හුවමාරු වෙළඳාම් අරමුදල්

ETFs වැඩ කරන්නේ කෙසේද? විනිමය වෙළඳාම් කළ අරමුදල් ආයෝජනය කිරීම

ඔබ කිසිදු ETFs සතුව නැති වුවද, මෙම ජනප්රිය ආයෝජන වාහනය ගැන ඔබ අසා තිබේ. සේ.නි.භා.අ. සඳහා දශක තුනකට ආසන්න කාලයක් වුවද, මිලියන ගනනක් ආයෝජකයින් ඒවා සතුව ඇත. එහෙත් ඔවුන් තවමත් ආයෝජන ලෝකයට සාපේක්ෂව අලුත් ය.

ඔබ ආරම්භක ආයෝජකයකු හෝ පළපුරුදු ආයෝජන කළමණාකරුවෙකු වුවද ETF ක්රියා කරන්නේ කෙසේ ද යන්න, එය ආයෝජනය කළ යුත්තේ කවුරුන්ද, සහ අනෙකුත් ආයෝජන වර්ගයන්ට වඩා ඔවුන්ගේ වාසිය.

අර්ථසාධක අරමුදල අර්ථ දැක්වීම සහ ඉතිහාසය

හුවමාරු-වෙළෙන්දන් අරමුදල් සඳහා කෙටි ETFs යනු ආයෝජන දර්ශක වලට සමාන සුරැකුම් සුරැකුම්පත් වන අතර, ඒවා වෙළඳාම් වැනි කොටස් වෙළඳාමයි. සේ.නි.භා.අ. යනු කොටස් හුවමාරුවක ගනුදෙනු කරන සුරැකුම්පත් කූඩුවක්. S & P 500, NASDAQ 100, හෝ Russell 2000 වැනි) මෙන්ම රත්රන් හෝ තෙල් වැනි භාණ්ඩ ද සොයා ගත හැකිය.

එෆීස් ප්රථම වරට බිහිවූයේ, ඇමරිකානු කොටස් වෙළඳ පොළ (AMEX) 1992 දී S & P 500 දර්ශකය සොයා ගැනීමට නව ස්ථාවර සුරක්ෂිතභාවය ඇති කිරීම සඳහා සුරැකුම්පත් සහ විනිමය කොමිසම (SEC) පෙත්සම්කරැවීය. 1993 දී S & P තැන්පත් කුවිතාන්සිය, SPDR හෝ "මකුළුවා" ලෙසද හඳුන්වනු ලැබීය. අද මේ ETF SPDR S & P 500 ( SPY ) ලෙස හැඳින්වේ.

වර්තමානයේදී ETF ට වඩා වැඩි ප්රමාණයක් ETF කොටස් වෙළඳපොලේ ඩොලර් ටි්රලියන 3 ක් වත් ඇත.

අන්යොන්ය අරමුදල් (ETF) අන්යෝන්ය අරමුදල්

සේ.නි.භා.අ. අන්යොන්ය අරමුදල් සමාන ය. උදාහරණයක් වශයෙන්, අන්යෝන්ය අරමුදල් සහ ETF කොටස්වල කොටස් හිමියන් සෘජුව ම අරමුදල සතු වත්කම් සෘජුව ම අයිති නැත - එම අරමුදලේ කොටස් පමණක් හිමි වන අතර, එමගින් යටින් පවතින වත්කම්වල කොටස් මිලදී ගනී.

