සියලු ආයෝජක වර්ග සඳහා කාල නියමයන්
අන්යෝන්ය අරමුදල් මිලදී ගැනීම සම්බන්ධයෙන් ගත් කල, ඔබ සෑම ආයෝජනයක්ම වෙළඳාම් කාලය කල්බදු ක්රමයක් වන අතර, ඔබ මිලදී ගැනීමේ සහ සාරාංශගත ආයෝජන ක්රමවේදයක් යොදා ගනී. උදාහරණයක් වශයෙන්, ඔබ අන්යොන්ය අරමුදලක් මිලදී ගැනීම සඳහා තීරණයක් ගන්නා විට, ඔබ මිලදී ගන්නා දෙය හා එය මිලදී ගැනීමට කුමන අවස්ථාවේ තෝරා ගත්තේද ? විකුණුම් පැත්තෙන්ද මෙය සිදු වේ. ඔබ විකුණන්නේ කුමන ආයෝජනයක්ද, කොටස් කීයක්ද, ඔබ තීරණය කිරීම තීරණය කරන්නේද, ඔබ නොදැනුවත්වම "වෙලඳපොල මිලදි ගැනීම" හෝ නොකළ යුතුය.
සියලු ආයෝජන ක්රමෝපායන් හා මූල්ය සැලසුම් වලට අනුව, සාර්ථක වීමට බොහෝ ක්රම තිබේ. ඔබ සඳහා වැඩ කරන එක් උපක්රමයක් හෝ දෙකක් සොයා ගැනීමට අවශ්ය නම් ඔවුන් සමග රැඳී සිටින්න. මෙහිදී අන්යොන්ය අරමුදල්වලින් වෙලඳපොලවල් 10 ක් ලබා ගත හැකි අතර අවසානයේ වෙළඳ පළ කාල සීමාව ගැන අනතුරු ඇඟවීමක් ද ඇත:
1. ආයෝජකයාගේ නරකම සතුරා ජයගන්න
පුරාවෘත්තයේ පුරාවෘත ආයෝජකයෙකු වන බෙන් ග්රැහැම්, ආයෝජකයාගේ නරකම සතුරා බොහෝ විට තමාමයි. සමහරවිට ආයෝජකයාට ඇති විශාලතම වැරැද්ද නම්, භීතිය, තණ්හාව, කාංසාව හා පාලනය සඳහා ඇති ආශාව වැනි හැඟීම්වලට අසු නොවන අයුරින් තමන් අන්ධ වීමට ඉඩ ඇති නිසාය. නිහතමානිකම සහ ඉවසීම නිහතමානිත්වය අවම කිරීම හෝ උදාසීන කිරීම කළ හැකිය. ඔබ තීරණය කරන්නේ කවදාද, "වෙළඳපොළ අත්හරින්න බැහැ" හා දැනෙන ප්රතිඵල බොහෝ විට ක්ෂණික නොවන බව ඔබ දන්නා විට, ඔබ දුර්වල තීන්දු තීරණ ගැනීමේදී ඇති වන අඩුපාඩු අවම කර ගැනීමට පටන් ගනී. සාමාන්යයෙන් හැඟීම් මත පදනම් වන ඒවා වේ.
මූල්යමය මාධ්ය වැනි බාහිර මූලාශ්රවලින් මෙම දුර්වල තීරණ ලබාගත හැකිය. වෙළඳපොළ කාලසීමාව සමඟ "ඉක්මන් ධනවත්ම අයුරු" වැනි චිත්තවේගීය බොත්තම් ඔබ ලිපි කියවනවද? ඔබගේ තොරතුරු පරිභෝජනය හැකිතාක් දුරට සත්ය වශයෙන්ම පදනම්ව තබා ගැනීමට උත්සාහ කරන්න. එහෙත් හැඟීම් අවුස්සා ගැනීමට කැමති වෙබ් අඩවියකට සම්බන්ධ වීමට අවශ්ය බව ඔබට හැඟෙන්නේ නම්, යථාර්ථය පදනම් කරගත් තවත් මූලාශ්රයකින් එය සමබර කර ගන්න.
