ජාත්යන්තර අරමුදල් වටිනාකම් සහ වර්ධන අවස්ථා
වටිනාකම ආයෝජනය කිරීම
සමාගමේ කොටස් මිල සම්පූර්ණයෙන්ම එහි පාදක වටිනාකම නොසලකා හැරීමේ තත්වයන් හඳුනා ගැනීම සඳහා වටිනාකම ආයෝජනය කරයි. උදාහරණයක් ලෙස, සමාගමකට එහි කොටස් මිලට වඩා වැඩි වත්කමක් තිබිය හැකිය. එනම් ලාභය සඳහා සමාගම දියහැකි බවය. වටිනාකමින් ආයෝජකයින් හා අරමුදල් සාධාරණ වටිනාකමක් තීරණය කිරීම සඳහා සමාගමේ මූල්ය ප්රකාශයන් දෙස බලයි. එවිට වෙලඳපොල අත්වැරැද්දක් බවට බලාපොරොත්තු වන සාධාරණ වටිනාකමට වට්ටම් සහිත කොටස් මිලදී ගැනීම.
කොටස් තොග අඩු කර ගත හැකි හේතු ගණනාවක් තිබේ. සමහර සමාගම් දිගුකාලීන මිලදී ගැනීමේ අවස්ථාවක් නිර්මාණය කරන කෙටි කාලීන රළු පෙත්තක් අත්විඳිය හැකිය. වෙනත් සමාගම්වල වටිනාකම් අගුලු දැමීම සඳහා වෙනම පොදු සමාගම් බවට හැරවිය හැකි අවිනිශ්චිත අනුබද්ධ සමාගම් විය හැකිය. නිදසුනක් වශයෙන්, සමාගම් සමූහයක් 8x ඉපැයීම්වලින් වටිනාකම් ඇති නමුත්, එය ඉවත්ව ගියහොත්, එය 50x ඉපැයීම් වටිනා විය හැකි තාක්ෂණික අනුබද්ධ ආයතනයක් ඇත.
පොදුවේ ගත් කල, ආයෝජකයින්ගේ හා අරමුදල් අවදානම ඉහළ අවකාශ වර්ධන අවස්ථා අනුගමනය කරනවාට වඩා "අවදානම" ලෙස අවප්රමාණ අවස්ථාවන් කෙරෙහි අවධානය යොමු කරයි. මෙම ප්රවේශය සාමාන්යයෙන් වැඩි වර්තමාන ආදායම හෝ ලාභාංශ වැඩි වශයෙන් ආයෝජනය කරයි. කොටස් වෙළඳ පොළේ සත්ය වටිනාකම හඳුනා ගැනීමෙන් දිගුකාලීන ප්රාග්ධන ලාභ සඳහා අනාගතයේදී ලබා ගත හැකිය.
මෙම ගුණාංග දිගුකාලීනව වඩාත්ම සාර්ථක ක්රියාකාරී උපායමාර්ගය තර්කානුකූලව අගය කරයි.
වර්ධනයේ ආයෝජනය
ආදායම් වර්ධනය, ඉපැයීම් හෝ මුදල් ප්රවාහ ඉහළ සාමාන්ය මට්ටමේ වර්ධනයක් අත්පත් කර ගන්නා කොටස් තෝරාගැනීම කෙරෙහි වැඩි අවධානයක් යොමු කරයි. වේගයෙන් වර්ධනය වන සමාගම් ඉහළ තක්සේරු කිරීම් හා ප්රාග්ධන ලාභ උපදවන අවස්ථා උත්පාදනය කරනු ඇතැයි යන න්යායය. එසේම, බොහෝ තාක්ෂණික සමාගම්වල ගූගල් හා ෆේස්බුක් වැනි බොහෝ දේ සිදු වී ඇත්තේ ආදායම වර්ධනය සහ කොටස් කාර්යසාධනය යන දෙයාකාරයෙන්ම සමස්ත වෙළෙඳපොළ අභිබවා ගිය බවයි.
වර්ධනයේ ආයෝජනයේ පහසුව යනු ඉහල ලාභ වර්ධන කොටස් සාමාන්යයෙන් වඩාත් අවදානම් සහ අඩු ලාභයක් හෝ ලාභාංශ ගෙවීමට සිදු වේ. උදාහරණයක් ලෙස ට්විටර් වැනි ට්වේ සමාගම් වෙළඳපොළේ අඩුපාඩුකම් ඇති අතර ආයෝජකයන්ට වටිනාකමක් ලබා නොදෙන අතර ලාභාංශ ආකාරයෙන් සිදු කර ඇත. මෙම ගුණාංග වර්ධනය ආයෝජකයින්ට තම කොටස් විවිධාංගීකරණය කිරීමට සහ / හෝ ප්රවේශමෙන් කොටස් හෝ අරමුදල් කළමනාකරුවන් තෝරා ගැනීම වැදගත් වේ.
