වසර 50 ක් සඳහා විවිධාකාර වූ විවිධත්වයන් ඇති කිරීමට විද්වතුන් අදහස් කර ඇත
අප සියලු දෙනාටම සාම්ප්රදායික වශයෙන් මෙම ගැටළුව පරම්පරා ගණනාවක් දෙස බලමින් සිටින අතර, විවිධාංගීකරණයෙන් ලැබෙන ප්රතිලාභ උපරිම කිරීම සඳහා ආයෝජනය කළ යුතු ආයෝජන ප්රමාණයන්ගෙන් යුතු තරමක් පරාසයක එකතුවට පැමිණියෙමු.
නූතන දින විශ්ව විද්යාලවලදී ඔබට මුහුණ පෑමට සිදු වන ප්රධාන අධ්යයන හතර දෙස බලන කොටස් වෙලඳපොල විවිධාකාර විවාදයේ ඉතිහාසය ගැන සලකා බලමු.
එවන්ස් හා ආචර් ගණනය කරන ලද කොටස් 10 ප්රමාණයේ විවිධාංගීකරණය වුයේ 1968 දී ය
සෑම මුදල් ශිෂ්යයෙක්ම දැනටමත් දන්නා පරිදි (ඔබ සෑම විටම ඔබට මතක් කිරීමට සෑම මුදල් පොතක් පමණි) උත්සාහ කරන්නේ නූතන ලෝකයක ඕනෑම බරපතල ශාස්ත්රීය කටයුත්තක් පළමු වතාවට "විවිධාංගීකරණය ප්රමාණවත්ද?" වර්ෂ 1968 දෙසැම්බරයේ දී ජෝන් එල්. එවන්ස් සහ ස්ටෙෆන් එච්. ආචර් විසින් විවිධාංගිකරණය හා විසංයෝජනය අඩු කිරීම පිළිබඳ අධ්යයනයක් ප්රකාශයට පත් කරන ලදී . මූල්ය සඟරාවේ 23 වන වෙළුම, 5 කලාපය, 761-767 පිටු බලන්න.
ඔවුන්ගේ කාර්යයන් මත පදනම්ව, පූර්ව දශකය සඳහා සම්පූර්ණ මූල්ය දත්ත තිබුණු සමාගම් 470 න් ලැයිස්තුවකින් අහඹු ලෙස තෝරාගත් කොටස් 10 අහඹු ලෙස තෝරාගත් කොටස් 10 ක් තරම් අඩු ප්රමාණයකින් සම්පූර්ණ ගෙවුම්, ණය-නිදහස් කළඹක් එවන්ස් සහ ආචර් විසින් සොයා ගන්නා ලදී. (1958-1967) එක් සම්මත සම්මත අපගමනය පවත්වා ගෙන යා හැකි අතර එය සමස්තයක් ලෙස කොටස් වෙලඳපොල ප්රායෝගිකවම සමාන වේ.
ආදායම් ප්රකාශය සහ ශේෂ පත්රයේ අධ්යනය ඇතුළු පාදක ආරක්ෂක විශ්ලේෂනය සම්බන්ධයෙන් කිසිදු අහඹු සමාගම් තෝරා ගැනීම මෙම ක්රමවේදය ශාස්ත්රාලික සාහිත්යයේ "නාළික විවිධත්වයක්" ලෙස හැඳින්වේ. ආයෝජකයකුට එය කිසිසේත් පාඩු නොලැබූ මානව විනිශ්චයක් ක්රියාත්මක වන අතර, භාණ්ඩයක් වැනි ව්යාපාරයක් හා ඉහළ අගයක් සහිත සමාගමක් අතර වෙනසක් නැත. ණය බරින් දියේ ගිලී සිටින සමාගම් සහ ණය බරින් මිරිකී සිටින අය අතර අමතර මුදල් සුරක්ෂිත කර ගැනීම සඳහා ටොන් දහස් ගණනක් වැය වන අතර, මහා අවපාතයක් පවා කාලගුණික තත්ත්වයට පත්කිරීමට හැකි වේ.
