අඩු වාෂ්පශීලීත්වයේ කොටස් සොයා ගැනීම සහ ආයෝජනය කිරීම

ස්ථාවර ප්රතිලාභ හා ස්වල්පයක් මිළ අඩුයි.

දිගු කාලයක් තිස්සේ ස්ථාවර හා ස්ථාවර ප්රතිලාභ සොයා බලන ආයෝජකයින් සාමාන්යයෙන් වස්තු වෙනස්කම් ඇති කොටස් වල වළක්වා ගත යුතුය. තොගයක් ඉහලට හා පහළට පැමිණෙන විට සමස්ත දිගුකාලීන ප්රතිලාභ වලට හානිකර විය හැකි අතර, ආයෝජකයාට මානසිකව වෙහෙස විය හැකිය.

ඉහළ අස්ථාවරත්වයක් සහිත කොටස් ඉතා ඉක්මණින් මුදල් අහිමි වීමේ අවදානමක් ඇති බැවින් විශ්රාමික වයස් සීමාව ආසන්නයේ සිටින ආයෝජකයින්ට විශේෂයෙන් අවදානමි.

වාෂ්පශීලී කොටස් මත මුදල් ඉපැයීමට හැකියාව ඇති අතර සමස්ත ආපසු ගෙවීම් සාධාරණීකරණය කරයි නම්, බොහෝ ආයෝජකයින් සාපේක්ෂව අඩු අස්ථාවරත්වයක් සහිත කොටස් හා හො`දයාම සාධනීය ප්රතිලාභයන් පිළිබඳ වාර්තාවක් හොයාගනු ලැබේ.

අඩු අස්ථාවරත්වය සහිත කොටස් සෑම විටම පහසුවෙන් හඳුනා ගත නොහැකිය. එහෙත් ඒවායේ අස්ථායීතාව යනු කුමක්ද සහ එය මැනිය හැකි ආකාරය පිළිබඳ හොඳ අවබෝධයක් තිබිය හැක.

උච්චාවචනය පිළිබඳ මූලික කරුණු

අස්ථායීතාව පැහැදිලි කිරීම හා එය වැදගත් වන්නේ ඇයි කියා සලකා බැලීම සඳහා, අපට පරිකල්පනීය කොටස් දෙකක් සහ ඔවුන්ගේ පස් අවුරුදු වාර්ෂික වාර්තා පරීක්ෂා කර බලමු.

සමාගම A:

වසර 1: +12%

වසර 2: -5%

වසර 3: +18 කින්

4 වන වසර: -11%

වසර: 5: +21 සිට

මෙම සමාගම සාමාන්ය හෝ මධ්ය වාර්ෂික ප්රතිලාභ සියයට 7 ක් ඇත. නමුත් ඔබට පෙනෙන පරිදි, අවුරුද්දේ සිට ආපසු පැමිණීම අනුකූල නොවේ.

සමාගම B:

වසර 1: සියයට 7 යි

අවුරුදු 2: 9%

වසර 3: සියයට 5 යි

අවුරුදු 4: සියයට 6

අවුරුදු 5: සියයට 8 යි

මෙම දෙවන සමාගමේ වාර්ෂික වාර්ෂික ප්රතිලාභ සමාගම A වඩා වෙනස් බව පෙනේ, නමුත් වාර්ෂික සාමාන්ය ප්රතිලාභය සමාන වේ.

මෙම කොටස් දෙකේම සාමාන්ය වාර්ෂික ප්රතිශතයක් වන සියයට 7 ක් ඇත, නමුත් පළමු සමාගම බොහෝ සෙයින් වාෂ්පශීලී වේ.

ඇයි මේ කාරණය? වාර්ෂික ප්රතිලාභවල විශාල වෙනස්කම් නිසා ආයෝජනයේ මිශ්ර වටිනාකමට අසාමාන්ය බලපෑමක් ඇති විය හැකිය.

ඔබ නැවත ආරම්භ කිරීමට ඩොලර් 1000 ක් ආයෝජනය කරන බව උපකල්පනය කරමු.

ඉහත සඳහන් ප්රතිලාභ මත පදනම්ව, සෑම වසරකම අවසානයේ දී ඔබ සතුව ඇති මුළු මුදල් ප්රමාණය පරීක්ෂා කර බලමු.

