5-තරු ශ්රේණිගත කිරීම ඔබ හොඳම අරමුදල් ලබා ගන්නේ නැත්තේ ඇයි?
5-තරු අරමුදල්වල පමණක් ආයෝජනය කළ යුතුද? මෙම ප්රශ්නයට පිළිතුරු දීමට පෙර, තරු ශ්රේණිගත කිරීම හා එය ක්රියා කරන ආකාරය ගැන වැඩි විස්තර දැන ගනිමු.
අන්යෝන්ය අරමුදල් සඳහා තරු ශ්රේණිගත කිරීම කුමක්ද?
මෝර්නින්ස්ටාර් යනු එහි තරු ශ්රේණිගත කිරීම නිසා බොහෝ විට අන්යොන්ය අරමුදල් ලෝකය තුළ ප්රමුඛත්වය දක්වා ඇති ආයෝජන පර්යේෂණ සමාගමකි. මෝනින්ස්ටාර්ගේ වචන වල, ඔවුන්ගේ තරු ශ්රේණිගත කිරීම ක්රියා කරන්නේ කෙසේද?
Morningstar ශ්රේණිගත කිරීම Morningstar Risk Adjusted Return මත පදනම් වේ. මොරිංස්ටාර් තෙවන, පස්- හා 10-අවුරුදු කාලයන් සඳහා වර්ගීකරණය ගණනය කරයි. පසුව මුළු Morningstar ශ්රේණිගත කිරීම දැනට පවතින කාල පරාසයන් මත බර තැබූ සාමාන්යය මත පදනම් වේ. අරමුදල් සඳහා Morningstar Rating ගණනය කිරීම සඳහා පහත සඳහන් අයිතමයන් අවශ්ය වේ:
මෝනිංස්ටාර් අවදානම-ගැලපෙන ප්රතිදාන% තුනක්, අවුරුදු පහක් සහ අවුරුදු 10 ක් සඳහා කාණ්ඩයේ අරමුදල් සඳහා ශ්රේණිගත කිරීම.
සාම්පලයේ සියලු අරමුදල් සඳහා ඓතිහාසික අංශක පැවරුම්
වර්ගයේ යුගල දෙකක සමානකමේ ස්වරූපය විස්තර කරන වගුවක්, ශුන්ය (බොහෝ වෙනස් නොවන) සිට එක සමාන (අනන්ය)
පරිවර්තනවල Morningstar අනුපාතය පදනම් කරගත් අන්යොන්ය අරමුදල්, අවදානම් සඳහා තවදුරටත් ගැලපීම් කරයි.
නිදසුනක් වශයෙන්, 3-, 5-, සහ 10-වසරක ප්රතිලාභ සඳහා වර්ගයේ ඉහළ සාමාන්ය අගයක් ලබා ඇති අන්යොන්ය අරමුදලක් 5-තරු ශ්රේණිගත කිරීමක් ලැබෙනු ඇත, විශේෂයෙන් අරමුදල අසාමාන්ය ලෙස ඉහල අවදානමක් නොමැතිව එම ප්රතිලාභ ලබා ගත්තේ නම් එම අරමුදල .
එබැවින් මෙම කාණ්ඩයට වඩා ඉහළ අවදානමක් නොගතහොත්, ඔවුන්ගේ තරාතිරම වලට සාපේක්ෂව 5-තරු අරමුදල් මිලදී ගැනීමට අවශ්ය නොවන්නේ කවුද?
5-තරු අරමුදල් අපේක්ෂා කළ පරිදි ක්රියාත්මක නොවේ
සාධාරණ වීමට නම් මෝර්නිංස්ටාර් අනාගත පේ්රෂණ අතීත කාර්ය සාධනය පෙනෙන්නේ නැත, 5-තරු අරමුදල් අනාගතයේ දී 1-, 2-, 3- හා 4-තරු අරමුදල් පරාජය කරනු ඇතැයි පොරොන්දු වන්නේ නැත.