ඔවුන්ගේ සොයා ගැනීම්වල හරය: කොටස් කළඹට අතිරේක තනතුරු එකතු කිරීම තුළින් විවිධාංගීකරණය වැඩි වන පරිදි, අස්ථාවරත්වය (අවදානම ලෙස අර්ථ දැක්වුවහොත්) අඩු වේ. කෙසේ වෙතත්, ආයෝජකයින්ගේ ලැයිස්තුගත කිරීම සඳහා අතිරේක නමක් එකතු කිරීමක් ලබා දෙන ලක්ෂ්යයක් සපයයි, එහෙත් වියදම් වැඩි කිරීම, ප්රතිලාභය අඩු කිරීම. මෙම කාර්යක්ෂමතා කඩඉම් සොයා ගැනීම අරමුණ විය.
මීරි ස්ටෙට්ස්මන් විශ්වාස කළ එවන්ස් සහ ආචර් වාදනය කිරීම, 1987 දී තර්ක කරමින් 1987 දී එය විස්තීර්ණ විවිධාංගීකරණයක් ඇති බවට 30-40 කොටස්
විසිපස් වසරකට පසුව, මීරි ස්ටෙට්මන් විසින් විවිධ කොටස් විවිධාංගිකරණය කර තිබේද? 1987 සැප්තැම්බර් 3 වන මූල්ය හා ප්රමාණාත්මක විශ්ලේෂණයෙහි ජර්නලයෙහි , එවන්ස් හා ආචර් යන අය වැරදියට කියා සිටියේ ය.
ණය ගැති ආයෝජකයෙකු විශ්වාස කළ ඔහු ප්රමාණවත් විවිධාංගීකරණයක් සහතික කිරීම සඳහා අවම වශයෙන් කොටස් ප්රමාණයන් 30 ක් ලබා ගත්තේය. ණය ලබා ගත් අරමුදල් සඳහා 40 දෙනා ප්රමාණවත් විය.
කෑම්ප්බෙල්, ලෙටොව්, මල්කියෙල් සහ සව් ප්රකාශයට පත් කරන ලද ලිපියක් 2001 වර්ෂයේ වැඩිවන කොටස් වල උච්චාවචනය අවධාරනය කිරීම එවාන් හා ආචර්ට යාවත්කාලීන කිරීම අවශ්ය වූ නිසා 50 කොටස් දැන් අවශ්ය විය
ජෝන් යූ.කේ. කෑම්ප්බෙල්, මාර්ටින් ලෙටෙටෝ, බර්ටන් ජී. මල්කිල් සහ යේසියා ෂු යන සඟරාවේ 2001 සඟරාවේ ජර්නල් ඔෆ් ෆයිනෑන්ස් සඟරාවේ පළ වූ මහාචාර්යවරයෙකු වන The Journal of Finance , කොටස් වඩාත් වාෂ්පශීලී විය හැකිද? විවේචනාත්මක අවදානම පිළිබඳ සංකල්පික ගවේෂණ . මුල්ම Evans සහ Archer diversification අධ්යයනය දෙස බැලූ අතර කොටස් වෙළෙඳපොළ තුළ ප්රතිඵල නැවත ක්රියාත්මක කිරීමට උත්සාහ කළහ. එම විචල්යතා විවිධාංගීකරණ ප්රතිලාභ ලබා ගැනීම සඳහා විචලතාව ප්රමාණවත් තරම් ඉහළ මට්ටමක පවතින බව නිගමනය කළ අතර එය තනි තනි කොටස් 50 කට අඩු ප්රමාණයකට අයත් විය .
