ආයෝජන සහ මුදල් සංචිත අතර ඇති නියම ශේෂය සොයා ගැනීම
පෙර නොවූ විරූ ආකාරයේ මූල්ය උත්තේජකයක් මුලින් බිමට තල්ලු කර ඇති අතර, එය දිගු කලකට පෙර තැරැව්කාර ගිණුමක් විවෘත කළ හැකි අතර , මුදල් වෙළෙඳපොළ ගිණුමක් හෝ සමාන විකල්පයක් තෝරා , සහ ඔබ ආකර්ශනීය ආයෝජන සොයා ගැනීමට බලා සිටීමට බලා සිටීමට බලා සිටිය ඔබගේ මුදල් මත සියයට 4, සියයට 5 ක් හෝ සියයට 6 ක් එකතු කර ඇත; ද්රවශීලතාවය පවත්වා ගැනීම සඳහා ප්රතිලාභයක් වශයෙන් පමණක් ගෙවන ලාභාංශ සහ පොළිය .
මෙම ප්රශ්නය පිටුපස ඇති තර්කණය තර්කානුකූල අන්තරාය. එය සාමාන්යයෙන් මෙවැනි දෙයක් සිදු කරයි: "මගේ තැන්පතුවේ [සියයට දහය] තිබේ නම්, මුදල් කිසිවක් උපයන්නේ නැත, සියල්ල නිල් චිප තොග , දර්ශක අරමුදල් හෝ වෙනත් සුරැකුම්පත් තුලට විසි නොකරන්නේ ඇයි යමක් , එය සුළු ප්රතිශතයක් පමණක් වුවද? " එය මතුපිටට සාධාරණ විය හැකි නමුත් එය ආධුනික අත්වැරැද්දකි; ඔබ දන්නා ධනවත් හෝ වඩා හොඳ දැනුමක් ඇති වෘත්තිකයන් අතර ඔබ අනුකරණය නොකරන පුද්ගලයා.
හොඳම ආයෝජකයින් ඔබේ Portfolio හි මුදල් මුදල් ගණනාවක් තිබේ
ඉතිහාසයේ හොඳම ආයෝජකයින්, බොහෝ විට මුදල් අතින් විශාල මුදල් ප්රමාණයක් තබා ගැනීම සඳහා ප්රසිද්ධ වී ඇත. අනතුරු ඇඟවීමකින් තොරව බොහෝ විට. වොරන් බෆට් මේ වන විට ඩොලර් බිලියන 60 ක මුදලක් වැය කර තිබේ.
චාලි මුන්ගර් වසර ගණනාවක් පුරා විශාල මුදල් සංචිතයක් ගොඩනඟා ගනී. ඔහු අඩු අවදානමක් හා අතිශයින්ම බුද්ධිමත් යමක් සොයා ගන්නා තෙක් ඔහුට දැනුණේය. ටේවීඩ් බ්රෝන්ගේ ග්ලෝබල් වටිනාකමින් අරමුදල් කළමනාකරුවන් වන Tweedy Browne, අරමුදලේ තිබෙන මුදල්වලින් සියයට 18 ක් ඇත. ඒවා සියල්ලම අසාමාන්ය නැත. ඇත්ත වශයෙන්ම, එක්සත් ජනපදයේ විශාලතම හා පැරණිතම භාරකාර සමාගම වන ඇමෙරිකාවේ 1,821,745 කුටුම්භයක් ඩොලර් 3,000,000 ක් හෝ ඊට වැඩි වටිනාකමින් යුත් ආයෝඡන portfolios සමඟ අධ්යයනයක් කළ විට ඔවුහු කම්පනකාරී දෙයක් සොයා ගත්හ. දත්ත විශ්ලේෂණය කිරීමේදී මම පැහැදිලි කළ පරිදි:
- 100 න් සියයට 8 ක් තමන්ගේ මුදල්වල 50% ක් හෝ ඊට වැඩියෙන් තබා ගත්තේය
- 100 අතරින් සියයට 14 ක් තම මුදල් තැන්පතු වලින් සියයට 25-50 ක් පවත්වා ගෙන ගියේය
- 100 න් 100 ක්ම තම මුදල් තැන්පතු වලින් සියයට 10-24 ක් පවත්වා ගෙන යනු ලැබිනි
- 100 න් 100 ක්ම තම මුදල් තැන්පතුවලින් සියයට 10 කට වඩා අඩු ප්රමාණයක් පවත්වා ගෙන යනු ලැබිනි
මම මේ සියල්ලම දකිනවා. අඩු ආදායම් සති 7 ක් තුළ පෞද්ගලික වාසනාව උරගා බැලූ එක් ජ්යෙෂ්ඨ පුරවැසියෙක් මම දැන සිටියෙමි. මෙම පුද්ගලයා මුලුමනින්ම පාහේ වතුපිටිවල ආයෝජනය කරන අතර, කිසිම ණයක් නැති, ක්රෙඩිට් කාඩ් භාවිතා නොකරන අතර සෑම දෙයක් සඳහාම මුදල් ගෙවන අතර, දේශීය බැංකුවක සෑම අවස්ථාවකදීම නිශ්චිත අවම වශයෙන් ඩොලර් 150,000 ක් තබා ගනියි. අප අවපාතයක් කරා යන සෑම අවස්ථාවකදීම, ඔහු / ඇය වඩාත් දුෂ්කර නිවෙස් මිලට ගනී, ඒවා යාවත්කාලීන කිරීම, ඉන්පසු කුලී නිවැසියන්ට කුලියට දීම, තවත් ආදායම් ප්රභවය නිර්මාණය කරයි.
මෙය සිදු කළ හැකිය; ක්ෂණිකව වසා දැමීම සහ හිමිකම් පැවරීම අවස්ථාවන් හීදී, මුදල් ප්රවාහ ගණනය කිරීමේ දී බැංකුවකින් අවසර ලබා ගැනීම හෝ තරගකාරී කොන්දේසි ලබා ගැනීමට අවශ්ය නොවේ. මුදල් සියල්ල දිගු වේලාවක් සඳහා කිසිවක් නොකරන බව පෙනී ගියත් මුදල් සියල්ලම සාර්ථක කරවයි. මෙය "වියළි කුඩු" ලෙස හැඳින්වේ. අනගි අවස්ථාවන් ප්රයෝජනයට ගැනීම සඳහා අරමුදල් එහි තිබේ. ඔවුන් ලාභ ලබන විට වත්කම් මිල දී ගැනීම, ඔබේ පිරිවැය පදනම අඩු කිරීම හෝ නව උදාසීන ආදායම් ප්රවාහ එකතු කිරීම.
(අද්දැකීම් ලත් ආයෝජකයින් නිතරම හඳුනා නොගත් ආයෝජකයින්ට නිතර මුදල් නොගෙවීම සම්බන්ධයෙන් අවධානය යොමු කිරීමේ අවදානම අනතුරට හේතුවේ: 1. ජෝන් බෝග්ග් සහ බෙන් ග්රැහැම් විසින් නිර්දේශ කරන ලද මෙන්, 2. ප්රතිශෝධනය / සූත්ර ක්රමෝපායන්, 2. තක්සේරු මත පදනම් වූ උපාය මාර්ග, පීටර් ලින්ච්, බෙන් ග්රැහැම්, වොරන් බෆට් සහ චාලි මුන්ගර් යන අයගේ සහය දැක්වූ අය මෙන්ය.