සමාගම A:

වසර 1: $ 1,120

වසර 2: $ 1,064

වසර 3: $ 1,255

වසර 4: $ 1,086

වසර 5: $ 1,314

සමාගම B:

වසර 1: $ 1,070

වසර 2: $ 1,166

වසර 3: $ 1,224

වසර 4: $ 1,297

අවුරුදු 5: $ 1,400

ඔබට පෙනෙන පරිදි සමාගම් B හි ආයෝජකයින් වසර පහක කාලය අවසානයේ සමාගමේ සමාගමට ආයෝජනය කළවුන්ට වඩා වැඩි මුදලක් සතුවේ. එය සමාගම වසරක් තුළදී මුදල් අහිමි වන විට එය ලබන වසරේ ඊටත් වඩා වැඩියමක් උපයා ගත යුතුය. අලාභය සඳහා ඉතිරිව ඇත.

සමාගම් B හි ආයෝජකයින් අවසානයේ වැඩි මුදල් ප්රමාණයක් අවසන් වූ අතර, කොටස් තොගයක් ඉහළට හා පහළට බැස යාමේ චිත්තවේගීය ස්නානය සමඟ කටයුතු කිරීමට සිදු විය. එපමණක් නොව, විශ්රාමික වයසේ සිටින ආයෝජකයාට සමීපව පෙනෙන පරිදි, ආයෝජනයක් කිසියම් ආයෝජනයක් අවතක්සේරු කිරීමට අපේක්ෂා නොකෙරේ. කොටස් වෙළඳාම නැවත ආරම්භ කිරීමට පෙර අවස්ථාවක විශ්රාම යාමට තීරණය කළ හැකිය.

විචලතාව තීරණය කිරීම

සෑම විටම පාහේ අස්ථායී තොගයක් තීරණය කිරීම පහසු නැත. කොටස් මිල දෙස බලා එය ඉහලට හා පහලට ගමන් කරන්නේ කෙසේදැයි බැලීමට පුළුවන. නමුත් එය සන්දර්භයෙන් බැලිය හැකි විට පමණක් එය ඉතා ප්රයෝජනවත් වේ. අස්ථායිතාව පිළිබඳව පරීක්ෂා කරන විට, එකම කර්මාන්තයේ සහ අංශවල අනෙකුත් කොටස්වල විචලතාව සැලකිල්ලට ගැනීම, සමස්ත කොටස් වෙළඳ පළට වඩා වැඩිය.

වාසනාවකට මෙන්, වාස්තවික චිත්රයක් ඔබට ලබා ගත හැකි වාෂ්පශීලීතාවයේ සැබෑ මිනුම් වේ. "බාටා" යනුවෙන් හැඳින්වෙන මිනුමක් දෙස බැලීමට මම කැමතියි, අන්තර්ජාලය ඔස්සේ අත් පත්රිකා පර්යේෂණය කිරීමේදී ඔබට සාමාන්යයෙන් සොයා ගත හැකි ය. බොහෝ අවස්ථාවන්හිදී, බීටා සංඛ්යා, S & P 500 දර්ශකය සඳහා සමාගමේ අස්ථායීතාව සංසන්දනාත්මකව කොටස් වෙළඳ පළේ විශාලතම සමාගම් ගවේෂණය කරයි. "1" හි මිනුම් එකක් යනු කොටස් මිල ගණන් S & P 500 සමග සම්පුර්ණයෙන්ම පාහේ පරිවහණය වේ. "1.25" ට අනුව එය දර්ශකයට වඩා 25% වඩා වාෂ්පශීලී බව අඟවයි.

කොටස් ලැයිස්තුගත කිරීමේදී, බොහෝ අන්තර්ජාල තැරැව්කාර සමාගම් සමාගම් සඳහා බීටා පෙන්නුම් කරනු ඇත, නමුත් එම කර්මාන්තය සඳහා බීටා. නිදසුනක් ලෙස, 2018 අප්රියෙල් මස වන විට ඇපල් සමාගම 1.03 බීටා පෙන්වූ අතර S & P 500 ට වඩා තරමක් වාෂ්පශීලී විය. එහෙත් තොරතුරු තාක්ෂණ කර්මාන්තයේ සාමාන්ය බීටා එක 1.27 කි.

මෙලෙස, ඇපල් සාමාන්යයෙන් කොටස් වෙලඳපොලට වඩා වැඩි වාෂ්පශීලී බවක් පෙන්නුම් කළ හැකි නමුත්, බොහොමයක් තාක්ෂණික කොටස් වලට වඩා අඩු වාෂ්පශීලී බවක් අපට පැවසිය හැකිය.

අඩු විස්තාරණ අංශ

සමහර අංශ හා කර්මාන්ත ස්වභාවයෙන්ම, අනෙක් ඒවාට වඩා අඩු වාෂ්පශීලී වේ. තාක්ෂණික කොටස් , උදාහරණයක් ලෙස උපයෝගිතා වලට වඩා වාෂ්පශීලී විය හැකිය. විශාල සමාගම් කුඩා සමාගම්වලට වඩා අඩු වාෂ්පශීලී කොටස් මිලක් ඇති බව සඳහන් කිරීම වටී.

