අන්යෝන්ය අරමුදල් යනු කුමක්ද?
අන්යෝන්ය අරමුදල් යනු කුමක්ද?
ඔබ අන්යොන්ය අරමුදල් ගැන අසා ඇති අතර, ඕනෑම ආයෝජකයෙකු සඳහා ඔවුන් ස්මාර්ට් ආයෝඡනය විය හැකි බව ඔබ අසා ඇත. එහෙත් අන්යෝන්ය අරමුදල් සහ ඔවුන් ක්රියා කරන්නේ කෙසේද?
එදිනෙදා ආයෝජකයින් සඳහා අන්යොන්ය අරමුදල් වඩාත් ජනප්රිය ආයෝජන වර්ග වේ. මන්ද? ඔවුන් තේරුම් ගැනීමට සරල ආයෝජනයන් සහ ඒවා භාවිතා කිරීමට පහසුය - බොහෝ ආකාරවලින්, එය "ඩම්පීස් සඳහා ආයෝජනය කිරීම". ඇත්ත වශයෙන්ම, ඔබ දැනටමත් අන්යොන්ය අරමුදල්හි කොටස්කරුවෝ මිලියන ගණනක් නොවේ නම්, මෙම ලිපිය කියවීමට ඔබේ දින සිට මිනිත්තු තුනක් හෝ තුනක් පමණ ගත විය යුතු අතර ඔබ ආයෝජනය ආරම්භ කිරීමට සූදානම් වනු ඇත.
එපමණක්ද නොව, අන්යෝන්ය අරමුදල් වල ආයෝජනය සරල අයෝජකයෙකු ආරම්භ කිරීම සඳහා ආකර්ෂණීය අංගයක් නොවේ. අන්යෝන්ය අරමුදල් ලබාගැනීමේ, විචල්යතාව සහ පහසුවෙන් අවබෝධ කරගත හැකි ව්යුහය මගින් වාසි ඇතුලු සියලු ආකාරයේ ආයෝජකයින්ට බලවත් ආයෝජක වාහන සඳහා යොමු කිරීම සහ විද්යාලය සහ විශ්රාම ගැනීම ඇතුළුව ඉතුරුම් හා ආයෝජන අරමුණු සඳහා සුදුසු විය හැකිය.
එබැවින් ඔබ තවදුරටත් ආයෝඡනයෙන් තොරව, ආයෝජනය ආරම්භ කිරීම සඳහා අන්යොන්ය අරමුදල් ගැන දැන ගත යුතු දේ. ඔබ දැනටමත් ආයෝජනය කරන්නේ නම්, මෙම බලවත් නමුත් සරල ආරක්ෂක වර්ගයේ හොඳ නැවුම් පාඨමාලාවක් විය හැකිය:
අන්යෝන්ය අරමුදල් අර්ථ දැක්වීම
අන්යොන්ය අරමුදල යනු ආයෝජන සුරක්ෂිතතාවයක් වන ආයෝජකයින්ට ආයෝජනය කළ හැකිය. අන්යෝන්ය අරමුදල් කොටස්, බැඳුම්කර, මුදල් හෝ එම වත්කම්වල සංයුක්තයන් තුළ ආයෝජනය කළ හැකිය. නමින් හැඳින්වෙන ආරක්ෂක ආරක්ෂක වර්ග හැඳින්වෙන්නේ එක් අෙන්යාන්ය අරමුදලක් පිහිටුවීමයි.
සරළ ක්රමයකින්, අන්යොන්ය අරමුදල් බාස්කට් වැනි ය. එක් එක් ඇසුරුම එක් එක් පොදු කොටස් සඳහා එකට එක්තරා කොටස් වර්ග, බැඳුම්කර හෝ කොටස් හා බැඳුම්කර මිශ්ර කරයි.
