මෙය විශේෂයෙන් ම ඇතැම් ක්ෂේත්ර සහ කර්මාන්ත සඳහා , විශේෂයෙන් ම ඔබ සිතන ආකාරයෙන් නොවේ.
වත්කම් සඳහා ප්රතිලාභයක් යනු කුමක්ද? අවබෝධ කර ගැනීමට ආයෝජකයන්ට වැදගත් වන්නේ මන්ද?
වත්කම් පිරිවැටුම ආයෝජකයාට ශේෂ පත්රයේ එක් එක් වත්කම සඳහා ඩොලර් 1 බැගින් සම්පූර්ණ විකුණුම් කියයි. ROA සෑම වත්කම් සඳහාම එක් සමාගමකට උත්පාදනය කරනු ලබන බදු පසු ලාභය කොපමණ ප්රමාණයක් ආයෝජකයාට කියයි. වෙනත් වචන වලින් කිවහොත්, ROA විසින් එහි පවත්නා සම්පත් සියල්ලටම අදාළ සමාගමේ ශුද්ධ ඉපැයීම් ගණනය කරයි - කොටස්කරුවන්ගේ ප්රාග්ධනය plus කෙටි හා දිගුකාලීන නය ලබා ඇති අරමුදල්. මේ අනුව, වත්කම් මත ප්රතිලාභය කොටස් හිමියන් වෙත ආපසු යාමේ ඉතා දැඩි පරීක්ෂණයකි.
සමාගමකට ණයක් නොමැති නම්, වත්කම් මත ප්රතිලාභය සහ හිමිකම් ප්රාග්ධනය මත ප්රතිලාභය සමාන වනු ඇත.
ගණනය කිරීමේ ක්රම දෙකක්
ROA ගණනය කිරීමට පිළිගත හැකි ක්රම දෙකක් ඇත
- ක්රම 1: ශුද්ධ ලාභ ආන්තිකය x වත්කම් පිරිවැටුම = වත්කම් මත ප්රතිලාභය
- ක්රම 2: ශුද්ධ ආදායම ÷ සාමාන්යය සඳහා වූ වත්කම් වත්කම් මත ප්රතිලාභය
ක්රම දෙකම භාවිතා කර නිදර්ශන ගණනය කිරීම
ක්රමය 1. ඉහත විස්තර කර ඇති පරිදි, ROA විසින් ගණනය කළ හැකි වන පරිදි ප්රථම වරට ශුද්ධ ලාභ ආන්තිකය සහ වත්කම් පිරිවැය ගණනය කිරීම සඳහා ගණනය කිරීමේ ක්රමයක් අනුගමනය කළ යුතුය. ඔබගේ විශ්ලේෂණයන් බොහොමයකදී, ඔබ ROA වෙත පැමිණෙන කාලය වන විට ඔබ මෙම සංඛ්යා ගණනය කර ඇත. උදාහරණයක් ලෙස, මෙම උදාහරණය ආදර්ශන ව්යාපාරය ලෙස ජොන්සන් පාලකයින් භාවිතා කරමින් සමස්ත ක්රියාවලිය හරහා ගමන් කරනු ඇත.
මෙම උදාහරණ 2001 හි ජෝන්සන් පාලන ආකෘති 10-K හා දත්ත පහත දැක්වේ. ROA සමාගමක් විසින් විවිධාංගීකරණය කරන ලද කාල පරිච්ජේදයක් තුළ සිදු කරනු ලබන වෙනස්කම් සඳහා නිරන්තරයෙන් අවධානය යොමු කරයි. වරින් වර, අනාගත සෞභාග්යය හෝ හඩින් එන කූටප්රාප්තිය පිළිබඳ අනතුරු ඇඟවීමක් විය හැකි ව්යාපාරයක යමක් සිදුවන බව ඔබට දැන ගත හැකිය.
පළමු පියවර වන්නේ ශුද්ධ ලාභ ආන්තිකය ගණනය කිරීමයි. මෙය සිදු කිරීම සඳහා, ඩොලර් දශ ලක්ෂ 18,427,200,000 ක මුළු ආදායම විසින් ඩොලර් 469,500,000 ( ශුද්ධ ආදායම ) වෙන් කරන්න. 0.025 ක් (හෝ සියයට 2.5 ක්) ඔබ පැමිණෙනු ඇත.
