අන්දමල් අද්මිරාල් කොටස් සහ ඔවුන්ගේ වාසි මොනවාද?

පෙරටුගාමී අද්මිරාල් කොටස් අර්ථ දැක්වීම සහ වාසි

මෙම ආයෝජනයට සාර්ථකව ආයෝජනය කිරීම සඳහා වියදම් අවම කිරීම ප්රධාන වශයෙන් වැදගත් වන අතර වින්ග්අර්ඩ් අද්මිරාල් ෂාරස් මෙම අරමුණ ඉටු කර ගැනීමට උපකාරී වන හොඳම උපකරණවලින් එකකි.

පෙරගෙවුම් අරමුදල් ඔවුන්ගේ අඩු පිරිවැය, නො-බර අන්යොන්ය අරමුදල් සඳහා ප්රසිද්ධ වී ඇති අතර, එය සැබවින්ම ආයෝජකයින් සඳහා හොඳම ආයෝජනයකි. කෙසේ වෙතත් ආයෝජකයින්ට දැනගත යුතු නොකළ යුතු අරමුදල් තවමත් වියදම් දරති. ඒවා ආයෝජන වියදම් ගැන සැලකිලිමත් විය යුතු අතර අවම පිරිවැය සමග අන්යොන්ය අරමුදල් සොයා ගත යුතුය.

එහෙත් ආෙයෝජනය කරන ලෝකෙය් එතරම් වාසියක් අඩු වියදම් සහ ෙමම වස්තු වාසිය සමග ෙවන්ගාර්ඩ් අද්මිරාල් ෂෙයාර්ස් හට කුමක් කළ හැකිද?

අඩු වියදමක පවත්වා ගැනීමෙන් ඔබේ ආයතනික ආයෝජනයේ ආයුධයක් ලෙස Vanguard Admiral කොටස් භාවිතා කළ හැක්කේ කෙසේදැයි සොයා බලන්න.

අන්යොන්ය අරමුදල් වියදම් සහ වියදම් පවත්වා ගැනීමෙන් ආයෝජකයින්ට ස්මාර්ට් ස්මාර්ට් එකක් වන්නේ ඇයි?

වියදම් සමඟ අඩු වියදම් පවත්වා ගැනීම ගෘහස්ත අයවැයක් තුළ වියදම් අවම කිරීම වැනි සමාන සංකල්පයකි. ඔබ මුදල් අඩු වියදම් කරන විට, ඔබට වඩා වැඩි ගණනක් තබා ගැනීමට හැකි වන අතර එමගින් ඔබේ කාලයත් සමඟම ඔබේ ශුද්ධ වටිනාකම වර්ධනය වීමට ඉඩ තිබේ. එය සරල නමුත් කාල පරික්ෂා කර ගැනීම සඳහා වැය වන මුදල අඩු, වැඩි වැඩියෙන් ඉතිරි කරන්න.

අන්යෝන්ය අරමුදල් සඳහා වන විට එකම සංකල්පය අදාළ වේ. සාමාන්යයෙන් අඩු වියදම් සාමාන්යයෙන් ඉහල ප්රතිලාභ ලබා ගනී. කොහොමද මේ වැඩ කරන්නේ? අන්යෝන්ය අරමුදල් විවිධ ආකාරවලින් අය කරන වියදම්:

• A කොටස්: මෙම අන්යොන්ය අරමුදල් පංතිය කොටස් මිලදී ගැනීමේදී අය කරන ගාස්තු සියයට 3 සිට 5.75 දක්වා වන අතර, එය ඉදිරිපස අවසානය වන බර ලෙස හැඳින්වේ.

• B කොටස්: මෙම කොටස් පංතියේ කොටස් විකිණීමේදී වියදම් වියදම් කරයි. එම ගාස්තුව ආපසු පැමිනෙන බර ලෙස හැඳින්වේ. මෙම ගාස්තුව සියයට 5 ක් හෝ ඊට වැඩි විය හැක.
• C කොටස් : මෙම අරමුදල් "නෝට්ටුව" යනුවෙන් හඳුන්වනු ලබන අතර, එම අරමුදල රඳවා ගන්නා තාක් දුරට පවතින ගාස්තුවක්, සාමාන්යයෙන් 1.00% වේ. මෙම අරමුදලේ වියදම් වැඩි කරන අතර B කොටස් සමග 12b-1 ගාස්තුව මෙන් ප්රතිලාභ පහතට ඇද දමයි.