බොහෝ මූල්ය උපයෝජකයින් පාරිභේා්ගික කේෂ්ත්රයේ අංශයට අවධානය යොමු කරන්නේ පහල විචලනය හා ශක්තිමත් ප්රතිලාභයන් සහිත එකක් ලෙසය. ගෘහ භාණ්ඩ, ආහාර සහ පාන වර්ග වැනි සෑම දිනකම අප අත්යවශ්ය භාණ්ඩ නිපදවන සමාගම්වලට මෙම අංශය ඇතුළත් වේ. මෙහි ප්රතිඵලයක් ලෙස මෙම සමාගම් ඉපැයීම්වල වල් නාස්ති නොකෙරේ. එබැවින් ඒවායේ කොටස් මිල ගනන් නොපෙනී යයි.

ජනප්රිය පහල විචලන කොටස්

වසර ගණනාවක් පුරා වටිනාකමකින් තොර වෙනස්කම් නැතිව ස්ථාවර ධනාත්මක ප්රතිලාභ ලබා ඇති කොටස් අතලොස්සක් ඇත. ඔවුන්ගෙන් බොහෝ දෙනෙක් දිගු කලක් තිස්සේ ප්රසිද්ධ වී සිටින සමාගම් වන අතර ඒවායේ කර්මාන්තයන් ආධිපත්යය දරති.

ඔවුන් ඇතුළත්:

ප්රොක්ටර් සහ ගැම්බල් [NYSE: PG]: පාරිභේා්ගිකයේ එක් ජනප්රිය පුද්ගලයෙකුට සාමාන්යයෙන් අඩු බීටා සමඟ ඇත.

කොකා-කෝලා [NYSE: KO]: සදහටම පවතිනා තවත් අඩු-බීටා සමාගමක් සහ කලාතුරකින් කලකිරීමට පත්ව ඇත. වෝරන් බුෆේට කෝල්ට්ස් සිය කෝටි ගණනක කොටස් හිමිකර ගනී.

ලොක්හීඩ් මාර්ටින් [NYSE: LMCO]: ලොව විශාලතම ආරක්ෂක කොන්ත්රාත්කරු දිගුකාලීන ස්ථාවරත්වයක් පෙන්නුම් කර ඇති අතර එහි කොටස් මිල අධික අන්දමින් මාරු නොවන බව පෙනේ.

රොක්වෙල් කොලින්ස් [NYSE: COL]: ස්ථීර ඉපැයීම් සහිත තවත් ආරක්ෂක හා කාර්මික සමාගමක් සහ විශාල සමාගම් අතරින් අඩුම බීටා සංඛ්යාවක් සමඟ.

අඩු විස්ථායීතාවයන් සඳහා ආයෝජනය කිරීමට පහසු මාර්ග

අඩු පාළාභිමුක්ති ආයෝජනයක් සොයා ගැනීම සඳහා ඔබ මහත් උනන්දුවක් නොදැක්වුවහොත්, මෙම කොටස් වර්ගවල සුවිශේෂී ලෙස ආයෝජනය කරන, අන්යොන්ය අරමුදල් සහ හුවමාරු-සම්ප්රේෂිත අරමුදල් (ETFs) මගින් ඔබට ඔවුන්ට නිරාවරණය විය හැකිය.

පසුගිය වසර කිහිපය තුළ වඩාත්ම ජනප්රිය අඩු අස්ථාවර ආයෝජන අතරින් එකකි, සමස්තයක් ලෙස වෙළෙඳපොළට වඩා අඩු වාෂ්පශීලී වූ කොටස්වල ආයෝජනය කිරීමට බලාපොරොත්තු වන iShares MSCI අවම සංචලනය ETF [NYSE: USMV]. අනෙකුත් සමාන ETFs Powershares S & P 500 Low Volatility ETF [NYSE: SPLV] සහ Vanguard ගෝලීය අවම සංයුජතා අරමුදල [NYSE: VMVSX] ඇතුළත් වේ.

මෙම සේ.නි.භා.අ. විසින් සමස්තයක් ලෙස වෙළෙඳපොළට වඩා හොඳ තත්ත්වයක තිබිය යුතුද යන්න පිළිබඳව විවාදයට තුඩු දී ඇති නමුත්, ඒවා කොටස් වෙළඳපොළ වෙනස් වන අවස්ථාවලදී පුළුල් ආයෝජනයක් කළ හැකිය.