මූලික විශ්ලේෂණයන් දෙකක දෙස බලන්න
ඉහළට ආයෝජනය කිරීම යනු කුමක්ද?
ඉහළ-පහළ ආයෝජන ක්රමයක් භාවිතා කරන ආයෝජකයින් ආයෝජකයින් ඔවුන්ගේ විශ්ලේෂණය ආරම්භ කරන්නේ තනි කොටස් වලට ගමන් කිරීමට පෙර සාර්ව ආර්ථික සාධක දෙස බලමින් ය.
උදාහරනයක් ලෙස, ