ඔබේ දර්ශක අරමුදල් වලින් බොහොමයක් ලබා ගන්න
ඔබ දර්ශක අරමුදල් මිලදී ගැනීමට තීරණය කර ඇත්නම්, ඔබ මෙය කවදා හෝ කර ඇති හොඳම ආයෝජන තීරණවලින් එකක් විය හැකිය. අනෙකුත් ආයෝජන වර්ග හා අන්යොන්ය අරමුදල් මෙන්, දර්ශක අරමුදල්වල ආයෝජනය කිරීම සඳහා ක්රමයක් තිබේ. වැරදි මාර්ගයක් ඇත. දර්ශීය අරමුදල් මූලධර්ම සමඟ මෙම අසමසම ලෙස කළමනාකරණය කළ අන්යොන්ය අරමුදල් භාවිතා කිරීම පිළිබඳ අපගේ පාඩම ආරම්භ කරමු.
දර්ශක අරමුදල්වල වාසි
වසර 40 කට පෙර ජෝන් බෝග්ග් විසින් Vanguard ආයෝජනය ආරම්භ කල විට ඔහුගේ ආරම්භක මූලධර්මය නම් S & P 500 වැනි සම්භ්නීය දර්ශකයක් තුල කොටස් වෙලඳපොලක තබා ඇති දර්ශක අරමුදල දිගු කාලීනව වඩා ක්රියාශීලීව කළමනාකරණය කරන ලද අරමුදල් වලට වඩා වැඩිදියුණු කළ හැකි බවය. "වෙළඳපොළ පරාජය කිරීමට". දැන් Vanguard 500 දර්ශකය (VFINX) , Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) සහ Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) වැනි හොඳම Vanguard අරමුදල් වලින් ලොව විශාලතම අන්යොන්ය අරමුදල් තුන වේ.
එහෙත්, දර්ශක අරමුදල් දිගු කාලීනව ක්රියාශීලීව කළමනාකරණය කළ අරමුදල් පරාජය කරන්නේ කෙසේද? දර්ශක අරමුදල්වල ප්රබලතම වාසියක් වන්නේ අන්යෝන්ය අරමුදල් පවත්වාගෙන යාමේ පිරිවැය සැලකිය යුතු ලෙස අඩු කිරීමයි. උදාහරණයක් වශයෙන්, අන්යෝන්ය අරමුදල් වියදම් සාමාන්යයෙන් වැඩි නම්, මෙම වියදම සාමාන්ය ආයෝජකයින්ට ආයෝජකයන් වෙත ආපසු පැමිණීම අඩු කරයි. මෙම වියදම් අරමුදලේ පිරිවැය අනුපාතයෙහි දැක්වේ .
සරල පදනමින්, එක් වර්ෂයකදී වියදම් කිරීමට පෙර අරමුදලේ මුළු ප්රතිලාභය 10% ක් වන නමුත් වියදම අනුපාතය 1% වන අතර එම වසරේ ආයෝජකයින්ට ශුද්ධ ප්රතිලාභය 9% කි. බොහෝ අන්යොන්ය අරමුදල්වල වියදම් අනුපාතය 1.5% හෝ ඊට වැඩි තරම් ඉහළ මට්ටමක පවතින බව සලකන්න. බොහෝ දර්ශක අරමුදල් 0.5% කට වඩා අඩු පිරිවැය අනුපාතයන් ඇත.
දර්ශක අරමුදල් සෑම අවුරුද්දකම ඉතිරිය 1% ක් ඉතිරි වී ඇති අතර, දිගු කාලයක් පුරා ඩොලර් දහස් ගණනක් අදහස් වේ.
දර්ශක අරමුදල්වල තවත් වාසි වන්නේ ක්රියාශීලීව කළමනාකරණයට වඩා අඩු පිරිවැටුමක් ඇති බවයි. අන්යෝන්ය අරමුදල් පිරිවැටුම් අනුපාතය එක් එක් අරමුදලගේ වාර්ෂිකව ප්රතිස්ථාපනය කරනු ලබන්නේ කොපමණ ප්රමාණයක්ද යන්නයි. උදාහරණයක් වශයෙන්, අන්යෝන්ය අරමුදල් විවිධ කොටස් 100 ක් ආයෝජනය කරන අතර ඉන් 50 ක් වසරක් තුළ ආදේශ කරනු ලැබේ නම්, පිරිවැටුම් අනුපාතය 50% වේ. අරමුදල් කළමනාකරණය කිරීමේ පිරිවැය අධික පිරිවැටුම ඉහල යන අතර එය ප්රාග්ධන ලාභ බෙදීම්වල ආයෝජකයාට වැඩි බදු ප්රමාණයක් ද විය හැකිය.
