කොටස් වෙලඳපොල බිඳවැටීමේ දී නොකළ යුතු දේ
කොටස් වෙළඳ පළ නිවැරදි කිරීමකට වඩා හදිසියේම හදිසි අනතුරක් සිදුවී ඇත. එය දින 52 ක්, සති හෝ මාස කීපයක් තුළ සතියේ ඉහළ මට්ටමක පැවති සතියේ සිට සියයට 10 ක් දක්වා වෙළඳ පළට වැටේ. පසුගිය අවුරුදු 40 ඇතුළත සෑම ගව වෙළඳපොළවල් සඳහාම නිවැරදි කිරීමක් සිදු කර ඇත. බුද්ධිමත් ආයෝජකයින් පිළිගන්නා වෙළඳපොළ චක්රයේ ස්වාභාවික කොටසකි.
එවැනි පිබිදීමක් ඉහළ වෙළෙඳපොළ කරා යෑමට පෙර වෙළෙඳපොළ ශක්තිමත් කිරීමට ඉඩ දෙයි. කිසිවෙක් බිඳ වැටීමක් පිළිගන්නේ නැත. එය හදිසියේ, ප්රචණ්ඩකාරී හා අනපේක්ෂිත වේ.
හේතූන්
බියට පත් වෙළෙන්දන් සාමාන්යයෙන් කඩා වැටේ. අනපේක්ෂිත ආර්ථික සිදුවීමක්, ව්යසනය, හෝ අර්බුදය භීතියක් ඇති කරයි. උදාහරණයක් ලෙස, 2008 සැප්තැම්බර් මස වෙළඳ පළ කඩා වැටීම 2008 සැප්තැම්බර් 29 දා ආරම්භ විය. ඩෝව් ලකුණු 777.68 ක් පහත වැටුනි. නිව්යෝර්ක් කොටස් හුවමාරුවේ ඉතිහාසයේ විශාලතම ලක්ෂ්යය එය විය. බැංකු ඇපදීම් පනත අනුමත කිරීමට කොංග්රසය අසමත් වූ විට ආයෝඡකයින් බියපත් විය. ලෙහ්මන් බ්රදර්ස් වැනි මූල්ය ආයතන තව තවත් බංකොලොත් වනු ඇත.
කඩා වැටීම් සාමාන්යයෙන් පැතිරුණු න්යෂ්ටික වෙළඳාම අවසානයේ සිදු වේ. නොපැහැදිලි පිරිහීම හෝ කෑදරකම කොටස් මිල ගණන් දරාගත නොහැකි මට්ටමට පත්ව තිබේ. එම අවස්ථාවේදී, ඉපැයීම්වලින් මනින ලද සමාගම්වල සැබෑ වටිනාකමට වඩා මිල ගණන් ඉහළ ගොස් තිබේ. ඉපැයුම් අනුපාතය මිල ගණන් ඓතිහාසික සාමාන්යයට වඩා වැඩි ය.
1999 දී dot com බුබුලේ අවසානය NASDAQ කඩාවැටීම 2000 දී සිදුවිය.
ප්රමාණාත්මක වෙලඳාම නමින් හැඳින්වෙන නව තාක්ෂණික සංවර්ධනය මෑතදී සිදුවූ කඩා වැටීම්වලට හේතු වී තිබේ. "Quant විශ්ලේෂකයෝ" කොටස් වෙලඳාමට පරිගණක වැඩසටහන් තුළ ගණිතමය ඇල්ගොරිතම භාවිතා කළහ. ඇතැම් සිදුවීම් සිදුවූ විට විකුනන ලද පරිගණක හා දහස් ගණනක පරිගණක සහිත නවීන ආයෝජන සහ ආරක්ෂිත අරමුදල් විකාශනය කරන ලදී.
ක්රමලේඛ වෙළඳාම තනි පුද්ගල ආයෝජකයින්, කෑදරකම හා සන්ත්රාසය ආක්රමන සඳහා හේතු ලෙස දක්වා ඇත.
උදාහරණයක් ලෙස 2010 මැයි 6 වන දින සිදුවූ පිපිරීම එක් උදාහරණයකි. ඩෝව් මිනිත්තු කිහිපයක් තුල ලක්ෂ 1000 කට ආසන්න සංඛ්යාවක් පැමිනියේය. කාර්මික දෝෂයක් නිසා ප්රමාණාත්මක වෙළඳාම වසා දැමීම.
බලපෑම
කඩා වැටීම් වලසා වෙළඳපොළට මඟ පෑදිය හැකිය. 20% හෝ ඊට වැඩි සම්පූර්ණ වැටීමක් සඳහා වෙලඳ පොල වැටීම තවත් සියයට 10 කින් පහත වැටේ. එය සාමාන්යයෙන් මාස 18 ක්. බෙල් වෙළඳ පොල සාමාන්යයෙන් අවපාතයක් ඇතිවෙයි.
කොටස් වෙලඳපොල කඩාවැටීම අවපාතයක් ඇති විය හැකිය. කෙසේද? කොටස් යනු ව්යාපාරයන් ඔවුන්ගේ ව්යාපාර වර්ධනය කිරීමට මුදල් ලබා ගන්නේ කෙසේද යන්නයි. කොටස් මිල නාටකාකාර ලෙස පිරිහෙන්නේ නම්, සංගතවලට වර්ධනය වීමට ඇති හැකියාව අඩුවීම. නිෂ්පාදනය නොකරන සමාගම් අවසානයේ තාවකාලිකව රැඳී සිටීමට කම්කරුවන්ව සේවයෙන් පහකරයි. කම්කරුවන් කපා හැරෙන විට, ඔවුන් වියදම් කරන්නේ අඩුවෙන්. ඉල්ලුම පහත වැටීම අඩු ආදායමක්. එයින් අදහස් වන්නේ තව තවත් දොට්ට දැමීම් ය. පිරිහීම අඛන්ඩව පැවතුන විට ආර්ථිකය අවපාතයක් නිර්මානය කරයි. අතීතයේ දී, මහා අවපාතය , 2001 අවපාතයට හා 2008 මහා අවපාතයට පෙර පැවති කොටස් වෙලඳපොල වැටීම් වලට පෙරාතුව ය.
