ඔබේ කුඩා කොටස්වල කුඩා ප්රමාණයේ කොටස් ඔබේ ස්ථානයේ තිබේද?
මෙම ලිපියෙන් ජාත්යන්තර කුඩා පරිමාණයේ කොටස් ආයෝජනය කිරීම සඳහා අප යොමු කරනු ඇති අතර, ඔබේ නිරූපණය තුළ නිරාවරණය ගොඩනැංවීම සඳහා හොඳම අරමුදල් කිහිපයක් හඳුනා ගනිමු.
කුඩා කෙස් වල ආයෝජනය කරන්නේ ඇයි?
කුඩා පරිමාණයේ කොටස් පොදුවේ සාමාන්යයෙන් වෙළඳාම් කරන ලද සමාගම් ලෙස ඇමරිකානු ඩොලර් බිලියන 2 කට අඩු වෙළඳපල ප්රාග්ධනීකරණයකින් අර්ථ දක්වා ඇත. එය 'කුඩා' අංකයක් ලෙස පෙනෙන්නට නොතිබුණත්, ඔබගේ ප්රතිමාරය ඩොලර් බිලියන 10 ක හෝ ඊට වැඩි වටිනාකමක් සහිත විශාල ප්රමාණයේ කොටස් දරයි. මෙම අසමතුලිතතාව සඳහා හේතුව වන්නේ, බොහෝ අරමුදල් වෙළෙඳපොළ ප්රාග්ධනීකරණය විසින් බරිත දර්ශක සොයාගෙන ඇති බවය. එනම් විශාලතම සමාගම් ණය ශ්රේණියේ විශාලතම වෙන්කර ගැනීමයි.
විශාල පරිමාණයේ කොටස් වල පමණක් ආයෝජනය කිරීමේ ගැටළුව වන්නේ සමස්ත වෙළෙඳපොළ සමඟ ඉතා ඉහළ සම්බන්ධතාවයක් ඇති බවය. ඒවා සියල්ලම සමස්ත වෙළඳපොළයි. අඩු සම්බන්ධිත වත්කම් විවිධාංගීකරණය කිරීම මගින් ආයෝජකයින්ට සමස්ත වෙළෙඳපොළෙහිම පහත වැටීම අඩු කර ඔවුන්ගේ කළඹෙහි සමස්ත විචලනය අඩු කළ හැකිය. මෙයින් පෙනී යන්නේ ඔවුන්ගේ වෙළඳාම් වලදී වෙළෙඳපොළ තුළ ප්රමාණවත් ලෙස අඩු නොවිය හැකි බවයි. එහෙත් තවමත් හොඳ වෙළඳපොළක් තුළදී සාපේක්ෂව හොඳ මට්ටමක පැවතිය හැකිය.
ජාත්යන්තර කුඩා පරිමාණයේ කොටස් වලට විවිධාංගීකරණය කිරීම සඳහා ප්රතිලාභ රැසක් තිබේ:
- විවිධාංගිකරණය . කුඩා පරිමාණයේ කොටස් පොදුවේ සමස්ත වෙළඳපොළට වඩා නොගැලපෙන අතර, ඒවායේ විවිධාංගීකරණය කිරීම සඳහා එය විශිෂ්ට මාර්ගයක් බවට පත් වේ. නිදසුනක් ලෙස, Schwab US Small Cap Cap ETF (SCHA) විසින් S & P 500 සමග සම්බන්ධතාවයට ඇත්තේ 0.864 ක් පමණි. Schwab US Large Cap Cap ETF (SCHX) සඳහා 0.998 සම්බන්ධතාවයක් සමඟ සසඳන විට.