එහෙත් ප්රධාන වෙනස්කම් ද තිබේ:

• ETFs වෙළඳාම ඇතුලත දින, කොටස් මෙන්. ඊට ප්රතිවිරුද්ධ වශයෙන්, පාදක කොටස්වල ශුද්ධ වත්කම්වල වටිනාකම (NAV) තීරණය කළ දිනයේ අවසානයේදී අන්යොන්ය අරමුදල් වෙළඳාම් කිරීම.
• සේ.නි.භා.අ. සාමාන්යයෙන් අඩු මිල ගණන් දර්ශකීය අන්යොන්ය අරමුදල් වලට සාපේක්ෂව අඩු පිරිවැය අනුපාත ඇත.
• සේ.නි.භා.අ. සඳහා අවම ආරම්භක ආෙයෝජන මුදලක් ෙනොමැති අතර, අන්යොන්ය අරමුදල් සාමාන්යෙයන් ඩොලර් 1,000 ෙහෝ ඊට වැඩි ආරම්භක ආෙයෝජනයක් අවශ්ය ය.

සේ.නි.භා.අ. සහ අන්යොන්ය අරමුදල් අතර වෙනසක් ඇත. නමුත් දිනපතා ආයෝඡකයින් සඳහා මෙය වැදගත් ය.

ETF වල වාසි සහ අවාසි

සේ.අ.අ. අරමුදල් වල මූලික වාසි සහ අවාසි හඳුනා ගැනීම ආයෝජකයින්ට ඔවුන්ගේ ආයෝජන අරමුණු සඳහා යෝග්ය වන්නේද යන්න තීරණය කිරීමට ආයෝජකයින්ට උපකාර විය හැකිය.

• කලින් සඳහන් කළ පරිදි ඊටීඑෆ්ට අඩු වියදම් වන අතර එය සියයට 0.10 ක් විය හැකිය, නැතහොත් ඩොලර් 100 ක් සඳහා ඩොලර් 10 ක් හෝ ඊට වඩා අඩු විය හැකිය. දිගු කාලීනව අඩු පිරිවැයක් තුළින් ක්රියාකාරීව කළමනාකරණය වූ අන්යොන්ය අරමුදල් වලට සාපේක්ෂව ඉහල ප්රතිලාභ ලැබිය හැක. වියදම් අඩු කිරීම මගින් ආදායම වැඩි කිරීම පිළිබඳ මූලික අදහස මෙයයි.
• ඊටත් වඩා අඩු පිරිවැටුමකින් ඊටීඑෆ් ඉතා අඩු පිරිවැයක් ඇති නිසා, ඒවායේ නිෂ්ක්රීය ස්වභාවය නිසා ඔවුන් නිතරම යටින් පවතින කොටස් මිලදී ගෙන ඒවා විකුණා නැත. අඩු පිරිවැටුම සාපේක්ෂ ප්රාග්ධන ලාභයන් බවට පරිවර්තනය කරයි, එනම් ETF යනු බෙහෙවින් බදු කාර්යක්ෂම අරමුදල් වේ. එබැවින් බදු ගෙවීමේ වියදම් අවම කිරීම සඳහා ETF භාවිතා කිරීමට අවශ්ය තැරැව්කාර තැරැව්කාර ගිණුම් සහිත ආයෝජකයින්ට අවශ්ය විය හැකිය.
• දිනකට වෙළඳාම් කිරීමේ හැකියාව කෙටිකාලීන මිල උච්ඡාවචනය හෝ හෙජිං උපාය මාර්ග භාවිතා කිරීම සඳහා වාසි ලබා ගත හැකිය. උදාහරණයක් ලෙස, ආයෝජකයින්ට ETFs කෙටි විකුණුම් හෝ ස්ථාන සීමාවන් ඇණවුම් කළ හැකිය. දිනකට ආයෝජකයින්ට සුරැකුම්පත් විකිණීම සඳහා උපදෙස් නොලැබුවද සීමිත ඇණවුම් ඵලදායීව භාවිතා කළ හැකිය. නිදසුනක් ලෙස, ආයෝජකයෙකුට අන්ත දින උදෑසන අවපාතයෙන් ආරක්ෂා වීමට අවශ්ය නම්, විශේෂිත මිලකට කොටස් විකිණීම සඳහා විකිණුම් සීමාවක් ඇණවුම් කළ හැකිය.

