අපි හොදම බැඳුම්කර දර්ශකය අරමුදල් මිලදී ගත්තා
ඇත්ත වශයෙන්ම, දර්ශකීය ආයෝජනයේ ප්රතිලාභ සමහර විට ඔවුන්ගේ කොටස් අරමුදලේ ඥාති සහෝදරයින්ට වඩා බැඳුම්කර අරමුදල් වඩා වැදගත් වේ. නිදසුනක් වශයෙන්, ආදායමක් සොයන බොහෝ බැඳුම්කර ආයෝජකයින් හැකි ඉක්මනින් ඔවුන්ගේ බැඳුම්කර අරමුදල් වලින් උපදවා ගැනීමට අවශ්ය වන අතර, දර්ශක අරමුදල්වල අඩු වියදම් අනිවාර්යයෙන්ම එම ප්රයත්නය සඳහා උපකාර කරයි.
ආයෝජකයින් බොහෝ දෙනෙක් පිළිගත් තවත් සාධකයක් වන්නේ, නිවැරදිව සත්ය නොවේ, සියලු හොඳම දර්ශක අරමුදල් පමණක් Vanguard ඉන්වෙස්ට්මන්ට්ස් හි සොයාගත හැකි බවයි. Vanguard නිසැකවම අඩු පිරිවැයක් සහිත ආයෝජකයෙකු වන අතර හොඳම බැඳුම්කර දර්ශක අරමුදල් Vanguard රේඛාව තුළ ඇති අතර , තවමත් අරමුදල් සමාගම්වල ප්රධාන වශයෙන් කැපී පෙනෙන තේරීම් පවතී. මූලිකවම පෙරටුගාමී ප්රතිවාදී ෆිඩිට්ටි ඉන්වෙස්ට්මන්ට්ස් වෙතින් .
එම පසුබිම සමඟ, අපි විවිධ වර්ගීකරනයන්හි හොඳම බැඳුම්කර දර්ශක අරමුදල් හුවමාරු කරගනු ඇත, ප්රධාන බැඳුම්කර වර්ග සියල්ලම පහර දෙනු ඇත.
සමස්ත බැඳුම්කර වෙළෙඳපොළ සඳහා හොඳම දර්ශක අරමුදල්
ඔබ හොද බැඳුම්කර අරමුදලක් සොයන්නේ නම් හෝ ස්ථිර ආදායම් මාර්ගයක් සඳහා ශක්තිමත් ප්රාථමික හිමිකමක් අවශ්ය නම්, සම්පූර්ණ බැඳුම්කර වෙළඳාම් අරමුදල් ඥානවන්ත තීරණයකි. මෙන්න හොඳම ඒවායින් කිහිපයක්:
- Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX): ලෝකයේ විශාලතම බැතිමතු අරමුදල වන VBMFX කොටස් හිමියන්ට එක්සත් ජනපද බැඳුම්කර වෙළෙඳපොළේ සමස්ත විශ්වයටම නිරාවරණය වන අතර, බැඳුම්කර 8,500 කට අධික ප්රමාණයක් ඇතුළත් වේ. මේ සඳහා VBMFX විසින් බාක්ලේගේ එක්සත් ජනපද සමස්ත බැඳුම්කර දර්ශකය අනුගමනය කරයි. VBMFX සඳහා වියදම අනුපාතය 0.16% ක් වූ අතර අවම ආරම්භක ආයෝජනය ඩොලර් 3,000 කි.
- Fidelity Total Bond (FTBFX): ෆිඩෙලිටිගේ සමස්ත බැඳුම්කර අරමුදලේ VBMFX වඩා සැළකිය යුතු වියදම අනුපාතය (0.45%) ක් වුවද, FTBFX ඓතිහාසිකව වැඩි වාර්ෂික වර්ධනයක් ලබා ඇති අතර ඵලදාව ලබා දෙයි. මෙම අරමුදල විසින් එහි වත්කම් (VBMFX සඳහා 8,500 කින් වැඩි වීමක් සමඟ සසඳන කල 1,300 ක් පමණ) අවධානය යොමු කරමින් බාක්ලේගේ සමුච්චය තුළ බැඳුම්කර බවට ඉහළ ප්රතිලාභ සහ අස්වැන්නක් ලබා ගත හැකිය. මෙය සමහර බැඳුම්කර දර්ශක අරමුදල් වලට වඩා ටිකක් අවදානම් ය, දිගුකාලීනව වැඩි වාසි ලබාගැනීමේ හැකියාව සහිත උසස් තත්ත්වයේ තේරීමක්. FTBFX සඳහා අවම මූලික ආරම්භක මුදල ඩොලර් 2,500 කි.
