එය වඩා අමාරු ආයෝජනය කරන්න එපා
එවැනි අඥාන උපදෙස් නැවත නැවතත් නැවත නැවතත්, පරම්පරාව පරම්පරාව තුළ, මානව ස්වභාවයේ යමක් තිබේ නම්, ඔවුන් යම් රිදී උණ්ඩයක් සොයා ගැනීමට කැමති බව හැඟී සිටීමට කැමති.
වොරන් බෆට් වරක් වරක් ප්රකාශ කළේ පූජකයන්ගේ අවශ්යතාවයන් නොමැති බවය. ජනයා තේරුම් ගත්තා නම්, ඔබේ ජීවිතයට අවශ්ය දේ දහයෙන් ආඥා කළ යුතු බවයි. සමහර ආයෝජකයින්ට සංකීර්ණත්වය අවශ්යයි; එය පවා ශෝකය. රහස් සංකේත, විසිතුරු අත්පොත, අද්විතීය කෝඩෝඩර් සහ ස්වභාවධර්මයේ මූලද්රව්යයක් වන විට සමාජයේ සමාජිකයකු වැදගත් වන හැඟීමකින් යුත් ඔවුන්ගේ මනස තුල ගැඹුරු යමක් තිබේ. එහි ප්රතිඵලයක් වශයෙන්, ලෝකය තුල අතාර්කිකත්වය ගොඩනංවා ඇත.
සමස්ත කර්මාන්තය සංකීර්ණත්වය හා ව්යාකූලත්වය වටා ඇති බවට අහම්බයක් නොවේ. යම් විනයක් සඳහා උත්තම පූජකයන්ට අනෙකුන්ගේ වියදමෙන් විශාල මුදලක් ලබා ගැනීමට අවස්ථාව ලබා දීම අහම්බයක් නොවේ. බුද්ධිමත් තීරණ ගැනීමට අවශ්ය කුසලතා සකස් කළ හැකි වුවද, වසර ගණනාවක් ගත වීමට නම්, මූලික කාරණය සරල වනු ඇත. සාධාරණ ව්යවසායකයින් (කොටස්) හෝ ණය මුදල් (බැඳුම්කර) සඳහා ණය මුදල්, සාධාරණ ලෙස සහතික කිරීමට ප්රමාණවත් මුදලක් ගෙවීම දේවල් ඉතා හොඳින් නිසි ලෙස ක්රියා නොකරන්නේ නම්, සතුටුදායක ආපසු ලබා ගැනීම (ආරක්ෂාව පිළිබඳ සීමාව), සහ පසුව අස්ථායීතාවය පිටතට ගෙන යාමට කාලය (දිගු කාලයක් ඇතුළත ) දිගු වේලාවක් ලබා දෙන්න .
ඒක තමයි. එය රහසකි. ධනය ගොඩනඟා ගැනීමට හැකි වන රාමුවක් ගොඩනගා ගැනීම සඳහා සරල ආකෘතියේ සූත්රය මෙයයි. ඇත්ත වශයෙන්ම, විස්තර සංකීර්ණ විය හැකිය, නමුත් ක්රියාත්මක කිරීම නොවිය යුතුය. සාමාන්ය ආයෝජකයෙකු ව්යාපාර මිලට ගැනීම හුවමාරු වෙළදාම් අරමුදල් , කෙටි කාලීන කොටස් හෝ කොටස් විකල්ප වැනි ව්යුත්පන්න සමඟ සමපේක්ෂනය කර නැත.