බිඳවැටීමේදී නොකළ යුතු දේ
කඩාකප්පල්කාරී කාලයකදී, විකිණීම සඳහා පරීක්ෂාවට ඉඩ නොදෙනු ඇත. එය කඩා වැටෙන පිහියක් අල්ලාගැනීම වැනි ය. කොටස් වෙලඳපොල බිඳවැටීම තනි පුද්ගල ආයෝජකයෙකු රොක්-පහළ මිල දී විකුණනු ඇත.
ඒක හරියටම වැරදියි. මන්ද? කොටස් වෙලඳපොල සාමාන්යයෙන් මාස තුනක් තුළ පාඩු සිදු කරයි. වෙළඳපොලේ ඇතිවන විට, ඔවුන් නැවත මිලදී ගැනීමට බිය වේ. එහි ප්රතිපල වශයෙන් ඔවුන් සිය පාඩු සවි කර ඇත. බොහෝ කඩා වැටීම් දිනකට හෝ දෙකකින් අවසන් වේ. බොහෝ අවස්ථාවලදී, තදින් වාඩි වී සිටින්න. ඔබ කඩා වැටෙන විට විකුණන්නේ නම්, ඔබ ඔබේ පාඩු පිරිමැසීමට කාලය ගත නොකරනු ඇත.
ඔබේ හොඳම ඔට්ටුව බිඳ වැටීමට පෙර විකුණන්න. වෙළඳ පළ කඩා වැටෙන්නට යන්නේ කෙසේද? "මට දැන් ලැබිය යුතුයි, නැතහොත් ලාභය නැති වනු ඇත" යන හැඟීම ඇතිවී ඇති අතර, එය භයානක ලෙස මිල දී ගැනීමකට තුඩු දෙයි. එහෙත් බොහෝ ආයෝජකයින් වෙළඳපොලේ දී මිල දී ගැනීමේ හැකියාවක් අවසන් කරති. ඔවුන් චිත්ත ධෛර්යයෙන් මිස, මූල්යමය නොවේ.
විසඳුම මොකක්ද? කොටස් , බැඳුම්කර හා භාණ්ඩ වර්ග හොඳින් විවිධාංගීකරණය කළ යුතුය. වෙළඳපල තත්ත්වයන් ලෙස එය ප්රතිස්ථාපනය කරන්න.
ඔබ මෙය හොඳින් ඉටුකළේ නම්, ඔබ වටිනාකම් ලබා ගත් විට කොටස් තොගය විකුනා දැමුවා. ආර්ථිකය අවපාතයකට ඇතුල් වුවහොත්, දිගටම ප්රතිවර්තනය කිරීම යනු මිල පහත වැටෙන විට ඔබ කොටස් මිලදී ගනු ඇත. ඔවුන් සෑම විටම මෙන්, ඔවුන් නැවත වරක් විට, ඔබ කොටස් මිල ඉහල නැඟීමේ සිට ලාභ උපයා ඇත. විවිධාංගීකරණය කළ ආයෝජන කළාප නැවත සකස් කිරීම සැබවින්ම කඩා වැටීමෙන් ආරක්ෂා වීමට හොඳම ක්රමයයි. වඩාත් සංකීර්ණ ආයෝජකයෙකු පවා ප්රමාද වන තුරු කොටස් වෙලඳපොල බිඳවැටීම හඳුනා ගැනීමට අපහසු වේ.
විභව කොටස් වෙලඳපොලේ කඩාවැටීම සම්බන්ධයෙන් හොඳම රක්ෂණය වන්නේ රත්රන් ය. ත්රිත්ව විද්යාලය විසින් කරන ලද පර්යේෂණයකින් කඩා වැටීමෙන් දින 15 කට පසු රත්රන් මිල නාටකාකාර ලෙස ඉහළ ගියේය. භයානක ආයෝජකයින් කම්පනයට පත්ව, සිය කොටස් අලෙවි කර රන් මිල දී ගත්තේය. මුල් දින 15 න් පසු රත්තරන් මිල ගනන් නැවත මිල ඉහළ යාම හමුවේ මිල රඳවා ගනී. ආයෝජකයින් ඔවුන්ගේ අඩු මිල ගණන් වලින් වාසි ලබා ගැනීම සඳහා කොටස් වෙත නැවත තැන්පත් කර ඇත. දවස් 15 ක් පුරා රත්තරන් අල්ලාගෙන සිටි අය මුදල් අහිමි විය.
බොහෝ මූල්ය සැලසුම්කරුවන් පවසන්නේ කැළඹිලි කාලවලදී ඇති හොඳම ආරක්ෂක වැට රන් හෝ වෙනත් තනි වත්කමක් නොවන බවයි. ඒ වෙනුවට, ඔබට ඔබේ අරමුණු සපුරාලන විවිධාංගීකරණය කළ ආයෝජන කළඹක් තිබිය යුතුය. ඔබේ වත්කම් වෙන් කිරීම එම අරමුණු සඳහා සහය විය යුතුය. එහෙත් ආරක්ෂිතව ව්යුහගත ආයෝජන වත්කම්වලින් වත් එහි වත්කම් වලින් සියයට 10 කට වඩා රත්රන් නොවිය යුතුය.