වෙලඳපොල කාලපරිච්ෙඡ්දය, අන්තිමෙයන්ම අන්තරායකාරී වන අතර උපපරිවර්තන ප්රතිඵලවලට ෙහේතු විය හැකිය. මෙම පළමු අවස්ථාව දෙකටම මම මුලුමනින් ම දුටිමි. මේ දෙකම පරස්පරමානයෙන් පරිබාහිරව ඇති ශාස්ත්රාලීය දත්ත මගින් මම හොඳින්ම දකිමි විශේෂඥයෝ එය රේඛාව මත සැබෑ මුදල් බැවින් එය කුතුහලය දනවන දෙයක් වනු ඇත. ඔවුන්ගේ බිල්පත් ගෙවීම සඳහා මුදල් නොතිබූ මුදල්, ඔවුන්ගේ පැන්ට්රි කෑම තබා ඔවුන්ගේ හිසට වහලය තබා ගන්න.)
ඔබේ ආයෝජන කළඹෙහි තවත් කාර්යභාරයක් වන්නේ, වෙලඳපොල අත්පත් කර ගැනීම හෝ කොටස් වෙලඳාම මාස ගනනාවක් වසා දැමීමේදී ඔබට අඩු කළ හැකි ද්රවශීලතා සංචිතයක් ලෙසය. බෆට් කියන්නේ ඔක්සිජන් වගේ කියලයි. සෑම කෙනෙකුම එය අවශ්ය සහ එය බහුල වන විට එය බහුල වන විට හදිසි අවස්ථාවල දී, එය වැදගත් කාරණයක් පමණි. ප්රමුඛ පෞද්ගලික මූල්ය ගුරු ගනුදෙනුවක් සඳහා අවම වශයෙන් මාස හයක පිරිවැයක් දරනු ලබන අතර FDIC හි රක්ෂණය, ඉතිරිකිරීම් හෝ මුදල් වෙළෙඳපොළ ගිණුමේ රක්ෂණය කර ඇත. මෙම ධාරිතාවේ දී මුදල් යනු ආකර්ෂණීය වත්කම් අත්පත් කර ගැනීමේ හැකියාවෙන් සම්පූර්ණයෙන්ම ස්වාධීන වන රක්ෂණ ක්රමයකි. කුණාටු ඇවිලෙන විට ඔවුන් පැමිණෙන විට බිල් ආවරණය කිරීමට ඔබට එය අවශ්යයි. අනෙක් අරමුදල් ඔබට නොකියන්න. මම බෙන්ජමින් ග්රැහැම් උපුටා දැක්වු විට මම නැවත නැවතත් මෙසේ පවසමි: සැබෑ ආයෝජකයා ඉතාම කලාතුරකින් ඔහුගේ හෝ ඇයගේ සුරැකුම් විකුණා ගැනීමට බල කෙරෙයි. සැලැස්ම, කළඹ කළමනාකරණය ක්රමවේදය හොඳයි, එය අඳුරු අවස්ථාවල පවා අවශ්ය නොවේ.
විශ්රාමික ආයෝජකයින්ට මෙය විශේෂයෙන්ම සත්යයකි. ආරක්ෂිත විශ්රාම විශ්රාම වැටුප් අනුපාතය සියයට 3 ක් වන බව ඔබ සිතන්න. ඔබ ඩොලර් 500,000 ක් වෙන් කර ඇති අතර එය සියයට 2.8 ක මුදල් අස්වැන්නකි. අවම වශයෙන් සියයට 10 ක් හෝ ඩොලර් 50,000 ක් මුදල් තබා ගැනීමෙන් 1973-1974 ශෛලීය උනුවීම හෝ ඊටත් වඩා නරක අතට හැරීමට අපට හැකි විය. 1929-1933 බිඳවැටීමත්, ඔබේ මුදලින් ඔබගේ වත්කම් මුදල් විකිණීමට අවශ්ය නොවනු ඇත එය වසර 3 ක් හා මාස 3 ක් පුරා පවත්වා ගෙන යන සමාගම් බේරා ගැනීමට තැතිගන්වන කලමනාකරනය මගින් ඩීසල් සහ පොලී ගෙවීම් මග හැරී ගොස් හෝ නතර කර ඇත්නම්, එය අවශ්ය විය. කෙසේ වෙතත්, මුදල් ඉතිරිව තිබීමත් සමඟම, බොහෝ මහා සමාගම් විසින් මහා පරිමාණයේ වෙහෙස මහන්සි වී වැඩ කළහ. ඔවුන්ගේ ලාභාංශ අස්වැන්න 10% ඉක්මවා ගිය වුවද, ඔවුන්ගේ අයිතිකරුවන්ට ලාභ ඉපැයීම නඩත්තු කිරීම සඳහා දිගුකාලීන බලපැවැත්වේ .
