අවදානම අඩු කිරීම සඳහා ඔබේ ආයෝජන කළඹ සමාලෝචනය කිරීම
අවාසනාවකට මෙන්, ප්රාග්ධන වෙන් කිරීමේ අගාධය ලැබෙන තුරු, විශ්ෙල්ෂණය විශ්ලේෂණය කළ හැකි ය.
මෙම ක්රියාවලිය පහසු සහ වඩා පහසු ප්රවේශයක් ලබා ගැනීම සඳහා, ඔබට සඳහා ප්රශ්න කිහිපයක් සඳහා පිළිතුරු සැපයීමට අවශ්යය:
- කළඹ විශ්ලේෂණය යනු කුමක්ද?
- ආයෝජන විශ්ලේෂණය වැදගත් වන්නේ ඇයි?
- කළඹ විශ්ලේෂණය කිරීමේදී සලකා බැලිය යුතු කරුණු මොනවාද?
මගේ බලාපොරොත්තුව වන්නේ ඔබේ මූලික සෞඛ්ය පිළිබඳ ඔබේ සෞඛ්ය තත්වය ඇගයීමට ලක් කිරීම සඳහා වන කාර්යය සඳහා වඩාත් හොඳින් සූදානම් වීම හෝ, ඔබ වෘත්තිය වෘත්තියට බාහිරව කටයුතු කරන්නේ නම්, ප්රශ්න ඇසීමට ඔබට අවශ්ය වනු ඇත.
Portfolio විශ්ලේෂණය සහ එය වැදගත් වන්නේ ඇයි?
නිසි ලෙස පිළිපැදිය යුතු හා ක්රියාවට නැංවූ අතර, ආයෝජන කළඹ විශ්ලේෂණය යනු ආයෝජන ආයෝජකයින්ගේ අවශ්යතාවයන්, අභිමතයන් සහ සම්පත් සහ එහි ආයෝජන අරමුණු සාක්ෂාත් කර ගැනීමේ අරමුණු හා අරමුණු සපුරාලීමේ සම්භාවිතාව තීරණය කිරීම සඳහා ආයෝජන කළඹක් බිඳ දැමීම හා අධ්යයනය කිරීමයි. විශේෂයෙන්ම අවදානම-ගැලපුම් පදනම මත සහ ඉතිහාසමය වත්කම් පන්තියේ කාර්ය සාධනය අනුව ය .
නිදසුනක් සම්පාදනය කිරීම සඳහා: ආයෝජකයෙකු ලියාපදිංචි ආයෝජක උපදේශකයෙකු හෝ වත්කම් කළමනාකරණ සමාගමකට පිවිසීමට හෝ වසර පහක කාල පරිච්ඡේදයක් තුළ ප්රාග්ධන සංරක්ෂණය සඳහා ආශාවක් මත පදනම්ව ඔහුගේ හෝ ඇයගේ කොටස් හිමිකම විශ්ලේෂණය කිරීම සඳහා ඉල්ලීමක් කළ යුතුය. මෙම ණය ශ්රේණිය තුළ ඇති තැන්පතු ප්රමාණය සහ ඒවායේ ස්ථාවරයන් සමන්විත වන්නේ සාධාරණ පුද්ගලයකු තීරණය කරනුයේ අඩු විචලනය හා ප්රමාණවත් ද්රවශීලතාව පවත්වා ගැනීම සඳහා ඉහළ සම්භාවිතාවක් තීරණය කිරීමටය.
උපදේශක සමාගමට තොගයට කිසිදු අර්ථවත් වෙන්වීමක් වළක්වා ගැනීමට අවශ්ය වන්නේ මුදල්, හොඳින් පවත්වාගෙන යන මුදල් වෙලඳපොල අරමුදල් , FDIC , එක්සත් ජනපද භාන්ඩාගාර බිල්පත් හා සටහන් සහ අනෙකුත්, සංසන්දනාත්මක ආයෝජන මගින් අනුයනු ලබන තැන්පතු සහතිකය . එවන් ආයෝජන සඳහා ආයෝජකයාට ප්රවේශ වීමට අවශ්ය වන විට ආයෝජකයාට ලැබිය යුතු ප්රතිලාභයක් ලබා ගැනීම සඳහා ආයෝජක ආදායම උත්පාදනය කිරීමේ ප්රතිලාභ හෝ පොලිය ආකාරයෙන් ද්විතීය හෝ තෘතියික සලකා බැලීමක් වනු ඇත.