දිගුකාලීන බැඳුම්කර සඳහා හොඳම දර්ශක අරමුදල්
පොලී අනුපාත පහත වැටීමෙන් දිගුකාලීන බැඳුම්කර අරමුදල් ප්රශස්ත ලෙස ඉටුකිරීමට හැකි වුවද ඔබේ දිගුකාලීන බැඳුම්කර අරමුදලට එක් කිරීමට අවශ්ය නම්, දර්ශක අරමුදල් හොඳ තෝරාගැනීමක් විය හැකිය. Vanguard සහ Fidelity නැවත මෙම වර්ගයේ ඉහළම අරමුදල් කිහිපයක් ඇත:
- Vanguard Long-Term Bond Index (VBLTX): ඔබ දිගුකාලීන බැඳුම්කර වෙළඳ පළ පුළුල් අනාවරණය අවශ්ය නම් VBLTX වලට වඩා හොඳ තේරීමක් ඔබට නොලැබේ. මෙම අරමුදලේ බ්ලුම්බර්ග් බාක්ලේස් එක්සත් ජනපදයේ දිගු කාලීන රජයේ / ක්රෙඩිට් Float Adjusted දර්ශකය අනුගමනය කරන අතර එය බැඳුම්කර 2,000 කට අධිකය. එය 60% ක ආයතනික දිගුකාලීන බැඳුම්කර හා 40% ක දිගු කාලීන එක්සත් ජනපද භාන්ඩාගාර බැඳුම්කරවලින් සමන්විත වේ. වියදම අනුපාතය සියයට 0.16 ක් වන අතර අවම ආරම්භක ආයෝජනය ඩොලර් 3,000 කි.
- Fidelity Long-term Treasury Bond Index (FLBIX): ඔබ දිගු කාලීන එක්සත් ජනපද භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කර සඳහා ඉහළ නිරාවරණයක් සොයනවා නම්, FLBIX යනු කාර්යය සඳහා හොඳම දර්ශක අරමුදල්වලින් එකක් වේ. බාක්ලේස් දිගු අවුරුදු එක්සත් ජනපද භාන්ඩාගාර දර්ශකයෙහි වත්කම් වලින් අවම වශයෙන් වත්කම් වලින් සියයට 80 ක් සාමාන්යයෙන් ආයෝජනය කරනු ලබයි. බැඳුම්කරවල වැඩි අවධානයක් ඇති අතර සාමාන්යයෙන් බැඳුම්කර 50 ක් පමණ වේ. වියදම අනුපාතය සියයට 0.20 ක් වන අතර අවම ආරම්භක ආයෝජනය ඩොලර් 2,500 කි.
කෙටි කාලීන බැඳුම්කර සඳහා හොඳම දර්ශක අරමුදල්
කෙටි කාලීන බැඳුම්කර ආයෝඡකයින් සඳහා පහත් සාපේක්ෂ වෙළඳපොල අවදානමක් සොයමින් සිටින ආයෝඡකයින් සඳහා හොඳ තේරීමක් වසර තුනකට අඩු ආයෝජන කාලයකින්.
කෙටි කාලීන බැඳුම්කර පොලී අනුපාත අවදානම අඩු වී ඇති අතර, පොලී අනුපාත ඉහල යමින් පවතින විට ඒවායේ ආකර්ෂණීය ආයෝජන අදහස් වනු ඇත (බැඳුම්කර මිල සාමාන්යයෙන් පොලී අනුපාතවලට විරුද්ධ දිශාවකින් ගමන් කරයි).
- Vanguard කෙටි කාලීන බැඳුම්කර දර්ශකය (VBISX): ඔබ කෙටි කාලීන බැඳුම්කර පුළුල් තේරීම් සඳහා අඩු වියදම් සහිත නිරාවරණයක් සොයනවා නම් VBISX ඔබගේ මුදල් සඳහා හොඳම බැඳුම්කර අරමුදලක් වේ. මෙම ආයෝජනයෙන් සියයට 30 ක ආයතනික බැඳුම්කර හා එක්සත් ජනපද රජයේ බැඳුම්කර සියයට 70 කින් සමන්විත වේ. මෙම මිශ්රණය මගින් රාජ්ය බැඳුම්කරවල වත්කම්වලින් සියයට 10 ක් ආයෝජනය කරන සමාන අරමුදල් වලට වඩා ලාභ උපදවන අවදානම හා සුරක්ෂිත භාවය සපයයි. VBISX සඳහා වියදම් අනුපාතය 0.16% ක් වන අතර අවම ආරම්භක ආයෝජනය ඩොලර් 3,000 කි.