නිදසුනක් වශයෙන්, XYZ ජාත්යන්තර කොටස් මිලදී ගන්නා ආයෝජකයකු, එක් ආයෝජන සුරක්ෂිතතාවයක් මිලදී ගැනීම - корзиාව - ලෝකය වටා සිට දුසිම් ගනනක් හෝ සිය ගනනක් තොග පවත්වාගෙන යන අතර, එම නිසා "ජාත්යන්තර" නමින්ම තිබේ.
ආයෝජකයාට සැබැවින්ම යටින් පවත්නා සුරැකුම්පත් - හිමිකාරිත්වය - ඇත්ත වශයෙන්ම එම සුරැකුම්පත් නියෝජනය වේ; ආයෝජකයින් කොටස් හිමියන්ගේ කොටස් නොව, අන්යොන්ය අරමුදලක කොටස් වේ. නිදසුනක් වශයෙන්, විශේෂිත අන්යොන්ය අරමුදලක් වෙනත් ඇපලෝ, ඉන්කෝපරේෂන් (AAPL) කොටස් තොගයක් කොටස් වෙළඳපොලේ අඩංගු වන අතර, අන්යොන්ය අරමුදල් ආයෝජකයා සෘජු ඇපල් කොටස් සතුව නොමැත.
ඒ වෙනුවට අන්යොන්ය අරමුදල් ආයෝජකයෙකුගේ අන්යොන්ය අරමුදලේ කොටස් හිමිකාරීත්වය දරයි. කෙසේ වෙතත්, ආයෝජකයා තවමත් AAPL හි කොටස් අගය අගය කිරීමෙන් ප්රතිලාභ ලබාගත හැකිය.
අන්යොන්ය අරමුදල් සිය කොටස් හෝ බැඳුම්කර සිය ගනනක් හෝ දහස් ගණනක් තබා ගත හැකි බැවින් ඒවා විවිධාංගීකරණය කළ ආයෝජනයන් ලෙස හැඳින්වේ. විවිධාංගකරණය පිළිබඳ සංකල්පය සමාන වන්නේ අංක වල ශක්තිය පිළිබඳ අදහසයි. තනි පුද්ගල සුරැකුම්පත් මිලදී ගැනීමේදී සාපේක්ෂව වෙළඳපල අවදානමක් අවම කර ගත හැකි නිසා විවිධාංගීකරණය ආයෝජකයාට උපකාර කරයි.
අන්යෝන්ය අරමුදල් වල වාසි
සාරාංශ ගත කිරීමට, අන්යෝන්ය අරමුදල් වල වාසි වචන හතරකින් විස්තර කළ හැකිය - සරලත්වය, විචල්යතාව, විවිධත්වය සහ ප්රවේශය:
- සරල බව: බොහෝ ආයෝජකයින්ට තමන්ගේම කොටස් හා බැඳුම්කර ගොඩ නැගීම සඳහා දැනුම, වේලාව හෝ සම්පත් නැත. ප්රාග්ධන ආයෝජකයින් බොහෝ විට මූලික විශ්ලේෂණය හෝ තාක්ෂණික විශ්ලේෂණයන්ගෙන් පුළුල් දැනුමක් ඇත. කෙසේ වෙතත්, අන්යොන්ය අරමුදල්වල කොටස් මිලදී ගැනීමේ හැකියාව ආයෝජකයාට වෘත්තීය වශයෙන් කළමනාකරණය කළ හැකි විවිධාංගීකරණයකට හැකිය. එහෙත් ආයෝජකයාට සංකල්ප සහ උපාය මාර්ග ආදිය ආයෝජනය කිරීම පිළිබඳ කිසිදු දැනුමක් නැත. අන්යෝන්ය අරමුදල් වෘත්තීමය වශයෙන් කළමනාකරණය කරනු ලබන අතර ඉන් අදහස් කරන්නේ ආයෝජකයින්ට ප්රාග්ධන වෙළෙඳපොළෙහි ආයෝජනය කිරීම පිළිබඳ දැනුම අවශ්ය නොවේ.