කොටස් විශ්ලේෂණය කිරීමේදී සලකා බැලිය යුතු කරුණු කිහිපයක්
කළඹ විශ්ලේෂණය කිරීමේ අභියෝගය විසඳීමට විවිධ ක්රම තිබේදැයි මම සිතනවා, එය ප්රාථමික කර්තව්යයන් තුනකට වෙන් කිරීමට එය උපකාරී වේ.
පළමුව, සමස්ත පදනම මත කළඹ පරීක්ෂා කරන්න. මෙහි අරමුණ වන්නේ, සමස්තයක් ලෙස ගන්නා ලද කළඹ, වෙනත් ලංසු වලට සාපේක්ෂව හෝ ඊට අදාළ අදාළ මිනුම් සලකුණට සාපේක්ෂව පිහිටා ඇති ආකාරය තේරුම් ගැනීමයි. නිදසුනක් වශයෙන්, සමස්ත කොටස් ප්රාග්ධනයක දී මෙය කළ හැකිය, portfolio එකේ මුළු කොටස් ප්රමාණයන්, සමස්තයක් වශයෙන් ඉහළම වටිනාකමේ ඇති ආදායම් අනුපාතය , ආයෝජන කළඹේ ලාභාංශ අස්වැන්න ලෙස දැක්විය හැකිය. සමස්තයක් ලෙස, කොටසකට ඉපැයුම් පෙනෙන වර්ධන වේගය හා S & P 500 හෝ ඩෝ ජෝන්ස් කාර්මික සාමාන්යය වැනි කොටස් වෙළඳපළ දර්ශකයට සාපේක්ෂව ඒවා සසඳා බැලීමේදී.
දෙවනුව, එකිනෙකට සාපේක්ෂව කළඹ කොටස් සංරක්ෂණය කරන්න. මෙම පියවර තුළ ඉලක්කය වන්නේ එක් එක් පුද්ගලයා, එක් එක් වත්කම් සඳහා එක් එක් වත්කම් කෙරෙහි බලපාන එක් එක් පුද්ගලයා හෝ සෘජු හෝ වක්ර ලෙස ය. කුඩා ව්යාපාරයක ආයෝජනය වැනි ඕනෑම නිරවුල් ව්යාපාරයක් මෙන්ම ඕනෑම දේපල වතු වැනි ව්යාපාර පිළිබඳ විශ්ලේෂණය කිරීම වැදගත් වේ. නිදසුනක් ලෙස ඇමරිකා එක්සත් ජනපදයේ දෙවෙනි විශාලතම ඩෙයරී ක්වීන්ස් ෆ්රැන්ෂීස් ක්රියාකරු එක්සත් ජනපදයේ 2017 අග භාගයේදී බංකොලොත් ආරක්ෂාවක් ඉල්ලා සිටි නිසා තෙල් මිල පහත වැටීම නිසා එහි ආපනශාලා විශාල ප්රතිශතයක් තිබූ ප්රජාවන් අතර ආදායම් අහිමි වීමක් ඇති විය. එම බලයලත් අයිතිකරුගේ කොටස් හිමිකාරීත්වය දැරූ ඕනෑම ආයෝජකයෙකු විසින්, ඊසිසන් මොබිල් හෝ චෙව්රන්හි නැව්ගත කිරීමේ තැරැව්කාර තැරැව්කාර ගිණුමක හෝ රෝට් IRA හි සුපිරි වෙළඳසල්වල කොටස් හිමිකර ගැනීමෙන් සැලකිය යුතු අන්දමින් සිය අස්ථාවරභාවය වැඩි කර ඇත.
