මධ්ය පරිමාණ කොටස් ආයෝජන අර්ථ දැක්වීම, ඓතිහාසික කාර්ය සාධනය සහ විශ්ලේෂණය
S & P මධ්ය පරිමාණ දර්ශකය අර්ථ දැක්වීම
S & P Midcap 400 දර්ශකය S & P 400 ලෙස හැඳින්වේ, මධ්යම ප්රමාණයේ ප්රාග්ධනීකරණ පරාසය තුල එක්සත් ජනපද තොගවලින් සමන්විත දර්ශකයක් වේ.
ස්ටෑන්ඩර්ඩ් ඇන්ඩ් පුවර්ස් වෙබ් අඩවියට අනුව "S & P MidCap 400® ආයෝජකයින්ට මධ්ය පරිමාණ සමාගම් සඳහා මිනුම් දණ්ඩක් සපයයි.මෙම දර්ශකය ආසියාවේ කොටස් වෙළෙඳපොළෙන් 7% කට වඩා වැඩි ප්රමාණයකින් ආවරණය වන අතර මධ්යම ප්රමාණයේ සමාගම්වල නිරවද්ය මිනුම් ක්රමයක් පවත්වා ගැනීමට උත්සාහ කරයි. පුලුල් මධ්ය පරිමාණයේ විශ්වයේ අවදානම සහ ප්රතිලාභ ලක්ෂණ වේ.
මෝනින්ස්ටාර්ට අනුව "මධ්ය ප්රාග්ධනීකරණය පරාසය" ඩොලර් මිලියන 200 සිට ඩොලර් බිලියන 5 දක්වා වෙළඳපළ වටිනාකමයි. මෙය විශාල වශයෙන් පෙනෙන්නට ඇත, නමුත් සමාගම් බිලියන ගණනක් කරා ළඟා වන තුරු පුළුල්ව දැන නොසිටිති. වෝල් මාර්ට් වැනි විශාල සමාගමක් වන ප්රාග්ධනීකරණයෙන් විශාල වශයෙන් (2012 දී ඩොලර් බිලියන 230) විශාල වශයෙන් විශාල වශයෙන් සීමා වී ඇති අතර, සමහර විට ඔබ සමහර විට අසා ඇති ඇතැම් සමාගම් වලට අසා ඇති සමහර සමාගම් වලට ඇසෙන සහ සැසඳීම් සඳහා මධ්යම ප්රමාණයේ කොටස් වලට ඇතුලත් විය හැකිය. කුඩා ප්රාග්ධනීකරණ සමාගම් පුළුල් ලෙස නම් නොකෙරේ.
S & P 500 vs S & P 400 vs Russell 2000 දර්ශක
එස් ඇන්ඩ් පී 500 (විශාල-කෝප් කොටස්) සහ රසල් 2000 (කුඩා පරිමාණයේ කොටස්) සමග සසඳන විට මධ්යම ප්රමාණයේ කොටස් දර්ශකයේ ඓතිහාසික කාර්ය සාධනය පුදුමයට පත් විය හැකිය.
සටහන පහත දැක්වෙනුයේ අංක කිහිපයක් මත මම බෙදා ගන්නෙමි:
| දර්ශකය නම | 3-Yr ආපසු | 5-Yr ආපසු | 10-අවුරුදු ආපසු | 15 අවුරුදු ආපසු |
| එස් ඇන්ඩ් පී 500 | 10.9% | 13.4% | 6.4% | 9.3% |
| එස් ඇන්ඩ් පී 400 | 9.5% | 13.5% | 7.5% ක් | 6.9% |
| රසල් 2000 | 7.9% | 13.1% ක් | 6.9% | 8.6% |
ඉහත දැක්වෙන සියල්ල නියෝජනය කරන්නේ 2017 ජනවාරි 31 වන දිනට මුළු ප්රතිලාභයයි. Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX for Mid Cap 400) සහ iShares (Russell 2000 for IWM). අතීත කාර්ය සාධනය අනාගත ප්රතිඵල පිළිබඳ සහතිකයක් නොවේ.
