඹකට සාපේක්ෂව අඩු විචලතාවයක් නිර්මාණය කළ හැකිය.

වෙනත් ආයෝජනයක් සමඟ කිසියම් ආයෝජන සම්බන්ධතාවක් ප්රකාශ කිරීමට භාවිතා කරන විශේෂිත සංඛ්යානමය ගණනය R-squared හෝ R2 ලෙස හැඳින්වේ. බොහෝ විට, R-squared යනු S & P 500 වැනි ප්රධාන සංධ්මාණ දර්ශකයට සමාන සම්බන්ධතාවයක් මත පදනම් වේ. උදාහරණයක් ලෙස, ආයෝජන R-squared 0.97 ක් නම්, එය එහි මිලෙන් සියයට 97 ක් (කාර්යසාධනයේ ඉහලම හා අඩුවීම) සියයට 97 ක් වන අතර එය දර්ශකයෙහි සංචලනය මගින් පැහැදිලි වේ. විවිධාංගීකරණයෙන් ඇතිවන විචලතාව අවම කිරීමට හෝ විවිධාංගීකරණය මගින් විචලතාව අවම කිරීම සඳහා S & P 500 දර්ශකයේ අන්යොන්ය අරමුදලක් හිමිවන ආයෝජකයෙකු අඩු R2 සහිතව අතිරේක ආයෝජන පවත්වා ගැනීමට අවශ්ය හෝ එම දර්ශකය සමඟ බෙහෙවින්ම හා සම්බන්ධ නොවේ.

සාරාංශයක් වශයෙන්, අවම විචල්යය කළඹ කළ හැකි වන පරිදි, ඒවා තනි තනිව පවත්වා ගැනීමෙන් අස්ථායී වන ආයෝජන වර්ගවල පවත්වා ගත හැකිය. එහෙත් එකට රැස්වීමෙන් ඔවුන් එක් එක් කොටස්වලට වඩා අඩු විචලනයකින් යුත් විවිධාංගීකරණය කළ ආයෝජන කළඹකි.

ප්රශස්ත අවම විචලතාවයක් ඇති කළඹ මගින් සමස්ත ආයෝඡිතය අඩු වනු ඇත. එක් එක් ආයෝජනය සමඟ එක් එක් ආයෝඡනය සමඟ අඩුපාඩුවක් වනු ඇත.

අවම විචලතාව Portfolio ආකෘතිය

අවම විචලතාවයක් ලබා ගැනීම සඳහා අනුගමනය කිරීමට හොඳ සමස්ත ආකෘතියක්, එකිනෙකට සාපේක්ෂව අඩු සම්බන්ධතාවයක් ඇති අන්යොන්ය අරමුදල් වර්ග භාවිතා කර පෙන්විය හැක. මෙම සුවිශේෂී නිදසුන මූලික හා සැටලයිට් කළාපීය ව්යූහය අනුගමනය කරයි :

• S & P 500 දර්ශක අරමුදල සියයට 40 ක්
• නැඟී එන වෙළෙඳපොළ කොටස් අරමුදලට සියයට 20
• කුඩා ප්රමාණයේ අරමුදලෙන් සියයට 10 ක්
• 30% බැඳුම්කර දර්ශක අරමුදල

පළමු අරමුදල් වර්ග තුන නම් සාපේක්ෂව වාෂ්පශීලී නමුත් සෑම හතරකටම එකිනෙකට සාපේක්ෂව අඩු සම්බන්ධතාවයක් ඇත. බැඳුම්කර දර්ශක අරමුදල හැරුණු විට, සියලු සිව්දෙනාගේ එකතුවෙන් එක් එක් පුද්ගලයාට වඩා අඩු විචලනය අඩු වී ඇත.

වගකීම්: මෙම වෙබ් අඩවියේ තොරතුරු සාකච්ඡා සඳහා පමණක් සපයන අතර ආයෝජන උපදෙස් ලෙස වැරදි අර්ථකථනයක් නොකළ යුතුය. මෙම තොරතුරු කිසිදු සුරැකුම්පත් මිලදී ගැනීම හෝ විකිණීම සඳහා නිර්දේශයක් නොවේ.