ආයෝජකයින් සඳහා ප්රධානතම අවාසිය නම්, ETF වෙළදාම වැනි කොටස් වෙළඳාම් කරන බැවින්, ඔවුන් සාමාන්යයෙන් කොමිස් හෝ කොමර්ෂල් සඳහා එවැනි ගාස්තු අය කරනු ලැබේ. ඒ අනුව ETF සඳහා වෙළඳ පොළකට ඩොලර් 7 ක කොමිස් මුදලක් ලැබුණත්, එක් ඩොලරයක් හෝ මසකට වරක් කොටස් මිලදී ගත හැකි ආයෝජකයෙකු ඩොලර් එකක හෝ කොටස් මිලදී ගත හැකි වනු ඇත. එය සංසන්දනාත්මක දර්ශකීය අන්යොන්ය අරමුදලකට වඩා වැඩි වාර්ෂික වියදම්කි.

සේ.නි.භා.අ. ආයෝජනය කළ යුත්තේ කවුද?

සේ.නි.භා.අ. අරමුදල ඕනෑම ආයෝජකයෙකු සඳහා සුදුසුය. කෙසේ වෙතත් ETF සාමාන්යයෙන් කොටස් දර්ශකයක්, බැඳුම්කර දර්ශකය හෝ භාණ්ඩයක් නිරීක්ෂණය කිරීමෙන් දිගුකාලීන ආයෝඡන අරමුණු ඇති ආයෝජකයින් සඳහා වඩාත් යෝග්ය වේ. එය වසර තුනක හෝ ඊට වැඩි කාලයක් දක්වා ඇති අරමුණු ඇතුළත් වේ.

දිගුකාලීන ආයෝජනය සඳහා ව්යතිරේකයක් වන්නේ වර්තමාන ආදායම අවශ්ය විශ්රාමික ආයෝජකයෙකි. මෙම ආයෝජකයාට ලාභාංශ හෝ ETF බැඳුම්කර ඇති ETF මිලදී ගැනීම ගැන උනන්දු විය හැකිය. කෙසේවෙතත්, බොහෝ විශ්රාමික ආයෝජකයින් වර්තමාන ආදායමට අමතරව දිගුකාලීන වර්ධනයක් අපේක්ෂා කරති. එබැවින් ලාභාංශ ගෙවුම් කොටස් සහ ඉහළ අස්වැන්නක් සහිත බැඳුම්කරයන්ගේ ශේෂය විශ්රාමිකයින් සඳහා සුදුසු වේ. මේ නිසා ඔවුන්ට කාලයත් සමඟ වැඩි දියුණු කිරීම හෝ වර්ධනය වන මූලධනය ඔවුන්ට ලබා ගත හැකිය.

සේ.නි.භා.අ. බදු ඵලදායී බැවින්, ඒවාට අයබදු තැරැව්කාර ගිණුම් සහිත ආයෝජකයින් සඳහා සිත්ගන්නා ආයෝජන තෝරා ගැනීම් විය හැකිය.

බොහෝ සේ.නි.භා.අ. මගින් ක්ෂේත්රයන් කෙරෙහි අවධානය යොමු කරයි. එනම්, සෞඛ්යය, තාක්ෂණය, උපයෝගීතා සහ බලශක්ති වැනි ක්ෂේත්රවල නිරාවරණය වීම සඳහා ආයෝජකයින් සොයන බොහෝ අඩු පිරිවැටුම් ඊටීඑෆ් නිසාය.

