වෙළඳපොළ අවදානම අවම කරගත හැකි ආකාරය සමබර කළ අරමුදල්
ගව වෙළඳපළේ නිවැරදි කිරීමක් හෝ සම්පූර්ණයෙන්ම පුපුරා ගිය වෙළෙඳපොළක් ආරම්භ වන විට , විචලතාව (ආරක්ෂක සුරැකුම්පත් වල ඉහලට හා වැටීම්) බොහෝ විට වඩාත් කැපී පෙනෙන අතර සමබර අරමුදල් වල අස්ථායීතාව අවම කිරීමට දිරාපත්වේ.
එහෙත් සමතුලිතතා යනු කුමක්ද? ආයෝජකයින්ට වෙළඳපොළ අවදානම අඩු කිරීමට සහ ඒවායේ අස්ථායීතාව අවම කර ගන්නේ කෙසේද?
තුලිත අරමුදල් අර්ථ දැක්වීම
දෙමුහුන් අරමුදල් හෝ වත්කම් වෙන් කිරීම අරමුදල් ලෙස හැඳින්වේ. සමබර අරමුදල් යනු කොටස්, බැඳුම්කර සහ මුදල් වැනි යටින් පවතින ආයෝජන වත්කම්වල සංයෝජනයක් වන අන්යොන්ය අරමුදල් ය. වත්කම් වෙන් කිරීම , වත්කම්වල "ශේෂය" සාපේක්ෂව නිශ්චිතව පවතින අතර ප්රකාශිත අරමුණක් හෝ ආයෝජනයකි. උදාහරණයක් වශයෙන්, 40% ක කොටස්, 50% බැඳුම්කර සහ 10% මුදල් වෙළෙඳපොළ වැනි යටින් පවතින ආයෝජන වත්කම්වල සාම්ප්රදායික (සාපේක්ෂ අඩු අවදානමක්) ආයෝජනය කළ හැකිය.
සමබර වූ අරමුදල් වෙළෙඳපොළ අවධානම අඩු කරයි
සමබර අරමුදල් විවිධාංගීකරණයේ නිෂ්ඵල ආයෝජක ප්රඥාව අදාළ වේ. ඔබ ආයෝජනය සමඟ විවිධාංගීකරණය කළ විට, විවිධ කාර්ය සාධන හැසිරීම් සහ අවදානම් පැතිකඩ සහිත සුරැකුම්පත් මිලදී ගැනීම සහ සුරැකීම. හොඳම විවිධාංගීකරණ භාවිතයන් සාමාන්යයෙන් එකිනෙකට බෙහෙවින් සහසම්බන්ධ නොවන ආයෝජන පවත්වා ගැනීමයි. විවිධ වචන වලින්, අන්යොන්ය අරමුදල්වල විවිධාංගීකෘත අරමුදල් ගොඩ නැංවීම සඳහා හොඳ රැකියාවක් කිරීම, එකිනෙකට සමාන නොකරන සරල උදාහරණයක් සඳහා කොටස් හා බැඳුම්කර වැනි අරමුදල් වර්ග සංයුක්ත කිරීම අවශ්ය වේ.
ආයෝජකයින් සඳහා සමබර අරමුදල් කරන්නේ: දැනටමත් විවිධාංගීකෘත වූ එක් අරමුදලක් මිලදී ගැනීමට ඔවුන් සතුව ඇත. ආයෝජකයින්ට සම්බන්ධ වූ එකම සැබෑ වැඩ කොටස වන්නේ ඔවුන්ගේ ආයෝජන අරමුණ හා අවදානම ඉවහල් වන හොඳම අරමුදල් තෝරාගැනීමයි.
සමබර අරමුදල් වර්ග
සමබර අරමුදල් වර්ග තුනක් පවතී:
- කොන්සර්වේටිව් සමබර අරමුදල් : මෙම අරමුදල් සාමාන්යයෙන් සුරැකුම් ආයෝජකයින් සඳහා යෝග්ය වන කොටස්, බැඳුම්කර සහ මුදල් ඉතිරි කර ඇත. මිල ගණන් වල පුළුල් පරාසයන් සමග සැහැල්ලු නොවේ. කොන්සර්වේටිව් සමබර අරමුදල්වල වත්කම් වෙන් කිරීම සාමාන්යයෙන් 35% කොටස්, 60% බැඳුම්කර සහ 5% මුදල්.
- මධ්යස්ථ සමතුලිත අරමුදල් : මෙම අරමුදල් සාමාන්යයෙන් මිල උච්චාවචනයන්ට නොතේරෙන ආයෝජකයින්ට ගැලපෙන කොටස්, බැඳුම්කර සහ මුදල්වල ශේෂයක් පවතින අතර, කොටස් වලට 100% ප්රතිපාදන සමඟ අරමුදලක් නො වේ. මධ්යස්ථ සමතුලිත අරමුදලක් සඳහා සාමාන්ය වත්කම් වෙන් කිරීමක් වන්නේ 65% කොටස්, 30% බැඳුම්කර සහ 5% මුදල්.
