පිරිවැටුම් අනුපාතය යනු කුමක්ද?

පිරිවැටුම් අනුපාතය භාවිතයෙන් ප්රයෝජන ගැනීම සඳහා

ඔබ අන්යෝන්ය අරමුදල් පිළිබඳ යම් පර්යේෂණ සිදු කර ඇත්නම්, ඔබට පිරිවැටුම අනුපාතය ලෙස හැඳින්විය හැකිය. එහෙත් පිරිවැටුම අනුපාතය අර්ථවත් වන්නේ ආයෝජකයින්ට එය වාසියක් කළ හැක්කේ කෙසේද?

අන්යොන්ය අරමුදල් විශ්ලේෂණය කිරීම සඳහා ප්රමාණාත්මක සංඛ්යා ලේඛන හා පියවර කීපයක් තිබේ. ඒවායින් සමහරක් සාර්ථකත්වයේ ආයෝජනය කිරීම අවශ්ය නොවේ. කෙසේ වෙතත් අන්යොන්ය අරමුදල් පිරිවැටුම් අනුපාතිකයක් ඔබ දැනුවත්ව, කාර්යසාධනය හා බදුකරණය ඇතුළුව අනාගතයේ අරමුදලේ ශක්යතාව පිළිබඳව වැදගත් කරුණු කිහිපයක් අනාවරණය කර ගත හැකිය.

අන්යෝන්ය අරමුදල් පිරිවැටුම් අනුපාතය අර්ථ දැක්වීම

අන්යොන්ය අරමුදලක පිරිවැටුම් අනුපාතය පසුගිය වසර තුළදී ප්රතිස්ථාපනය කරන ලද (ආපසු හැරී) කරන ලද විශේෂිත අරමුදල් ප්රමාණයේ ප්රතිශතයකි. උදාහරණයක් වශයෙන්, අන්යෝන්ය අරමුදල් විවිධ කොටස් 100 ක් ආයෝජනය කරන අතර ඉන් 50 ක් වසරක් තුළ ආදේශ කරනු ලැබේ නම්, පිරිවැටුම් අනුපාතය 50% වේ.

අඩු පිරිවැටුම අනුපාතය අන්යොන්ය අරමුදල් සඳහා අදහස් වේ

ක්රියාකාරීව කළමනාකරණය කරන ලද අන්යොන්ය අරමුදල් මිලදී ගැනීම හා රඳවා ගැනීමේ අඩු පිරිවැටුම් අනුපාතිකයක් පෙන්නුම් කරයි. එහෙත් එය බාහිරව කළමනාකරණය කරන අරමුදල් , දර්ශක අරමුදල් සහ විනිමය වෙළද අරමුදල් (ETF) වැනි ස්වාභාවිකවම ආවේනිකයි . සාමාන්යයෙන් හා අනෙකුත් සියලු දේ සමාන වන විට ඉහළ සාපේක්ෂ පිරිවැටුමක් සහිත අරමුදලක් (පිරිවැය අනුපාතය මගින් මනිනු ලබන) සහ ඉහළ බදු පිරිවැයයි. බොහෝ වෙළඳාම් සාමාන්යයෙන් බොහෝ පර්යේෂණ හා විශ්ලේෂණයන් නිසා එහිම පිරිවැය ඇත.

වෙළඳාම් බොහෝ විට තමන්ගේම ගනුදෙනු ගාස්තු ද තිබේ.

සාරාංශගතව, අඩු පිරිවැටුම සාමාන්යයෙන් ඉහළ ශුද්ධ ප්රතිලාභයක් බවට පරිවර්ථනය කරයි. සාමාන්යයෙන් එය අන්යොන්ය අරමුදල් කළමනාකරණය කිරීම සඳහා අඩු පිරිවැය සාපේක්ෂ වියදම් බවට පරිවර්තනය කරයි. එබැවින් පිරිවැය ඉතිරිකිරීම් අන්යොන්ය අරමුදල් කොටස්කරුවන් වෙත ලබා දිය හැකිය.