ඔබේ මුදල් තැන්පතුවේ තවත් කාර්යභාරයක් මානසික වේ. සාමකාමී වාතාවරණයක් සපයා දීමෙන් ඔබේ ආර්ථික ආයෝජන, වෙළෙඳපොළ සහ දේශපාලන පරිසරය හරහා ඔබගේ ආයෝජන ක්රමෝපාය සමඟ සම්බන්ධ වීමට ඔබට හැක. ඔබ ඉබ්බූටොන් විසින් එකට එකතු කර ඇති ආකාරයට, සමීක්ෂණ දත්ත කට්ටල දෙස බලන විට, ඔබට විවිධාකාරයෙන් කළ හැකි සංයුතීන් සඳහා ඓතිහාසික අස්ථායීතාවයන් විමසා බැලීමට හැකිය. කොටස් / බැඳුම්කර වින්යාසය භාවිතා කිරීමට වෑයමක් වුවද, කොටස් නිකුතුවේ වත්කම්වලින් සියයට 10 සිට 30 දක්වා අතර අනුපාතයක් හඳුන්වාදීම සිදු කරනු ලබන්නේ කෙසේදැයි සොයා බැලීමේදී මූලික පාඩම තවමත් පවතී. ලෝකය පැටවීම. කොටස් වෙලඳපොලවල්, දේපල වෙලඳපොලවල්, හෝ බැඳුම්කර වෙලඳපොලවල් ඇති විට රඳා පවතින සංචිත ප්රාග්ධනයක් තිබිය හැකි අතර එය මුලුමනින් ම නිදහස් වැටීමක දී, කොටස් වෙලඳපොලක් ලෙස කටයුතු කිරීම, .
මුදල් මට්ටම තීරණය කිරීම ඔබ ඔබේම ස්වකීය Portfolio හි තබා ගත යුතුය
බොහෝ දෙනෙකුට, අතීතයේ සඳහන් කර ඇති පරිදි අවම වශයෙන් මාස හයක හදිසි අරමුදලක් තබා ගැනීම සඳහා පිළිගත හැකි මුදල් ප්රමාණයේ මට්ටමයි. හදිසි අරමුදල් ඔබට ඔබේ වත්කම් විකුනා දැමීමකින් තොරව අපේක්ෂා කරන ව්යසනයන් හෝ විස්මයන් හරහා ලබා ගැනීමට ඉඩ සලසයි. ශුද්ධ වටිනාකමෙන් ඩොලර් 500,000 ට අඩු ආයෝජකයින් සඳහා විශ්රාම ගැනීමෙන් පසු අවම වශයෙන් අවුරුදු 10 ක් පමණ වන ආයෝජකයන් සඳහා සෘජු හෝ අරමුදල් වලින් හෝ ආයෝජනය කරන ලද වත්කම්වල ආයෝජනය 100% ක් දේශීය බැංකුවෙහි හදිසි අරමුදල ලෙස ( හෝ ඔබ එය ආයෝජනය කිරීමට තෝරාගත් ස්ථානය) ඉටු කරයි. සියලු අවස්ථා වලදී, මෙම හදිසි අරමුදල් ප්රාග්ධන සංරක්ෂණය උපාය මාර්ගයකින් පාලනය කළ යුතුය. අවදානම ගන්න එපා. ආපසු පැමිණීම ද්විතීයයි. ඔබගේ ඩොලර් ප්රමාණයට සාමාන්යයෙන් ඩොලරයේ වියදම් තබා ගන්න.
