යුරෝපයට නිරාවරණය වීම සඳහා VGK සහ IEV හැරී බැලීම
යුරෝපයේ ආයෝජනය කරන විට ජාත්යන්තර ආයෝජකයින්ට රැකියා කළ හැකි විකල්ප ක්රමෝපායන් පහක් තුළ මෙම කොටුවේ අප පිටත පෙනෙනු ඇත.
විකල්පයන් ආයෝජනය කරන්නේ මන්ද?
විශාලතම යුරෝපීය සේ.නි.භා.අ. ආයෝජකයන්ට විවිධ රටවල් ගණනාවක විවිධ අංශයන්ගෙන් විශාල ප්රමාණයක් නිරාවරණය කර ඇත. ක්ෂණිකවම යුරෝපීය යමක් එකතු කිරීමට බලාපොරොත්තු වන්නේ නම්, එකී වෙළඳාමෙන් එම අරමුණු සාක්ෂාත් කර ගැනීමට පහසුම ක්රමයක් වනු ඇත.
මෙම විශාල අරමුදල්වල ගැටලුව වන්නේ වෙළෙඳපොළ ප්රාග්ධනය විසින් ඒවා බර තැබීමයි . වෙනත් වචනවලින් කියතොත්, ඔබ විශාලතම සමාගම් වලින් වැඩි ප්රමාණයක් සහ කුඩාම සමාගම් වලින් අඩු මිලට ගනී. සමාගම් අධිප්රමාණය වීමට පටන් ගන්නා තෙක් තාර්කික ප්රවේශයක් ලෙස මෙය පෙනෙන්නට හැකිය. ඔබ පරිමාණයෙන් සම්ප්රදානුකූලව ආයෝජනය කරන්නේ නම්, ඔබ අධිප්රමාණය වන බැවින්, සමාගම්වල වැඩි වශයෙන් කොටස් තොගයක් මිලට ගැනීම අවසන් වනු ඇත - ඔබ කළ යුත්තේ ප්රතිවිරුද්ධයයි.
යුරෝපීය අරමුදල් සඳහා වන විට, ආයෝජකයින් සියළුම රටවල් වලට සමාන ලෙස නිරාවරණයට වඩා විශාලතම රටවල් වෙත වැඩි බරක් හෙලිදරව් වීමක් සිදු කරයි .
උදාහරණ ලෙස Vanguard FTSE Europe ETF (VGK), ස්පාඤ්ඤයේදී සියයට 5 ක් හා ඉතාලියේ සියයට 4 ක් සමග එක්සත් රාජධානියේ සියයට 25 ක කොටස් හිමිකාරීත්වයක් දරයි. බි්රක්ස්ටික් වැනි විශේෂයෙන් එක්සත් රාජධානියට බලපාන අර්බුදයක් - එබැවින්, එක්සත් රාජධානිය භූගෝලීය යුරෝපයේ සුළු කොටසක් පමණක් වුවද, කළඹ මත විශාල බලපෑමක් ඇති විය හැකිය.
බොහෝ විශාල යුරෝපීය අරමුදල් විනිමය ව්යාපාරවලට එරෙහි වීම වළක්වාලයි. යුරෝවේ, පවුම්, යුරෝ , ක්රෝනස් සහ ෆ්රෑන්ක් සියල්ලම එක්සත් ජනපද ඩොලරයට සාපේක්ෂව වෙනස් වේ, මුදල් ඒකකයක බලපෑම වඩාත් අන්තය විය හැක. යුරෝපීය සමාගම් ශක්තිමත් ලාභ ලැබීමට නම් මෙම මුදල් අවදානම ආයෝඡකයන් සඳහා හිසරදයක් විය හැකි නමුත් යුරෝ හෝ අනෙකුත් මුදල් වර්ග එක්සත් ජනපද ඩොලරයට සාපේක්ෂව පහත වැටෙනු ඇත. එමගින් නිරපේක්ෂ ප්රතිලාභ ලැබිය හැකි වනු ඇත.
