බොන්ඩ් අස්වැන්න හා සම්පූර්ණ ප්රතිලාභ අතර වෙනස

බොහෝ බැඳුම්කර අරමුදල්වල මූලික අරමුණ වනුයේ ආයෝජකයින්ට ආදායමක් ලබා දීමයි. එහෙත් බැඳුම්කර අරමුදලේ අස්වැන්න මත පමණක් අවධානය යොමු කරන අය පමණක් පින්තූරයේ කොටසක් දැකිය හැකිය. ආයෝජකයන් විසින් අරමුදල් වල මුළු ප්රතිලාභය සලකා බැලිය යුතු අතර, මූලික උච්ඡාවචනය මඟින් ලබා දෙන අස්වැන්න සහ ආපසු ලබා ගැනීමේ සංයෝජනයක් ලෙස සැලකිය යුතුය.

Bond Yield vs. Return

අස්වැන්න වන්නේ අරමුදල මාසික හෝ ත්රෛමාසික පදනම මත ගෙවන ආදායමයි.

මෙම ආයෝජකයාට මෙම ආදායම චෙක් පතක් ආකාරයෙන් ලබාගත හැකිය හෝ නව කොටස් මිලදී ගැනීමට අරමුදලට ආපසු ලබා ගත හැකිය. අස්වැන්න ගණනය කිරීම සඳහා විවිධ ක්රම තිබේ. බොහෝ ආයෝජකයින් හට ව්යාකූලත්වයේ මූලය විය හැක. නමුත් මෙම සංඛ්යා විස්තර මගේ බෙදාහරින්නේ බෙදාහැරීමේ අස්වැන්න යනු කුමක්ද? නිතිමය පදනම වන්නේ අරමුදලේ කොටසක මිල වෙනස් නොකළහොත් එය වසරකට 5% ක ප්රතිලාභයක් ගෙවන විට එම අරමුදලේ මුළු ප්රතිලාභය එම වසර සඳහා 5% කි.

අවාසනාවකට මෙන්, එය සැබෑ ජීවිතය තුළ එවැන්නක් නොවේ. අස්වැන්නෙන් ලැබුණු ප්රතිලාභයට අමතරව, කොටස් වටිනාකම (හෝ "ශුද්ධ වත්කම් අගය") දෛනික උච්චාවචනයන් සමස්ත ප්රතිපූර්ණයට දායක වේ. යම් වර්ෂයකදී, මෙම උච්චාවචනයන් මගින් අරමුදලේ අස්වැන්න වඩා ඉහළ හෝ පහල අගයක් විය හැක. 5% ක ඉපැයීමක් සහිත අරමුදලක් ද එහි කොටස් මිල 5% කින් ඉහළ ගොස් තිබේ නම් එහි මුළු ප්රතිලාභය 10% කි. එම අරමුදලේ 5% පිරිවැටුමේ එහි කොටස් මිල අඩු වුවහොත් මුළු ප්රතිලාභය 0% කි.

අරමුදල් වර්ගය මත පදනම්ව මෙම උච්චාවචනයන් ආපසු පැමිණීම මත විවිධාකාර බලපෑමක් ඇති විය හැකිය. උදාහරණයක් ලෙස ඉහළ අස්වැන්නක් සහ නැඟී එන වෙළඳපල බැඳුම්කරවල ඉහල ගුණාත්මක සුරැකුම්පත් සඳහා ආයෝජනය කරන කෙටි කාලීන බැඳුම්කර අරමුදලට වඩා වැඩි උච්චාවචනයකින් යුතුව තිබේ. අරමුදලකට ආයෝජනය කිරීමට පෙර, ආයෝජකයින්ට විචලනය වීමේ විභවතාවයෙන් සරිලන බවට සහතික විය යුතුය.

ඉහළ අස්වැන්න බැඳුම්කරවල ආයෝජනය කරන අරමුදල සාමාන්යයෙන් උසස් තත්ත්වයේ සුරැකුම්පත් සඳහා ආයෝජනය කරන වෙනත් බැඳුම්කර අරමුදලට වඩා ඉහල අස්වැන්නක් ලැබෙනු ඇතත්, ප්රධාන උච්චාවචනය අඩු අවදානමක් සහිත ආයෝජකයින්ට යෝග්ය හෝ මුදල් අවශ්ය විය හැකි අයෙකු සඳහා යෝග්ය නොවේ නුදුරු අනාගතයේදී.