ඉන්ධන, ජෙට් ඉන්ධන, බොරතෙල් සහ ස්වාභාවික වායු තෙල් අයිස් ක්රීම් හා උණුසුම් සුනඛයන් සමඟ බහුලව දක්නට නොතිබුණත්, මෙම නඩුවේ සම්බන්ධතාවයන් අතර සම්බන්ධතාවයක් ඇති කර ඇති අතර, නිවසේ සිට පිටත කෑම කෑමට හැකිවීම සඳහා තෙල් ආලේපනවලින් ඔවුන්ගේ පිරිවැය පැහැර හරිනු ලැබීය.
තෙවනුව, අත්තිකාරම් ආයෝඡනයන් ලෙස බිම් මට්ටමේ සිට කොටස් කළඹ කොටස් පරීක්ෂා කරන්න. සෑම ස්ථාවරයක්ම විශ්ලේෂණය කර ඇති අතර, බොහෝ විට වසර ගණනාවක් තිස්සේ මා කී දෙයක් පුනරුච්චාරනය කළ විට, ඔබ මෙසේ අසන අතර, "ඇයි මට මෙය අයිති වන්නේ ඇයි?", "පසු බදු මුදල් ප්රවාහයට සාපේක්ෂව මම අපේක්ෂා කරන්නේ කුමක්ද? මම ගෙවන මිලක් ද? "සහ" කූඩය අඛණ්ඩව රැඳී සිටින්නේ කුමන කොන්දේසි මතද? ". මෙය ඔබගේ ශේෂ පත්රයට පිවිසීමට ඉඩ නොදෙන්න. අතිරේක වශයෙන්, මෙම පියවර විශේෂයෙන් වැදගත් වන්නේ අවදානම් කළමනාකරණ දෘෂ්ටි කෝණයෙන් බැලූ බැල්මට නම් වෝල් වීදිය සහ ආයෝඡනයන් ආයෝඡනයන් විසින් නිශ්චිතවම අත්හරිනු ඇති බවක් පෙනෙන්නට තිබේ. මන්ද යත්, තර්කානුකූලව ජනයා ඒවායේ අයිතිකරුවන්ට එය ලබා ගත යුතු බවට හේතු දැක්විය හැකිය. තිර රචනය කලාතුරකින් වෙනස් වීමක් ලෙස නිශ්චිත සමාගමක්, අංශයක් හෝ කර්මාන්තයක් මෙතෙක් හොඳින් සිදු කරයි. ඊනියා රොබෝ උපදේශකයින්ගේ මෑත නැඟීමත් සමග මෙම ගැටලුව නරක අතට හැරී තිබේ. මීට බොහෝ කලකට පෙර මම කිසියම් පුද්ගලයෙකු සඳහා කළඹ විශ්ලේෂණයක සමාලෝචනයක් පැවැත්වූ අතර ඔවුන්ගේ පෙර නියම කළ වත්කම් ප්රතිපාදනය අඩු පිරිවැය ඊටීඑෆ් එකක් විය . ගැටළුව: හුවමාරු වෙලඳ අරමුදල්වල ලිපි ලේඛන හාරා ඇති හෙයින්, එය සිදු කළ සමහර බැඳුම්කර, තුන්වන ලෝකයේ රටවල් සඳහා ණය නියෝජනය කරන අධි අවදානම් පරණ බැඳුම්කරයන් බව සොයා ගත්තා. එය ඔබට අවශ්ය යැයි සිතන දේවල් සමහර අසාමාන්ය පිරික්සුම් ලැයිස්තුවට ගැලපෙන නිසා සරල නොවන සරළ වත්කමක් මිලදී ගැනීම ප්රගාඪ නොවන අයුරින් හා මෝඩකමකි. ධනය ගොඩ නැගීමට බොහෝ ක්රම තිබේ. මගේ බිල්පත් ගෙවීමට නොහැකි වීමේ සැබෑ ඉඩක් ඇති රටකට ලෝකය පුරා ලොව වටා අගනා ප්රාග්ධනයක් නැව්ගත කිරීමට වඩා ආයෝජක ශ්රේණියේ ආයතනික බැඳුම්කර රඳවා ගැනීමෙන් ටිකක් අඩු මුදලක් උපයා ගන්නවා.