වර්ධනයට එරෙහිව වටිනාකම ආයෝජනය කිරීම
| වර්ධනයේ ආයෝජනය | වටිනාකම ආයෝජනය කිරීම | |
| ලක්ෂණ | වඩා ඉක්මණින් අගය කළ හැකි බලාපොරොත්තුව තුළ ඉහළ තක්සේරු වෙළඳාමෙහි යෙදීම වේගවත් වර්ධනය වන සමාගම් වෙත අවධානය යොමු කරන්න. | විකුණුම් හෝ ඉපැයීම් සමඟ පොරබදමින් සිටින අවතක්සේරු කරන සමාගම් කෙරෙහි අවධානය යොමු කර වෙළෙඳපොළ අවබෝධ කර ගැනීම ඔවුන්ගේ හැකියාවන් සාක්ෂාත් කර ගනී. |
| ප්රතිලාභ | වේගයෙන් වර්ධනය වන ප්රාග්ධන ලාභ සඳහා විය හැකි. | වෙළඳ පළ වටිනාකම වටිනාකමක් ඇති නම් ප්රාග්ධන ලාභ සඳහා ඇති හැකියාව; ආරක්ෂාව පිළිබඳ ආන්තිකය; සහ, හැකි ලාභාංශ. |
| අවදානම් | වර්ධනය තේරුම් ගත නොහැකි ය; තක්සේරු ගුණාකාර අඩු විය හැකිය; සහ ඔවුන් අවදානම් ආයෝජනයන් බවට පත්වේ. | වෙලඳපොලවල් නිවැරදිව මිල කළ හැකි අතර, නිසැකවම වටිනාකම කිසි විටෙකත් සාක්ෂාත් කරගත නොහැකිය. |
දෙකම ලෝකයේ හොඳම දෙයකි
සාධාරණ මිලකට (GARP) මූලධර්ම මත වර්ධනය වන අයුරින් ඊනියා මිශ්ර අරමුදල් සලකා බැලීම සඳහා වටිනාකමක් හා වර්ධනයක් සොයන ආයෝජකයින්ට අවශ්ය විය හැකිය. මෙම අරමුදල් ප්රාග්ධනය අගය කිරීම, ලාභාංශ ගෙවීම් සහ අඩු තක්සේරු කෙරෙහි මෙන්ම ඔවුන්ගේ ඉපැයීම්වල වර්ධනයට දායක වන කොටස් ද ඉලක්ක කර තිබේ. සාරභූතව, මෙම අරමුදල් කිසිදු වර්ධනයක් හෝ කැපී පෙනෙන වර්ධනයක් නොලැබී ඇති අවිනිශ්චිත කොටස් වලට වඩා වර්ධන ශක්යතාවන් ඇති සාධාරණ මිලක් සහිත කොටස් මත පදනම් වේ.
ජාත්යන්තර වර්ධනය හා වටිනා අරමුදල්
අන්තර්ජාතිකව ඉලක්ක කරගත් වර්ධන සහ වටිනාකම් හුවමාරු-වෙළද අරමුදල් (ETFs) හෝ අන්යොන්ය අරමුදල් සලකා බැලීමේදී ජාත්යන්තර ආයෝජකයින්ට විකල්ප කිහිපයක් තිබේ. අරමුදල් අතර තෝරා ගැනීමෙන් ආයෝජකයින්ට වෙළඳපළ ප්රාග්ධනීකරණය හෝ උපාය මාර්ගයෙන් තම තේරීම් තවදුරටත් සීමා කළ හැකිය. විශාල පරිමාණ අරමුදල් වටිනාකම් හෝ වර්ධන වර්ගීකරණය තුළ කුඩා පරිමාණ අරමුදල්වලට වඩා අවදානම් විය හැක. ලාභාංශ ඉලක්ක කරගත් අරමුදල් වැනි ක්රමෝපායන් විශ්රාමිකයින් සඳහා ආකර්ෂණීය වනු ඇත.
විශාලතම ජාත්යන්තර වටිනාකම ETFs පහත දැක්වේ:
- iShares MSCI EAFE අගය ETF (EFV)
- iShares International Select ලාභාංශ ETF (IDV)
- Schwab Fundamental International Large Index (FNDF)
- SPDR S & P ජාත්යන්තර ලාභාංශ ETF (DWX)
විශාලතම ජාත්යන්තර ETF කොටස් අතරට:
- iShares MSCI EAFE වර්ධනය ETF (EFG)
- Vanguard ජාත්යන්තර වර්ධනය ETF (VWIGX)
- ජාත්යන්තර වර්ධනය හා ආදායම් භාරය (BGY)
මෙම අරමුදල් හා සම්බන්ධ පිරිවැය අනුපාතය මෙන්ම පිරිවැටුම සහ අනෙකුත් වැදගත් අංගයන් ආයෝජකයින් සැලකිල්ලෙන් සලකා බැලිය යුතුය. මෙම තොරතුරු බොහොමයක් එක් ෆෙඩරල් ප්රොස්පෙක්ටස් හෝ ETFdb.com වැනි කර්මාන්ත විශ්ලේෂණ වෙබ් අඩවිවල සොයාගත හැකිය.
Bottom Line
දේශීය හා විදේශීය වෙළෙඳපොළවල ආයෝජනය කිරීම සඳහා වඩාත් ජනප්රිය ක්රම දෙක වන්නේ වර්ධනය හා වටිනාකම් ආයෝජනය කිරීම ය. වර්ධනයේ ආයෝජනය අවධානය යොමු කරන්නේ ප්රාග්ධන ලාභ අගය කිරීම මතය. වටිනාකම් ආෙයෝජනය ඉලක්ක කරගනිමින් ආරක්ෂාව සහ ලාභාංශ පමාණය මත අවධානය යොමු කරයි. ජාත්යන්තර ETFs සහ අන්යෝන්ය අරමුදල් මෙම ක්රමෝපායන් ඉලක්ක කර ගත් විට ආයෝජකයින්ට බොහෝ විකල්ප තිබේ. එහෙත් ඒවා ආයෝජනය කිරීමට පෙර ඒවාට වියදම් සහ අනෙකුත් ලක්ෂණ සැලකිල්ලට ගත යුතුය.