එය වැරදීමෙන් ඇතිවන ප්රතිවිපාක අතිශයින් දරුනු ය. වේදනාකාරී, උපහාසාත්මක නම්: මෑතකදී මගේ පෞද්ගලික බ්ලොග් එකේ E-Trade හි තැරැව්කාර ගිණුමක ඩොලර් 37,000 ක් පමණ වූ ඇරිසෝනාහි 32 හැවිරිදි කුඩා ව්යාපාර හිමිකරු පිළිබඳ සිද්ධි අධ්යයනයක් කළා. ඔහු තම ගිණුමේ දී ඩොලර් 144,405.31 ක පාඩු ජනනය කර ඇති බව සොයා ගැනීමට ඔහු අවංකව වටහාගෙන අවංකව වටහා ගත්තේ නැත. සිය සම කොටස් සියල්ලම අහිමි වීමෙන් පසුව ඔහු සිය තැරැව්කාර සමාගමට ඩොලර් 106,445.56 ක් ලබා දී ඇත. වගකීම තෘප්තිමත් කිරීමට මාර්ගයක් සොයාගත නොහැකි නම් ඔහු බංකොලොත්භාවය ප්රකාශයට පත්කිරීමේ සැබෑ අවසානයකි.
ආයෝජකයින් කොටස්, බැඳුම්කර සහ අන්යොන්ය අරමුදල් හිමිකාරිත්වය දරනු ලබන විට පවා අඩු පිරිවැටුම වැනි සරල ආෙයෝජන මූලයන් ඒවාෙය් පතික්ෙෂේප කිරීම නිසා ඔවුන්ෙග් මුදල් මත ෙශේතනාත්මක ප්රතිලාභ ලබාෙගන ඇත. එක් අධ්යයනයකට අනුව, මාන්ජිග්රේඩ් යුනිටි ආයතනයෙන් කියවා ඇති පරිදි, කොටස් වෙලඳ පොල වාර්ෂිකව 9% කින් වැඩි වූ විට, සාමාන්ය කොටස් ආයෝජකයා 3% ක් උපයා ගත්තේය. මෙම ඌනතාවයෙන් කොටසක් කොටස් වෙළඳපොළේ දී කඩා වැටීම් හා මිලදී ගැනීම් වලදී විකිණීමේදී කොටස් තැරැව්කාර කොමිෂන් සභා, ප්රාග්ධන ලාභ බදු , සහ පැතිරීම වැනි අංශුකරණ වියදම් සමග සිදු වූ අතර එයින් කොටසකට අධික අවදානමකට මුහුණ පෑමේ ප්රතිඵලයක් විය අවබෝධ කර නොගත් වත්කම් ආයෝජනය කිරීම.
මෙම හැසිරීම් බොහොමයක් ඔවුන්ගේ සුරැකුම්පත් හිමිකම තමන්ගේම පෞද්ගලික අරමුණු වලට ගැලපීම හා ප්රතිඵල සමඟ සතුටින් පිරිමැසීමට වඩා ආයෝජකයින් විසින් මෙහෙයවනු ලැබේ. ඔවුන්ගේ ලාභාංශ සහ පොලී සංයෝගය ලෙස සෑම වසරකම සෙමෙන් වර්ධනය වෙමින් පවතින පොහොසත් සමඟම ඔවුන් සෑහීමට පත් වනවා වෙනුවට, ඔවුන් විශාල ප්රපාතයකට හානි කර ඔවුන්ගේ ප්රාග්ධනයට හානියක් කිරීමට උත්සාහ කරති.
ඔබේ ආයෝජනය සඳහා ලැබෙන විට, ඊට වඩා අඩුය
මෙය බොහෝ ආකාරයකින්, ආෙයෝජනය යනු ජනප්රිය වාක්යාර්ථයන් වන "අඩුය වැඩි" සහ " සරල, හූනියම් " යන රන්වන් වළල්ල විශේෂයෙන්ම සත්යයකි. අවම වශයෙන් වියදම් සහිත කොටස් දර්ශක අරමුදල සහ අඩු වියදමකින් වූ අතරමැදි බැඳුම්කර අරමුදල අතරේ නිසි ලෙස මුදල් ඉතිරි කර එය කාර්යක්ෂම ලෙස බෙදී යාමේ ආයෝජකයෙකු තමන් හා ඔහුගේ පවුල වෙනුවෙන් ඉතාම හොඳින් කළ යුතුව තිබුණි.
