සම්පූර්ණ ප්රතිලාභ සහ CAGR ගණනය කිරීමෙන් ඔබේ ආයෝජන කාර්ය සාධනය ඇගයීම
සමස්ත ප්රතිලාභ සංකල්පය හඳුන්වාදීම
ආයෝජන මත මුළු ප්රතිලාභය සරල සහ පහසුය. මූලික වශයෙන්, එය ආයෝජකයාට තම මිලදී ගැනීමේ මිල මත පදනම් වූ වත්කම් මත ප්රතිශත ලාභය හෝ පාඩුව ප්රතිශතයට කියයි. මුළු ප්රතිලාභය ගණනය කිරීම සඳහා, ස්ථානයේ විකුණුම් වටිනාකම වෙන් කර එහි සම්පූර්ණ පිරිවැය මගින් ලැබුණු ඕනෑම ලාභාංශයක් බෙදා වෙන් කරන්න. සාරභූත වශයෙන් මෙය මෙම ප්රාග්ධන ලාභය සමග ලාභාංශ ලබා දෙයි. ඔබ ආයෝජනය මිලදී ගැනීම සඳහා වෙන් කළ මුදලෙන් ප්රතිශතයක් ලෙස මෙය සිදු කරයි.
සම්පූර්ණ ප්රතිලාභ ගණනය කරන්නේ කෙසේද?
PepsiCo කොටස් වල ආයෝජකයෙකුට ඩොලර් 15,100 ක පිරිවැයක් දැරූ අතර PeppaCo කොටස් 15,000 ක් වටිනා මිලදී ගැනීම සහ විකිණීමේ නියෝග මත ඩොලර් 100 ක කොමිස් මුදලක් ගෙවීය. ඇය දිනාගත් කාලය තුළ ඇය ඩොලර් 300 ක මුදල් ලාභාංශ ලබා ගත්තාය. පසුකාලීනව ඇය ඩොලර් 35,000 කට අලෙවි විය. ඇගේ මුළු ප්රතිලාභය කුමක්ද?
අපගේ විචලනය සොයා ගැනීමට විචල්යයන් සමස්ත ප්රතිලාභ සූත්රය තුලට සම්බන්ධ කළ හැකිය. පළමුවෙන්ම, අපි කොටස් 35,000 ක් ලබා ගෙන ඩොලර් 3500 ක් ලබා ගැනීමට ලැබුණු ඩොලර් 300 ක මුදල් ලාභාංශ එකතු කරමු.
මීලඟට, අපි මෙය බෙදලා තිබෙන්නේ ඩොලර් 15,100 ක පිරිවැය පදනම මතයි. ප්රතිපලය 2.3377% හෝ 133.77% ආයෝජිත විදුහල්පති මත සම්පූර්ණ ප්රතිලාභය (ප්රතිඵලය ලෙස ලාභය හෝ අලාභය ප්රකාශ කිරීමට අවශ්ය නම්, එය අප විසින් අඩු කළ යුතු බව අමතක නොකළ යුතුය. 2.3377 - 1.0 = 1.3377 හෝ 133.77% ප්රතිශතයක් ලෙස ප්රකාශයට පත් කෙරේ.
ප්රතිඵලය වූයේ 1.5 ක් වූ ප්රතිශතයක් ලෙස ප්රකාශිත මුළු ප්රතිශතය 50% (1.5 - 1.0 = .5, හෝ 50%) විය යුතුය).
මෙම ආයෝජනය මත මෙය හොඳ ප්රතිශතයක්ද ? ආයෝඡනයක් ආයෝජනය කර ඇති කාල පරිච්ෙඡ්දය සැලකිල්ලට නොගැනීම නිසා මුළු ප්රතිලාභයටම එම ප්රශ්නයට පිළිතුරක් බැහැ. ආයෝජකයා අවුරුදු පහකට 133.77% ක් උපයා ගත්තා නම් එය සැමරීමට හේතුවක්. කෙසේ වෙතත්, එය එවැනි ප්රතිලාභයක් ලබා ගැනීම සඳහා සිය විසි වසරක් ගත විය, මෙය මහත් භයානක ආයෝජනයක් වනු ඇත.