වර්තමානයේ වෙළෙඳපොළ තුළ මිලට ගැනීමට Top ETF වල උදාහරණ බලන්න

වෙළෙඳපොළ තුළ තෝරා ගැනීමට ETF දහස් ගණනක් ඇත. නමුත් බොහෝ ආයෝජකයින් තම වෙළඳාම පුළුල් ලෙස අලෙවි කර ඇති අතර ඒවා කළමනාකරණය යටතේ ඉහළ වත්කම් ඇත. ඊටත් වඩා විශාල සාපේක්ෂ වෙළඳපොළ අවදානමක් පවතින නිසා එදිනෙදා ආයෝඡකයින්ට සුදුසු නොවන සේ වෙළෙඳපොළේ නිෂපාදන ප්රදේශ ආවරණය කර ඇත. මීට අමතරව, ඊට්එෆ් වර්ග අඩුවෙන් වෙළඳාම් කළ හැකි යටිතල කොටස්වල ශුද්ධ වත්කම්වල වටිනාකමට ඉහළ හෝ අඩු වශයෙන් ඉහළ හෝ අඩු මිලකට වෙළඳාම් කළ හැකිය.

එම පසුබිම හා විශේෂිත නියෝගයක් නොමැතිව, වර්තමානයේ වෙළෙඳපොළ තුළ මිලට ගැනීමට විශාලතම ETF කොටස් 10 ක් තිබේ.

1. S & P SPDR (SPY): පැරණිතම ETF සහ S & P 500 දර්ශකය සොයා ගැනීම සඳහා විශාලතම, SPY යනු වෙළඳපල ප්රාග්ධනීකරණයෙන් විශාලතම එක්සත් ජනපද තොග 500 කට වඩා නියෝජනය කරන විවිධාංගීකෘත කොටස් ETF වේ. වියදම් සියයට 0.09 ක්.

1. iShares Core S & P 500 (IVV): S & P 500, IVV ගවේෂණය කරන තවත් විශාල ETF යනු ඉහළ වත්කම් සහිත පුළුල් අරමුදලක් වන ETF වේ. වියදම් සියයට 0.04 ක් පමණ වේ.
2. iShares Russell 3000 (IWV): මෙම ETF "සමස්ත කොටස් වෙලඳපොලේ" දර්ශක අරමුදලක් ලෙස සැලකිය හැකිය. මෙය කුඩා, මධ්ය හා විශාල පරිමාණයේ කොටස් අඩංගු සමස්ත එක්සත් ජනපද කොටස් වෙලඳපොල අල්ලා ගන්නා බැවිනි. IWV සඳහා වියදම අනුපාතය සියයට 0.20 කි.
3. iShares MSCI EAFE (EFA): ඇමරිකා එක්සත් ජනපදය හා කැනඩාව හැර පිටත කොටස් ආයෝජනය කරන ETF සඳහා වන ආයෝජකයන්ට ඔවුන්ගේ ආයෝජන කළඹ EFA එකතු කිරීම සලකා බැලිය හැකිය. EAFE සංකේතය යුරෝපය, ඕස්ට්රේලියාව (ඕස්ට්රේලියාව හා ආසියාවේ) හා ඈත පෙරදිග යනුවෙන් හැඳින්වේ. විදේශීය විදේශීය තොග 900 ක් සහ වියදම් අනුපාතය සියයට 0.33 කි.
4. iShares Russell 2000 (IWM): කුඩා එක්සත් ජනපද සමාගම් වලට නිරාවරණය වීමට අවශ්ය ආයෝජකයින්ට IWM වැනි ETF මිලදී ගත හැකි අතර කුඩා සමාගම් 2,000 කට අධික සංඛ්යාවක් අඩංගු Russell 2000 දර්ශකය අනුගමනය කරන අඩු පිරිවැය අරමුදලක් ලබා ගත හැකිය. IWM සඳහා වියදම අනුපාතය සියයට 0.20 කි.
5. iShares Core එක්සත් ජනපද සමස්ත බැඳුම්කරය (AGG): iShares වෙතින් මෙම ETF විසින් "සමස්ත" බැඳුම්කර වෙළඳාම් බර්ක්ලේගේ සමස්ත බැඳුම්කර දර්ශකය නිරීක්ෂණය කිරීමෙන්, එක්සත් ජනපද බැඳුම්කර දහස් ගණනක් ආවරණය කරයි. වියදම් සියයට 0.05 ක් වේ.
6. සෞඛ්ය රැකවරණ අංශය ස්පීඩර (XLV) තෝරන්න : ETFs වෙළෙඳපොළ අංශවලට නිරාවරණය වීම සඳහා ප්රබල මෙවලම් විය හැකි අතර XLV සෞඛ්ය සේවා අංශය ආවරණය කරයි. ඖෂධ, රෝහල් කළමනාකරණය, ෛවද උපකරණ, ෛජව තාක්ෂණ හා තවත් ඖෂධ සමාගම් වල කොටස් ඇතුළත් ෙව්. වියදම් සියයට 0.14 කි.
7. Technology SPDRDR (XLK) තෝරන්න : මෙම ETF තාක්ෂණික අංශය වෙත නිරාවරණය සපයන අතර, පරිගණක දෘඩාංග හා මෘදුකාංග, තොරතුරු තාක්ෂණ සේවා, සමාජ මාධ්ය සහ විදුලි සංදේශ වැනි ක්ෂේත්රවල ඇතුළත් වේ. XLK සඳහා වන වියදම සියයට 0.14 කි.
8. බලශක්ති අංශයේ ක්ෂේත්රය තෝරන්න : බලශක්ති ක්ෂේත්රයට නිරාවරණය වීමට කැමති ආයෝජකයින්ට, තෙල්, ගෑස් හා ඒ ආශ්රිත කර්මාන්තවල නිරත සමාගම්වල කොටස් ඇතුළත් වන XLE කොටස් මිලදී ගැනීමේදී සලකා බලනු ඇත. XLE සඳහා වියදම් අනුපාතය 0.14% කි.
9. උපයෝගීතා අංශය ස්පීඩ් (XLU) තෝරන්න : ආයෝජකයින්ට නිරන්තරයෙන්ම අවශ්ය වන්නේ වෙළඳපළේ තවත් ප්රදේශයකි. ගෑස් සහ විදුලි උපයෝගී කර්මාන්තයේ සමාගම්, කොටස් නිෂ්පාදකයින් සහ විදුලි සංදේශ ක්ෂේත්රයේ සමාගම්වල කොටස් ඇතුළත් දර්ශකයක් වන උපයෝගීතා ක්ෂේත්රය. XLU සඳහා වන වියදම සියයට 0.14 කි.

