හුවමාරු වූ වෙළඳාම් අරමුදල් සඳහා පදනම ලෙස MSCI දර්ශකය භාවිතා කරනු ලැබේ.
ඒ කියන්නේ ETF දර්ශකයෙහි කොටස් තොග පිටපත් කිරීමයි. ඉන්ඩෙක්ස් ඉන්ඩෙක්ස් ඉන්කෝපරේටයේ ප්රතිලාභ වලින් ලාභ ලැබීමට ඉඩ සලසයි.
සමානුපාතිකව, අත්තිකාරම් පදනමක් වශයෙන් අන්යොන්ය අරමුදල් භාවිතා කිරීම කළමනාකරණය කර ඇති මිනුම් ද වේ. හුවමාරු-හුවමාරු අරමුදල් MSCI දර්ශක අනුගමනය කරයි. කළමනාකරණය කළ අන්යොන්ය අරමුදල් වඩා හොඳ කොටස් තෝරා ගැනීමෙන් ඔවුන් වැඩිදියුණු කිරීමට උත්සාහ දරයි.
ඔවුන් වැඩ කරන්නේ කෙසේද?
එම්සීසීඑල් ඉතා පහසුවෙන් ද්රවශීලතාවයෙන් පෙළෙන හා සාධාරණ මිල දර්ශක සඳහා වන කොටස් දර්ශක සඳහා කොටස් තෝරා ගනී. කොටස් වලට සක්රීය ආයෝජකයින්ගේ සහභාගීත්වය තිබිය යුතු අතර අයිතිකරුවන්ගේ සීමාවන් නොමැති විය යුතුය. MSCI විසින් නිරවද්යතාව හා කාර්යක්ෂමතාව සමබර කළ යුතුය. අවප්රමාණ ප්රාග්ධන වෙළෙඳපොළ නියෝජනය කිරීම සඳහා ප්රමාණවත් කොටස් ඇතුළත් කළ යුතුය. ඒ සමගම ETF සහ අන්යොන්ය අරමුදල් දර්ශකය අනුකරණය කළ නොහැකි තරම් තොගයක් තිබිය නොහැකිය.
සෑම දර්ශකයක්ම සියළුම කොටස් වෙලඳපොල ප්රාග්ධනීකරණයේ මුළු වටිනාකම සාරාංශගත කරයි. කොටස්වල වටිනාකම කොටස් වලින් ගුණිතය. S & P 500, නමුත් Dow නොවේ, එකම ක්රමවේදය භාවිතා කරයි.
වෙළඳපොළ අගයන් එක්සත් ජනපද ඩොලර් සහ දේශීය ව්යවහාර මුදල් ගණනය කරනු ලැබේ. විනිමය අනුපාතිකයේ බලපෑමෙන් තොරව දර්ශකය කරන්නේ කෙසේද යන්න පිළිබඳ අදහසක් ඔබට ලබා දෙයි.
එක් එක් දර්ශකය දිනපතා, සඳුදා සිට සිකුරාදා යාවත්කාලීන වේ. මීට අමතරව, එක් එක් දර්ශකය කාර්තුමය වශයෙන් සමාලෝචනය කර වසරකට දෙවරක් සමබර කර ඇත. එම දර්ශකය තවමත් එහි නිරූපණය කරන්නේ කොටස් වෙළෙඳපොළේ සංයුතියේ සංයුතියයි.
එම හේතුව නිසා MSCI දර්ශකය වෙළඳපොළ වෙනස් කිරීමට බලය ඇත. දර්ශකය ප්රතිසම්පාදනය කළ විට, එය නිරීක්ෂණය කරන සියළු සේ.නි. සහ අන්යොන්ය අරමුදල් එකම කොටස් මිලදී ගත යුතුය. දර්ශකය සඳහා එකතු කරන ලද කොටස් සාමාන්යයෙන් ඔවුන්ගේ කොටස් මිල වැඩි වෙමින් පවතී. දර්ශකයෙන් ඉවත් වී ඇති කොටස් වලට ප්රතිවිරුද්ධ සිදුවීමක් සිදුවෙයි.
ඒවා මැන බලන්නේ කුමක්ද?