යුරෝපයේ ආයෝජනය සඳහා විකල්ප ETFs
ශුභාරංචිය වන්නේ වෙළෙඳපොළ ප්රාග්ධනීකරණය බරට වඩා වෙනත් ක්රමෝපායන් උපයෝගී කර ගන්නා විවිධ යුරෝපීය ETF බොහෝමයක් පවතින බවයි. පොදුවේ, මෙම අරමුදල් සංසන්දනාත්මක ආයෝජන ආයෝජන සමග ක්රියාකාරී කළමනාකරණ උපාය මාර්ග ඒකාබද්ධ බැවින් ඔවුන් "ස්මාර්ට් බීටා" අරමුදල් ලෙස හැඳින්වේ. සාම්ප්රදායික වෙළඳපළ ප්රාග්ධනීකරණයට විකල්පයක් ලෙස මෙම විවිධ අරමුදල් හා ක්රමෝපායන් සලකා බැලීමට ආයෝජකයින්ට අවශ්ය විය හැකිය.
1. ව්යවහාර මුදල් අවදානම වළක්වා ගැනීම
විදේශීය ආයෝඡන ප්රතිලාභයන් මත මූල්යමය අවදානම සැලකිය යුතු බලපෑමක් ඇතිවිය හැකිය. නිදසුනක් ලෙස යුරෝපීය කොටස්, එක්තරා කාර්තුවක දී සෞඛ්ය සියයට 10 ක වර්ධන අනුපාතයක් භුක්ති විඳිය හැකි නමුත් කාලපරිච්ඡේදයට වඩා යුරෝට සාපේක්ෂව යුරෝවේ සියයට 5 ක පහත වැටීමකින් අදහස් කෙරෙනුයේ එක්සත් ජනපද ආයෝජකයින් ආපසු හැරවීමෙන් පසු සියයට 10 ක ලාභය සියයට 5 ක් පමනි ඩොලර්.
නව ETF බොහෝ ආයෝඡන සමාගම් ක්රියාකාරිත්වයේ ආයෝඡක පිරිසිදු කිරීම ප්රදර්ශනය කිරීමට මෙම අවදානම් ආරක්ෂා කිරීමට උත්සාහ කර ඇත.
යුරෝපීය හේගල් (Equity) ETF (HEDJ) ප්රඥාව රුක් යනු ආයෝජකයින්ට පිරිසිදු රංගන විකල්පයක් සපයන යුරෝපීය ETF හෙක්ටයාර් එකකි. ව්යුත්පන්නයන් භාවිතා කරමින්, පරිවර්ථනයේ බලපෑම ප්රතිස්ථාපනය කිරීම සඳහා විදේශ මුදල් වර්ගයේ යම් වෙනසක් සිදු කරයි. පහත වැටීම යනු ආයෝජකයින්ට හිතකර පරිවර්තන අනුපාතයන් මත අතහැර දැමීමට ඉඩ ඇති අතර විදේශීය මුදල්වලට නිරාවරණය වීම අඩුවීම නිසා අඩු වශයෙන් සමස්ත විවිධාංගීකරණය තිබීමයි.
2. Smart-බීටා අරමුදල් ගැන සලකා බලන්න
ස්මාර්ට් බීටා අරමුදල් සක්රිය ආයෝජන උපාය මාර්ගයක් උදාහරණ ලෙස සුචිගත කිරීමේ ක්රමවේදයක් සමග ඒකාබද්ධ කිරීමට ජනප්රිය ක්රමයක් බවට පත්ව ඇත. කොන්දේසි එතරම් අපැහැදිලි නිසා, මෙම අරමුදල්වල දහස් ගණනින් විවිධ ක්රමෝපායන් ඇත. එහෙත් මූලික අදහස වන්නේ වෙළඳපළ ප්රාග්ධනීකරණයෙන් නොව දර්ශකයක කොටස්වල බර තැබීම සඳහා වන උපායශීලී උපාය මාර්ගයයි.