ETF මිලට ගන්න

සේ.නි.භා.අ. මිලදී ගැනීම සඳහා, ආයෝජකයින්ට තැරැව්කාර ගිණුමක් විවෘත කිරීමට අවශ්ය වන අතර, ඒවාට පහසුවෙන්ම පහසුවෙන් කළ හැකි වට්ටම් තැරැව්කාර සමාගමක් වන Schwab, TD Ameritrade, හෝ ස්කොට්රේඩේ වැනි ය. Vanguard සහ Fidelity වැනි විශාල අන්යෝන්ය අරමුදල් සමාගම් ETF සඳහා විශාල විවිධත්වයක් ලබා දෙයි.

ෙශේෂය බදු, ආයෝජන ෙහෝ මූල්ය ෙසේවා සහ උපෙදස් ලබා ෙනොෙව්. කිසියම් නිශ්චිත ආයෝජකයෙකුගේ ආයෝජක අරමුණු, අවදානම් ඉවසීම හෝ මූල්යමය තත්වයන් සැලකිල්ලට නොගෙන ඉදිරිපත් කරන තොරතුරුවලට ඉදිරිපත් කරනු ලබන අතර, සියළු ආයෝජකයින්ට සුදුසු නොවේ. අතීත කාර්ය සාධනය අනාගත ප්රතිඵල පිළිබඳ දර්ශකයක් නොවේ. ආයෝජකයින් අවධානම් විය හැකි අවදානම ඇතුළුව අවදානමක් ඇත.