දර්ශක අරමුදල් කළමනාකරු අවදානම යනුවෙන් හැඳින්වෙන යමක් ඉවත් කරනු ලබයි. ක්රියාශීලීව කළමනාකරණය කළ අන්යොන්ය අරමුදලක කළඹ කළමනාකරු, ඔවුන්ගේ හැකියාවන්, පළපුරුද්ද හෝ අධ්යාපන මට්ටම් නොසලකා සෑම මිනිසෙකුටම පොදු වන පොදු වැරදි සිදු කරනු ඇත. අරමුදල් කළමණාකරුවන් සාමාන්ය වැරදීම් දුර්වල කාල රාමුවක හෝ හුදෙක් නරක ආරක්ෂක තේරීම් වටා කේන්ද්රගතව ඇත. මෙම වැරදි සිදු වන්නේ කෑදරකම හෝ භීතිය වැනි හැඟීම්, ආයෝඡකයින්ගේ හැඟීම් පිළිබඳ වැරදි වැටීමකි. දර්ශක අරමුදල් උදාසීන ලෙස කළමනාකරණය කර ඇති හෙයින් මෙම කළමනාකරුගේ වැරදි සිදු නොවේ.
දර්ශක අරමුදල්වලින් තවත් වාසියක් වන්නේ ඔවුන් වෙනත් අන්යොන්ය අරමුදල්වලට වඩා බොහෝ දුරට විවිධාංගීකරණය වී ඇති බවයි.
මේවා බොහෝ විට සිය ගනුදෙනුව හෝ බැඳුම්කර හෝ ගනන් තබා ඇති බැවින් ක්රියාකාරීව කළමනාකරණය වූ අන්යොන්ය අරමුදල් පමණක් කොටස් හෝ බැඳුම්කර පමණක් තබා ගත හැකිය.
දර්ශක අරමුදල්වල හොඳම භාවිතයන්
දර්ශක අරමුදල් ක්රියාශීලීව කළමනාකරණයට වඩා වැඩි වශයෙන් විවිධාංගීකරණය වූවක් වුවද, ඔබගේ අරමුදලේ එක් අරමුදලක් පමණක් තබා ගැනීම වැරැද්දක් විය හැකිය. දර්ශක අරමුදල් සහ ක්රියාශීලීව කළමනාකරණය කළ අරමුදල් හොඳින් එකට වැඩ කළ හැකි බව මතක තබා ගන්න. එබැවින් හොඳම සපිරි සංචිත අරමුදලක් ලෙස ප්රධාන කොටස්කරුවෙකු ලෙස දර්ශක අරමුදලක් භාවිතා කිරීමට හොඳ අදහසක් විය හැකිය. මෙම ආකෘති ව්යුහය core සහ satellite . මෙම දර්ශක අරමුදල ප්රධාන වශයෙන් 30% සිට 50% දක්වා ප්රමාණයක් නියෝජනය කළ හැකි අතර, චන්ද්රිකාට විදේශීය කොටස් අරමුදලක්, කුඩා පරිමාණ කොටස් අරමුදලක්, බැඳුම්කර අරමුදලක් හා සමහර අංශවල අරමුදල් නියෝජනය විය හැකිය.
දර්ශක අරමුදල් අඩු පිරිවැටුමක් ඇති බව මතක තබාගන්න.
එබැවින් ක්රියාශීලීව කළමනාකරණයට වඩා අඩු ප්රාග්ධන ලාභ බෙදීම් ඇති වීමට ඔවුන් උත්සාහ දරයි. මෙම හේතුව නිසා, බදු ගෙවීමේ තැරැව්කාර ගිණුමක දී දර්ශක අරමුදල් පවත්වා ගැනීම සහ IRA සහ 401 (k) වැනි බදු වලින් කල් ඉකුත් වූ ගිණුම්වල ලාභාංශ ගෙවීමට ක්රියාශීලීව කළමනාකරණය වන අරමුදල් සහ අරමුදල් පවත්වා ගැනීම පුදුමාකාරයි.
වගකීම්: මෙම වෙබ් අඩවියේ තොරතුරු සාකච්ඡා සඳහා පමණක් සපයන අතර ආයෝජන උපදෙස් ලෙස වැරදි අර්ථකථනයක් නොකළ යුතුය. මෙම තොරතුරු කිසිදු සුරැකුම්පත් මිලදී ගැනීම හෝ විකිණීම සඳහා නිර්දේශයක් නොවේ.