2. දර්ශකයේ වර්ධනයට එරෙහිව වටිනාකම
ඔබ අළුත් අරමුදල් කළඹක් ගොඩනගන්නේද නැතහොත් ඔබේ පවත්නා ආයෝජන මිශ්රණයේ කාර්යක්ෂමතාව ඉහළ නැංවීම සඳහා ඔබ සොයන හොඳම ක්රමය වන්නේ, වෙළඳ පළ චක්රය තුළ වටිනාකම හා වර්ධන උපාය මාර්ගයන් වඩාත් හොඳින් ක්රියාත්මක වන ආකාරය අවබෝධ කර ගැනීම ඥානවන්ත ය.
නමින් හැඳින්වෙන පරිදි, වර්ධන උපාය මාර්ගයන් ( වර්ධනය වන කොටස් අන්යොන්ය අරමුදල්) , ආර්ථිකය වර්ධනය වෙමින් පවතින විට වෙළඳ පොළ චක්රයේ පරිණත අවධීන් වලදී හොඳම දෙය වන්නේ හොඳ මට්ටමකිනි. වර්ධන මූලෝපාය මගින් නිරෝගී ආර්ථිකයන් තුළ සංගත, පාරිභෝගිකයින් සහ ආයෝඡන සියල්ල එකවරම සිදුවන දෙය වනුයේ, අනාගත වර්ධනය පිළිබඳ බලාපොරොත්තු ඉහළ නැංවීම සහ එය වැඩි කිරීමට මුදල් වියදම් කිරීමයි. වටිනා ලෝහ අරමුදල් වැනි බලශක්ති හෝ විකල්ප ක්ෂේත්ර වැනි අනෙකුත් කාර්මික අංශයන් මෙහි තාක්ෂණික සමාගම් වේ. ඒවා සාමාන්යයෙන් ඉහළ අගයක් ගනී. එහෙත් පරිසරය නිවැරදිව පවතින විට මෙම තක්සේරු වලින් ඔබ්බට වර්ධනය විය හැකිය.
වටිනාකම් උපාය මාර්ග ( වටිනාකම් කොටස් අන්යොන්ය අරමුදල් ) සාමාන්යයෙන් ආර්ථික පසුබිම තුළ වර්ධනය හා මිශ්ර (දර්ශකය) ඉහළය. Dot com bubble සම්පූර්ණයෙන්ම පුපුරා ගිය අතර, 2002 දී එය කෙළවරේ වර්ධනය වීම ගැන සිතා බලන්න. වඩාත් මෑතක දී, මහා අවපාතයේ ඉහලම අගය, වර්ධන වේගය ඉහළ යයි.
3. කුඩා ප්රමාණයේ කොටස් වලට ආයෝජනය කිරීමට හොඳම කාලය
කුඩා පරිමාණ අරමුදල් වල ආයෝජනය කිරීමට හොඳම කාලය වන විට සාම්ප්රදායික ප්රඥාව මිශ්ර වේ. සමහර අය පවසන්නේ පොලී අනුපාත ඉහළ යමින් පවතින බවයි. නමුත් පොලී අනුපාත සාපේක්ෂව ඉහළ මට්ටමක පවතින අතර පහත වැටීම නිසා ආර්ථිකය යථා තත්ත්වයට පත්වීමේදී සුළු පරිමාණයේ ආධිපත්යය බොහෝ විට සිදුවනු ඇත. හේතුව වන්නේ, කුඩා සමාගම් වලට වඩා විශාල සමාගම්වලට වඩා වේගයෙන් වර්ධනය වන ආර්ථිකයන් තුලට වඩා වේගයෙන් වර්ධනය වීමට පටන් ගත හැකි වීමයි. ඔවුන්ගේ සාමූහික ඉරනම පොලී අනුපාත හා අනෙකුත් ආර්ථික සාධක සෘජු ලෙස බැඳී නොසිටින බැවින් ඔවුන්ට වර්ධනය වීමට ඉඩ තිබේ. වතුරේ කුඩා බෝට්ටුවක් මෙන්, කුඩා සමාගම් වේගයෙන් ගමන් කළ හැකි අතර විශාල සාගර ලයිනර් වැනි චාරිකා වැනි විශාල සමාගම් වලට වඩා නිවැරදිව ගමන් කළ හැකිය.