- වඩා හොඳයි . ඇතැම් අධ්යයනයන් මගින් පෙන්නුම් කරන්නේ කුඩා පරිමාණයේ කොටස් දිගු කාලීනව තම විශාල-සීමා සමුපකාරයන් වැඩිදියුණු කර ගැනීමට හැකි බවය. නිදසුනක් වශයෙන්, ෆයිනෑන්ෂල් ජර්නල් සඟරාවේ පළ වූ අපේක්ෂිත කොටස් ආපසු ගෙවීම්, කුඩා පරිමාණයේ කොටස් විශාල ප්රමාණයේ කොටස් හා වටිනාකම් තොග දිගුකාලීනව ඉහළ ගොස් ඇති කොටස්වල වර්ධනයට වඩා වැඩි බවයි.
ජාත්යන්තර කුඩා පරිමාණයේ කොටස් එක්සත් ජනපදයෙන් පිටත වෙළඳපොළවලට භූගෝලීය විවිධාංගීකරණය කිරීමේ අමතර ප්රතිලාභයක් ඇත. මෙය එක්සත් ජනපදයේ ආර්ථික චක්රය තුළ ඇතිව ඇති අවදානම හා ගැලපෙන ප්රතිලාභ නැවත ඉහළ නැංවීමට ආයෝජකයින්ගේ සුමට වාෂ්පශීලීතාවයට සහාය විය හැකිය. ජාත්යන්තර කොටස්වල ආයෝජනය කිරීම ද එක්සත් ජනපද කොටස් කොටස් ගෝලීය කොටස් වෙළඳපොළ ප්රමාණයෙන් අඩකට වඩා අඩු වන බව ඔබ සලකන විට ඔබට ලොකු හැඟීමක් ඇත.
වැදගත් කරුණු සලකා බලන්න
සෑම ආයෝජකයකුගේම ආයෝජන සඳහා කුඩා පරිමාණයේ කොටස් සුදුසු නොවේ. නිදසුනක් වශයෙන්, විශ්රාම යාම කරා ළඟා වන ආයෝජකයෙකුට අස්ථාවරත්වය අවම කිරීම සඳහා ස්ථාවර ආදායම් හෝ නිල් චිප තොග අවශ්ය විය හැකිය. එයින් අදහස් කරන්නේ ජාත්යන්තර කුඩා පරිමාණයන් තම හෝ ඇයගේ ආයෝජන සඳහා සුදුසු නොවන බවයි. කෙටි ආයු කාලයක් ඇති අනෙකුත් ආයෝජකයින්ට වඩා කුඩා පරිමාණ කොටස් වලින් වැළකී සිටීමට අවශ්ය වන අතර, වැඩි ප්රතිලාභයක් ලබා ගැනීමට කාලය ගත හැකිය.
ජාත්යන්තර කුඩා පරිමාණයේ කොටස් කෙරෙහි උනන්දුවක් දක්වන ආයෝජකයින්ට අරමුදල් ලැබෙන විට විවිධ විකල්ප තිබේ. බොහෝ කුඩා පරිමාණ දර්ශක සාම්ප්රදායිකව බරිත දර්ශක ලෙස ක්රියා කරන නමුත් නව ස්මාට්-බීටා අරමුදල් ආයෝඡකයින්ට උනන්දුවක් දැක්විය හැකි අද්විතීය දර්ශක ක්රමෝපායන් ඉදිරිපත් කරයි. අවදානම අවම කිරීම සඳහා බලවත් මූලධර්ම සහිත කුඩා පරිමාණ සමාගම් ප්රමුඛත්වය ලබා දෙන ප්රමුඛ උදාහරණයක් ලෙස ශ්රේෂ්ඨතම උදාහරණයක් වනු ඇත.
අවසාන වශයෙන්, ආයෝජකයින් විසින් අරමුදල් පිරිවැය අනුපාතය සහ කළමනාකරණ කණ්ඩායම සැලකිල්ලට ගත යුතුය. වියදම් අනුපාත දිගුකාලීන ප්රතිලාභ මත නාටකාකාර බලපෑමක් ඇති කළ හැකි අතර කුඩා පරිමාණ අරමුදල් මත අය කරනු ලබන වියදම් මහා පරිමාණ අරමුදල් වලට වඩා වැඩි ය. ස්මාර්ට් බීටා ක්රමෝපායයන් ඉහළම වියදම අනුපාත අතර ඇති අතර ඉන් අදහස් වන්නේ අමතර පිරිවැය ඔවුන්ට ප්රමාණවත් ප්රතිලාභ ලබා දීමට ආයෝජකයින් විසින් කළ යුතු බවයි.