- ආක්රමණශීලී සමතුලිත අරමුදල් : මෙම සමබර අරමුදල් කොටස් වලට ඉහළම වෙන්කිරීම් ඇති අතර, මිල ගනන් සමඟ පුළුල්ව විනෝද වන ආයෝජකයින්ට යෝග්ය වේ. කෙසේවෙතත්, S & P 500 දර්ශකය මඟින් මනිනු ලැබූ කොටස් වෙළඳ පළට වඩා අඩු මිලක් අස්ථාවරත්වය නිසා බැඳුම්කරයන්ට කුඩා ප්රතිපාදනයක් සැපයිය හැකිය. ආක්රමණශීලී සමතුලිත අරමුදල සාමාන්යයෙන් 85% ක කොටස් සහ 15% බැඳුම්කර වෙන් කර ඇත.
සමබර අරමුදල් සඳහා වත්කම් වෙන් කිරීම සාපේක්ෂව ස්ථාවර බව ආයෝජකයින් සැලකිල්ලට ගත යුතුය. එමනිසා, ඒවා කාලයත් සමඟ වෙනස් වන ඉලක්කගත විශ්රාම වැටුප් අරමුදල් සමඟ ඔවුන් ව්යාකූල නොවිය යුතුය.
විචලතාව අඩු කිරීම සඳහා හොඳම සමතුලිත අරමුදල්
සිය සමතුලිත සැලැස්මට අනුව, සියළුම වර්ගයේ සමතු අරමුදල් වල කොටස් 100% ප්රතිපාදන වෙන් කර ඇති කොටස් ප්රමාණයකට සාපේක්ෂව අස්ථාවරත්වය අඩු කළ හැකිය. එබැවින් ඕනෑම තනි ආයෝජකයෙකු සඳහා "වඩාත්ම ගැලපෙන අරමුදල" එම ආයෝජකයාගේ ආයෝජන අරමුණ හා අවදානම සඳහා ඉවසීම මත රඳා පවතී.
කෙසේ වෙතත්, සාමාන්යයෙන්, කොටස් මිල 20% කටත් වඩා අඩු වන විට දරු ප්රාග්ධන වෙළෙඳපොළ තුළ හොඳම සාධක ලබා ගත හැකි අරමුදල් කොන්සර්වේටිව් සමබර අරමුදල් වේ.
අන්යෝන්ය අරමුදල් විශ්වය තුළ හොඳම සංරක්ෂණ අරමුදල් එකක් වන Vanguard Wellesley ආදායම (VWINX) . S & P 500 දර්ශකය 2008 වර්ෂයේදී විශාල වශයෙන් පහළ බැස ඇති අතර, එය 37% කින් ඉහළ ගොස් ඇති අතර, VWINX විසින් එය 9.8% කින් ඉහළ ගොස් ඇත. සෘණාත්මක ප්රතිලාභයක් සාම්ප්රදායික ආයෝජකයින් සඳහා සාම්ප්රදායික ආයෝජනයක් නොවූවත්, මෙම 2008 ප්රතිලාභය අනෙකුත් කොන්සර්වේටිව් වෙන්කිරීම් අරමුදල්වලින් 90% ක් පරාජය විය.
පුලුල් ඉදිරි දර්ශනයක් සඳහා, 2015 දෙසැම්බර් 31 වනදායින් අවසන් වන වසර 15 ක වාර්ෂික වාර්ෂික ප්රතිලාභය, විශ්මය ජනක 6.8% ක් වන අතර, කොන්සර්වේටිව් වෙන් කිරීමේ අරමුදල්වලින් 97% ක අගයක් ගනී.
VWINX හි වත්කම් වෙන් කිරීමක් 38% ක කොටස්, 60% බැඳුම්කර සහ 2% මුදල්.
ඔබට වඩා අවදානමක් ගැනීමෙන් වැළකී සිටීමට නම්, හොඳම මධ්යස්ථ ප්රතිපාදන අරමුදල්වලින් එකක් වනුයේ Vanguard Wellington (VWELX) , 65% ක කොටස්, 34% බැඳුම්කර සහ 1% මුදල් ප්රමාණයක් වෙන් කර ඇත.
වගකීම්: මෙම වෙබ් අඩවියේ තොරතුරු සාකච්ඡා සඳහා පමණක් සපයන අතර ආයෝජන උපදෙස් ලෙස වැරදි අර්ථකථනයක් නොකළ යුතුය. මෙම තොරතුරු කිසිදු සුරැකුම්පත් මිලදී ගැනීම හෝ විකිණීම සඳහා නිර්දේශයක් නොවේ.