ඔබ එහායින් ඉක්මවා ගිය පසු විචක්ෂණශීලී ලෙස සලකන අවම මුදල් ප්රමාණය වෙනස් විය හැක. නිසැකවම, අතිරික්ත ප්රතිලාභ ජනනය කිරීමට උත්සාහ කරන දැවැන්ත හෙලි අරමුදල් උකහා ගැනීම වැනි අඥාන අයයි. නමුත් දකුනට යනවිට දකින විට - ඔවුන් හැම විටම කරන්නේ හා ඔවුන් සැමවිටම - දිගුකාලීන ප්රාග්ධනයේ ඉරනම ඉවතට වෙහෙසී කළමනාකරණය, පුරෝකථනය කිරීම, පුරෝකථනය කිරීම, සියයට 21 ක්, සියයට 43 ක් සහ සියයට එකකට පිළිවෙළින් සියයට 41 ක් පිළිවෙලින්, පිළිවෙලින් අවුරුදු තුනක් හා තුනෙන් එකක ප්රතිඵලයක් ලබා ගැනීමට සමත් විය. ඊටපස්සේ, ඔවුන් "සෙසු ජනයාගේ මුදල්" සමඟ සෙල්ලම් කරමින් වැටවල් සඳහා එහා නොපැමිණීමට කිසිදු හේතුවක් නැත. ශිෂ්ටාචාරය හොඳට නරක නැති බිහිසුණු සදාචාරාත්මක ඛේදවාචකය. මම සාමාන්යයෙන් සියයට 5 කට වඩා අඩු මට්ටමක සාමාන්ය බුද්ධි අපේක්ෂකයෙක් සමඟ කිසිවෙකු නොසිටි අතර බොහෝ විචක්ෂණ වෘත්තිකයින් අවම වශයෙන් 10-20% තබා ගැනීමට කැමති. මගේ මතය අනුව, ශාස්ත්රාලීය සාධක මගින් අතිශයින්ම ඇඟවුම් කරන්නේ උපරිම අවදානමක් / ප්රතිපාක්ෂික ගණුදෙනුවක් මුදල් සංචිත වලින් සියයට 10-20 ක් අතර ප්රමාණයක් (හෝ මුදල් හා ස්ථාවර ආදායම් සුරැකුම්පත් ඒකාබද්ධ නම්, සියයට 30 ක්) බවයි. ඩොලර් 500000 සිට $ 1,000,000 දක්වා ඕනෑම තැනක අර්ථවත් විය හැකි ඩොලර් 5,000,000 ක මුදලක් සඳහා.
ඇත්ත වශයෙන්ම, සමහර සාර්ථක පවුල් විසින් ආයෝජන කළමණාකරුවන් බඳවා ගැනීම සහ පූර්ණ වශයෙන් පවරා ඇති බවට උපදෙස් දීම. උදාහරණයක් වශයෙන්, ඔබ වත්කමේ කළමණාකරුවෙකු වෙත ළඟා වූ විට ඔබ ඔවුන්ගේම ද්රවශීලතා අවශ්යතාවයන් හසුරුවා ඇති බව පවසමින් ඔබ ඔවුන් විසින් පාලනය කර ඇති ප්රාග්ධනය අත මුදල් නොලැබීම සඳහා ඔබ සාධාරණ ලෙස තීරණය කර ඇති නිසා ඔබේ මුදල් වෙන්කිරීම් සඳහා ඔබට අවශ්ය දේ හා ඒවා හැසිරවීමට අවශ්ය වන සමස්ත ප්රාග්ධන ප්රතිපාදන ලබා දෙයි.