මධ්ය පරිමාණ කොටස් කළමණාකරණය විශ්ලේෂණය
මා විසින් සිදු කරන ලද පළමු කාරණය වනුයේ 15 වසරක වාර්ෂික ප්රතිලාභ මඟින් පෙන්නුම් කරන පරිදි මධ්ය පරිමාණයේ කොටස් විශාල ප්රමාණයේ සහ කුඩා පරිමාණයේ කොටස් වල වැඩිදියුණු වීමයි. ඔබ මේ මාස හෝ අවුරුදු අනාගතයේ කියවන විට පවා සංඛ්යා ලේඛන නිවැරදිව පවසනවා. මෙම ප්රතිලාභ වසර 15 ක් දක්වා දිවෙන අතර, තවත් හේතු කිහිපයක් සඳහා වැදගත් සහ අර්ථවත් වන්නේය:
- 2017 ජනවාරි 31 වන දිනෙන් අවසන් වූ 5 වසර 2009 මාර්තු 9 දා සිට ආරම්භ කරන ලද න්යෂ්ටික වෙළඳාමෙන් වැඩි කොටසක් ආවරණය කරයි. මහා අවපාතයෙන් යථා තත්ත්වයට පත්වීම මධ්යම ප්රමාණයේ කොටස් වලට බෙහෙවින් ප්රසාදයට ලක්ව ඇත. බොහෝ අවස්ථාවලදී සුළු පරිමාණ කොටස් නැවත අයකර ගැනීමේ කාර්ය සාධනයක් පෙන්නුම් කරයි. මේ වෙලාවෙ නෙමෙයි.
- වසර 15 ක් වූ වසර 2000 දී නැවත පැමිණෙන අතර, 2007-2008 වසර වලදී පරම්පරා ගණනක වෙළඳපොළේ හිම වලසුන් අතරින් හිම වලසුන් දෙපැත්තට වඩා විශාල විය.
- නැවතත්, S & P Midcap 400 දර්ශකය S & P 500 දර්ශකය (විශාල-cap කොටස්) සහ Russell 2000 (කුඩා පරිමාණයේ කොටස්) සැලකිය යුතු ලෙස සැලකිය හැකි බව සැලකිය යුතු ය, සැලකිය යුතු ලෙස විවිධාකාර හරස්කඩක් සහිත ආර්ථික හා වෙළඳපල තත්ත්වයන්.
මධ්ය කැප් කොටස්වල ආයෝජනය කිරීමේ ප්රධාන පියවරයන් සහ අවධානය යොමු කිරීම
මැද භාගයේ කොටස් පරාසය නියෝජනය කරන්නේ ආයෝඡනය වන "පැණිරස සළකුණ" ලෙසය. පසුගිය වසර 10 සිට 20 දක්වා විශාලතම කොටස් දිනාගත් කොටස් වල කොටස් වෙළඳාම අත්පත් කර ගැනීමේ මධ්ය ප්රමාණයේ සමාගම් විය.
එසේම, විශාල ප්රමාණයේ කොටස් (S & P 500) පසුගිය දශකය තුල මූල්යමය තොග විශාලතම, වඩාත්ම පරිහාණියට පත්ව ඇති, වඩාත් දුබල කර ඇති අංශයට අයත් වේ. අන්තිමේ දී, සුළු පරිමාණයේ කොටස් විශාල වශයෙන් "ඉහළ අවදානමක්" ඇති ප්රදේශයක් ලෙස සලකනු ලැබ ඇති අතර මිල අධික මිල ගණන් ඉහළ ගොස් ඇති අතර අන්ත මිලෙන් අධික විකුණුම් පරිසරයකදී කුඩා පරිමාණයේ කොටස් අඩු කර තිබේ.
එබැවින්, සාරාංශ වශයෙන්, මධ්යම ප්රමාණයේ කොටස්, ඊළඟ වසර 15 තුළ සිය අනසක යටතට නොපැමිණීම අනිවාර්ය නොවේ. මාක් ට්වේන් ඉතා පැහැදිලිව ප්රකාශ කර ඇති පරිදි "ඉතිහාසය නැවත නැවතත් නොකෙරේ, නමුත් එය රිද්මයානුයි." අන්යොන්ය අරමුදල්වල ආක්රමනශීලී අරමුදල් සම්පාදනය කිරීමේදී විවිධත්වය එකතු කිරීමට අවශ්ය ආයෝජකයින්, විශේෂයෙන් ම දර්ශක අරමුදල් සහ විනිමය වෙළද අරමුදල් (ETF) යන මධ්යම ප්රමාණයේ කොටස් අරමුදල් පරිස්සමෙන් සලකා බැලිය යුතුය.
විවිධ කොටස් හා වත්කම් පන්තීන් වෙතින් වෙනත් අන්යෝන්ය අරමුදල් ඇතුළත් වන විවිධාංගීකරණය කළ ආයෝජන කළඹෙහි කොටසක් ලෙස මධ්ය-cap අරමුදල් කළ හැකිය.
වගකීම්: මෙම වෙබ් අඩවියේ තොරතුරු සාකච්ඡා සඳහා පමණක් සපයන අතර ආයෝජන උපදෙස් ලෙස වැරදි අර්ථකථනයක් නොකළ යුතුය. මෙම තොරතුරු කිසිදු සුරැකුම්පත් මිලදී ගැනීම හෝ විකිණීම සඳහා නිර්දේශයක් නොවේ.