මඟ පෙන්වීම් සහ කුමක් කළ යුතුද?
ඇපල් වලට ඇපල්: සුදුසු ප්රමිතීන්ට අරමුදල් සසඳන්න
අන්යෝන්ය අරමුදල් කාර්ය සාධනය සමග විශ්ලේෂණය කිරීමට පළමුවන තොරතුරු කොටස වනුයේ නියමිත ප්රතිශතයට සාපේක්ෂව අරමුදලේ ප්රතිලාභය වේ.
නිදසුනක් වශයෙන්, ඔබේ 401 (k) ප්රකාශය දෙස ඔබේ අරමුදලේ එක් අයෙකුගේ අගය විශාල ලෙස පිරිහී ගොස් ඇති නමුත් අනෙකුත් අය විසින් යම් කාල සීමාවක් තුළ හොඳින් ඉටු කර ඇති බව පෙනේ නම් පහත වැටීම අරමුදල ඉවත් කළ යුතු බවක් නොවේ ඔබේ කළඹ කාණ්ඩයේ වෙනත් අරමුදල් සමාන කාර්ය සාධනයක් තිබීම පළමුව තේරුම් ගැනීමට අන්යොන්ය අරමුදල් වර්ග සහ කාණ්ඩ දෙස බලන්න.
ඔබට ද මිනුම් දණ්ඩක් සඳහා දර්ශකයක් භාවිතා කළ හැකිය. උදාහරණයක් ලෙස, අරමුදල විශාල පරිමාණයේ කොටස් අරමුදලක් නම්, S & P 500 ශ්රේණියේ හොඳ ප්රමිතියකි. ඔබ විශ්ලේෂණය කරන කාලය තුළ S & P 500 හි 10% ක ප්රතිශතයක් අඩු වුවද ඔබේ අරමුදල සියයට 8 කින් පහත වැටී ඇත්නම්, ඔබේ අරමුදලේ කාර්ය සාධනය ගැන සැලකිලිමත් වීමට ඔබට හේතුවක් නැත.
හොඳ කාර්ය සාධනය නරක නම් හොඳයි කියා දැනගන්න
ඔබ අන්යොන්ය අරමුදලක ආයෝජනය කරන්නේ නම්, විශේෂයෙන්ම කොටස් අරමුදලක්, එය අවම වශයෙන් වසර තුනක් හෝ ඊට වැඩි කාලයක් පැවැත්වීමට ඉඩ තිබේ. මෙම උපකල්පනය කිරීම සඳහා, වසර තුනකට අඩු කාලසීමාවන් දෙස බැලීමේදී කලාතුරකින් අවශ්ය වේ.
කෙසේ වුවද, මෙය වසර 1 ක් වැනි කෙටි කාලීන ප්රතිලාභ, අනිවාර්ය නොවන බව මෙය පැවසීම නොවේ. සැබැවින්ම එහි අනිකුත් අරමුදල්වලට සාපේක්ෂව අන්යෝන්ය අරමුදලකට වසර 1 ක ප්රතිලාභයක් ලැබීම අනතුරු ඇඟවීමේ සංඥාවක් විය හැකිය.
ඔව්, ශක්තිමත් ක්රියාකාරීත්වය ඍණ දර්ශකයක් විය හැකිය. මෙයට හේතු කිහිපයක් තිබේ: එක් හේතුවක් වන්නේ අසාමාන්ය ලෙස ඉහල ප්රතිලාභයක් ඇති හුදකලා වර්ෂයක් අසාමාන්ය බවයි.
ආයෝජනයක් යනු මැරතන් ධාවන තරඟයක් නොවේ. එය විනෝදජනක විය යුතු නැත. ශක්තිමත් කාර්යසාධනය තිරසාර නොවේ. ඉහළ කෙටි කාලීන ක්රියාකාරීත්වයකින් ලැජ්ජාවට පත් වීම සඳහා තවත් හේතුවක් වන්නේ අරමුදල් වලට වැඩි වත්කම් ආකර්ෂණය වීමයි. කුඩා ප්රමාණවලට වඩා විශාල මුදල් ප්රමාණයක් කළමනාකරණය කිරීම පහසුය. මාරු කරන වෙළඳපොළවල්වල පහසුවෙන් ගමන් කළ හැකි කුඩා බෝට්ටුවක් ගැන සිතන්න. වැඩි ආයෝජකයින් අදහස් කරන්නේ වැඩි නැවක් සඳහා සැරිසැරීමට වැඩි මුදලක් ය. ශ්රේෂ්ඨ වසරක් වූ අරමුදල එක් වරක් එකම අරමුදල නොවේ, එය අනාගතයේ දී ඉටු කිරීමට බලාපොරොත්තු නොවිය යුතුය. ඇත්ත වශයෙන්ම වත්කම්වල විශාල වැඩි වීම අනාගත කාර්යසාධනය සඳහා අරමුදල් අපේක්ෂාවන්ට හානිකර විය හැකිය. හොඳ අරමුදල් කළමනාකරුවන් අනාගත ආයෝජකයින්ට අරමුදල් එකතු කරන්නේ ඒ නිසයි. ඔවුන් කළමනාකරණය කිරීමට අධික මුදල් සමඟ පහසුවෙන් වෙළඳපොළ සැරිසරන්නට නොහැකි.