කෙසේවෙතත් මොරිංස්ටාර් ඔවුන්ගේ සේවාවන් භාවිතා කිරීමේ ප්රමුඛ ලක්ෂණයක් ලෙස ඔවුන්ගේ තරු ශ්රේණිගත කිරීම දිගටම කරගෙන යයි.
අපි Morningstar භාවිතා කර වසර 20 ක් තුළ අප සිදු කර ඇති තරු ශ්රේණි පිළිබඳ නිරීක්ෂණ කිහිපයක් (ඔව්, තවමත් Morningstar ප්රයෝජනවත් යැයි අප තවමත් සිතන):
- සංසදයේ අරමුදල් ප්රවීණයන්ගෙන්, අත්දැකීම්වලින්, වෘත්තිකයන්ට, සියලු ආකාරයේ ආයෝජකයන් සඳහා හොඳම අන්යොන්ය අරමුදල් වේ. එහෙත් දර්ශක අරමුදල් කෙටි කාලීනව සාමාන්යයෙන් සාමාන්යයෙන් ඉක්මවන සාමාන්ය අගයක් නොලැබෙන නිසා 5 තරු ශ්රේණිගත කිරීමක් ලැබෙනු ඇත. Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) වැනි අරමුදල් 4-තරු ශ්රේණිගත කිරීමක් ලබා ගනී. නමුත් 10 වසරක ආපසු පැමිණීම බොහෝ විට සම වයසේ මිතුරන්ගෙන් බහුතරයක් ජනප්රියයි. VTSMX මගේ පොතේ 5 තරු ශ්රේණිගත කළ හැකි නමුත් එය Morningstar ගේ එකක් ලබා ගන්නේ නැත.
- ඇතැම් අන්යොන්ය අරමුදල්වල දක්ෂතාවන්ගෙන් යුත් අත්දැකීම් සහිත කළමනාකාර කණ්ඩායමකට වඩා වැඩි ප්රතිලාභයක් ලබා ගත හැකිය. සමහර විට, වසර 5 ක් හෝ ඊට වැඩි කාලයක සිට, ආංශික අරමුදල් වැනි අන්යොන්ය අරමුදල් වලට ආයෝජනය කිරීමෙන් හොඳ ආයෝජනයක් කළ හැකිය. අවුරුදු කීපයක් තිස්සේ ආධිපත්යය දරන කොටස්වල අතලොස්සක්. මෙවැනි අරමුදලක් තරු පහේ ශ්රේණිගත කිරීමක් ලබා ගත හැකි නමුත් එම විශාල කාර්යසාධකයින්ට විශාල අලාභයක් සිදුවිය හැකි අතර ක්ෂණික තරු 5 තරු අරමුදල 3-තරු අරමුදලක් බවට පරිවර්තනය වේ.
- අන්යෝන්ය අරමුදල් පර්යේෂණ සහ විශ්ලේෂණය සඳහා තරු ශ්රේණිගත කිරීම හොඳ ආරම්භක ලක්ෂ්යයක් විය හැකිය. කෙසේ වෙතත්, සෙවීම 5 තරු සෙවීමට සීමා කිරීම හොඳ අදහසක් නොවේ. 1- හෝ 2-තරු අරමුදලක් මිලදී ගැනීමට මම නිර්දේශ නොකරමි, දිගු කාලීනව හොඳින් සිදු කර ඇති 3- හා 4-තරු අරමුදල් ගණනාවක් තිබේ. නැවතත්, දර්ශක අරමුදල් මෙහි උදාහරණයක්.
සාරාංශ කිරීම සඳහා, තරු ශ්රේණිගත කිරීම අන්යොන්ය අරමුදල් පර්යේෂණ සඳහා ආරම්භක ලක්ෂ්යයක් විය හැකි නමුත් විශ්ලේෂණය කිරීමට සාධක කිහිපයක් පමණක් විය යුතුය. ඇත්ත වශයෙන්ම, ඔබේ ප්රමුඛතා ලැයිස්තුවේ ඉහළ මට්ටමක පවත්වා ගෙන යන අතරම, තරු ශ්රේණිගත කිරීම මුලුමනින් ම නොසලකා, ඔබට හොඳම අරමුදල් සොයා ගත හැකිය.