මෙම කාර්යසාධනය බොහොමයක් සිදු වනු ඇත්තේ ඔහු විසින් ගෙවන ලද අන්යොන්ය අරමුදල් වියදම් අනුපාත වැනි පාඩුව නොලැබෙන නිසාය. එය බොහෝ විට වසරකට 0.25% ට අඩු විය හැකි විය. විකල්පයක් ලෙස කළමනාකරණ ගාස්තු සඳහා වාර්ෂිකව 1.50% කට වැඩි අය නොකරන ලද උසස් තත්වයේ වත්කම් කළමනාකරණ සමාගමක් සමඟ කටයුතු කළ නමුත් සම්පූර්ණ බදු, වතු සහ කළඹ සැළසුම් කරන ලද සුදු අත් වැසුම් සේවා සපයන ලද අයෙකු විය හැකි විය හැකිය මූල්ය ස්වාධීනතාව සහ බහු පරම්පරාගත ධනය වඩා ඉක්මණින් ලබා ගැනීම.
ආයෝජකයින් වැඩි දෙනෙක් එක් ප්රවේශයක් නොවේද? මෙම ක්රමෝපායන් ඉතා වෙහෙසකර විය හැකි බැවිනි. කොටස්, බැඳුම්කර සහ නිශ්චල දේපල වත්කම් වෙන් කිරීමක් අවශ්ය වූ ආයෝජකයෙකුගේ සිද්ධිය සලකා බලමු. වක්රව වුවත්, ඔහුගේ සමස්ත ආයෝජන කළඹ සඳහාම අන්යෝන්ය වශයෙන් අරමුදල් තුනක් පමණක් විය හැකි අතර ඔහු සිය ගනනක් ආයෝජනයන් සතුවේ. S & P 500 අරමුදල පමණක් මයික්රොසොෆ්ට්, එක්ස්සන් මොබිල්, ඇපල්, වෙල්ස් ෆාගෝ, බර්ක්ෂයර් හතවේ, ඇමරිකන් එක්ස්ප්රස්, ජෙනරල් ඉලෙක්ටි්රක්, ප්රොක්ටර් ඇන්ඩ් ගැම්බල්, කොල්ගේට් පාම්ලොයිව්, මැක්ඩොනල්ඩ්ස් සහ තවත් කොටස් 490 ක් දරයි.
- Vanguard S & P 500 දර්ශක අරමුදල (අංක සංකේත: VFINX)
- Vanguard අතරමැදි කාලීන බදු විරහිත බැඳුම්කර අරමුදල (සංකේත සංකේතය: VWITX)
- Vanguard REIT දර්ශකය (ටෝකර් සංකේතය: VGSIX)
මෙම රක්ෂණ වාරිකය ක්රියාත්මක කිරීම රක්ෂණ ආකෘති පත්රය පුරවාලීමේ උද්යෝගය ඇතිවිය හැකිය. ඔබට ඩොලර් 100 ක් හෝ ඩොලර් 500 ක් හෝ ඩොලර් 1,000 ක් හෝ ඔබට සෑම මාසයකම ස්වයංක්රීයව මුදල් බැර කළ යුතු අතර ඒ සඳහා අන්යොන්ය අරමුදල් තුනකට බෙදනු ඇත. වසර 40+ ක සමස්ත රැකියා සේවය සඳහා ලාභාංශ, පොලී ආදායම සහ ප්රාග්ධන ලාභ ප්රතිස්ථාපනය කිරීම මගින් එය සැබවින්ම නිශ්චිතය, නැතහොත් කිසියම් නිශ්චිත ලෝකයක එවැනි දෙයක් සිදුවිය හැකිය. මිශ්ර කිරීමේ බලය නිසා ඩොලර් දශලක්ෂ ගනන්. අවශ්ය වන සියළු දේ වරින් වර සිදුවන වෙලඳපොල වටිනාකමෙහි නොවැලැක්විය හැකි 50% ක වැටීම් නිසා බියෙන් නොබැලෙන පරිදි ගිණුම් ප්රකාශන නොසලකා හරිනු ඇත.