- විවිධත්වය: සියළුම ආයෝජකයින්, අලෙවිකරුවන් සහ අනිකුත් අය, සියළුම බිත්තර සියල්ල එක් බඳුනකට දැමීම ඥානාන්විත නොවේ. මෙය අන්යොන්ය අරමුදල් වලින් විවිධාංගීකරණය කිරීමේ ප්රඥාව ගැන කතා කරයි. කොටස් සමඟ විවිධාංගීකරණය කිරීම සඳහා ප්රමාණවත් විවිධාංගීකරණයක් ලබාගැනීම සඳහා ආයෝජකයාට 20 හෝ ඊට වැඩි සුරැකුම් මිලදී ගැනීමට අවශ්ය විය හැකිය. කෙසේවෙතත්, බොහෝ අන්යොන්ය අරමුදල් මඟින් පහසුවෙන් මිලදී ගත හැකි එක් ආරක්ෂාවක් තුළ පූර්ණ විවිධාංගීකරණයක් ඉදිරිපත් කරයි. එබැවින් අන්යොන්ය අරමුදල් ආයෝජකයෙකු ආරම්භ කිරීමට පටන් ගත් විට අවම වශයෙන් අන්යොන්ය අරමුදල්වලින් බිත්තර-එක්-කෝස් රීතිය බිඳ දැමිය හැකි අතර පසුව අන්යොන්ය අරමුදල්වල විවිධත්වයේ විවිධත්වය වැඩි කිරීම සඳහා තවත් අන්යොන්ය අරමුදල් එකතු කරයි. මෙම අදහස පිළිබඳ තව දුරටත්, එක අන්යොන්ය අරමුදලක් සමඟ ආයෝජනය ආරම්භ කරන්නේ කෙසේ දැයි අපගේ ලිපියෙන් කියවන්න.
- විවිධත්වය: ආයෝජකයින්ට වෙළඳපොළෙහි ඕනෑම කොටසකට පාහේ ඕනෑම ප්රවේශයක් ලබා ගත හැකි බව අන්යොන්ය අරමුදල් වර්ග ගණනාවක් ඇත. උදාහරණයක් වශයෙන්, ආයෝඡන අරමුදල් ආයෝජකයින්ට සෞඛ්යය, තාක්ෂණය, මූල්යමය සහ සමාජ මාධ්ය වැනි වෙළඳපොළවල ඉලක්ක කරගත් ක්ෂේත්ර වලට මිලදී ගැනීමට හැකි වේ. ආංශික අරමුදල් ඉක්මවා ආයෝජකයින්ට රන්, තෙල් හා අනෙකුත් ස්වභාවික සම්පත් වැනි අනෙකුත් වත්කම් වර්ග වලටද පිවිසිය හැකිය. ආයෝජකගේ වර්ධනය වැඩිදියුණු කිරීම සඳහා මෙම විචල්යතාව තවදුරටත් විවිධාංගීකරණය කළ හැකිය. වෘත්තීමය මුදල් කළමනාකරුවන් බොහෝ විට ගනුදෙනුකරුවන්ගේ ආයෝජන ගොඩ නැංවීම සඳහා ක්ෂේත්රයේ අරමුදල් යොදා ගනී.
- ප්රවේශය: ආයෝජකයන්ට අන්යොන්ය අරමුදල් ආයෝජනය කිරීම ආරම්භ කළ හැකිය. අන්යොන්ය අරමුදල් දුසිම් ගනනක්, සිය ගනනක් හෝ තවත් දහස් ගනනක් වෙනත් සුරැකුම් තිබීම, ආයෝජකයෙකුට ආයෝජනය කළ හැකි සුරැකුම්පත් සමස්ත වෙළඳපොළකට පිවිසිය හැකිය. නිදසුනක් වශයෙන්, සමස්ත කොටස් වෙලඳපොල දර්ශක අරමුදල්වලින් එකක් වන ආයෝජකයෙකු මිලදී ගැනීම, එක් අරමුදලක පමණක් 3000 කට වැඩි කොටස් වලට නිරාවරණය වීම. මෙය අන්යොන්ය අරමුදල්වල සරලත්වය හා විවිධාංගීකරණය වෙත නැවත පැමිණේ. ආයෝජන සංකල්ප සහ උපාය මාර්ග පාසල්වල කලාතුරකින්ම ඉගැන්වූ නමුත් ආගන්තුකයන්ට අන්තර්ජාලය හෝ පොත් සාප්පු වල මිලදී ගැනීම කෙසේ වෙතත් විනාඩි කිහිපයක් හෝ පැය කීපයක් තුළ ආයෝජනය ආරම්භ කිරීමට ආයෝජකයාට පහසු උපදෙස් ලබා ගත හැකිය.