දැන් ඔබට වත්කම් පිරිවැටුම ගණනය කළ යුතුය. 2001 වසරේ සිට ඩොලර් දශලක්ෂ 9,911,500,000 ක් දක්වා මුළු වත්කම් ප්රමාණය 2000 සිට සාමාන්යයෙන් ඩොලර් දශලක්ෂ 9,428,000,000 ක් වන අතර ඔබ අධ්යාපනය ලබන වසරක කාල පරිච්ඡේදය සඳහා සාමාන්ය ප්රතිශතයක් ලෙස ඩොලර් 9,669,750,000 ක් පැමිණ තිබේ. ඩොලර් 9,660,750,000 ක සාමාන්ය වත්කම්වලින් ඩොලර් 18,427,200,000 ක මුළු ආදායම වෙන් කරන්න. පිළිතුර, 1.90, යනු සමස්ත වත්කම් හැරීම් සංඛ්යාවයි. වත්කම් මත ප්රතිලාභ ගණනය කිරීමට සමීකරණයේ ඇති අංග දෙක දැන් ඔබ සතුව ඇත:
.025 (ශුද්ධ ලාභ ආන්තික) x 1.90 (වත්කම් හැරීම) = 0.0475, නැතහොත් සියයට 4.75 වත්කම් මත ප්රතිලාභය
ක්රමය 2. ROA ගණනය කිරීමේ දෙවන ක්රමය කෙටි වේ. සරල ලෙස ඩොලර් දශලක්ෂ 9,660,750,000 ක කාලපරිච්ඡේදයක සාමාන්ය වත්කම්වලින් වෙන් කළ ඩොලර් 469,500,000 ක ශුද්ධ ආදායම ගන්න.
ඔබ 0.04859 ක් හෝ 4.85 ක් සමඟ පැමිණිය යුතුය. ඔබ භාවිතා කරන සමීකරණ දෙකෙන් කුමන සාධක අනුව ROA වෙනස් වන්නේ මන්දැයි ඔබ විමසනු ඇත. පළමු, දිගු විකල්පය 4.75% ක් වූ අතර දෙවන අගය 4.85% විය. මෙම වෙනස ගණනය කිරීමෙහි අසමානතාවයි. විශේෂයෙන්, දශාංශික දශම ස්ථාන කපා ඇත. උදාහරණයක් වශයෙන්, යථාර්ථයේ දී වත්කම් 1.905654231 වත්කම් වලින් 1.90 ට වත්කම් ඇතිවී තිබේ. ඔබ පළමු උදාහරණය භාවිතා කිරීමට තීරණය කළහොත් හැකි ඉක්මනින් දශමයක් සිදු කිරීමට හොඳ ක්රමයකි.
ජොන්සන් පාලන සඳහා 4.75% ROA හොඳයිද? ජෝන්සන්ගේ කර්මාන්තයේ සාමාන්ය ROA සියයට 1.5 ක් වන බව කුඩා පර්යේෂණ වලින් පෙන්නුම් කරයි. ජොන්සන්ගේ කළමනාකාරීත්වය සිය තරගකරුවන්ට වඩා හොඳ රැකියාවක් කරයි. මෙය ආයෝජකයින්ට සාදරයෙන් පිළිගනිමු.
ROA යනු නිශ්චිතවම "හොඳ" ව්යාපාරයක් වන්නේ කෙසේද?
වත්කම් මත ප්රතිලාභය ද ව්යාපාරයේ වත්කම් තීව්රතාව මැන බැලීම සඳහා නිශ්චිත ගිනි ජාලාවක් ද වේ.
වත්කම් වලින් ඩොලරයක ලාභය අඩු වන අතර, ව්යාපාරයෙන් වැඩි වත්කමක් සහිත ව්යාපාරයක් වේ. වත්කම්වලින් ඩොලරයක් සඳහා ලාභය, වඩා අඩු වත්කමක් ඇති ව්යාපාරයකි. සෑම දෙයක්ම සමාන වන අතරම, ව්යාපාරයේ වඩාත්ම වටිනා වත්කමක් වන ව්යාපාරයක් වන අතර, තවදුරටත් මුදල් ඉපැයීම දිගටම කරගෙන යාම සඳහා එය නැවත ආයෝජනය කළ යුතුය. මේක නරක දෙයක්. සමාගමකට සියයට 20 ක ROA එකක් තිබේ නම්, සමාගම විසින් එක් එක් වත්කම් සඳහා එක් ඩොලර් 1 ක් ඩොලර් 0.20 ක් උපයා ගත් බවය. සාමාන්ය රීතියක් ලෙස 5% ට වඩා පහල යමක් ඉතාම වැදගත් වන අතර සියයට 20 ට ඉහලින් වත් කිසිවක් වත්කමේ ආලෝකය වේ.