MSCI විසින් භූගෝලීය උප ප්රදේශ වල විවිධ දර්ශක සඳහා දර්ශක සහ කුඩා පරිමාණ , විශාල-පොම්ප සහ මධ්ය තොප්පිය වැනි කොටස් වර්ග සඳහා ගෝලීය දර්ශක ඇත. වඩාත්ම ජනප්රියම මාර්ගයන් වන නැඟී එන වෙලඳපොලවල්, මායිම් වෙළඳ පොලවල්, ඇමරිකා එක්සත් ජනපදය හා කැනඩාව හැරුණු විට සංවර්ධිත වෙලඳපොලවල් හා ලෝක වෙළඳපොළ .
MSCI නවීන වෙළෙඳපොළ දර්ශකය
සංවර්ධනය වෙමින් පවතින රටවල් 24 ක කොටස් වෙළෙඳපොළේ කාර්ය සාධනය පහත හෙලිවේ. සංවර්ධනය වෙමින් පවතින රටවල් 24: බ්රසීලය, චිලී, චීනය, කොලොම්බියාව, චෙක් ජනරජය, ඊජිප්තුව, ග්රීසිය, හංගේරියාව, ඉන්දියාව , ඉන්දුනීසියාව, කොරියාව, මැලේසියාව, මෙක්සිකෝව , පාකිස්ථානය, පෝලන්තය, කටාර්, රුසියාව, දකුණු අප්රිකාව, තායිවානය, තායිලන්තය, තුර්කිය සහ එක්සත් අරාබි එමීර් රාජ්යය යන රටවල්.
2017 ජූනි මාසයේදී එම්එස්එස් ඉන්කෝපරේෂන් නිවේදනය කලේ චීනයේ A කොටස් එකතු කිරීමයි. එම කොටස් ෂැන්හයි හා ෂෙන්සෙන්හි ලැයිස්තුගත කර ඇත. MSCI දර්ශකය අනුගමනය කරන සියලු හුවමාරු-වෙලඳ අරමුදල් එම කොටස් එකතු කිරීමට බල කෙරුනි.
සෞදි අරාබිය යනු තනි තනිව නැඟී එන වෙළෙඳපොළ දර්ශකයකි. එය ගල්ෆ් සහයෝගිතා කවුන්සිලයේ දර්ශකයෙහි ඇතුළත් වේ.
මෙම දර්ශකය මෙම රටවල් කොටස් වෙළඳ පළ ලැයිස්තුගත කරන සියලුම සමාගම්වල වෙළෙඳපොළ ප්රාග්ධනීකරණය සාරාංශ කරයි. නැඟී එන වෙලඳපොලවල කොටස් කාර්ය සාධනය පිළිබඳ දර්ශකයේ හොඳ මිනුමක් ලෙස සලකනු ලැබේ. එය සමස්ත ලෝක වෙළෙඳපොළ ප්රාග්ධනීකරණයෙන් සියයට 13 ක් නියෝජනය කරයි. සෑම නැගී එන වෙලඳපොල අරමුදල් සඳහා ටි්රලියන 1.7 ක් ආයෝජනය කර ඇති බවට ඇස්තමේන්තු කර තිබේ.
MSCI ග්රේනිර් මාර්කට් දර්ශකය
ෆ්රන්ටියර් මාර්කට් දර්ශකය, නැඟී එන වෙලඳපොලවලට වඩා වාෂ්පශීලී වන රටවල්වල කොටස් වෙලඳපොලවල් නිරීක්ෂණය කරයි. 2007 වසරේදී එය ආසියාවේ ආර්ජන්ටිනාව, බහරේන්, බංග්ලාදේශය, ක්රොඒෂියාව, එස්තෝනියාව, ජෝර්දානය, කසකිය, කෙන්යාව, කුවේටය, ලෙබනොන්, ලිතුවේනියාව, මුරුසිය, මොරොක්කෝ, නයිජීරියාව, ඕමාන්, රුමේනියාව, සර්බියාව, ස්ලෝවේනියාව, ශ්රී ලංකාව, ටියුනීසියාව සහ වියට්නාමය.
බටහිර අප්රිකානු ආර්ථික හා මූල්ය සංගමය ද එයට ඇතුළත් වේ. පහත සඳහන් රටවල් වලින් සමන්විත වේ: බෙනින්, බර්කිනා ෆාසෝ, අයිවරි කෝස්ට්, ගිනියා-බිසව්, මාලි, නයිජර්, සෙනගල සහ ටෝගෝ ය. වර්තමානයේදී MSCI WAEMU දර්ශකයන් Senegal, අයිවරි කෝස්ට් සහ බර්කිනා ෆාසෝ වර්ගීකරණය කරන ලද සුරැකුම්පත් වේ.