ප්රාග්ධන ලාභ බෙදාහැරීම් බොන්ඩ් අරමුදල් ප්රතිලාභයට බලපායි

සෑම වසරකම බොහෝ අරමුදල් තමන් විසින් මිලදී ගත් සහ විකිනෙන සුරැකුම් වලින් ලබාගත් මුදල් මත ප්රාග්ධන ලාභ ලබා දෙයි. මෙය සංකීර්ණ ප්රශ්නයකි, නමුත් ඔබ මතක තබා ගැනීමට වැදගත් වැදගත් කරුණු කිහිපයක් තිබේ:

• ප්රාග්ධන ලාභය අරමුදලේ කොටස් මිලෙහි සමාන ප්රතිශතයක් අඩුවීම (එනම්, සියයට 20 ක මුදලක් ගෙවන ඩොලර් 10 ක කොටස් සහිත අරමුදලක් එහි කොටස් මිල පහත වැටෙනු ඇත. කොටස් මිල අඩුව තිබියදී, ප්රාග්ධන ලාභ බෙදාහැරීමේ දී ඔබට වෙනස ලැබුණු නිසා සමස්ත ප්රතිලාභය වෙනස් නොවනු ඇත.
• ආයෝජකයන්ට වැඩි කොටස් මිලදී ගැනීමෙන් ලැබුණු ප්රාග්ධනය නැවත ආයෝජනය කළ හැකිය. එසේ නැතහොත් බෙදාහැරීම් ආදායම් ලබනු ඇත. කෙසේ වෙතත්, බදු ගෙවීමේ ගිණුමක අරමුදලක් හිමිවන පුද්ගලයෙකු සාමාන්යයෙන් බෙදා හැරීම මත බදු ගෙවීමට සිදුවනු ඇත - එයින් අදහස් කරන්නේ බදු ගෙවන ලද බදු ගෙවීමෙන් පසුව බදු ගෙවීමෙන් පසු මුළු ආදායම අඩු කරනු ඇති බවයි.
• මාධ්යයෙන් හා අරමුදල් සමාගම්වල වෙබ් අඩවිවල උපුටා දක්වන ලද මුළු ප්රතිලාභයන් සියල්ලම ලාභාංශ සහ ප්රාග්ධන ලාභයන් ප්රතිස්ථාපනය කිරීම මතය.

• වියදම් සඳහා ගෙවීමට මුදල් අවශ්ය නොවේ නම් බෙදාහැරීම් නැවත ලබා ගැනීම වඩාත් යෝග්ය ය. එය ඔබගේ යහපත සඳහා වැඩකිරීමේ ශක්තියට ඉඩ දෙයි.

Bottom Line

ආයෝජකයන්ට මුළු ප්රතිලාභය සමඟ අස්වැන්න කීමෙන් වළකින්න. අරමුදලක් වාර්තා කර ඇති 7% ක අස්වැන්නක් ලැබී ඇති බැවිනි, ඔබේ ආයෝජනය මත සැබෑ ප්රතිලාභය වන්නේ නොවේ. යම් වර්ෂයකදී බැඳුම්කර අරමුදලේ කොටස් මිලෙහි උච්චාවචනයන්, එහි කොටස්කරුවන්ට අරමුදල් ප්රාග්ධන ලාභ ලබා දීම සහ ඔබේ බදු ගෙවීමේ තත්වය පිළිබද විස්තරය, ඔබේ පසු බදු ප්රතිලාභය වෙනස් විය හැකිය.

මුදල් ගැන බදු, ආයෝජන හෝ මූල්ය සේවාවන් සහ උපදෙස් සපයන්නේ නැත. කිසියම් නිශ්චිත ආයෝජකයෙකුගේ ආයෝජක අරමුණු, අවදානම් ඉවසීම හෝ මූල්ය තත්වයන් සැලකිල්ලට නොගෙන ඉදිරිපත් කරන තොරතුරු සියල්ල ආයෝජකයින්ට සුදුසු නොවේ. අතීත කාර්ය සාධනය අනාගත ප්රතිඵල පිළිබඳ දර්ශකයක් නොවේ. ආයෝජකයින් අවධානම් විය හැකි අවදානම ඇතුළුව අවදානමක් ඇත.