අන්යෝන්ය අරමුදල් මූලික වර්ග
ආයෝජන විශ්ව විද්යාලවල අන්යොන්ය අරමුදල් දහස් ගණනක් පවතී. නමුත් ඔවුන් මූලික වර්ගයේ හා වර්ගවල අරමුදල් කිහිපයකට බෙදිය හැකිය. අන්යොන්ය අරමුදල් ප්රාථමික වර්ග දෙක වන්නේ කොටස් අරමුදල් සහ බැඳුම්කර අරමුදල් ය. එතැන් සිට අරමුදල් වර්ග වඩාත් විශේෂිත හා විවිධාකාර.
නිදසුනක් ලෙස, කොටස් අරමුදල් තවදුරටත් ප්රාග්ධනීකරණය උප කාණ්ඩයේ කොටස් තුනකට තවදුරටත් සීමා කළ හැකිය - කුඩා පරිමාණ, මධ්යම ප්රමාණයේ සහ විශාල පරිමාණයෙන්. ඉන්පසු ඔවුන් වර්ධනය, වටිනාකම හෝ වර්ධනය හා ආදායම් ලෙස වර්ගීකරණය කර ඇත. කොටස් ජාත්යන්තර, ගෝලීය හෝ විදේශීය ලෙස වර්ගීකරණය කළ හැකිය.
බැඳුම්කර අරමුදල් ප්රධාන වශයෙන් වර්ගීකරණය කරනු ලබන්නේ බැඳුම්කරවල කාලසීමාවෙනි. මෙය කෙටි කාලීන, අතරමැදි කාලීන හෝ දිගු කාලීන ලෙස විස්තර කෙරේ. පසුව ඒවා සංගත බැඳුම්කර, නාගරික බැඳුම්කර හා එක්සත් ජනපද භාන්ඩාගාර බැඳුම්කර උප කාණ්ඩයකට වෙන්කරනු ලැබේ.
දර්ශීය අරමුදල් ලෙස බොහෝ අන්යෝන්ය අරමුදල් වර්ග මිලදී ගත හැකි අතර ව්යතිරේක වශයෙන් අරමුදල් ලෙස විස්තර කළ හැකිය. මෙහි අර්ථය වන්නේ ආයෝජන කළමණාකරු සක්රීයව සුරැකුම් සහ විකුණා දැමීමට නොව, S & P 500 දර්ශකය හෝ ඩෝ ජෝන්ස් කාර්මික සාමාන්ය වැනි අනුපාත දර්ශකයේ හිමිකම සපුරා ඇති බවයි. ආරම්භකයින් බොහෝ විට S & P 500 දර්ශක අරමුදල්වලින් එකක් ආරම්භ කරති.
එතැන් සිට ආෙයෝජකයින්ට විෙශේෂිත විවිධ ආකාරෙය් අෙන්යාන්ය අරමුදල් ගැන වැඩි විස්තර දැන ගැනීමටත්, එම මූලික ආයෝජනය වටා අෙන්යොන්ය අරමුදල් ෙයොදා ගන්නා ආකාරය ගැනත් ඉගෙන ගත හැකිය. දර්ශක අරමුදල් බොහෝ විට ආයෝජකයින් සිය ගණනක් සිටින අතර ආයෝජකයින්ට අන්යොන්ය අරමුදල් විශාලම ලක්ෂණ දක්නට ඇත - සරල බව, විවිධත්වය සහ අඩු වියදම් සහිත වේ.