- Fidelity කෙටි කාලීන භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කර දර්ශකය (FSBIX): නම යෝජනා කරන පරිදි, FSBIX අවධානය යොමු කරන්නේ එක්සත් ජනපද භාන්ඩාගාර බැඳුම්කරයි. වත්කම්වලින් සියයට 80 ක් පමණ වන කොටස් වෙළඳපොළ අවධානය යොමු කරයි. භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කර සාමාන්යයෙන් ආයතනික බැඳුම්කර වලට වඩා අඩු අස්වැන්නක් ඇති නමුත් වෙළඳ පොළ අවධානම අඩුය. එබැවින්, කෙටි කාලීන කාල සීමාවක් තුළ විදුහල්පති හි සාපේක්ෂ ආරක්ෂාවක් සොයන්නේ නම්, FSBIX හොඳ තේරීමක් විය හැකිය. වියදම් අනුපාතය 0.19% ක් වන අතර අවම ආයෝජනය ඩොලර් 2,500 කි.
ජාත්යන්තර බැඳුම්කර සඳහා හොඳම දර්ශක අරමුදල්
එක්සත් ජනපදයෙන් ඔබ්බට බැඳුම්කර අරමුදල් විවිධාංගකරණය කිරීමට ඔබ අපේක්ෂා කරන්නේ නම්, විදේශීය බැඳුම්කරවල ආයෝජනය කරන දර්ශක අරමුදල භාවිතා කිරීම හොඳ තෝරා ගැනීමකි.
- Vanguard Total International Bond Index (VTIBX): දර්ශක අරමුදල සමඟ විදේශ බැඳුම්කර විවිධාංගීකරණය කිරීමට ආයෝජකයින් උදෙසා, සැබවින්ම එකම හොඳ තෝරාගැනීමක් ඇති අතර Vanguard වෙතින් මෙම අරමුදල එය වේ. විදේශීය රාජ්ය හා නියෝජිත ආයතන බැඳුම්කර හා ආයතනික බැඳුම්කර, බොහෝ රටවල සංවර්ධිත රටවල සිට, නමුත් අඩු සංවර්ධිත නැඟීඑන වෙලඳපොලවල්වල සිට විවිධ වර්ගයේ බැඳුම්කරවල දර්ශකයේ ක්රියාකාරිත්වය නිරීක්ෂණය කිරීමට VTIBX උත්සාහ කරයි. වියදම අනුපාතය සියයට 0.17 ක් වන අතර අවම ආරම්භක මිලට ගැනීම ඩොලර් 3,000 කි.
විකල්ප බොන්ඩ් වර්ග සඳහා හොඳම දර්ශක අරමුදල්
බැඳුම්කර නිකේශ කාණ්ඩ කිහිපයක් පවතින නමුත් දර්ශක අරමුදල් හා ආයෝජකයින්ගේ අවධානයට ලක්ව ඇති සුළු ඒවා වන්නේ බදු නිදහස් කිරීම් බැඳුම්කර සහ භාණ්ඩාගාර උද්ධමන ආරක්ෂිත සුරැකුම්පත් (TIPS) අරමුදල් ය. Vanguard සහ Fidelity මෙහි වඩා කැපී පෙනෙන තේරීමක් තිබේ:
- Vanguard Tax- Exempt Bond Index (VTEBX): මෙම බැඳුම්කර දර්ශකය අරමුදල් මගින් ෆෙඩරල් ආදායම් මට්ටමේ බදු වලින් නිදහස් කරනු ලැබේ. සමහර නාගරික බැඳුම්කර නිදහස් බදු ආදායමක් ලබා දෙන නමුත්, මිලදී ගැනීමේ ආයෝජකයා ජීවත් වන ප්රාන්ත සහ මහ නගර වලින් විය යුතුය. කෙසේ වුවද එක් ප්රාන්තයකට පමණක් සීමාවීම ඉහළ අස්වැන්නක් ලබා ගැනීම සහ වඩා හොඳ දිගුකාලීන ප්රතිලාභ ලබා ගැනීමේ හැකියාව අඩු කරයි. එබැවින් VTEBX වැනි විවිධාංගීකෘත බදු වලින් නිදහස් බැඳුම්කර දර්ශක අරමුදල හොඳ තේරීමක් විය හැකිය. වියදම් අනුපාතය VTEBX 0.25% ක් වන අතර අවම ආරම්භක මිලයක් ඩොලර් 3,000 කි.