4. අන්යෝන්ය අරමුදල් ප්රවාහයන් සමඟ කාලය
සාමාන්යයෙන් අරමුදල් ප්රවාහයන් ලෙස හැඳින්වේ අන්යොන්ය අරමුදල් ප්රවාහයන්, ආයෝජකයින් ඔවුන්ගේ මුදල් ආයෝජනය කරන ආකාරය පෙන්වයි.
ප්රවාහයන් යනු අන්යෝන්ය අරමුදල් වලින් හෝ පිටතට යන ඩොලර් වල මිනුම් වේ. සමහර ආයෝජකයින් ප්රධාන ආර්ථික දර්ශකයක් ලෙස අරමුදල් ප්රවාහයන් භාවිතා කරයි. එනම්, ආර්ථිකය නුදුරු අනාගතයේ දී මෙහෙයවිය හැකි කුමන දිශාවද යන්න අද දින අන්යොන්ය අරමුදල් ආයෝජකයින් ආයෝජනය කරන්නේ කෙසේදැයි නිරීක්ෂණය කර ගත හැකිය. නිදසුනක් වශයෙන්, අරමුදල් ප්රවාහයන් ධනාත්මක නම් - වැඩි මුදල් ප්රමාණයක් අන්යොන්ය අරමුදල් ගලා යනවාට වඩා ගලා එයි - නුදුරු අනාගතයේදී ආර්ථිකය ධනාත්මක දිශාවකට ගමන් කරමින් සිටින බවට ආයෝජකයෝ මෙය සලකනු ඇත.
බ්රේක් වෙලඳපොල අන්යෝන්ය අරමුදල් භාවිතා කිරීම
Bear-market අරමුදල් යනු වෙළඳපොල පහළට වැටෙන විට මුදල් ඉපැයීමට නිර්මාණය කර සැලසුම් කර ඇත. මෙය සිදු කිරීම සඳහා කෙටි කාලීන හා ව්යුත්පන්නයන් සඳහා වෙලඳපොල අරමුදල් ආයෝජනය කරති. එබැවින් ඔවුන්ගේ ප්රතිලාභ සාමාන්යයෙන් බෙන්ච්මාර්ක් දර්ශකයේ ප්රතිවිරුද්ධ දිශාවට ගමන් කරයි. එබැවින් උකස් වෙළෙඳපොළ අරමුදල් භාවිතා කිරීම සඳහා හොඳම කාලය ගව වෙළඳපල අවසානය ආසන්න වන අතර, ආයෝජකයෙක් වලසෙකුගේ වෙළෙඳපොළ පිළිබඳ බලගතු සාක්ෂි දැක ගත හැකිය .
6. අංශ සමග වෙළෙඳපොළ කාලය
සෞඛ්ය සේවා, මූල්ය හා තාක්ෂණය වැනි විවිධ කාර්මික අංශ ගණනාවක් ඇත. සෑම අංශයකම ආර්ථික ප්රසාරණය හා හැකිලීමෙහි විවිධ අදියරයන්හිදී හොඳින් ක්රියාත්මක වීමට ඉඩ තිබේ. එබැවින් වෙළඳාම් හෝ ඊඑස්එෆ් සඳහා වෙළඳාම් කාලය ලබා ගත හැකිය. කොටස් වෙලඳපොලේ කාලපරිච්ජේදය පිළිබඳ කිසිදු අද්විතීය ක්රමයක් නොතිබුණද, එක් එක් කොටස්වලින් 5% ක ප්රතිපාදන තුනෙන් හෝ හතරකට අරමුදල් හෝ ETF වැනි ආයෝජන කළඹකට කුඩා කොටස්වල කුඩා කොටස් එකතු කිරීම, විවිධාංගීකරණය (අවදානම අවම කිරීම) හා වැඩිදියුණු කළ හැක ප්රතිලාභයි.