• No- load Funds: මෙම අරමුදල් කිසිදු බරක් අය නොකරන නමුත් අභ්යන්තර වියදම්ද ඇත.
• අන්යොන්ය අරමුදල් වියදම් අනුපාතය: සියළුම අන්යොන්ය අරමුදල්, කිසිදු බර පටිපාටියක් නොමැතිව, මෙහෙයුම් වියදම් සඳහා ගෙවීමට වියදම් වන අතර, මෙම වියදම අරමුදලේ වියදම් අනුපාතයෙහි ප්රකාශ කර ඇත. බර පැටවීම සඳහා මෙම වියදම බරට අමතරව වේ.

උපදේශක ගාස්තු අය නොකෙරේ උපදේශකයකුගෙන් අය කරනු ලබන්නේ ආයෝජකයින් සඳහා බඩු ලබා ගත හැකිය. වෙනත් වචන වලින් කිවහොත්, ආනයනය කරන ලද අන්යොන්ය අරමුදල් විකුණන උපදේශකයෙකු හෝ තැරැව්කාරයාට උපදෙස් ලබා දීම සඳහා කොටසක් ගෙවිය යුතු වේ. සමහර විට බර පැටවීම තේරුම්ගත හැකිය, නමුත් ඉතා වියදම්කාරී අනුපාතයන් සමඟ අන්යෝන්ය අරමුදල් මිලදී ගැනීමට කලාතුරකින් කලාතුරකිනි.

උදාහරණයක් වශයෙන්, සමාන අරමුනු සමග අන්යෝන්ය අරමුදල් දෙකක් සමඟ සසඳා බලන විට විවිධ වියදම් අනුපාතයන් සමඟ සසඳන විට අඩු පිරිවැය අනුපාතය සමඟ දිගු කාලීනව ඉහල ප්රතිලාභ ලැබෙනු ඇත.

ජැක් බග්ග්, දර්ශක අරමුදල් සහ අද්මිරාල් ෂාරස්

ආයෝජන සමග උපාය මාර්ග අඩු වියදම් පවත්වා ගැනීම පිළිබඳ මූලික අදහස වන්නේ, වෝන්ඩාර්ඩ් නිර්මාතෘ ජෝන් සී.

Vanguard ආරම්භ වී ඇත්තේ Vanguard අද්මිරාල් ෂෙයාර්ස් හට නැගී සිටීමට හේතුවයි. විද්යාලයේ සිටියදී, අඩු වියදමක් සහිත ආයෝජනයක් දිගු කාලීනව ඉහළ ප්රතිලාභයක් ලබා ගත හැකි ආකාරය ගැන බ්ග්ග්ල්ගේ නිබන්ධනයක් ලියන ලදි.

ඔහු විසින් 1974 දී Vanguard Investments ආරම්භ කළ අතර අඩු වියදම් ආයෝජන න්යායන් මත පදනම් විය. ඉන්පසුව, මහජනතාවට ලබා දුන් පළමු දර්ශක අරමුදල, Vanguard 500 දර්ශකය (VFINX) ආරම්භ කරන ලදි.

අද වන විට Vanguard යනු ඔවුන්ගේ අන්යොන්ය අරමුදල්වල වත්කම් අනුව ලෝකයේ විශාලතම අන්යොන්ය අරමුදල් සමාගම වන අතර Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) ලෝකයේ විශාලතම අන්යොන්ය අරමුදල වේ .

Vanguard එවැනි සාර්ථකත්වයක් ලබා ගත්තේ කෙසේද? එය අඳින වෙළඳ දැන්වීම් නිසා නොවේ. ආරම්භයේ පටන් බෝල්ග් දැන සිටි දේ ආයෝජකයින් ක්රමයෙන් ඉගෙන ගත් හෙයින්, අඩු පිරිවැය අන්යොන්ය අරමුදල්, විශේෂයෙන් දර්ශක අරමුදල්, කාලයත් සමග වැඩි පිරිවැයක් සහිත අරමුදල් වැඩිදියුණු කළ හැකිය.

දර්ශක අරමුදල් වැගිරින් කළමනාකරණය කර ඇති නිසා, දර්ශක අරමුදල් වැගිරු ලෙස හසුරුවනු ලබනවා සේම, සුරැකුම්, විශ්ලේෂණය, මිලදී ගැනීම සහ විකිණීම වැනි සුරැකුම්පත් වලට සාපේක්ෂව සෘණාත්මකව නිරීක්ෂණය කිරීම සිදු කරයි.