මෙම ක්රමෝපායන් මූලික වශයෙන් මෙහෙයවනු ලබන්නේ, තාක්ෂණික වශයෙන් මෙහෙයවනු ලැබූ හෝ දෙකේ සංකලනයකි.
පළමු භාර යුරෝපයේ ඇල්ෆා ඩෙක්ස්එෆ්එෆ් (FEP) යුරෝපීය ඉලක්කගත ස්මාර්ට්-බීටා අරමුදලක් වන අතර, මිල ප්රාග්ධනය, ආදායම් වර්ධනය, පොත් වටිනාකම, මුදල් ප්රවාහය, වත්කම් මත ප්රතිලාභය සහ යුරෝපීය කොටස් දර්ශකය බර කිරීම සඳහා තවත් බොහෝ ප්රමිතික. ප්රාග්ධන දර්ශක වැඩිදියුණු කිරීම සඳහා අරමුදලේ අරමුණ වන්නේ, අධිප්රමාණය වූ කොටස් හෝ මිලදී ගැනීමේ වටිනාකම් තොග මග හැරීම වැනි ඔවුන්ගේ ආයෝජනවලදී ආයෝජකයින්ගේ අරමුණු වඩා සමීපව හමු වන විටය.
3. කුඩා පමාණය නිරාවරණය එක් කරන්න
බොහෝ ආයෝජකයින් ඔවුන්ගේ දේශීය ආයෝජනවල සුළු පරිමාන නිරාවරණයක් ඇති නමුත්, ජාත්යන්තර කුඩා සීමාවන් අඩු වේ. කෙසේවෙතත්, ජාත්යන්තර කුඩා ප්රමාණයේ සීමාවන් වැඩි වේගයකින් වර්ධනය වන ආදායම සහ ඉපැයීම් වැනි දේශීය ප්රතිවිපාක වැනි බොහෝ ප්රතිලාභ භුක්ති විඳිනු ඇත. යුරෝපීය කුඩා පොම්ප කොටස් යුරෝපීය පාරිභෝගිකයින්ට වඩා වැඩි වශයෙන් බහුජාතික සමාගම් වලට වඩා යුරෝපීය පාරිභෝගිකයින්ට වඩාත් නිරාවරනය කරයි.
IShares MSCI Europe Small-Cap ETF (IEUS) යනු ආයෝජකයින්ට වත්කම් පන්තියට නිරාවරණය වීම සඳහා සැලකිය යුතු යුරෝපීය කුඩා ආවරණ අරමුදලකි. මෙම අරමුදලේ වත්කම් සිල්ලර වෙළදපොළ ප්රාග්ධනීකරණයෙන් බර වී ඇති නමුත් එය අඩු සීමාවන් නොමැතිව වෙළඳ පොළට බරිත අරමුදල් වලට වඩා කුඩා සමාගම්වලට වඩා හොඳ නිරාවරණයක් ලබා දෙයි. ගෝලීය වෙලඳපොල සමඟ නොගැලපෙන නිසා මෙම අරමුදල විවිධාංගීකරණ කටයුතු වැඩිදියුණු කිරීමට ද හැකිය.
4. ලාභාංශ ඉලක්ක කරගත් අරමුදල් සලකා බලන්න
උසස් තත්ත්වයේ සමාගම් සොයමින් විශ්රාමික ආයෝජකයින් හෝ ආයෝජකයින් හෝ ලාභාංශ ගෙවුම් කොටස් වෙත ඇද ගන්නා ලදි. බොහෝ ඇමරිකානු සමාගම් එක් එක් කාර්තුවට සමාන ලාභාංශ ගෙවන අතර යුරෝපීය සමාගම් බොහෝ විට වසරකට දෙවරක් තම ලාභයෙන් ප්රතිශතයක් ගෙවනු ඇත. මෙයින් අදහස් කරන්නේ ආයෝජකයින්ට සමාගමේ ලාභාංශ වැඩිවීමක් ලෙස ඔවුන්ගේ ලාභාංශ ප්රමාණය ස්වයංක්රියව වැඩි වන බවය. ලාභය අඩු වුවහොත් ඔවුන් ද අඩු විය හැක.