සංයුක්ත වාර්ෂික වර්ධන වේගය (CAGR) සංකල්පය හඳුන්වාදීම
යම්කාලීන සම්පූර්ණ ප්රතිලාභයක් ලබා ගැනීමට ගතවන කාලය සඳහා ගිණුම් ගත කිරීම සඳහා ආයෝජකයාට විවිධ කාල වකවානු වල විවිධ ආයෝඡන මගින් උපයා ඇති ආදායම සංසන්දනය කළ හැකි මෙට්රික් එකක් අවශ්ය වේ. මෙහි CAGR බේරා ගැනීමට පැමිණෙන්නේ මෙයයි. CAGR යම් නිශ්චිත අර්ථයකින් ආර්ථික යථාර්ථය නියෝජනය නොකරන නමුත්, එය වටිනා ශාස්ත්රීය සංකල්පයකි. කොටස් මිල ස්ථාවර වසරකට 40% ක් විය හැකි අතර ඊළඟට 5% පහත වැටෙනු ඇත. CAGR එවැනි ආයෝජනයක් සඳහා වාර්ෂික ප්රතිලාභ ලබා දෙන අතර, එය ස්ථාවර, පවා වේගයෙන් වර්ධනය විය. වෙනත් වචන වලින් කිවහොත්, එය අවසන් විකුණුම් වටිනාකම කරා ළඟා වීමට, ඔබගේ ප්රධානියාට එක් වී වසරකට උපයන මුදල කොපමණදැයි ඔබට කියයි. සැබෑ ලෝක ගමනක් (බොහෝ විට) වඩා බොහෝ සෙයින් වාෂ්පශීලී විය හැකිය.
ඓතිහාසික ඉතිහාසයේ හොඳම කොටස් ආයෝජන සියල්ලම 50% හෝ ඊට වැඩිවී ඇති අතර, ඒවායේ අයිතිකරුවන් අතිශය ධනවත් කර ඇත.
"සරල ප්රතිලාභයක් ලබා ගත හැකිද, ආයෝජනය සිදුකළ වර්ෂ ගණන අනුව එය බෙදිය හැකිද?" ඔබට ඇසිය හැකිය. අවාසනාවට, නැත. හේතුව වටහා ගැනීම සඳහා, අපේ PepsiCo උදාහරණයට ආපසු ගොස් ආයෝජකයා වසර 10 ක් පුරා සිය ස්ථාවරය පවත්වා ඇත. ගණිතය වටහා නොගන්නා පුද්ගලයෙකුට වසර 10 කින් 133.77% ක මුළු ප්රතිලාභය බෙදිය හැකි අතර එහි වාර්ෂික ප්රතිලාභය 13.38% ක් බව ගණන් බලා ඇත. එක් එක් සූත්රය වල අනාගත වටිනාකම භාවිතා කරමින් ගණනය කිරීම උත්සාහ කරන්න. ඔබ එසේ කරන්නේ නම්, වාර්ෂිකව ඩොලර් 15,000 ක පමණ ආයෝජනයකින් 13.38% ක ආයෝජනයක් සිදු කර ඇති බව සොයා ගනු ඇත. එය ඩොලර් 52,657 ක අගයක් සහිත වටිනාකමක් වනු ඇත. මෙම ආයෝජනය විකුණන ලද ඩොලර් 35,000 ක සිට ඉතා ඈතින්.
අසමානතාවේ ඇති හේතුව නම් මෙම දෝෂ සහිත ක්රමවේදය සැලකිල්ලට නොගැනේ. ප්රතිඵලය වනුයේ ආයෝජකයා සෑම වසරකම භුක්ති විඳින සැබෑ ආපසු ගෙවීම පිළිබඳ බරපතළ වැරදීමක් වේ.
සංයුක්ත වාර්ෂික වර්ධන අනුපාතය ගණනය කිරීම (CAGR)
CAGR ගණනය කිරීම සඳහා, සම්පූර්ණ ප්රතිලාභයෙන් ආරම්භ විය යුතුය. ඉහත උදාහරණයේ මුළු ප්රතිලාභය 2.3377 (133.77%) කි. අපි ද අවුරුදු 10 ක් ආයෝජනය කර තිබෙනවා.
X මූලය විසින් (2.3377) මුළු ප්රතිලාභය වැඩි කරන්න (X ආයු කාලය තිබුනේ වසර ගණනකි). මෙය මුලුමනින්ම ප්රතිවිරුද්ධව භාවිතා කිරීමෙන් හා එය නිරාවරණයක් ලෙස භාවිතා කිරීමෙන් සරල කළ හැක. උදාහරණයක් ලෙස, 1/10, හෝ .10 (වසර 2 කට වැඩි කාලයක් තිබිය දී, ඔබ නිදර්ශක ලෙස 1/2 හෝ .5 ක් ගත විය හැකිය, වසර 3 ක දී 1/3 ක් හෝ 33 ක් වන අතර, එය 1/4, හෝ 25 වන අතර, එවැන්නක් වේ.)