ක්රියාකාරීව කළමනාකරණය කරන අරමුදල් මෙහෙයුම් සඳහා වඩාත් මිල අධික බැවින්, දිගු කාලීන ලාභදායි දර්ශක අරමුදල් වලට කාර්ය සාධනය අහිමිවේ. කෙසේවෙතත්, ඓතිහාසිකව දර්ශක අරමුදල් සපයා ඇත්තේ ක්රියාශීලීව කළමනාකරණය කළ අරමුදල් සුළු ප්රමාණයක් පමණි.

ක්රියාශීලීව කළමනාකරණය කරන ලද අරමුදල් සිය පාදක දර්ශකයට අහිමි වන බව පොදු කාරණය තුලින්, "ඔබට පරාජය කළ නොහැකි නම්, ඔවුන් සමඟ එකතු වන්න" යනුවෙන් සාරාංශ ගත හැකිය. විවිධ වචනවලින් කියතොත් ක්රියාකාරී අරමුදල් කළමණාකරුවන්ට දර්ශකය පහර දීම දුෂ්කර වුවහොත්, දර්ශකයෙහි එකම කොටස් තබා නොගන්නේ නම්, කළමනාකාරීත්වයේ පිරිවැය අඩුවෙන් පවත්වා ගැනීම සහ දර්ශකයෙහි කාර්යසාධනය අනුව සරලවම ජයගත හැක්කේ කෙසේද?

අඩු පිරිවැයක් සහිත ආයෝජනයක් සහ දර්ශක ආයෝජනයන් සාර්ථක කර ගැනීම සඳහා Vanguard ඔවුන්ගේ ආයෝජක කොටස් වලට වඩා අඩු වියදම් අනුපාත ඇති අද්මිරාල් ෂෙයාර්ස් දියත් කළේය.

අන්වර්අල් අද්මිරාල් ෂීස්: වියදම්, අවම හා වාසි

Vanguard හි අද්මිරාල් ෂෙයරස්ගේ මූලික අදහස වන්නේ ආයෝජකයින්ට ඉහළ අත්තිකාරම් සඳහා ආයෝජකයින්ට ඍජු ප්රතිලාභ ලබා දීමයි. වන්ගාර්ඩ් අද්මිරාල් ෂේස් අරමුදල් සඳහා වූ දර්ශක අරමුදල් සහ බදු කළමනාකරණය කරන අරමුදල් අවම ආරම්භක මිලදී ගැනීමේ වටිනාකම ඩොලර් 10,000 කි; ක්රියාකාරීව කළමනාකරණය කරන අරමුදල් සඳහා අවම වශයෙන් ඩොලර් 50,000 කි. අවම වශයෙන් එක් අංශයක් සඳහා ඩොලර් 100,000 ක්; ඔවුන්ගේ ආයෝජකයින්ගේ කොටස් වලින් බහුතරය අන්යොන්ය අරමුදල්වලින් අවම වශයෙන් ඩොලර් 3,000 ක් පමණ ඇත.

අද්මිරාල් ෂෙයාර්ස්ගේ වියදම අනුපාතය Vanguard Investor කොටස් වලට සාපේක්ෂව සැලකිය යුතු මට්ටමකින් අඩු වේ. එය විශාල පිරිවැය ඉතිරියක් ලෙස පෙනෙන්නට නොතිබුණද, යම්කිසි පදක්කම් කීපයක් (සියයට සියයකට සියයක්) පවා ගත හැකිය.

උදාහරණ ලෙස Vanguard 500 Index හි ආයෝජක කොටස් මිලෙහි ප්රතිශත අනුපාතය 0.14 ක් වන අතර අද්මිරාල් ෂේස් අනුවාදය (VFIAX) සියයට 0.04 ක් පමණ වැයවේ. 0.10 ක වෙනසක් වෙනුවෙනි, ආයෝජනය කර ඇති සෑම ඩොලර් 10,000 සඳහා ඩොලර් 10 ක් සමාන වේ. වසර 10 ක කාලයක් තුළදී ඩොලර් 10 ක් එකතු වේ.