- Fidelity Inflation-Protected Bond Index Fund (FSIQX): භාණ්ඩාගාරයේ උද්ධමන-සුරැකුම්පත් සුරැකුම්පත් (TIPS) බැඳුම්කර උද්ධමනයට එරෙහිව ආරක්ෂක වැටක් ලෙස ක්රියා කළ හැකි අතර FSIQX යනු හොඳම ටයිප් මුදල් වලින් එකකි. වියදම් අනුපාතය 0.19% ක අතිශයින්ම අඩු වන අතර අවම ආරම්භක මිලදී ගැනීම ඩොලර් 2,500 කි.
මිලදී ගැනීමේදී පෙර බොන්ඩ් දර්ශක අරමුදල් පිළිබඳ අනතුරු ඇඟවීමක්
බොන්ඩ් දර්ශක අරමුදල් විශාල විවිධාංගකරණ මෙවලම් වන අතර දිගු කාලීනව ක්රියාශීලීව කළමනාකරණය කළ අරමුදල් පරාජය කළ හැකිය. කෙසේවෙතත්, ඒවා ව්යාකූල ලෙස කළමනාකරණය කර ඇති බැවින්, ඒවායේ අභිමතය පරිදි කොටස් හිමියන්ට මිලදී ගැනීමට සහ විකිණීමේ හැකියාවක් නොමැත. පොලී අනුපාත වැඩිවෙමින් පවතින විට, මෙය සෘණාත්මක සාධකයක් විය හැකිය. සක්රීය අරමුදල් කළමනාකරුට ක්රියාකාරීව කළමනාකරණය කරන සමාන අරමුදල් වලට වඩා මිල පහත වැටිය හැකි බැඳුම්කර පවත්වා ගැනීමට බල කෙරේ.
විවිධ වචනවලින් කිවහොත්, බැඳුම්කර මිල ගනනක් කඩා වැටීමට ආසන්න නම්, බැඳුම්කර දර්ශක අරමුදල් කළමණාකරුට කඳුකරය හරහා යෑමට බල කෙරී ඇත, ක්රියාකාරී කළමණාකරුට වැටීමෙන් වඩාත් නරක අතට හැරිය හැක.
කෙසේවෙතත්, ක්රියාකාරී බැඳුම්කර අරමුදල් කළමනාකරුවන් බොහෝමයක් පොලී අනුපාත නැගීමට සහ 2010 වසරේ මුල් භාගයේ දී බැඳුම්කර මිල අනුරූප පිරිහීමක් අනාවැකි කීය. එහෙත් ඔවුන් බොහෝ විට වැරදියි. 2013 වන තෙක් බැඳුම්කර ඍණ නොවන අතර 2017 වන විට එය බොහෝ විට ධනාත්මක ලෙස වෙනස් විය. බොන්ඩ් දර්ශක අරමුදල් 2014 සිට 2016 දක්වා කාලය තුළ වඩාත් ක්රියාකාරී අරමුදල් වැඩි කර ගත්තේය.
නිගමනය වන්නේ වෘත්තික මුදල් කළමණාකරුවන්ට පූර්ව දැනුම් දීමකින් තොරව නිවැරදිව හා නිරන්තරව අනාවැකි පළ කළ නොහැකි බවයි. බොහෝ ආයෝජකයින් සඳහා දර්ශක අරමුදල් බොහෝ විට හොඳම ආයෝජන අදහසයි.
වගකීම්: මෙම වෙබ් අඩවියේ තොරතුරු සාකච්ඡා සඳහා පමණක් සපයන අතර ආයෝජන උපදෙස් ලෙස වැරදි අර්ථකථනයක් නොකළ යුතුය. මෙම තොරතුරු කිසිදු සුරැකුම්පත් මිලදී ගැනීම හෝ විකිණීම සඳහා නිර්දේශයක් නොවේ.