වඩාත් පුළුල් ලෙස භාවිතා වන ජාත්යන්තර මට්ටමේ දර්ශකය
මෙම ලිපියෙන්, ආයෝඡකයින් සඳහා තොරතුරු සොයා ගැනීමට සහ ආයෝජකයින්ට වැදගත් කරුණු සලකා බැලීමට, දර්ශකයේ ඉතිහාසය දෙස බලමු.
MSCI EAFE ඉතිහාසය
MSCI හි සංකේතය මූලධනය, ස්ථාවර ආදායම්, සහ හෙජ් අරමුදල් කොටස් වෙළඳපළ දර්ශක සහ කළඹ විශ්ලේෂණය කිරීමේ මෙවලම් සපයන මූල්ය ආයතනයක් වන මෝර්ගන් ස්ටැන්ලි කැපිටල් ඉන්ටර්නැෂනල් ආයතනය වේ. එය වඩාත් ජනප්රිය ජාත්යන්තර දර්ශකය ලෙස, EAFE යුරෝපය , "ඕස්ට්රේලියා" (ඕස්ට්රේලියාව සහ නවසීලන්තය) සහ ඈත පෙරදිග යන රටවල් නියෝජනය කරන අතර එම වෙලඳපොලවල කොටස්වල කොටස් අයත් වේ. අනෙකුත් ජනප්රිය MSCI දර්ශක ඇතුළත් MSCI BRIC (බ්රසීලය, රුසියාව, ඉන්දියාව සහ චීනය ආවරණය කිරීම) සහ MSCI වර්ල්ඩ් (සමස්ත ලෝකයම ආවරණය වන).
මෙම දර්ශකය 1969 දී මෝර්ගන් ස්ටැන්ලි කැපිටල් ඉන්ටර්නැෂනල් විසින් ගොඩනගන ලද අතර, එය මොරන් ස්ටැන්ලි ආයෝජන බැංකුවෙන් බහුතරය සතුය. පැරණිතම ජාත්යන්තර දර්ශකය ලෙස, විදේශීය අන්යොන්ය අරමුදල් හා විශ්රාම වැටුප් ගිණුම්වල කාර්ය සාධනය විනිශ්චය කිරීමේ ප්රමිතිය ලෙස EAFE ආයෝජන කළමනාකරණ ප්රජාව තුළ බහුලව භාවිතා වේ. මෙම අරමුදල්වල කළමනාකරුවන් MSCI EAFE වෙත ඔවුන්ගේ කාර්යසාධනය සසඳා බලා ඒවා සේවාදායකයින්ට වටිනාකම් ලබා දෙන්නේද යන්න තීරණය කිරීමට තීරණය කරයි.
MSCI EAFE හි වාසි
EAFE S & P 500 දර්ශකයට සමානයි. මෙය ඉතා අඩු වියදමකින් විදේශ වෙළඳ පොළට පුළුල් නිරාවරණයක් සපයන කොටස් නොවන කොටස්වල එකතුවකි. EAFE කාර්ය සාධනය සමීපව නිරූපනය කිරීමට සැලසුම් කර ඇති දර්ශක අරමුදල් ගණනාවක් තිබේ. iShares EAFE විනිමය ගනුදෙනු වන අරමුදල ( ETF ) වඩාත්ම ජනප්රිය විකල්පයන්ගෙන් එකකි.
බාක්ලේස් ගෝලීය ආයෝජකයින් විසින් පාලනය කරන මෙම අරමුදල නිව් යෝර්ක් කොටස් වෙළඳ පොළේ EFA සංකේතය යටතේ වෙළඳාම් වන අතර සියලු ආයෝජකයන්ට පුළුල් ලෙස ලබා ගත හැකිය.
ඊඑස්එස්එස් දර්ශකය, එටිසලාට් වැනි BRIC වැනි නැගී එන වෙලඳපොලවලට වඩා අඩු විචලතාවයක් ඇති බව පෙන්නුම් කරයි. ඉන් අදහස් කරන්නේ ආයෝජකයන් සඳහා ජාත්යන්තරව විවිධාංගීකරණය කිරීමට බලාපොරොත්තු වන සුරක්ෂිත විකල්පයක් විය හැකිය. අන්යෝන්ය අරමුදල් සහ ETFs භාවිතා කිරීම, ආයෝජකයින්ට මෙම වෙළඳපලවලට සරල නිරාවරණයක් ලබාගත හැකි අතර පහසුවෙන් කළඹ විවිධාංගීකරණය කළ හැකිය.