Vanguard හි අද්මිරාල් ෂේ්රස් මිලදී ගැනීමේ ප්රධාන අභිප්රාය වන්නේ ආයෝජකයන්ගේ කොටස් මිලදී ගැනීම හෝ අනෙකුත් වියදම් සහිත වෙනත් අන්යෝන්ය අරමුදල් මිලට ගැනීමයි. එය ඔබ විසින්ම වැඩි මුදලක් තබා ගැනීමට සහ එම කාලය ඉතුරු කර ගැනීමයි. අද්මිරාල් ෂෙයාර්ස් මිලදී ගැනීම සඳහා ඉක්මන් තීරණයක් ගැනීමෙන් වැඩි වියදමක් දැරීමේ පන්තියට වඩා ආයෝජකයෙකුට කාලය පුරා ඩොලර් සිය ගණනක් ඉතිරි කර ගත හැකිය. එවන් තීරණයක් ආයෝජනය කිරීමේ ලෝකයේ "නොකැඩිය හැකි" ලෙස වර්ගීකරණය කළ හැකිය.

Vanguard වලට අනුව ඔවුන්ගේ අද්මිරාල් ෂෙයාර්ස් ඔවුන්ගේ ආයෝජක කොටස් වලට වඩා සාමාන්යයෙන් සියයට 41 ක් අඩු වන අතර සමස්ත ආයෝජනය විශ්වයේ සාමාන්ය අන්යොන්ය අරමුදලට සියයට 83 ක් අඩුය.

Vanguard විසින් ETFs ලෙස හැඳින්වෙන හුවමාරු-හුවමාරු වූ අරමුදල් සපයනු ලැබේ. මෙම ආයෝජකයින්ට සාමාන්ය ආයෝජකයාට ETF ලෙස නම් කර ඇති ප්රවණතාවයක් ලෙස බූග් විසින් මෙම අන්යෝන්ය අරමුදල් විකල්පයන් සම්පූර්ණයෙන්ම වැලඳ ගෙන නැත. කෙසේ වෙතත් මෙම ලියවිල්ලට අනුව Vanguard කළමනාකරණය යටතේ වත්කම් අනුව ඊටීඑෆ් අරමුදල් දෙවන විශාලතම සැපයුම්කරු වන අතර, එය දෙවන BlackRock විසින් iShares සඳහා පමණි.

Bottom Line: අඩු පිරිවැය ආයෝජකයින්ට වාසියක් වන බැවින් අඩු පිරිවැය වාසිදායකයි!

අද්මිරාල් ෂේ්රස් වෙත Vanguard ආයෝජකයෙකුගේ කොටස් පරිවර්තනය කරයි

අද්මිරාල් ෂෙයාර්ස් වෙත ඔවුන්ගේ ආයෝජකයෙකුගේ ගිණුමක් සවි කිරීමට අවශ්ය වන පෙරටුගාමී ගනුදෙනුකරුවන්ට Vanguard වෙත සරල ඉල්ලීමක් ඉදිරිපත් කිරීමෙන් මෙය කළ හැකිය. ඇතැම් අවස්ථාවලදී Vanguard විසින් ස්වයංක්රීයව පරිවර්තනය සිදු කරනු ඇත. ඒවා පරිවර්ථනය සඳහා සුදුසුකම් ලැබිය හැකිද යන්න තීරණය කිරීම සඳහා සේවාදායකයන්ගේ ශේෂය කලින් කලට ගණනය කරනු ලැබේ.

ඔබ Vanguard සේවාලාභියෙකු නම්, ඔබ පරිවර්ථනය සඳහා සුදුසුකම් ලැබීමට සහ ස්වයංක්රීය පරිවර්තනය සඳහා රැඳී සිටීමට අවශ්ය නොවනු ඇත, ඔබ Vanguard අමතන්න.

ආයෝජක පංතියට අද්මිරාල් ෂෙයාර්ස් වෙතින් කොටස් පරිවර්තනය කිරීම තීරණය කිරීමට පෙර, ඔබ අවම වශයෙන් ඉක්මවා නොයන බවට වග බලා ගන්න. එහෙත් ඔබ අවම වශයෙන් ඉහළ ශේෂය පවත්වා ගත හැකි බවට විශ්වාසයි.

වගකීම්: මෙම වෙබ් අඩවියේ තොරතුරු සාකච්ඡා සඳහා පමණක් සපයන අතර ආයෝජන උපදෙස් ලෙස වැරදි අර්ථකථනයක් නොකළ යුතුය. මෙම තොරතුරු කිසිදු සුරැකුම්පත් මිලදී ගැනීම හෝ විකිණීම සඳහා නිර්දේශයක් නොවේ.