7. Momentum Investing: කාලය සහ උපාය මාර්ග
බොහෝ විට, විශේෂයෙන්ම ආයෝජන මූලෝපායයන් සවිබල ගැන්වීමට සැලසුම් කර ඇති අන්යෝන්ය අරමුදල්වලින් අදහස් වන්නේ, "ඉහළ මිලක් හා ඉහළ මිලක්" ගැනීමයි. උදාහරණ ලෙස අන්යොන්ය අරමුදල් කළමණාකරුවෙකුට මිල ඉහල යාමේ ප්රවණතාව දිගටම පැවතුනහොත් අපේක්ෂා කරන ප්රවණතාවයන් පෙන්නුම් කරන වර්ධන කොටස් සොයා ගත හැකිය. සාමාන්යයෙන් කොටස් මිල සාමාන්යයෙන් වසර කීපයකට වඩා වැඩි වන අතර ආර්ථික චක්රය පරිණත අවධීන් කරා ළඟා වෙමින් පවතී.
බොහෝ ආයෝජකයින් සඳහා හොඳම ප්රවේශය වනුයේ හොඳ වර්ධන දර්ශක හුවමාරු වෙළඳාම් අරමුදලක් වන Vanguard Growth ETF (VUG) හෝ ක්රියාකාරීව කළමනාකරණය කරන ලද වර්ධන අන්යෝන්ය අරමුදල වැනි ෆිඩෙලිටි ග්රෝත් සමාගම (FDGRX) වැනි ව්යාපාරයක් භාවිතා කිරීමයි.
8. උපායශීලී වත්කම් ප්රතිපාදන භාවිතා කිරීම
උපායශීලී වත්කම් වෙන් කිරීම යනු ප්රාථමික වත්කම් පරාසය (කොටස්, බැඳුම්කර සහ මුදල්) තුනේ ආයෝජනයකි. ආයෝජකයා විසින් ආයෝජන කළඹේ උපරිම ප්රතිලාභ ලබා ගැනීම සහ දර්ශක අගය වැනි සංසන්දනාත්මක අගය සමග සසඳන විට අවදානම අවම කිරීම. තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය සහ මූලික විශ්ලේෂණයන්ගෙන් මෙම ආයෝජන ස්තරය මූලික වශයෙන් අවධානය යොමු කරන්නේ වත්කම් වෙන් කිරීම සහ දෙවනුව ආයෝජන ආයෝජන තෝරා ගැනීමයි.
උපායශීලී බවට පත් කරන මෙම ආයෝජන ස්තරයේ කොටසක් වන්නේ පවත්නා (හෝ අපේක්ෂිත) වෙළෙඳපොළ හා ආර්ථික තත්ත්වයන් මත වෙන් කිරීම වෙනස් වනු ඇති බවයි. මෙම කොන්දේසි අනුව සහ ආයෝජකයාගේ අරමුණු අනුව, යම් වත්කමක් (හෝ වත්කමකට වැඩි ගණනක්) වෙන් කිරීම, උදාසීන බර, වැඩි බරක් හෝ අඩු බරක් විය හැක.
උපායශීලී වත්කම් වෙන් කිරීම නිරපේක්ෂ වෙලඳපොලේ කාලය අනුව වෙනස් වේ. ක්රමවේදය මන්දගාමීව, හිතාමතා හා විධිමත් ක්රමවේදයක් ඇති බැවින්, බොහෝ විට නිරන්තර හා සමපේක්ෂන වෙළඳාමට සම්බන්ධ වේ. එබැවින් උපායශීලී වත්කම් වෙන් කිරීම යනු ආයෝජකයින්ට වත්කම් වර්ග හෝ ආයෝජනය අතහැර දැමීම නොව, බර හෝ ප්රතිශත වෙනස් කිරීම නිසා අනිවාර්යයෙන් ආයෝජනය කිරීම, මිලදී ගැනීම හා ඒවායේ ගුණාත්මක බව සතුව ආයුධ ආයෝජනය කිරීමේ ආයෝජනයක් වේ.
9. තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය භාවිතා කිරීම
තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය යනු සුරැකුම්පත් වෙළඳපොල උපන්යාසයෙන් (EMH) විසින් ආරවුල්කාරී වන වෙලඳපොල උපන්යාසයකින් ( market timing technique ) වන අතර, කොටස් ආයෝජන වැනි සියළු සුරැකුම් සුරැකුම්පත් පිළිබඳව දැනටමත් එම සුරැකුම්පත් වල මිල ගනන් බවට සැලකේ. එබැවින් වෙනත් ආයෝජකයින්ට ආයෝජකයෙකුගේ ඉමහත් ප්රබලත්වය විශ්ලේෂණය කළ නොහැක. අනාගත රටාවන් සහ ප්රවණතා අනාවැකි පළ කිරීම සඳහා මෑත කාලීන මිල දර්ශක සහ වර්තමාන වෙළෙඳ ප්රවණතා හඳුනා ගැනීමට තාක්ෂණික වෙළඳුන් නිතරම ප්රස්තාර භාවිතා කරති. වෙනත් වචනවලින් කිවහොත් අනාගත වෙළඳ පළ ව්යාපාර පිළිබඳ දර්ශකයක් ලෙස හඳුන්වන තාක්ෂණික වෙළඳුන්ට යම් සංඥා හෝ සංඥා ලබා දිය හැකි විශේෂ රටා සහ ප්රවණතාවයන් ඇත. නිදසුනක් වශයෙන්, සමහර රටාවන්ට "හිස සහ උරහිස්" හෝ " කුසලාන සහ හැසිරවීම " වැනි විස්තර සහිත නම් ලබා දී ඇත. මෙම ආකෘතිය හැඩගස්වන අතර ඒවා පිළිගැනීමට ලක් වන විට, තාක්ෂණික වෙළෙන්දාට රටාව හෝ ප්රවණතාවේ අපේක්ෂිත ප්රතිඵල මත පදනම්ව ආයෝජන තීන්දු ගත හැකිය.
10. උපාය මාර්ගය මිලදී ගන්න
ඔව්, පවා මිලදී ගැනීම සහ අල්ලා ගැනීම වෙළඳපල කාල පරාසයක් වේ! ඔබ කොටස් කොටස්, බැඳුම්කර, අන්යොන්ය අරමුදල් හෝ ETF කොටස් කොටස් මිලදී ගන්නා සෑම විටම ඔබ සලකන්නේ නම්, ඔබ කොටස් හා ඩොලර ප්රමාණ තෝරාගතහොත්, ඔබ මිල දී ගත් කාලය ! මිලදී ගැනීම සහ ඇඩෝනය පසෙකින් ආයෝජනය කිරීම සලකනු ලබන්නේ, විශේෂයෙන්ම ආයෝජකයෝ එය "එය සකසා එය අමතක කරන්නා" යනුවෙන් භාවිතා කරන විට, ඩොලරයේ වියදම් සාමාන්යය වැනි උපක්රම සමග දර්ශනවාදය සමග, කෙසේ වෙතත්, අවම වශයෙන් , මිල දී ගැනීම සහ මිල දී ගැනීම තවමත් වේ.
වෙළඳපල කාලසීමාව සාමාන්යයෙන් අඩු මිල ගණන් යටතේ මිල දී ගැනීම සහ ඉහළ මිල ගණන් යටතේ මිලදී ගැනීමේ අරමුණින් කෙටි කාලීනව ආයෝජකයෙකු මිලදී ගැනීම හා විකිණීම සිදු කර ඇත. මිලදී ගැනීමේ සහ රඳවා ගැනීමේදී සාමාන්යයෙන් මිල ගණන් හෝ අඩු මිලක් නොමැතිව, දිගු කාලයක සිට පැවැත්වීම.
