දර්ශක අරමුදල් සරු ආයෝජනය නොකරන්නේ ඇයි?

වොරන් බුෆේට ලෝකයේ වඩාත් ජනප්රිය ආයෝජකයා විය හැකිය. අඩු වියදම් පිරිවැය සංචිත අරමුදල්වල ආයෝජනය කිරීමෙන් ඔහු නිතරම ප්රකට කරයි. ඇත්ත වශයෙන්ම, ඔහු දර්ශක අරමුදල් ආයෝජනය කිරීම සඳහා ඔහුගේ වතුයායේ භාරකරුට උපදෙස් ලබා දී ඇත.

"භාරකරුට මගේ අවවාද වඩාත් සරල විය නොහැකි ය: කෙටි කාලීන රජයේ බැඳුම්කරවලින් 10% ක් සහ ඉතා අඩු වියදම් සහිත S & P 500 දර්ශක අරමුදලෙන් 90% ක්" යනුවෙන් බර්ක්ෂයර් හතවේහි 2013 කොටස් හිමියන්ට වාර්ෂිකව ලිපියක් .

එහෙත්, බෆට්ගේ උපදෙස් නොසලකා , පොහොසතුන් සාමාන්යයෙන් සරල, අඩු ගාස්තු, වෙලඳපොල ගැලපුම් දර්ශක අරමුදල් ආයෝජනය කරන්නේ නැත. ඒ වෙනුවට ඔවුන් තනි පුද්ගල ව්යාපාර සඳහා ආයෝජනය කරන අතර කලා , නිශ්චල දේපල, ආරක්ෂණ අරමුදල් සහ අනෙකුත් ආෙයෝජන සඳහා විශාල වශෙයන් ආයෝජනය කර ඇත. මෙම අවදානම් සහිත ආයෝජනය සාමාන්යයෙන් මිල අධික මිල ගනන් හා ඉහළ ගාස්තු ගෙවීමට අවශ්ය වේ.

ධනවත් ආයෝජනය කරන්නේ කෙසේද?

හිටපු මයික්රොසොෆ්ට් සමාගමේ හිටපු ප්රධාන විධායක නිලධාරි ස්ටීව් බෝල්මර් ඩොලර් බිලියන 32 ක පරාසයක ශුද්ධ වටිනාකම වාර්තා කරයි. මයික්රොසොෆ්ට් හැර යාමෙන් පසුව, බාල්මර් ලොයිලි ක්ලිපර්ස් වාර්තාගත ඩොලර් බිලියන 2 කට මිලදී ගත්තේය. මයික්රොසොෆ්ට් අත්හැර දමා තිබියදීත් ඔහු සමාගම සතු කොටස් මිලියන 330 ක් වන අතර, 2014 දී එය 4% ක කොටස් හිමිකර ගනී. වර්තමානයේ ඩොලර් 69.94 ක් වටිනා ටයර් එකක් වන එය ඩොලර් බිලියන 23.08 ක ආයෝජනයකි.

එහෙත් මයික්රොසොෆ්ට් සමාගමේ විශාලතම කොටස්කරුවා වෙනත් ආයෝජනයක් ද තිබේ. ට්විටර් කොටස් ඩොලර් මිලියන 450 ක් පමණ වන අතර, හන්ට්ස් පොයින්ට්, වොෂින්ටන් සහ වීඩ්බී අයිලන්ඩ් යන ආයෝඡනවල ආයෝජනය කර ඇත.

එහි අර්ථය වන්නේ ඔහුගේ වත්කම් කිහිපයක් ආයෝජනයන්ගෙන් සංකේන්ද්රනය වී ඇති බවයි. බෆෙට් සහ බොහෝ පෞද්ගලික මූල්ය විශේෂඥයන් විසින් "අඩු ගාස්තු දර්ශක අරමුදල්වල ආයෝජනය කිරීම" දුරදිග ය.

දශලක්ෂපතියාගේ ඊලග දොරේ කතුවරයා වන තෝමස් ජේ. ස්ටැන්ලි සඳහන් කරන්නේ, බොහෝ කෝටිපතියන් ව්යාපාර අයිතිකරුවන් බවයි. එබැවින්, මෙම ව්යවසායකයින්, තමන්ගේම සහ අනෙකුත් අය කෙරෙහි ආයෝජනය කිරීමට කැමැත්තක් දක්වන්නේ පුදුමයක් නොවේ.

ධනවත් අයට තමන් ආදරය කරන දේවල් මිල දී ගැනීම සඳහා මුදල් තිබේ. දුර්ලභ කලාවේ සිට දේපළ වෙළඳාම් දක්වා භාණ්ඩ එකතු කිරීම සඳහා, ධනවතුන්ගේ වටිනාකම් වර්ධනය වන අතර ඒවායේ ආයෝජනයන් භුක්ති විඳිති.

හෙජි අරමුදල් පොහොසතුන් සමඟ ජනප්රියයි. පොහොසතුන්ගේ මෙම අරමුදල් ආයෝඡකයන්ට ශුද්ධ වටිනාකමෙන් ඩොලර් දශ ලක්ෂයක හෝ ඊට වැඩි ගණනක් ප්රදර්ශනය කිරීමට අවශ්ය වන අතර වෙළඳපොළ පරාජය කිරීමට අදහස් කරන නවීන ක්රමෝපායන් භාවිතා කිරීමට අවශ්ය වේ. එහෙත් ආරක්ෂණ අරමුදල් ගාස්තු වශයෙන් 2% ක සහ ලාභ 20% ක් අය කෙරේ. ආයෝඡකයින්ට එම ඉහළ ගාස්තු වලට සහාය දැක්වීම සඳහා විශාල ප්රතිලාභ ලැබෙනු ඇත!