ඩොමියෑන්, ලූටන් සහ රේචින් 2006 වර්ෂයේ අප්රේල් මාසයේ දී වඩා හොඳ යථාර්ථවාදී ලෝක ජනගහනයකට අවදානම අර්ථ දැක්වීය. අවසානයේ පවා 100 කොටස් වත් ප්රමාණවත් නොවීය
අවසන් වශයෙන් වසරකට පෙර අවසන් වූ මූල්ය සමාලෝචන වල පිටු 557-570 හි පිටු 2007 නොවැම්බර් මස ප්රකාශයට පත් කරන ලදී. තනි පුද්ගල කොටස් වල Portfolios හි විවිධාංගීකරණය කිරීම සඳහා විශාල අවධානයක් යොමු කළ අධ්යයනයක් : 100 කොටස් ප්රමාණවත් නැත ; අවදානම අර්ථ දැක්වීම වඩා බෙහෙවින් වැඩි විය බුද්ධිමත්, සැබෑ ලෝක තක්සේරුව. යම් ප්රමාණයකට වෙනස් වූ යම් යම් වෙනස්කම් කළමණාකරණය කිරීම වෙනුවට, මම වෙනුවට මගේ ප්රබල වෘත්තිය මතය අවිනිශ්චිතතාවයක් ලෙස නිරාවරණය කිරීමක් ලෙස සම්පූර්ණ ගොනුවක් ලෙස සම්පූර්ණ බවක් ලෙස මම ඉතා සතුටට පත්වෙමි. එය කොටස් තොග සොයා ගැනීමට උත්සාහ කරන ලදී අවදානම් සහිතව භාණ්ඩාගාර අනුපාතයට වඩා දශක දෙකක කාලයක් පවත්වා ගත නොහැකි වන ආකාරයේ නොයෙකුත් සම්පත් යෙදවීම සඳහා නාමික දිශානතිය උපයෝගී කර ගැනීම සඳහා අවශ්ය විය. මෙම සිද්ධිය 1985-2004. මෙම අධ්යයනය ඇමරිකා එක්සත් ජනපදයේ මහා පරිමාණ, ප්රසිද්ධියේ වෙළඳාම් කරන ලද සමාගම් 1,000 කට අහඹු ලෙස සිදුකරන ලදී.
නිගමනය? ඔබගේ අසාර්ථකත්වයේ අවදානම 1% ක් දක්වා පහත වැටීම ඔබේ හැකියා අඩු කිරීම අඩු කිරීම සඳහා අහඹු ලෙස එකලස් කරන ලද ආයෝජන කළඹ සමාගම් 164 ක් විය යුතුය.
ඔබ 10-කොටස් තොගයක් සමග ගියහොත් ඔබ සතුව 60% ක සම්භාවිතාවයක් සපුරා තිබේ නම් එයින් 40% ක අසාර්ථකත්වයකට පත්වේ.
ඔබ 20 කොටස් තොගයක් සමඟ ගියොත් ඔබට 71% ක සම්භාවිතාවයක් තිබුනා නම්, එය 29% ක අසමත්කමක් විය හැකිය.
ඔබ 30 කොටස් තොගයක් සමග ගියහොත් ඔබට සාර්ථකත්වයට 78% විය හැකි විය, එනම් 22% ක අසමත්කමක් ඇති විය හැකිය.
ඔබ 50 කොටස් තොගයක් සමඟ ගියහොත් ඔබට සාර්ථකත්වයේ 87% ක සම්භාවිතාවයක් තිබුනා නම්, 13% ක අසමත්කමක් ඇති විය හැකිය.
ඔබ අධ්යයන මාතෘකාවෙහි සඳහන් 100-කොටස් තොගයක් සමඟ ගිය විට ඔබ සාර්ථකත්වයට 96% ක සම්භාවිතාවක් ඇති අතර, එයින් අදහස් වන්නේ 4% ක අසමත්කමේ අවස්ථාවක්. එය බොහෝ දේ වගේ නොවේ, නමුත් ඔබේ ජීවන මට්ටම පිළිබඳ කතා කරන විට, එය Ramen මත ජීවන 1-දී-25 සමාන බව. විශේෂයෙන් ඔබ ඔබේ රන්වන් අවුරුදු වියදම් කිරීමට අවශ්ය වන්නේ නම්, විශේෂයෙන් ඔබ විශ්රාම ගැන්වූ පොහොසත් පිරිස් සැලසුම් කර තිබේ.
විපර්යාස අධ්යයනයන්හි විවේචන සාධාරණීකරණය කිරීම, සීමිත අවස්ථාවන්හි දී ඔවුන් තවමත් තරමක් තොරතුරුද වේ.