ඉහත උදාහරණයේදී CAGR පහත පරිදි ගණනය කරනු ලැබේ:
2.377 (.10) = 1.09, හෝ 9% සංයුක්ත වාර්ෂික වර්ධන අනුපාතිකය (නැවතත්, නැවතත් අඩු කළ යුතු ප්රධාන අගය, ergo, 1.09 - 1.0 = .09 හෝ 9% CAGR ප්රතිශතයක් ලෙස ප්රකාශිතයි).
වෙනත් වචන වලින් කියතොත්, PepsiCo ආයෝඡනය මත ප්රතිලාභ වැඩිදියුණු කළ හොත් ආයෝජනය වාර්ෂිකව සියයට 9 කින් වර්ධනය විය. ප්රතිඵලය පරීක්ෂා කිරීම සඳහා එක් වටිනාකමක් ඇති අනාගත වටිනාකම භාවිතා කරන්න. සාරාර්ථයෙන් අදහස් කරන්නේ මෙය ආයෝජකයා දළ වශයෙන් ඩොලර් දශලක්ෂ 15 ක් බැංකුවකට වසර 10 ක් ගත කර ඇයට සල්ලි 9% ක මුදලක් ලැබුවහොත් එම කාලය අවසානයේදී ඇය ඩොලර් 35,300 ක ශේෂයක් සමඟ අවසන් විය හැකි බවයි.
සංයුක්ත වාර්ෂික වර්ධන අනුපාතය ගණනය කිරීම (CAGR)
මීට අවුරුදු 30 කට පෙර, මයිකල් ඇඩම්ස් Wing Wang Industries Inc. හි කොටස් 5,000 ක් මිලදී ගත්තා. ඔහු මෑතකදී ඩොලර් 105,000 කට විකුණා තිබේ. ඔහු සන්තක කාල පරිච්ඡේදයේදී ඔහුට මුදල් ගෙවන ලද මුළු මුදල 16,500 කි. ඔහුගේ මුල් හා විකිණුම් කොමිෂන් සභා දෙකේම ඩොලර් 50 ක් විය. සිය ආයෝජන ආෙයෝජනෙය් සමස්ත පතිලාභය සහ CAGR ගණනය කිරීම.
පියවර 1: සම්පූර්ණ ප්රතිලාභ ගණනය කරන්න
$ 105,000 ක් ලැබුණු පසු + ඩොලර් 16,500 ක් මුදල් ලාභාංශ ලැබුණු = $ 117,000
---------------------- (බෙදීමෙන්) ----------------------
$ 5,000 ආයෝජන + $ 100 මුළු කොමිස් මුදල = $ 5,100 පිරිවැය පදනම
= 22.94 සම්පූර්ණ ප්රතිලාභය (මතක තබා ගැනීම, ඔබ ප්රතිශතයක් ලෙස මුළු ප්රතිලාභය ප්රකාශ කිරීමට අවශ්ය නම්, ඔබ 1 ක් (උදා. 22.94 - 1) අඩු කිරීමට සිදුවේ, 21.94 ක් හෝ 2.194% ලබා ගැනීම සඳහා.
පියවර 2: CAGR ගණනය කරන්න
X root (1/30 කට = 0.33) සඳහා ප්රතිලෝමයක් සොයා ගන්න.
22.94 (.033) = 1.1098, හෝ 10.98% CAGR
(නැවතත්, ප්රතිශතයක් ලෙස ප්රකාශ කිරීම සඳහා, ඔබ විසින් ප්රතිඵල 1 කින් අඩු කළ යුතුය (උදා: 1.1098 - 1 = .1098, හෝ 10.98% CAGR).
මේ සියල්ල ම, මෙම කාල සීමාව සඳහා යහපත් ප්රතිලාභයකි.
තවත් කෙනෙකුට උත්සාහ කරන්න? යහපත. අපි යමු.
ජේසින් වොෂින්ටන් මිඩ්වෙස්ට් බෑන්ක් ඉන්කෝපරේෂන් හි සාමාන්ය කොටස් 12,500 ක් මිලදී ගත්තාය. ඇයට ඩොලර් 15,000 ක ආයෝජනයක් විකිනීමට සහ වසර හතරක කාලය තුළදී ඩොලර් 2,500 ක මුදල් ලාභාංශ ලබා ගත්තාය. ඇය කොමිස් මුදල්වලින් ඩොලර් 250 ක් ගෙවා ඇත. ඇයගේ CAGR යනු කුමක්ද?
