ආදායම් අනුපාතය සඳහා අනුපාතයන් ප්රයෝජනවත් විය හැකිය ඒවා භාවිතා කරන්නේ කෙසේද ඔබ දන්නේ නම්
ඉපැයුම් අනුපාතය, P / E අනුපාතය ලෙස හඳුන්වන, අනුපාතයක් ලෙස, මිල අධික හෝ ලාභදායී කොටස් වෙලඳපොල ඕනෑම අවස්ථාවක දී ඇගැයීමට භාවිතා කරන ක්ෂණික ගනන් බැලීමක් වේ. තක්සේරුකරුවකු ඉදිරිපත් කළ හැකි පරිදි ඔබේ නිවසෙහි වටිනාකම පිළිබඳ ඇස්තමේන්තුවක් ලබා දෙන ආකාරයට, P / E අනුපාතය කොටස් වෙළඳ පළ සාධාරණ වටිනාකම තක්සේරු කිරීමට ඔබට භාවිතා කරන මෙවලමක් වේ.
ඒ හා සමාන කොටස් එකිනෙකට හුවමාරු කර ගැනීම සඳහා භාවිතා කරන මෙට්රික් ක්රමයකි.
ඒ හා සමාන යමකින් මා අදහස් කරන්නේ එම කර්මාන්තයේ හෝ සමාගම්වල එකම වර්ගයේ භාණ්ඩ හෝ සේවා එකම සමාගමක සමාගම්වල හෝ සමාගම්වල හෝ කොටස්වල නිෂ්පාදනය කරන සමාගම්වලය. විවිධ කර්මාන්ත අතර කොටස් සසඳන විට P / E අනුපාතය ප්රයෝජනවත් නොවේ. සමහර කර්මාන්තයන් බොහෝ විට ඉහළ P / අනෙකුත් කර්මාන්තවලට වඩා E අනුපාත.
P / E අනුපාතය ගණනය කරන්නේ කෙසේද?
සරල පදවලින්, P / E අනුපාතය යනු ඉපැයීම් (E) විසින් බෙදා ඇති මිල (P) වේ. ඩොලර් 10 ක මිලක් සහිත කොටස් හා ඩොලර් 1 ක කොටසක ඉපැයුමක් පසුගිය වසරේදී P / E අනුපාතයක් සහිත වනු ඇත. 10. කොටස් මිළ ඩොලර් 12 ට වැඩිවේ නම් සහ ඉපැයීම් සමාන වනු ඇත, කොටස් P / E අනුපාතය ඊළඟට වනු ඇත්තේ 12 වන අතර, ඔබ දැන් ඉපැයුම් ඩොලර්කට ඉහළ මිලක් ගෙවන බැවින් තොගය සාපේක්ෂව වඩා මිල අධික වනු ඇත.
P / E අනුපාත ගණනය කිරීමට බොහෝ ක්රම තිබේ . බොහෝ පොදු සූත්ර තුන වන්නේ:
- පසුගිය වසරේ ආදායම් මත පදනම්ව P / E අනුපාතය දෙස බලන්න
- සමාගම විසින් හෝ කොටස් විශ්ලේෂකයින් විසින් සපයනු ලබන ඉපැයීම් අනාගත අනාවැකි භාවිතා කරන්න
- පසුගිය ඉපැයීම් දස අවුරුදු සාමාන්යය භාවිතා කිරීමෙන් පුලුල් අදහසක් ගන්න (P / E 10 හෝ CAPE යනුවෙන් හැඳින්වෙන යථාර්ථයක් ලෙස චක්රීයව ගැලපෙන මිල හා ඉපැයීම්
මීට අමතරව, එක් එක් කොටස් සඳහා P / E අනුපාතයන් සමස්තයක් ලෙස වෙළෙඳපොළ සඳහා P / E අනුපාතයන්ට වඩා වෙනස් ලෙස අර්ථ දැක්විය යුතුය. S & P 500 සඳහා P / E අනුපාතය 90 ගණන්වල තාක්ෂණික බුබුලේ සිට 40 දක්වා ඉහළ ගොස් ඇත.
P / E අනුපාතික වැරදි
ප්රවෘත්ති ආයෝජකයින් බොහෝ විට අවතක්සේරු කරන ලද කොටස් මිලදී ගැනීම සඳහා P / E අනුපාතය භාවිතා කිරීම වැරදිය. ඔවුන් එම දත්ත ඉතා පටු ලෙස අර්ථකථනය කොට, ඉපැයීම් දත්තයන් වන ඊ, අතීත දත්ත වේ (සහ අනාගතය වෙනස් විය හැකිය) හෝ ඉපැයීම් දත්ත අනාගතයේ ඇස්තමේන්තුවක් (සහ අනාගතය වෙනස් විය හැකිය) බව අමතක කරන්න. මෙම හේතුව නිසා, P / E අනුපාතයන් අවදානම් සහිතව භාවිතා කරන්න, තනි තනි තීරණ ගැනීමේ මෙවලමක් ලෙස ඒවා භාවිතා නොකරන්න.