P / E අනුපාතය අනුව ඔබට අපේක්ෂා කළ හැකිද?

අතීත, අනාගත හෝ සාමාන්ය ඉපැයීම් භාවිතා කළ හැකිය

ඉපැයීම් සඳහා මිල (P / E) අනුපාතය කොටස් හා කොටස් වෙලඳපොල විශ්ලේෂණය සඳහා භාවිතා කරන පොදු සූත්රය. එය ආයෝඡන ලාභ වාර්තා කරන ලද ඩොලරයක් සඳහා ගෙවීමට කැමැත්තෙන් සිටිනු ඇත. P / E අනුපාතය ගණනය කළ හැකිය. වඩාත්ම භාවිතා වන ගණනය කිරීම් තුන පහත දැක්වේ.

P / E අනුපාතය පසුගිය වසරේ ආදායම් මත පදනම්ව

මෙම ගනන් බැලීම් පසුගිය වසරේ සමාගමේ ආයතනික ඉපැයීම් මත බෙදා ඇති කොටස්වල වර්තමාන මිල ගනන් ගතවේ.

මෙන්න එය ක්රියාත්මක වන්නේ කෙසේද?

කොටසක මිල ඩොලර් 50.00 ක් වන සමාගමක් දෙස බලමු. සමාගම ලාභ ලබන අතර කොටසකට ඩොලර් 5.00 ක් වාර්තා කර ඇති බවට උපකල්පනය කරමු. P / E $ 50.00 / $ 5.00 හෝ 10-1 අනුපාතය වේ. එහි අර්ථය වන්නේ වර්තමානයේ පවතින ආයෝජකයින් විසින් වාර්තාගත ඉපැයීම් වලින් ඩොලර් 1 බැගින් ඩොලර් 10 ක් ගෙවීමට කැමැත්තෙන් සිටින බවයි.

මෙම ගණනය කිරීම මත රඳා පැවතීමේ ගැටලුව වන්නේ ලබන වසරේ වසර මෙන් වසරක් නොලැබෙන බවයි. සංගත ඉපැයීම් මට වඩා ඉහළට හෝ වඩා බෙහෙවින් පහත් විය හැකිය.

ඉපැයීම් අනාවැකි මත පදනම්ව P / E අනුපාතය

මෙම ගණනය විශ්ලේෂකයින් සහ සමාගම් විසින් ඉදිරිපත් කරන ලද පුරෝකථන ලද ආදායම සාමාන්යයෙන් වෙන් කර ඇති තොගයේ වර්තමාන මිල (හෝ කොටස් වල කොටස්) වෙන් කරනු ලැබේ. මෙම ගණනය කිරීමේ ගැටලුව වන්නේ සමාගම් ප්රක්ෂේපණය කර ඇති දේ ආදායම් නොලබන අවස්ථා ගණනකි.

මෙම උපකල්පිත කිරීම යනු කොටස් වලට හා කොටස් වෙළඳපොළ ඇගයීමට ලක් කිරීමට අපහසුය.

ඊළඟ වසරේ සිදුවන්නේ කුමක්ද යන්න කිසිවෙකුත් නොදනිති. වෘත්තීය ආයෝජකයින් හෝ ආයෝඡන කළමනාකරණ සමාගම් විසින් අනාවැකි සාදන්න; සමහර අය හරි ය, සමහර අය වැරදියි.

නව තොරතුරු ලබා ගත හැකි බැවින් විශ්ලේෂක අදහස් සහ අනාවැකි නිතරම වෙනස් වේ.

ඔබ කොටස් වෙළඳ පර්යේෂණ වෙබ් අඩවි දෙස බලන කල, අතීතයෙන් හා ප්රක්ෂේපිත ඉපැයීම් මත පදනම්ව සාමාන්ය අනුපාතයන් ඔබට ලබා දෙනු ඇත.

එම කර්මාන්තය තුළ එකම සමාගමකට සමාන සමාගමක් සැසඳීමේදී භාවිතා කිරීමට භාවිතා කරන රාමුවක් ඔබට ලබා දෙයි. සමාන සමාගම් දෙකකට බෙහෙවින් වෙනස් P / E අනුපාත තිබේ නම්, ඔබ සොයා ගැනීමට වැඩිදුර පර්යේෂණ කිරීමට අවශ්ය වනු ඇත.

P / E අනුපාතය ඉපැයීම් දහයක සාමාන්යය මත පදනම්ව

මෙම ගණනය කිරීම් බොහෝ විට භාවිතා කරන්නේ තනි කොටස් වෙනුවට සමස්ත වෙළඳපොළක වටිනාකම දෙස බැලීමයි. පසුගිය වසර දහය තුළ සාමාන්යයෙන් සාමාන්යයෙන් ඉපැයූ ආයතනික ඉපැයීම් අනුව වෙලඳපොලෙහි වර්තමාන මිල ගනන් බෙදී යයි. මෙම අනුපාතය P / E 10 ලෙස හැඳින්වේ. මෙම ක්රමය මහාචාර්ය රොබට් ශිලිං විසින් සකස් කරන ලදී. එය අතීතය හෝ ප්රක්ෂේපිත ඉපැයීම් දත්ත වසරක් පමණක් භාවිතා කළ හැකි විය හැකි අනනුකූලතාවන් පවා නිශ්චය කිරීමට සැලසුම් කර ඇත.

සමස්තයක් වශයෙන් වෙළෙඳපොළ අගය කිරීම සඳහා P / E 10 වලංගු භාවය සඳහා බොහෝ පර්යේෂණයන් සහාය වේ. අතීතයට සාපේක්ෂව කොතැනදැයි සොයා බැලීම ප්රයෝජනවත් විය හැකිය. මෙම දත්ත බොහෝ විට වෙළඳපොළ යනු "මිල අධික" ආකාරය තීරණය කිරීම සඳහා යොදා ගනී.

කොටස් වෙලඳපොල පිළිබඳ සංඛ්යාලේඛන ක්රියාත්මක වන විට, P / E අනුපාතයන් තුනම භාවිතා කිරීම වඩාත් සුදුසුය.

P / E අනුපාත දෙස බලන ආකාරය කෙසේ වෙතත්, එය ඔබට ඉදිරිදර්ශනයකින් තැබිය නොහැකි නම් තොරතුරු නිෂ්ඵල වේ. P / E අනුපාත භාවිතා කරන ආකාරය පිළිබඳ හොඳ අවබෝධයක් සඳහා කියවීමට S & P 500 හි P / E අනුපාතය මත සමහර දෘෂ්ටිකයන් තැබීම කියවන්න.