පියවර 1: සම්පූර්ණ ප්රතිලාභ ගණනය කරන්න
ඩොලර් 15,000 ක් ලැබුණු විට + $ 2,500 මුදල් ලැබෙන ලාභාංශ ලැබුණු = $ 17,500
---------------------- (බෙදීමෙන්) ----------------------
ඩොලර් 12,500 ක ආයෝජනයක් + ඩොලර් 250 කොමිස් මුදල = ඩොලර් 12,750 පිරිවැය පදනම
= 1.37 මුළු ප්රතිලාභය
පියවර 2: CAGR ගණනය කරන්න
1.37 (.25) = 1.08, හෝ 8% CAGR
සම්පූර්ණ ප්රතිපලය හා CAGR පිළිබඳ සමහර අවසාන අදහස්
අවදානමක් හා සදාචාරාත්මක සලකා බැලීම් සඳහා ඔබ සකස් කරගත් පසුව පමණක් ආයෝඡනය වූ සමස්ත ආපසු නොසලකා හැරීමට ආයෝඡකයින් නොමග යවන අන්දම ගැන මම අතීතයේ කතා කළා. එක් නිදර්ශකයක් වන්නේ බොහෝ කොටස් ප්රස්තාර ව්යුහගතව ඇති ආකාරයයි. මෙය ඔබේ ආයෝජන ක්රියාකාරිත්වය පිළිබඳව ඔබේ අවබෝධය වැඩි දියුණු කර ගැනීමට සහ වඩා හොඳ දැනුවත් තීරණ ගැනීමට හැකි වන පරිදි, සමස්ත ප්රතිලාභ මත අවධානය යොමු කිරීමෙන් ඔබට වැදගත් ලෝකමය ප්රතිවිපාක ඇත.
වර්තමාන බංකොලොත් වූ ඊස්ටර්මන් කොඩැක්හි හිටපු නිල් චිප තොථයක් සලකා බලන්න. කොටස් අතුගා දැමීම සමඟ දිගුකාලීන ආයෝජකයෙකු දුර්වල ලෙස කටයුතු කළ බව ඔබ සිතන්නේද? ඔහු හෝ ඇය අවදානමට ලක් වූ සියලු මුදල් අහිමි වී යන බව? දිගු වෙඩි පහරකින් නොවේ. කෙසේ වෙතත්, එය බොහෝ සෙයින් යහපත් විය හැකි නමුත්, පැහැදිලිවම, Eastman කොඩැක්හි හිමිකරු සිය අතුලුවීමට පෙර වසර 25 කට වඩා වැඩි කාලයක් තුළ සිය හෝ ඇයගේ මුදල් සිව් ගුණයකින් වැඩිවනු ඇත, සමස්ත ප්රතිලාභ කොටස් ලාභාංශ මගින් සහ බදු නිදහස් ස්පින්- අක්රිය කරන්න . මීට අමතරව, බොහෝ ආයෝජකයින්ට, අනාගත ආයෝජනයේ ලාභ ආරක්ෂා කර ගත හැකි වන අතර, එය තව දුරටත් ස්වල්පයකි. එය " විවිධාකාරයේ ගණිත ක්රමය " ලෙස හඳුන්වන සංසිද්ධියකි.
සංයුක්ත වාර්ෂික වර්ධන වේගය පිළිබඳ මාතෘකාව මත, වැදගත් දෙය වන්නේ දිගු වේලාවක් දිගු කාලයක් පුරා ඉතාම බලවත් කොතරම් කෙතරම් බලවත්ද යන්න අභ්යන්තරීකරණය කිරීමයි. සාමාන්යයෙන් ආයෝඡන ක්රියාවලිය ආරම්භ කළහොත් වැඩිපුර සේවකයින් වාසනාවකට පත්වීමට වාසනාවන්ත වාසනාවක් වනු ඇත. සාමාන්යයෙන් විශ්රාමික විශ්රාම වැටුපක් හා සැලකිය යුතු වාසනාවකටය. ප්රවෘත්තිය පිරී ඉතිරී යන තවත් අවම වැටුපක් උපයමින් සිටියදී, රහස් කෝටි ගණනක් ඩොලර් රත්රන් පිටුපස සැඟවී සිටින අතර, පොදු තේමාවෙන් එකක් වන්නේ, පුද්ගලික අධිරාජ්යය ගොඩනඟන ලද පුද්ගලයා බොහෝ, දශක ගණනාවක් තිස්සේ හොඳ CAGR භාවිතා කළ බවය. කොටස් කෙටි කිරීම , ආන්තික වෙළඳාම සහ ඔබ අවධානම ඉහල දැමීම වැනි දේවල් වළක්වා ගැනීම වැදගත් වන්නේ මෙයයි.