2007 දී ප්රකාශයට පත් කරන ලද අධ්යයනය සමඟ මම ඇති දැඩි විවේචනය නම්, එය ආර්චර් හා එවන්ස් 1968 අධ්යයනයට වඩා බොහෝ අවදානම් සහිත කට්ටලයක සිට ඇද ගැනීමයි. ආචර් සහ එවන්ස් මූලික පරීක්ෂණ පිරික්සුම් ක්රියාවලිය තුළ වඩාත් තෝරා ගන්නා ලදී. ඔවුන් සැලකිය යුතු ලෙස විශාල ව්යාපාර වලට නියැළී සිටිති (විශාල ව්යාපාරයන්, නිර්වචනය අනුව, අඩු ගණනේ අසමත් වීම, ප්රාග්ධන වෙළඳ පළට වැඩි ප්රවේශයක් ලබා ගැනීම, තමන්ව ආරක්ෂා කර ගැනීමට හා සඵල කර ගැනීමට අවශ්ය දක්ෂතා ආකර්ෂණය කර ගැනීමට වැඩි ඉඩ ඇති අතර, නෞකාව දුර්වල යයි නම්, නැව නැවියෝ දකිනු ඇත, කුඩා වෙළෙඳපොළ ප්රාග්ධනීකරණයට වඩා කොටස් වලට වඩා විනාශකාරී ව්යසනකාරී බිඳිති අනුපාතයන් නිසා). ඉන්පසු වෝල් වීදියේ නැඹුරුව නොලැබෙන නව ව්යවසායයන් වැලැක්වීම සඳහා දශක ගණනාවක් තිස්සේ පැවති වාර්තාගත වාර්තාවක් නොතිබූ ඕනෑම සමාගමක් ඔවුන් විසින් කල් දමා ඇත.
මෙම සාධක දෙක පමණක් වන අතර, ආර්චර් සහ එවන්ස් සිය සුපිරි විවිධාංගීකරණය කිරීමේ ආකෘති නිර්මාණය කරන ලද සංචිතය වඩාත් මෑත අධ්යයනයේ භාවිතා කරන ලද එකට වඩා බෙහෙවින් උසස් විය. තටාකයේ විභව අපේක්ෂකයින්ගේ ගුණාත්මක භාවය අවිනිශ්චිත ලෙස පහත වැටී ඇති බැවින් උසස් පාසැල් ගණිතයේ දී වඩාත් විවිධාකාර වීම අවශ්ය වූ කිසිවෙක් පුදුම නොවිය යුතුය. සැබෑ ලෝක අත්දැකීම් සහිත ඕනෑම කෙනෙකුට එය නිශ්ශබ්ද විය හැකිය. බංකොලොත් වන්නා වූ කුඩා බෝට්ටු නිෂ්පාදනයෙන් සම්භාවිතාව Exxon Mobil හෝ ජොන්සන් සහ ජොන්සන් වැනි ව්යාපාරයකට වඩා වේගයෙන් ඉහළ ය. සංඛ්යා පැහැදිලියි.
එවැනි විවිධාංගීකරණ අධ්යයනයක් ඉලෙක්ට්රොනික් ලෙස එකලස් කරන ලද චාර්ල්ස් ෂ්වාබ් වැනි සමාගම් සඳහා ප්රයෝජනවත් විය හැකි වුවද, සුරැකුම්පත්වල සුරැකුම් පත්, නොසැලකිලිමත් හා බුද්ධිමත් විනය ගරුක ආයෝජකයෙකු සඳහා නිෂ්ඵල ය.
සැකයි? සොයාගැනීම් නිවැරදිව නම්, එහි ඇඟවීම් සලකා බලන්න. මෙම සන්ධ්යාවේ සිට පහත සඳහන් කොටස් වෙළෙඳපොළ දර්ශකවල ඉහළම 25 කොටස් තොග පහත දැක්වෙන සාන්ද්රණය නියෝජනය කරයි.