පහත දැක්වෙන රටවල් 10 පහත දැක්වේ. ඔවුන් ෆොන්ටියර් වෙළඳ පළ දර්ශකයෙහි: බොස්නියාව, බොට්ස්වානා, බල්ගේරියාව, ඝානාව, ජැමෙයිකාව, පලස්තීනය, පැනමාව, ට්රිනිඩෑඩ් සහ ටොබාගෝ, යුක්රේනය සහ සිම්බාබ්වේ අතරට ඇතුළත් කර නැත.
ෆ්රොන්ටියර්ස් වෙළඳපොළට ඔවුන් විශාල වර්ධනයක් ලබා ඇති බැවින් ඉතා ලාභදායී වේ. ප්රධාන අවධානම ඔවුන් ඉතා සුළු වශයෙන් වෙළඳාම් කර ඇති බවයි. ආර්ථිකය පිරිහෙන්නේ නම් එය විකිණීම අපහසු වේ. එයින් අදහස් වන්නේ ඔවුන්ට ආරක්ෂිත අරමුදලින් පහසුවෙන්ම හසුරුවනු ඇති බවයි. ඔබ රටවල්, ඔවුන්ගේ දේශපාලන පද්ධති සහ ඔවුන්ගේ ආර්ථික අභියෝග තේරුම් ගැනීමට අවශ්යයි. වෙළඳාම්, මුදල් හා මහ බැංකු ප්රතිපත්ති වෙනස්වීම්වල ගෝලීය වෙනස්වීම්වලට මෙම රටවල් වලට ගොදුරු විය හැකිය.
MSCI EAFE දර්ශකය
EAFE දර්ශකය ඇමරිකා එක්සත් ජනපදය හා කැනඩාව හැර අනෙකුත් වෙළඳපලවල් දියුණු කර ඇත. EAFE යුරෝපයේ, ඕස්ට්රේලියාව හා ඈත පෙරදිග සඳහා කැපවී සිටී. MSCI EAFE දර්ශකය පහත දැක්වේ 21 දියුණු වෙළඳපල රටවල් දර්ශකවලින් සමන්විත වේ. ඕස්ට්රේලියාව, ඔස්ට්රියාව, බෙල්ජියම, ඩෙන්මාර්කය, ෆින්ලන්තය, ප්රංශය, ජර්මනිය , හොංකොං, අයර්ලන්තය, ඊශ්රායලය, ඉතාලිය, ජපානය , නෙදර්ලන්තය, නවසීලන්තය, නෝර්වේ, පෘතුගාලය, සිංගප්පූරුව, ස්පාඤ්ඤය, ස්වීඩනය, ස්විස්ටර්ලන්තය සහ එක්සත් රාජධානිය .
MSCI ලෝක දර්ශකය
ගෝලීය දර්ශකය ගෝලීය මට්ටමේ පවතින විශාල හා මධ්ය පරිමාණ සමාගම් 4,500 කට වෙළෙඳපොළ ක්රියාකාරීත්වය මැන බැලීමයි. ලෝක කොටස් වෙලඳපොල කරන්නේ කෙසේද යන්න විස්තර කිරීම සඳහා මූල්ය මාධ්ය විසින් බොහෝ විට උපුටා දක්වනු ලැබේ. නැගී එන වෙළඳපොළවල්වලින් කොටස් තොගයෙන් බැහැර වන නිසා එය සංවර්ධිත ලෝක දර්ශකයක් ලෙස සැලකිය යුතුය. ඕස්ට්රේලියාව, ඔස්ට්රියාව, බෙල්ජියම, කැනඩාව, ඩෙන්මාර්කය, ෆින්ලන්තය, ප්රංශය, ජර්මනිය, හොංකොං, අයර්ලන්තය, ඊශ්රායෙලය, ඉතාලිය, ජපානය, නෙදර්ලන්තය, නවසීලන්තය, නෝර්වේ, පෘතුගාලය, සිංගප්පූරුව, ස්පාඤ්ඤය, එක්සත් රාජධානිය සහ එක්සත් ජනපදය.
MSCI AC ලෝක දර්ශකය ලෝක වෙළඳපොලේ සහ හදිසි වෙළෙඳපොළ දර්ශක සියල්ලම ඇතුළත් වේ. "AC" යනු "මුළු රටම" යන්නයි.