MSCI EAFE හි අවාසි
EAFE හොඳ ආරම්භක ලක්ෂයක් වුවද, එය අඩුපාඩු කිහිපයක් ඇත. වඩාත්ම වැදගත් වන්නේ මෙම දර්ශකය බ්රසීලය, රුසියාව, ඉන්දියාව සහ චීනය වැනි වේගයෙන් වර්ධනය වන නැගී එන වෙළෙඳපොළ රටවල් ඇතුළත් නොවේ. මෙම වෙළඳපල මෑත වසරවල දියුණු වෙලඳපොලවල් අත්පත් කර නොගත් අතර ආයෝඡකයින් සඳහා ඓතිහාසික වශයෙන් ප්රබල වර්ධනයක් ඇති කර තිබේ. සංවර්ධිත රටවල් මන්දගාමී වර්ධනයක් අත්විඳින බැවින් ඉදිරි වසර කිහිපය තුළ මෙම ආර්ථිකයන් එන්ට එන්ටම වැදගත් වනු ඇත.
වෙළෙඳපොළ ප්රාග්ධනීකරණය අනුව EAFE බර තැබූ බව මතක තබා ගැනීම වැදගත්ය. එනම්, ජපානය සහ එක්සත් රාජධානිය වැනි විශාලතම හා වඩාත්ම දියුණු කොටස් වෙළඳපොළවල් සහිත රටවල් සමඟ ඔවුන්ගේ ආයෝජන අපේක්ෂාවන් නොතකා ඊඑස්එෆ්හි විශාලතම සාපේක්ෂ බර තැබීම සැමවිටම නැඹුරු වනු ඇත.
එසේම, කුඩා කොටස් වෙලඳපොලවල් ඇති රටවල්, ඔවුන් සුවිශේෂී ප්රතිලාභ ලැබුවත්, ඒවායේ බලපෑම අඩු වේ.
MSCI EAFE පිළිබඳ දත්ත සොයා ගත හැකි ස්ථාන
EAFE සහ අනෙකුත් ගෝලීය දර්ශක සඳහා කාර්යසාධන දත්ත MSCI ආයතනයේ වෙබ් අඩවියේ නොමිලේ ලබා ගත හැකිය. මෙම දත්තවල ප්රධාන කොටස් ප්රමාණය, ක්ෂේත්ර බර තැබීම, රටේ බර සහ අනෙකුත් ජාත්යන්තර ආයෝජකයින්ට ඔවුන්ගේ සමස්ත කළඹ ප්රමාණය නිසි ලෙස විවිධාංගීකරණය කළ හැකි වෙනත් දත්ත ඇතුළත් වේ. මීට අමතරව ආයෝජකයින්ට තක්සේරු ප්රමිතික සහ අනෙකුත් මූලධර්ම පිළිබඳ තොරතුරු සොයා ගත හැකි අතර, කළඹක් සකස් කිරීමේදී සලකා බැලිය යුතු වැදගත් අවදානම් ලක්ෂණ.
MSCI EAFE හි ආයෝජනය කිරීම
MSCI EAFE දර්ශකයේ අවධානයට ලක්වූ විවිධ හුවමාරු-වෙළද අරමුදල් (ETFs) බොහෝ ඇත. එක්සත් ජනපදයේ වෙළඳ පළ පුළුල් ලෙස නිරාවරණය කිරීමට බලාපොරොත්තු වන ආයෝජකයින්ට මෙම අරමුදල් ඔවුන්ගේ ධනය වෙත ජාත්යන්තර විවිධාංගීකරණය එක් කිරීමට අවශ්ය විය හැකිය.
සමහර ජනප්රිය MSCI EAFE ETFs:
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iShares MSCI EAFE කුඩා කැප් ETF (SCZ)
ආයෝජකයන් විසින් ඒවා ආයෝජනය කිරීමට පෙර මෙම අරමුදල්වල වියදම් අනුපාතය, ද්රවශීලතාව සහ අනෙකුත් ලක්ෂණ සැලකිල්ලෙන් සලකා බැලිය යුතුය.
ප්රධාන පියවරයන්
- MSCI EAFE යනු යුරෝපය, ඕස්ට්රේලියාව, නවසීලන්තය සහ ඈත පෙරදිග රටවල් ආවරණය වන කොටස් වෙළඳපළ දර්ශකයකි.
- කොටස් වෙළෙඳපොළ දර්ශක පිළිබඳ අවධානය යොමු කරන මූල්ය ආයතනයක් වන මෝර්ගන් ස්ටැන්ලි කැපිටල් ඉන්ටර්නැෂනල් සමාගම MSCI නියෝජනය කරයි. EAFE යුරෝපය, ඕස්ට්රේලියාව හා ඈත පෙරදිග නියෝජනය කරයි.
- MSCI EAFE යනු ජාත්යන්තර ප්රාග්ධන දර්ශකයක් වන අතර එය ඉතාමත්ම පැරණි ජාත්යන්තර කොටස් වෙළඳපොළ දර්ශකයයි.
- ආයෝජකයින් සැලකිලිමත් විය යුතු බවට MSCI EAFE සමග සම්බන්ධ බොහෝ වාසි සහ අවාසි පවතී.
- MSCI ආයතනයේ වෙබ් අඩවියේ MSCI EAFE පිළිබඳ වැඩි විස්තර සඳහා ආයෝජකයින්ට විවිධාංගීකරණය කිරීම ඇගයීමට උපකාර කළ හැකි දත්ත ඇතුළත්ය.