- ඩෝ ජෝන්ස් කාර්මික සාමාන්යය = වත්කම් වලින් 93.89%
- NASDAQ Composite = වත්කම් වලින් 46.66%
- S & P 500 = වත්කම් වලින් 30.32%
එසේනම් සෑම වසර 17 කට වරක් පෙන්නුම් කරන විට, වෝර්ටන්හි ආචාර්ය ජෙරමි ජේ. සීගේල් වැනි දක්ෂ විද්වතුන් ගේ කාර්යය වන්නේ, කොටස් හිමිකම උද්ධමනය හා බැඳුම්කරවල ප්රතිලාභ නැවත සකස් කර තිබේද? සරල: ප්රධාන ක්රමවේදයන් ඔවුන්ගේ ක්රමවේදයට පෝච්චියෙන් ඇති තත්ත්ව වෙනස්කම් වලට ප්රධාන කොටස් කර තිබේ. සාමාන්ය ජනයා ඩ්රැඩර් එකක් නොතබන අතර එම නාම ලේඛනයක සඳහන් කර ඇති ඩාර්ට් එකට විසි කර දමති. (ඔවුන් එසේ කළේ නම්, එය සියළුම ආයෝජකයින් සිය 500 ක වත්කම්වලින් ඇපල් සමාගමට ඩොලර් 700 කට ආසන්න මුදලක් දමා ඇත්නම්, සරල ලෙස සරලව තබන්න. වෙළෙඳපොළ ප්රාග්ධනීකරණය හා ඔවුන්ගේ වත්කම්වලින් එක්සත් ජනපදයේ වානේ කෝපරේෂන් ට ඩොලර් 1/500 ක් වන අතර එය ඩොලර් බිලියන 3.6 ක වෙළෙඳපොළ ප්රාග්ධනීකරණයක් සහිතව මිලදී ගත් ඇණවුම් අවශෝෂණය කර ගත නොහැකි අතර, කොටස් ශුන්ය යුක්ති සහගත කිරීමෙන් කක්ෂගත කරනු ඇත. දැවැන්ත වට්ටමක් සඳහා එහි සැබෑ වටිනාකමට වෙළඳාම් කිරීම . )
S & P 500 මගේ ජීවිත කාලය පුරාවටම වසරකට පදනම් අංක 50 සිට 100 දක්වා අඩු කර ඇති DJIA (ඔබ දශක ගණනාවක් තිස්සේ කතා කරන විට සැබෑ මුදල්වලට එකතු වේ) එය වෝල් වයිට් හි සංස්කාරක විසින් තෝරා ඇත වීදි ජර්නලය . ලෝකයේ විශාලතම, වඩාත් ලාභදායී, නියෝජිත සමාගම් පමණක් එය ලැයිස්තුගත කරයි. එය කීර්තිමත් නිල් චිප තොග ශාලාවකි.
NASDAQ සහ S & P 500 යනු කොටස් වෙළඳ පළ ප්රාග්ධනීකරණය බරිත දර්ශක වන අතර, ඒවායේ කොටස් වෙළඳපොළ බුබුලේ ලොකුම (හා පාහේ හැම විටම ලාභදායකයි) යනුවෙන් අදහස් කරනුයේ සමාගම් ඉහළට තල්ලු කර ඇති අතර අයිතිකරුගේ සාමූහික වත්කම්වල අසමාන ප්රතිශතයක් .
ඒ සියල්ලම නොවේ. නිශ්චිත වශයෙන් පෙන්නුම් කරන පරිදි සයිගල්ගේ කෘතිය මගින් පෙන්නුම් කරන්නේ, 1957 දී මුල්ම S & P 500 හා සමාන වෙනස් බරක් නොලැබුණු වෙනස්කම් නොලැබුණු බවයි. දැනටමත් ඔවුන්ගේ කුඩා සමාගම්වලට සාපේක්ෂව විශාල සමාගම්වල සැබෑ ලෝක ආරක්ෂාවට නිරූපණය කර ඇත.
අවසානයෙහි, ඔබ ප්රමාණවත් විවිධත්වයක් දැන ගත යුතු නම්, බෙන්ජමින් ග්රැහැම් වෙත යොමු වන්න
කොහෙද අපිව දාලා? මූල්ය ක්ෂේත්රයේ බොහෝ වෙනත් අංශ මෙන් එය බහුවිධ ග්රැහැම් හරි ය. ආයෝජකයින්ට කොටස් 15 ත් 30 ත් අතර ප්රමාණයක් තිබීම අවශ්ය වූ ග්රැහැම්, ආරක්ෂණ පරීක්ෂණ 7 ක් මත අවධාරනය කලේය. ගණිතය පවත්වා ගැනීමට කාලය ගන්න. ඔහුගේ ක්රමවේදය කාර්යක්ෂමව හා අඩු වියදමකින් එම කොටස් තොගයක් නිර්මානය කර ඇති අතර ප්රධාන කොටස් වෙලඳපොල දර්ශකයන් භුක්ති විඳින අතර, දළ වශයෙන් සංසන්දනාත්මක අනුපාතයේ සාන්ද්රණය සමඟ අසමර්ථ ලෙස අඩු අසාර්ථකත්වයන් කරා ගමන් කරයි.