විකල්පයක් වශයෙන්, ආයෝජකයා පෞද්ගලික සේවාදායකයා මාර්ගයෙන් ගිය විට, ඔහු හෝ ඇය තනි තනිව කළමනාකරණය කළ ගිණුමක් තැනීමට විශේෂඥයෙකු සමඟ වැඩ කළ හැකි විය; බොහෝ ආයෝජකයන්ට ලබා ගත නොහැකි වුවත්, ධන සම්පත් කළමනාකරණ කර්මාන්තයේ රෝල්ස් රොයිස් (Rolls Royce) වැනි ආකාරයේ ආකාරයේ මිලක් නියම කළ යුතු අතර, ආයෝජනය කළ හැකි වත්කම් වලින් ඩොලර් 500,000 සිට ඩොලර් 10,000,000 දක්වා ආරම්භක ශේෂයන් අවශ්ය වේ. අතීතයේ දී, මම මේ වත්මන් සාකච්ඡාවට ජර්මානුවන්ගේ මෙම ප්රවිෂ්ටය ගෙන ඒමේදී සාර්ථකත්වයේ සාර්ථකත්වය ළඟා කර ගැනීම සඳහා එවැනි මාර්ග බාධකයක් ගැන කතාවක් කථා කර තිබේ. එබැවින් මම මෙහි නැවත නැවතත් කියමි.
වසර ගණනාවකට පෙර, මම ලෝකයේ හොඳම පිළිගත් වත්කම් කළමනාකරණ සමාගම්වලින් එකක් වන විශ්ලේෂකයෙකු සමග දිවා ආහාරය ගනිමින් සිටියෙමි. එහි අභ්යන්තරය පුස්තකාලයක් මෙන් විය; බොහෝ දුසිම් ගනනක් ජනයා පමණක් ගනුදෙනුකරුවන් සඳහා ඩොලර් බිලියන ගනනක් සේවය කරන කාර්යාලයක් තුළ වැඩ කළ විට, ඔබ වෝල් ස්ට්රීට් ප්රතිරූපයෙන් බොහෝ දුර දිග හැඬුවේය. විධායකයින්, ව්යාපාර හිමියන්, ප්රසිද්ධ පුද්ගලයන්, උරුමක්කරුවන්. ඔවුන්ගේ සේවා සඳහා හුවමාරු කර ගැනීමෙන්, මෙම සමාගම වාර්ෂිකව 1.5% ක පමණ ගාස්තුවක් අය කෙරේ. එය බොහෝ පවුල් සඳහා විශාල මුදලක් ලබා දී ඇති අතර, බොහෝ අවස්ථාවන්හිදී, පවුල් ගණනාවක් පරම්පරා ගණනාවක්; පිරිමි, ගැහැණු, ළමයින්, නෙවීස්, නැසීගිය, මුණුබුරන්, සියලු දෙනාම හොඳින් සැලසුම් කර ඇති ආයෝජන කළඹේ ලාභාංශ, පොලී සහ කුලී ගෙවීමේ කටයුතු සඳහා කළමනාකාර අධ්යක්ෂවරු ඔවුන් වෙනුවෙන් ගොඩ නගා ඇත. ඔබට කවදාවත් ඔවුන්ගේ නම අසා නැත. මෙය නිර්මාණයකි.