පළමු භාර STOXX යුරෝපීය තේරීම් ලාභාංශ ETF (FDD) මඟින් ඉහළ ලාභාංශ ඵලදාවක් සහිත යුරෝපීය කොටස් වලට නිරාවරණය සපයයි. ප්රාග්ධන ප්රාග්ධනීකරණය බරිත අරමුදල් සමඟ ඇතිවන පරිදි අරමුදල් මූලිකවම විශාල පරිමාණ සමාගම් පවත්වා ගත හැකි වුවද, කොටස් ප්රමාණයේ වඩා ලාභාංශ ගෙවීම් මගින් බර කරනු ලැබේ. 2017 අප්රියෙල් වන විට අරමුදල Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) සඳහා සියයට 3 කට වඩා සසඳන කල සෘජු 4% ලාභාංශ අස්වැන්නක් ලබා දෙයි.
5. අඩු වෝල්ටීය අරමුදල් වල ඵලදායිතාව අඩු කිරීම
යුරෝපය " බ්රෙක්සිට් " සහ යුරෝවේ උෂ්ණත්වය ඉහළ යාම සමග ජාත්යන්තර ආයෝජනයට පැමිණෙන විට ලෝකයේ අවදානම් කලාපයක් වී තිබේ. මෙහි ප්රතිඵලයක් වශයෙන් බොහෝ ආයෝජකයින්ට වල් අහුමුලක් අත්විඳීමට ඉඩ ඇති කොටස් වලට නිරාවරණය වීම අඩු කිරීමට අවශ්ය විය හැකිය. වාසනාවකට, අඩු අස්ථාවරත්වයේ අරමුදල් - නැතහොත් අඩු පිරිවැය අරමුදල් - අඩු විචලනයන් පෙන්නුම් කරන කොටස් මත අවධානය යොමු කෙරේ. මෙම අරමුදල් සඳහා ආයෝජනය කිරීමෙන් ප්රතිලාභ නැවත සවි කිරීමට හා අඩු බරින් ආයෝජනය කිරීමට උපකාරී වේ.
IShares MSCI යුරෝපීය අවම වෝල්ටීයතාව ETF (EUMV) අඩු විචල්යතාවයෙන් යුත් කොටස් තොගයේ වැඩි ප්රතිශතයක් ලබා දෙන අතර ඒවායේ අස්ථායීතාව පදනම් කර ගනී. 2017 අප්රියෙල් වන විට Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) සියයට 1.21 ක බීටා සංගුණකය සතුව තිබූ අතර එය S & P 500 ට වඩා 21% වඩා වාෂ්පශීලී විය. එය එම්එම්එම්එෆ්ට වඩා අඩු අස්ථාවරත්වය සැපයීම සඳහා ආරක්ෂිත පාරිභෝගික භටයන් සහ උපයෝගිතා සේවාවන් වැනි අඩු අස්ථිර ක්ෂේත්රවල ආයෝජනය කරයි. VGK වලට වඩා.
Bottom Line
බොහෝ ආයෝජකයින් ජාත්යන්තර ආයෝජන සිදු කරන විට විශාලතම හා වඩාත්ම ද්රවශීලී විනිමය ගනුදෙනු (ETFs) දෙස බලා සිටී. එහෙත්, යුරෝපයට සැබෑ නිරාවරණය නොමැතිව විශාල බහු ජාතික සමාගම් පමණක් මිල දී ගැනීම සඳහා ඒවා පරෙවියන් විසින් හංවඩු ගසා ඇත. මෙම ලිපියෙහි දක්වා ඇති උපාය මාර්ග පහක් ඔබට ඔබේ ක්ෂිතිජය පුළුල් කිරීමට සහ වඩාත් නිරාවරනය, වඩා විවිධාංගීකරණ සහ වඩා අවදානම්-සකස් වූ ප්රතිලාභ නැවත ලබා ගත හැකි පිරිසිදු නාට්යවල ආයෝජනය කිරීමට ඔබට හැකිය.