ධනවත්ම සාම්ප්රදායික කොටස්, බැඳුම්කර සහ අරමුදල් ආයෝජනයන්ද හිමි වේ. එහෙත් සාමාන්යයෙන් පුද්ගලයෙකුට සාමාන්යයෙන් නොලැබෙන වෙනත් සිත් ඇදගන්නා සුළු හා සුවිශේෂී ආයෝජන සඳහා ඔවුන්ගේ ධනය හා අවශ්යතාවන් දොරටු විවෘත වේ.

අඩු ආදායම් ගෙවන දර්ශක අරමුදල් ධනවත් නොවේ ඇයි?

ගෙවී ගිය වසර 90 තුළ S & P 500 වාර්ෂිකව සියයට 9.53 ක වාර්ෂික වර්ධනයක් ලබා ඇත. ඔබ ඔවුන්ගේ ආයෝඡන මත එම වර්ගයේ ප්රතිලාභ සමඟ තෘප්තිමත් වනු ඇතැයි ඔබ සිතනු ඇත. උදාහරණයක් ලෙස, 1955 දී S & P 500 හි ආයෝජනය කරන ලද $ 10,038.47 ක් ඩොලර් 3,286,458.70 ක අගයක් ගනී. දර්ශක අරමුදල් සමස්ථ වෙළඳපොළෙහි ආයෝජනය කිරීම සඳහා ස්ථාවර ප්රතිලාභ ලැබෙන අතර, එක් එක් කොටස් හා අනෙකුත් ආයෝජන සම්බන්ධ අවදානම අවම කරයි.

එහෙත් ධනවතුන් තම මිලියන ගනනින් (හෝ බිලියන ගනන්) වැඩි කිරීමේ සේවය තුළ යම් අවදානමකට යටත් කළ හැකිය. එක් උදාහරණයක් ගැනීමට, ජර්මනියේ ඩොයිෂ් ලකුණට බ්රිතාන්ය පවුම හා අනෙකුත් යුරෝපීය මුදල් වර්ග කීපයක්ම ඔට්ටු තැබීම මගින් එක් වරක් ඩොලර් බිලියනයක මුදලක් ඩොලර් බිලියනයක ඉපැයූ ජෝර්ජ් සොරෝස් දෙස බලන්න.

හෙජිං අරමුදල්හි කොටස් වෙළෙඳපොළ දර්ශක අභිභවනය කිරීමට මෑත වසරවලදී අසම සම ප්රතිලාභ ලබා ඇත. එහෙත් ඔවුන්ගේ පොහොසත් ගනුදෙනුකරුවන්ට විශාල මුදලක් ගෙවිය හැකිය. පසුගිය වසරේදී පුනරීන්ස් ටෙක්නොලොජි ජේම්ස් සිමන්ස් සිය ආයෝජකයින්ට 21.5% ක දීමනාවක් ලබා ගත්තේය. සිමන්ස් සල්ලි වලින් ඩොලර් බිලියන 1.5 ක් උපයා ගත්තේය. ධනවත් අය විශාල ලාභයක් ලබා ගැනීමට ඇති අවස්ථාව සඳහා ඩොලර් 100,000 සිට ඩොලර් මිලියන 25 ක විශාල මිලදී ගැනීමේ ගාස්තු අවදානමකට ලක් කිරීමට කැමැත්තෙන් සිටිති.

සියයට එකේ ආයෝජන පුරුදු ඔවුන්ගේ පරමාර්ථයන් පිළිබිඹු කරයි.

බොහෝ ධනවත් පුද්ගලයන් ව්යාපාරයෙන් මිලියන ගණනක් (හෝ බිලියන) උපයාගත් නිසා ඔවුන්ගේ මාර්ග මුදල් උපරිම කර ගැනීම සඳහා මාර්ගයක් ලෙස මෙය දැක ගත හැකිය. ඔවුන් කලා, මෝටර් රථ, නිවෙස් සහ එකතු කළ භාණ්ඩ භුක්ති විඳිනවා; එම සුඛෝපභෝගී භාණ්ඩ මිලට ගැනීම ඔවුන්ගේ ජීවන රටාව වැඩිදියුණු වන අතර, අනාගත අගය කිරීම හොඳ ප්රසාද දීමනාවක්.

දැවැන්ත ආදායම්, දැරිය හැකි වටිනාකම් සහ අවස්ථාවන්ගෙන් ධනවත්ම ඔබ හා මා වඩා වෙනස් ය. විශ්වසනීය ප්රතිලාභ ලැබෙන අන්දමින් ඔවුන් අද්විතීය ආයෝජන සොයමින් සිටියත්, සියළුම ව්යාපාරයන් අඩු පිරිවැටුම් අරමුදලට වඩා වැඩි ප්රතිලාභයක් ගෙවා නැත. අඩු මිල දර්ශක අරමුදල්වල සරල ආයෝජන උපාය මාර්ගයක් වන වොරන් බෆට් සඳහා ප්රමාණවත් තරම් හොඳ වන අතර සාමාන්ය ආයෝජකයාට එය ප්රමාණවත් වේ.

බාබරා ඒ. ෆ්රීඩ්බර්ග් යනු හිටපු ආයෝජන කළමණාකරුවෙකු සහ විශ්ව විද්යාල ආයෝජන උපදේශකවරියකි. Robo-Advisor Pros.com සහ Barbara Friedberg Personal Finance යන වෙබ් අඩවිවල ද ඇගේ වෙබ් අඩවියේ දක්නට ලැබේ.