තවදුරටත්, දිගු කාලපරිච්ඡේදය සඳහා දිගුකාලීන පැවැත්ම සඳහා වෙනත් උපාය මාර්ගවලට වඩා අඩු ගණුදෙණු වෙළඳාමක් අවශ්ය වන මිලදී ගැනීමේ සහ භාරය ආයෝජකයා තර්ක කරනු ඇත. එබැවින් ආයෝජන කළඹෙහි සමස්ත ශුද්ධ ප්රතිලාභය වැඩි කරනු ලබන වෙළඳාම් වියදම් අවම වේ. සරලව තබා ගැනීම, ආයෝජකයින් මිලදී ගැනීම හා අල්ලා ගැනීම "වෙලඳපොලෙහි කාලය" යනු "වෙලඳපොල වෙලඳපොලට වඩා" වඩා විචක්ෂණශීලී ආයෝජන ශෛලියකි.
වෙළඳපොළ කාල සීමාව පිළිබඳ අනතුරු ඇඟවීමක්
වෙළඳ පළ කාලසීමාව ආයෝජකයා ආයෝජන තීරණ ගැනීම, අනාගත සුරැකුම්පත්වල පුරෝකථන මත පදනම්ව ආයෝජන සුරැකුම්පත් මිලදී ගැනීම හෝ විකිණීම සඳහා ආයෝජනය කරයි. නමුත් වෙළඳපොළ කාලය ප්රඥාවන්තද? අන්යෝන්ය අරමුදල් ආයෝජකයාට වෙලඳපොල කාලපරිච්ජය ඥානවන්ත වන්නේ නැද්ද යන්න ප්රශ්නයට තවත් ප්රශ්නයක් ඇසීමෙන් පිලිතුරු දිය හැකිය: අනාගතය ගැන අනාවැකි කියන්න පුළුවන්ද? කෙටි පිළිතුරු 'අංක' කෙසේවෙතත්, වෙලඳපොල ටයිමර්, අනාගත වෙළඳපොළ හා ආර්ථික ක්රියාකාරකම් පිළිබඳ තක්සේරුවක් මත පදනම්ව ඉහළ මිලක් යටතේ කොටස් හෝ අන්යොන්ය අරමුදල් මිල අධික මිලක් යටතේ විකිණීමට හැකි බව විශ්වාස කරයි.
බොහෝ කාලපරිච්ඡේදය තුළ වෙලඳපොල කාලපරිච්මාවන් බොහෝ කල හැකි වනු ඇතැයි බොහෝ දෙනා එකඟ වන නමුත් දිගු කාලයක් පුරා කොටස් වෙලඳපොල ව්යාපාරයන් නිරතුරුව හා නිවැරදිව අනාවැකි පල කිරීම අපහසු වේ. අනාගතය පිළිබඳව අනාගතය ගැන අනාවැකි පළ කළ හැකි නමුත් මෙයින් අදහස් වන්නේ අනාවැකි ඉටු නොවන බවයි. සාමාන්ය ආයෝජකයා සඳහා දීර්ඝ කාලීනව පවත්වා ගෙන යනු ලබන අන්යොන්ය අරමුදල්වල විවිධාංගීකරණය වූ හොඳම උපාය මාර්ගය වේ. ආයෝජකයා ඔවුන්ගේ ආයෝජන අරමුණු පරෙස්සමින් සලකා බැලූ විට (අත්යාවශ්ය කාලය, මූල්ය අරමුණු) සහ අවදානම සඳහා ඉවසීම (එනම් කොටස් වෙළෙඳපොළේ ඉහලට හා පසුබැස්වීම් පිලිබඳ හැඟීම් හෝ හැඟීම්) ආයෝජනය කළ විට අන්යොන්ය අරමුදල් ගොඩ නගා ගැනීම වඩාත් සුදුසුය.
වගකීම්: මෙම වෙබ් අඩවියේ තොරතුරු සාකච්ඡා සඳහා පමණක් සපයන අතර ආයෝජන උපදෙස් ලෙස වැරදි අර්ථකථනයක් නොකළ යුතුය. මෙම තොරතුරු කිසිදු සුරැකුම්පත් මිලදී ගැනීම හෝ විකිණීම සඳහා නිර්දේශයක් නොවේ.