අන්යෝන්ය අරමුදල් ආයෝජනය කිරීමේ අවදානමක් අවබෝධ කර ගැනීම
කොටස්, බැඳුම්කර සහ අන්යොන්ය අරමුදල් සියල්ලේම වෙළඳපල අවදානමක් යම් මට්ටමකට පැවතීමයි. මෙය වටිනාකම් උච්ඡාවචනය හෝ මූලධර්ම අහිමි වීමේ හැකියාව (ඔබට මුලින් ආයෝජනය කරන ලද මුදල) විය හැකිය.
උදාහරණයක් වශයෙන්, ඔබ වසර 10 ක් සඳහා ඩොලර් 1000 ක් ආයෝජනය කළ හැකි අතර ඩොලර් 950 ක් අවසන් වනු ඇත. වසර 10 ක් වැනි කාලයක් තුළ මෙවැනි නිෂේධනීය ප්රතිලාභ ලැබීම අතිශය දුර්ලභ ය. වසර 10 ක් හෝ ඊට වැඩි කාලයක් සඳහා කොටස් අන්යොන්ය අරමුදල් ඇතුළුව කොටස් ආයෝජන සඳහා සියයට 7 ත් 10 ත් අතර තැනක ආපසු හැරීමක් සාමාන්යය අපේක්ෂා කිරීම වඩා සාධාරණ ය. කෙසේ වෙතත්, ඔබේ කොටස් අන්යොන්ය අරමුදලට සියයට 30 සිට 40 දක්වා ප්රමානයකින් අඩු කළ හැකි වසරක් වැනි කෙටි කාලය පවතී. ඒ හා සමානව, වසරක් තුළ ඔබට 50% කට වඩා වැඩි ප්රතිලාභ ලබාගත හැකිය.
එබැවින් ඔබ කොටස් හෝ අන්යොන්ය අරමුදලකට ආයෝජනය කරන්නේ දැයි, කොටස් වෙලඳපොල හැසිරෙන්නේ කෙසේ දැයි සමහර සාධාරණ අපේක්ෂාවන් තිබිය යුතුය. ඊටත් වඩා වැදගත් කරුණක් වන්නේ, ඔබ කෙටිකාලීන නමුත් අනිවාර්ය අන්තයකට යන්නේ කෙසේ ද? මාස 3 කින් 10% ක් අහිමි වුවහොත් ඔබ ඔබේ අන්යෝන්ය අරමුදල් විකුණන්නේද? ඔබ ආයෝජනය කිරීමට පෙර, ඔබේ අවදානම ඉවසීම පිළිබඳ අදහසක් ලබා ගැනීමට හොඳම වේ.
අන්යෝන්ය අරමුදල් ආයෝජනය කිරීම ආරම්භ කිරීම
ඔබ ආරම්භක ආයෝජකයෙක් නම්, දැන් කළ යුතු සියල්ල ඔබ විසින් ඔබේ ආයෝජනය කිරීමේ අරමුණු හඳුනාගෙන ඇති අතර, විද්යාලීය ඉතුරුම් හෝ විශ්රාාමය විය හැකි අතර, ඔබට හොඳම අරමුදල් තෝරාගන්න. ඔබ ආයෝජනය කිරීමට ඩොලර් 3,000 ට වඩා අඩු නම්, ඔබ එක් එක් අන්යොන්ය අරමුදලෙන් ඔබේ ආයෝජන කළඹට අවශ්ය වනු ඇත. එසේ නම්, ආයෝජකයන් ආරම්භ කිරීම සඳහා හොඳම අන්යොන්ය අරමුදල් පිළිබඳ අපේ ලිපිය කියවන්න.
දැන් ඔබ ආයෝජනය ආරම්භ කිරීමට සූදානම්