මෙම පරීක්ෂණ හත කුමක් ද? ඔහු ඒවා මත පුළුල් කළ නමුත් සාරාංශ අනුවාදය:
- ව්යවසායක ප්රමාණාත්මක ප්රමාණයේ
- ප්රමාණවත් තරම් ශක්තිමත් මූල්ය තත්ත්වයක්
- ආදායම් ස්ථාවරත්වය
- ලාභාංශ වාර්තා පිහිටුවීම
- ඉපැයීම් වර්ධනය
- මධ්යස්ථ මිල සහ ඉපැයුම් අනුපාතය
- මිල හා වත්කම්වල මධ්යස්ථ අනුපාතය
ග්රැහැම් නොගැටුම්කරුවා විශ්වාස නොකළේය. ඔහු අවශ්යව තිබුනේ, තාර්කික ප්රමිතික. නිදසුනක් වශයෙන්, පසුගිය භාගයේ ශතවර්ෂය පුරා ගුවන් භාණ්ඩ තොගවල හා පාරිභෝගිකයින්ගේ ස්ට්රිං තොගවල කාර්ය සාධනය ගන්න. ස්ථාවර පිරිවැය හා විචල්ය ආදායම් නිසා මිල කල බල ශක්තිය නොමැතිව කලින් වසර 50 ක කාලයක් පුරා බංකොලොත් භාවය ප්රකාශ කිරීමේ සම්භාවිතාව වැඩිවේ. ඊට ප්රතිවිරුද්ධව, පාරිභෝගික භවතුන්ගේ වඩා විචල්යතා පිරිවැය ව්යුහයන්, ප්රාග්ධනය මත විශාල ප්රතිලාභ සහ සැබෑ මිල කිරීමේ බලය. ඔවුන් දෙදෙනාම 15x ඉපැයීම් සමඟ වෙළඳාම් කර ඇත්නම්, ග්රැහැම් කාරුණිකව තරයේ කියා සිටියේ, ඔබට සමාන ආකර්ෂණීය විවිධාකාර අපේක්ෂකයන් සලකා බැලීම සඳහා ඔබ සංජානනීය ලෙස දුර්වල වී ඇති බවයි. සමීකරණයේ සිට ගුවන් සමාගම් ඉවත් කරන්න. එහෙත්, 2015 වැනි කොටස්වල මිල ගණන් පහත වැටීම නිසා කොටස් මිල මෙන් දෙගුනයකින් වැඩි වන විට, ඔබ වැනි ආශ්චර්යමත් වසරක් ඔබ අතට පත් නොවනු ඇත. එය මූල්ය ලෝකයේ ඇති වීමට ඔබට ගණිතමය නිසැකකමක් ඔබේ 25-50 වසරක ප්රතිලාභ අනුපාතය වැඩිවේ.
බොහෝ වෘත්තීය ආයෝජකයින් මෙය දන්නවා. අවාසනාවකට මෙන්, ඔවුන්ගේ දෑත් වසරක් පාසා වසරක් හෝ මාසයක් හෝ මසකට මිණුම් දණ්ඩක් සහිත කෙටි කාලීන සේවාදායකයන් විසින් විනිශ්චය කරනු ලබන බැවිනි. ඔවුන් වඩාත්ම තාර්කික ආකාරයෙන් හැසිරීමට උත්සාහ කළහොත් ඔවුන්ට වෙඩි තබනු ඇත. සුළු පිරිසක් ඔවුන් සමඟ ගමන් කරනවා.
නිසැකවම, ඔබ සෑම විටම ඔබට කොටස් 100 ක් හිමි විය හැකිය. අඩු පිරිවැය කොමිෂන් සභාවක් තුළ එය බෙහෙවින් පහසුය. මිනිස්සු හැම වෙලේම ඒක කරන්නේ. පසුගිය වසරේ වර්මොන්ට්හි ජානිපෙයකු අභාවප්රාප්ත වූ අතර අවම වශයෙන් සමාගම් 95 ක් පුරා ඩොලර් දශ ලක්ෂ 8 ක් වාසය කළහ. විකල්පයක් ලෙස, ඔබ මේ සියල්ල නොසලකා හැර, භාණ්ඩයේ ස්වභාවයේ වෙනස්කම් ඇති බව පසුගිය දශක කිහිපය පුරා ක්රමවේද වෙනස්කම් තිබියදීත් ඔවුන් ඔබට වඩාත්ම සුදුසු තේරීම විය හැකි නිසා අවම වශයෙන් පහක් හේතු නිසා , ඔබ මේ සියල්ල නොසලකා හැරීමට සහ දර්ශක අරමුදල මිලදී ගත හැකිය .