දිගු කාලයක් තිස්සේ විශාල මුදල් ප්රමාණයක් ඉපයූ එක් සේවකයෙක් dot-com boom තුළ ඔවුන්ගේ සංරක්ෂණවාදය කෙරෙහි නොඉවසිලිමත් වී ඇත. ඔහුගේ මිතුරන් වසරකට වසරකට 20% ක්, 30% ක් හෝ අවුරුද්දකට අවුරුද්දකට වරක් තම මිතුරන් උපයනු ලැබුවේ ආදායමක් නැති, අන්තර්ජාල ගනුදෙනු කරුවන්ට, තිරසාර ව්යාපාර සැලැස්මක් නොමැති වීමයි. මෙම විශේෂිත සමාගම සහභාගි වීමට ප්රතික්ෂේප කළේය. මහා අවපාතයට දින කිහිපයකට පෙර දිගු ඉතිහාසයක් තිබිණ. සේවාදායකයා සරු පොහොසත් වූ විට, පාරිභෝගිකයා පොහොසතෙක් පළමුවෙන්ම හා ප්රධාන වශයෙන් තබා ගැනීමට අදහසක් විය. නැවත පැමිණීම ද්විතියිකයි. ප්රතිඵලයක් වශයෙන් S & P 500 දර්ශක අරමුදල්, ක්රියාකාරී අන්යෝන්ය අරමුදල් සහ ලෝකයේ තනි තනි ආයෝජකයින් කුණු කසළ ගොඩට දැමූ අතර, ඔවුහු කිසිවක් නොකළහ. ජෝන්සන් සහ ජොන්සන් වැනි නිල් චිප තොග මත වාඩි වී සිටියහ. වසර ගණනාවක් තිස්සේ සුපරික්ෂාකාරී අවස්ථාවක් දිස්වන විට, මුදල් මට්ටම් ගොඩනගනු ලබනවා.
අවසානයේ සේවාදායකයා කෝපයට පත් විය. ඔහු කළමණාකරණ අධ්යක්ෂක සමඟ කතා කිරීමට කෝපයෙන් ඉල්ලා සිටියේය. ඔහු දුරකථන ඇමතුමක් ලබාගත් විට ඔහු එක් වරක් යමක් කෑගැසුවේය: "සෑම වසරකම මම ඔබ කොපමණ මුදලක් ගෙවා දැම්මේද? මාගේ ප්රාග්ධනය ප්රායෝගිකව කිසිදු පිරිවැයක් දැරීම නොවේ. අන් සියල්ලන්ම මුදල් උපයන අතර ඔබ එව්ව ආපසු එන තුරු බලා සිටිනු ඇත. "
1960 ගණන්වලදී මේ ආකාරයේ දෙයක් දැක ඇති බව කළමනාකාර අධ්යක්ෂකවරයා සන්සුන්ව ප්රතිචාර දැක්වී ය: "ඔබ අපේ උපදෙස් සඳහා අපිව කුලියට ගනිමු: අපේ උපදේශනය: ගොල්ෆ් ක්රීඩා කරන්න යන්න අපි දන්නවා අධි හුදෙක් අනෙක් අය එය කරන්නේ එය නිසා, මිතුරන්ගෙන් එල්ල වන බලපෑම් පදනම් නොව, මූලධර්ම මත ය. "සමහර අවස්ථාවලදී ඔබ අපගේම නරකම පෙලඹවීම් වලින් ඔබව ආරක්ෂා කිරීමට අප වෙත ගෙවිය යුතුය."
ඇත්ත වශයෙන්ම, ඔහු නිවැරදි විය. එම විශේෂිත සේවාදායකයා ගසාකෑමට ලක් වූවාද නැද්ද යන්න පිළිබඳ අදහසක් නැත (පසුව ඉතිහාසයෙන් පෙන්නුම් කරනු ඇත්තේ එය මිල අධික වැරැද්දක් විය හැකි බව යි) නමුත් කිසියම් හේතුවක් නිසා කිසියම් හේතුවක් නිසා කිසියම් හේතුවක් නිසා දිගුකාලීනව සිතීමට හෝ නොසැලකිලිමත් වීමට හෝ ප්රමාණවත් නොවීම බුද්ධිමත් ලෙස හැසිරෙන්න. හැමවිටම යමක් කළ යුතු බව ඔවුන්ට හැඟෙනවා. සරල ආයෝජනය වඩාත් ලාභදායී වේ. අමතක කරන්න එපා.