ඉහළ බදු බර ප්රධාන වශයෙන්ම ලැබෙන්නේ ප්රාග්ධන ලාභ බෙදීම් වලින් වන අතර, ප්රතිලාභ ලබා ඇති ආයෝජනවල සුරැකුම්පත් විකිණීම සඳහා අන්යොන්ය අරමුදල් කළමණාකරුගෙන් ඇතිවන බදු.

මෙම බදු මුදල් ආයෝජකයා වෙත යොමු කරනු ලැබේ.

අන්යෝන්ය අරමුදල් පදනම් කරගත් හොඳම පිරිවැටුම් මට්ටම

බැඳුම්කර අරමුදල් සහ කුඩා පරිමාණ කොටස් අරමුදල් වැනි සමහර අන්යෝන්ය අරමුදල් වර්ග හෝ අරමුදල් වර්ගවල ස්වභාවයෙන්ම ඉහළ සාපේක්ෂ පිරිවැටුමක් (100% හෝ ඊට වැඩි) දක්වා ඇති අතර අනෙකුත් දර්ශක අරමුදල් වැනි වෙනත් අරමුදල් වර්ගවල සාපේක්ෂ පිරිවැටුම (අඩු 10% ට වඩා) අනෙකුත් අරමුදල් කාණ්ඩ වලට සාපේක්ෂව.

සාමාන්යයෙන් සියලුම ආකාරයේ අන්යොන්ය අරමුදල් සඳහා අඩු පිරිවැටුම් අනුපාතය 20% සිට 30% දක්වා අඩු වන අතර ඉහළ පිරිවැටුම 50% ට වඩා වැඩි වේ. දර්ශක අරමුදල් සහ බොහෝ සේ.නි.භා.අ. බොහෝවිට පිරිවැටුම් අනුපාතය 5% ට අඩුයි. කෙසේ වෙතත්, අන්යෝන්ය අරමුදල් වර්ගයක් සඳහා පරිපූර්ණ පිරිවැය තීරණය කිරීම සඳහා හොඳම ක්රමයක් නම්, එම වර්ගයේ සාමාන්යයෙන් එම අරමුදල්වල අනෙකුත් අරමුදල් හා සසඳන විට "ඇපල් ඇපල්" සෑදීමයි. උදාහරණයක් වශයෙන්, සාමාන්ය කුඩා පරිමාණයේ කොටස් අරමුදල 90% පිරිවැටුම් අනුපාතයක් තිබේ නම්, එම සාමාන්ය සලකුනට වඩා සැලකිය යුතු ප්රමාණයට වඩා අඩු පිරිවැටුමක් සහිත කුඩා පරිමාණ අරමුදල් සොයන්න.

අන්යෝන්ය අරමුදල් විශ්ලේෂණය සඳහා භාවිතා කරන ලද බොහෝ සංඛ්යානමය ප්රමිතික මෙන්, ඕනෑම එකාබද්ධ අරමුදලක වටිනාකම් තීරණය කිරීම සඳහා පිරිවැය අනුපාතය හුදකලාව භාවිතා කළ නොහැකිය. අරමුදල්වල අනිකුත් ගුණාංගයන් ප්රමාණාත්මකව විශ්ලේෂණය කිරීම හා විශ්ලේෂණය කිරීම සඳහා ආයෝජකයින් ඥානවන්ත ය.

වගකීම්: මෙම වෙබ් අඩවියේ තොරතුරු සාකච්ඡා සඳහා පමණක් සපයන අතර ආයෝජන උපදෙස් ලෙස වැරදි අර්ථකථනයක් නොකළ යුතුය. මෙම තොරතුරු කිසිදු සුරැකුම්පත් මිලදී ගැනීම හෝ විකිණීම සඳහා නිර්දේශයක් නොවේ.