විදුලි සංදේශ සේවා සපයන්නන්, මෝටර් රථ නිෂ්පාදකයින්, ගුවන් සමාගම් සහ දුම්රිය මාර්ග වැනි සමාගම් ඉතා ලාභදායී වන අතර එයින් අදහස් කරන්නේ ඔවුන් ලාභයක් ජනනය කිරීමට විශාල, මිල අධික යන්ත්ර හෝ උපකරණ අවශ්ය ය. අනෙක් අතට ප්රචාරණ ආයතන සහ මෘදුකාංග සමාගම් සාමාන්යයෙන් ඉතාමත්ම වත්කම් ආලෝකය වේ. මෘදුකාංග වැඩසටහනක් වර්ධනය වූ විට සිදුවන්නේ කුමක්දැයි සිතා බලන්න. එය වෙබ් අඩවි හෝ යෙදුම් වෙළඳසැල් හරහා බාගත කර ඇත. දැනට පවතින යාවත්කාලීන කිරීම් වලට අමතරව, එක් එක් ඒකකයට සංසන්දනාත්මක ශ්රමයක් අවශ්ය නොවේ. එනම්, ව්යාපාර ආකෘතිය පරිමාණය කළ හැකි ය. එක් වී widget එකක් නිෂ්පාදනය කිරීම සඳහා විජ්ජාව කර්මාන්ත ශාලාවකට සමාන කාර්යයක් කළ යුතුය. මෙහි ප්රතිඵලය වනුයේ තනි ප්රධාන පහරක් කෙටි කාලයක් තුළ සාපේක්ෂව කුඩා මෘදුකාංග සමාගමක් ටයිටන්ට පරිවර්තනය කළ හැකි බවයි.
ජොන්සන් පාලක මූල්ය ප්රකාශයෙන් උපුටා ගැනීම්
| ජොන්සන් පාලනය 2017 ආදායම් ප්රකාශය උපුටනයක් | |||
| කාලය අවසන් වීම | සැප්තැම්බර් 30, 2017 | 2016 සැප්තැම්බර් 30 | සැප්තැම්බර් 30, 2015 |
| මුළු ආදායම | ඩොලර් 18,427,200,000 | ඩොලර් 17,154,600,000 | ඩොලර් 16,139,400,000 |
| ආදායම් පිරිවැය | ඩොලර් 478,300,000 | ඩොලර් 472,400,000 | ඩොලර් 419,600,000 |
| කැමති කොටස් සහ වෙනත් ගැලපීම් | (ඩොලර් 8,800,000) | (ඩොලර් 9,800,000) | (ඩොලර් 13,000,000) |
| සාමාන්ය කොටස් වලට අදාළ ශුද්ධ ආදායම | ඩොලර් 469,500,000 | ඩොලර් 462,600,000 | ඩොලර් 406,600,000 |
| ජොන්සන් පාලනය 2017 ෙශේෂ පත්රය | |||
| කාලය අවසන් වීම | 2017 දී | 2016 දී | 2015 |
| දිගුකාලීන වත්කම් | |||
| දිගුකාලීන ආයෝජන | ඩොලර් 300,500,000 | ඩොලර් 254,700,000 | ඩොලර් 254,700,000 |
| දේපළ, පිරියත හා උපකරණ | ඩොලර් 2,379,800,000 | ඩොලර් 2,305,00,000 | ඩොලර් 1,996,000,000 |
| හොඳහිත | ඩොලර් 2,247,300,000 | ඩොලර් 2,133,300,000 | ඩොලර් 2,096,900,000 |
| අස්පෘශ්ය වත්කම් | N / A | N / A | N / A |
| සමුච්චිත ක්රමක්ෂය | N / A | N / A | N / A |
| වෙනත් වත්කම් | ඩොලර් 439,900,000 | ඩොලර් 457,800,000 | ඩොලර් 457,700,000 |
| කල් පවත්නා දිගුකාලීන වත්කම් ගාස්තු | N / A | N / A | N / A |
| මුළු වත්කම් | ඩොලර් 9,911,500,000 | ඩොලර් 9,428,00,000 | ඩොලර් 8,614,200,000 |
| සමස්ත කොටස් හිමියන්ගේ කොටස් | ඩොලර් 2,985,400,000 | ඩොලර් 2,576,100,000 | ඩොලර් 2,270,000,000 ක් |
| ශුද්ධ තැනිංත වත්කම් | ඩොලර් 738,100,000 | ඩොලර් 442,800,000 | ඩොලර් 173,100,000 |