වෙළෙඳපොළ හා ආර්ථික චක්රය තේරුම් ගන්න
ආයෝජන උපදේශකවරුන් 10 දෙනා සමඟ සාකච්ඡා කරන්න. කාර්ය සාධක ඉදිරිදර්ශනයකින් හොඳම අරමුදල කුමක්දැයි තීරණය කිරීමට වඩාත් විශ්ලේෂණය කළ යුත්තේ කවර කාල වකවානුවක්ද යන්න පිළිබඳව ඔබට විවිධ පිළිතුරු 10 ක් ලැබෙනු ඇත. බොහෝ දෙනා අනතුරු අඟවන්නේ අනාගතයේදී කෙටි කාලීන කාර්ය සාධනය (අවුරුදු 1 හෝ ඊට අඩු) අරමුදල අනාගතයේදී ඉටු කරන්නේ කෙසේද යන්න පිළිබඳව ඔබට නොතේරෙන බවයි. ඇත්ත වශයෙන්ම, හොඳම අන්යොන්ය අරමුදල් කළමනාකරුවන් පවා අවම වශයෙන් එක් නරක වසරක් තුනක් තිබිය යුතු ය.
ක්රියාකාරීව කළමනාකරණය කළ අරමුදල් කළමනාකරුවන්ට ඔවුන්ගේ මිනුම් දඬු අභිභවා යමින් ගණනය කිරීමේ අවදානම ගනීවා. එබැවින්, දුප්පත් කාර්ය සාධනය වසරකට කළමනාකරුගේ කොටස් හෝ බැඳුම්කර තේරීම් අපේක්ෂිත ප්රතිඵල ලබා ගැනීමට කාලය නොමැති බව හඟවන්නකි.
අන්යොන්ය අරමුදල් කාර්ය සාධනය සඳහා අවුරුදු 5 සහ 10 ක කාලසීමාවන් මත අවධානය යොමු කරන්න
සමහර අරමුදල් කළමණාකරුවන් වරින් වර නරක වසරක් කිරීමට බැඳී සිටින්නාක් මෙන්, ඇතැම් ආර්ථික පරිසරවලදී අරමුදල් කළමණාකරුවන්ට ද අවතීර්ණ විය යුතු අතර, එබැවින්, තෙවසරකට වඩා දිගු කාල පරාසයන්, අනෙකුත් ඒවාට වඩා හොඳ වේ. නිදසුනක් වශයෙන්, සමහර විට ආර්ථික දුෂ්කර කාලවලදී ඉහළ සාපේක්ෂ ක්රියාකාරිත්වයට මඟ පෙන්වන, හොඳ ආර්ථික තත්වයන් තුළ සාපේක්ෂ කාර්ය සාධනය අඩු වන අරමුදල් කළමණාකරුවෙකුට ස්ථිරසාර ආයෝජන ආයෝජන දර්ශනයක් ඇත. අරමුදල් කාර්ය සාධනය දැන් ශක්තිමත් හෝ දුර්වල පෙනුමක් ඇති නමුත් ඉදිරි දෙවසර තුළදී සිදුවිය හැක්කේ කුමක්ද?
අරමුදල් කළමණාකරණ ක්රමෝපායයන් හිතාමතාම සහ වාසිදායක වන අතර, වෙළඳපල තත්වයන් නිරන්තරයෙන් වෙනස් වෙමින් පවතින නිසා, අරමුදල් කළමණාකරුවන්ගේ නිපුණතා විනිශ්චය කිරීම සහ ඒ අනුව විශේෂිත අන්යොන්ය අරමුදල් කාර්ය සාධනයක් විනිශ්චය කිරීම, වෙනස් විවිධ කාල පරිච්ඡේදයන් දෙස බැලීමෙන් ආර්ථික පරිසරයක්. උදාහරණයක් ලෙස, බොහෝ ආර්ථික චක්ර (අවපාත හා වර්ධන කාලයන්ගෙන් සමන්විත සම්පූර්ණ චක්රයක්) කාල පරාසය තුළ අවුරුදු 5 ත් 7 ත් අතර වේ. නිදසුනක් වශයෙන්, වසර 5 ක කාලයක් පුරා, ආර්ථිකය දුර්වල හෝ අවපාතයක පැවති අවම වශයෙන් වසර 1 ක් හෝ 2 ක් වත් පවතින අතර කොටස් වෙලඳපොලවල් සෘණාත්මකව ප්රතිචාර දක්වා ඇත. එම වසර 5 තුළදී ආර්ථිකය හා වෙළෙඳපොළ ධනාත්මක වන අතර අවම වශයෙන් වසර 2 ක් හෝ 3 ක් පමණ කාලයක් ගත වේ. ඔබ අන්යොන්ය අරමුදලක් සහ එහි වසර 5 ක ආපසු ගෙවීමේ ශ්රේණිය සිය වර්ගයේ අරමුදල්වලට වඩා විශ්ලේෂණය කරනවා නම්, තවදුරටත් ඔබට ගවේෂණය කළ හැකි අරමුදලක් තිබේ.