ආයතනික Portfolio Analysis වඩා සංකීර්ණ විය හැකිය
බොහෝ තනි තනි ආයෝජකයින් සඳහා මෙම පියවර තුනක් බොහෝ විට ප්රමාණවත් වුවද, ආයතනික ආයෝජකයින්ට කළමනාකරණය යටතේ වත්කම් සමාලෝචනය කිරීමේදී ඒවා නිම කිරීමට අවශ්ය අනෙකුත් කළඹ විශ්ලේෂණ ක්රියාවලි කිහිපයක් ඇත. ඉහත ක්රියාවලීන් සම්බන්ධව බොහෝ ආයෝජන කළමණාකරුවන් කැමති වන්නේ, 1929 මහා අවපාතයේ නැවත නැඟීම, කොටස් වෙලඳපොල බිඳවැටීම යනාදිය මගින් විවිධ ආර්ථික හෝ වෙළඳපොළ තත්ත්වයන් යටතේ යම් යම් ආයෝජන කළඹක් ඇතිවිය හැකි ආකාරය පරීක්ෂා කිරීම සඳහා ආතතිය ආතතිය පරීක්ෂා කිරීමයි. 1987 දී, 1997 ආසියානු මූල්ය අර්බුදය හෝ මහා අවපාතය 2007 දී ආරම්භ විය. ආයතනමය මට්ටමේදී, බ්ලූම්බර්ග් සහ ෆැක්ටේසෙට් වැනි වෘත්තීය සේවා සැපයුම්කරුවන් මෙම උපකරණයන් ආසන්නයේම නිපදවා ඇති බවටත්, කළමණාකරණය කළමණාකරන ආයතනයක කළමණාකාරිත්වය හෝ ආයෝජන කමිටුව විසින් නිරන්තරයෙන් සිදු කළ නිරීක්ෂණ විශ්ලේෂණය සඳහා කාලසටහනකට අනුව ස්වයංක්රීයව සකස් කර ඇත. මීට අමතරව, 1974 රැකියා විශ්රාම වැටුප් ආදායම් පනත (ERISA) ඇතුළු විවිධ නීති සහ රෙගුලාසි වලට යටත්ව විශ්රාම වැටුප් අරමුදලකට ආයෝජනය කර ඇති ප්රාග්ධන ආයෝජනයක් සඳහා ආයෝජක උපදේශක සමාගමක් ලබා ගැනීමට අවශ්ය වනු ඇත. වගාවන් අනුකූල හා නිසි පරිදි ක්රියාත්මක වේ. භාරකාර අරමුදලේ භාරකරුගේ භාරකරුට ද සත්ය වේ. ඕනෑම බෙදාහරිම් හෝ ගෙවීම් ඇතුළුව විශ්වාසනීය වත්කම් හා ගනුදෙනු, විශ්වාසනීය ආයෝජනයට අනුකූල වේ.
ෙශේෂය බදු, ආයෝජන ෙහෝ මූල්ය ෙසේවා සහ උපෙදස් ලබා ෙනොෙව්. කිසියම් නිශ්චිත ආයෝජකයෙකුගේ ආයෝජක අරමුණු, අවදානම් ඉවසීම හෝ මූල්යමය තත්වයන් සැලකිල්ලට නොගෙන ඉදිරිපත් කරන තොරතුරුවලට ඉදිරිපත් කරනු ලබන අතර, සියළු ආයෝජකයින්ට සුදුසු නොවේ. අතීත කාර්ය සාධනය අනාගත ප්රතිඵල පිළිබඳ දර්ශකයක් නොවේ. ආයෝජකයින් අවධානම් විය හැකි අවදානම ඇතුළුව අවදානමක් ඇත.