හොඳම කුඩා ප්රමාණයේ අරමුදල්
විනිමය ගනුදෙනු වන අරමුදල් (ETFs) සහ අන්යොන්ය අරමුදල්, විශේෂයෙන් ජාත්යන්තර කොටස් වලට පැමිණෙන විට, ඔබේ ආයෝජන කළඹට කුඩා පරිමාණයන් නිරාවරණය කිරීමට පහසුම ක්රමය වේ. එක් එක් කොටස් මිලදී ගැනීම සැලකිය යුතු ප්රමාණයක් පර්යේෂණ සිදු කිරීම හා චෙක්පත්වල සාධක පවත්වා ගැනීම සඳහා නිත්ය ප්රතිතුලනය කිරීම අවශ්ය වේ. සේ.නි.භා.අ. කොටස් දිනපතා කොටස් තෝරාගැනීම සහ අන්යෝන්ය අරමුදල් වලට වඩා අඩු පිරිවැය අනුපාතයක් සඳහා හුවමාරු කර ගැනීම තුල හුවමාරු කර ගැනීම.
විශාලතම අන්තර්ජාතික කුඩා පරිමාණ ETF කොටස් අතර:
- iShares MSCI EAFE කුඩා ප්රමාණයේ ETF (SCZ)
- පෙරටුගාමී FTSE සමස්ත ලෝකය හිටපු එක්සත් ජනපදයේ කුඩා-කැප් ETF (VSS)
- WisdomTree ජාත්යන්තර කුඩා පරිමාණ ලාභාංශ අරමුදල (DLS)
- Schwab International Small-Cap Equity ETF (SCHC)
- Schwab Fundamental International Company Index ETF (FNDC)
- SPDR S & P ජාත්යන්තර කුඩා පරිමාණ ETF (GWX)
- MSCI International Small-Cap ETF (ISCF)
අන්යෝන්ය අරමුදල් වලට කැමති ආයෝජකයින්ටද බොහෝ විකල්ප ඇත:
- Oppenheimer International Small-Mid Company Fund (OSMAX)
- ටී රෝව් ප්රයිස් අන්තර්ජාතික ප්රජනන අරමුදල (PRIDX)
- Fidelity® ශ්රේණියේ අන්තර්ජාතික කුඩා පොම්පය (FFSTX)
- වොලට් ජාත්යන්තර ආයෝජන අරමුදල (WAIOX)
- MFS අන්තර්ජාතික නව සොයාගැනීම් අරමුදල (MWNIX)
- Oberwise International Opportunities Fund (OBIOX)
- Fidelity® International Small Cap Capabilities (FOPAX)
Bottom Line
ජාත්යන්තර කුඩා පරිමාණයේ කොටස් ඕනෑම ආයෝජන කළඹක් විවිධාංගකරණය කිරීමට විශිෂ්ට ක්රමයකි. භූගෝලීය විවිධාංගීකරණයට අමතරව, කුඩා පරිමාණයේ කොටස් සමස්ත වෙළඳපොළට සාපේක්ෂව අඩු ලෙස හා ප්රතිලාභ ආපසු ලබා ගැනීමට උපකාරි වේ. මෙම ලිපියේ සඳහන් අරමුදල් ආයෝඡකයින්ට මෙම වත්කම් වෙත ප්රවේශ වීමට පහසු මාර්ගයක් ලබා දෙයි. එහෙත් ඒවා ආයෝජනය කිරීමට පෙර පිරිවැය සැලකිල්ලට ගැනීම වැදගත් ය.