අරමුදල් කාර්ය සාධනය මැනීම සඳහා කිරුම් මිනුම් භාවිතා කරන්න
ආයෝජකයින්ට ලබා දෙන අන්යෝන්ය අරමුදල් කාර්ය සාධනය සඳහා පොදු කාල පරිච්ඡේදයන් වසර 1, අවුරුදු 3, 5 සහ 10 අවුරුදු ප්රතිලාභයන් වේ. වඩා වැදගත් කාර්යසාධන කාලයට වඩා වැඩි බරක් (වැඩි අවධාරණය) වඩා බර හා බර අඩු (අඩු අවධාරණය) සඳහා වඩා වැඩි අවධාරණය කළ යුතු බව, ඔබේ නිහතමානී අන්යෝන්ය අරමුදල් මාර්ගෝපදේශය මගින් වසර 5 බර වඩා බර තැබීමෙන් යෝජනා කළ අතර 10 වසර , ඊට පස්සේ අවුරුදු 3 යි අවුරුද්දයි 1 යි. උදාහරණයක් ලෙස, ඔබ විසින් ඔබේ බර ඇගයීමේ පදනමක් මත බර තැබිය හැක. අවුරුදු 5 ක කාලයකට 40% බරක්, අවුරුදු 10 ක කාලයකට 30% බරක්, වසර 3 ක කාලයකට 20% බරක් සහ අවුරුදු 1 ක බරකට 10% බරක් ලබා දෙන බව අපි කියන්නෙමු. ඉන්පසුව, එක් එක් අනුරූප ප්රාග්ධනය නියමිත කාල පරිච්ඡේද සඳහා සහ ප්රතිශතය සාමාන්යයෙන් ප්රතිශත බර මැනිය හැක. එවිට ඔබට එකිනෙකා සඳහා අරමුදල් සංසන්දනය කළ හැකිය. මෙය කිරීමට සරල ක්රමයක් වනුයේ හොඳම අන්යොන්ය අරමුදල් පර්යේෂණ අඩවි භාවිතා කිරීම සඳහා වන අතර ඔබගේ සෙවුම් 5 වසර ප්රතිලාභ මත පදනම්ව, පසුව ඔබට හොඳ විභව්යයන් ඇති අයෙකු සොයාගත් පසුව අනෙක් ප්රතිලාභ දෙස බලන්න. මෙම කාර්ය සාධනය සහ / හෝ සෙවුම් ක්රමය සහතික කරයි අනාගත ක්රියාකාරිත්වය පිළිබඳව දැඩි ඉඟියක් සපයන කාර්යසාධනය මත පදනම් වූ හොඳම අරමුදල් තෝරා ගන්නා බව.
කළමනාකාර ධූරය ගැන අමතක නොකරන්න
ස්ථාවර තැන්පතු කළමනාකාරිත්වයට සමගාමීව කළමනාකාර ධුරය විශ්ලේෂණය කළ යුතුය. උදාහරණයක් ලෙස ශක්තිමත් 5 වසරක ප්රතිලාභයක්, අරමුදල් කළමණාකරු වසර 1 ක් සඳහා හෙල්මලේ තබා නොමැති බව මතක තබා ගන්න. එසේම වසර 10 ක වාර්ෂික වාර්ෂික ආදායම කාණ්ඩයේ අනෙකුත් අරමුදල් වලට සාපේක්ෂව සාමාන්ය මට්ටමට වඩා අඩු වුවද, වසර 3 ක කාර්ය සාධනය හොඳයි නම්, කළමනාකරු ධූර කාලය ආසන්න වශයෙන් වසර 3 ක් වුවහොත් ඔබ මෙම අරමුදල සලකා බලනු ඇත. වර්තමාන අරමුදල් කළමනාකරු ශක්තිමත් 3 වසර ප්රතිලාභ සඳහා ලැබුණු ණය නිසා අඩු 10 අවුරුදු ප්රතිලාභ සඳහා සම්පූර්ණ වරදක් නොලැබීමයි.
වගකීම් : මෙම වෙබ් අඩවියේ තොරතුරු සාකච්ඡා සඳහා පමණක් සපයන අතර ආයෝජන උපදෙස් ලෙස වැරදි අර්ථකථනයක් නොකළ යුතුය. මෙම තොරතුරු කිසිදු සුරැකුම්පත් මිලදී ගැනීම හෝ විකිණීම සඳහා නිර්දේශයක් නොවේ.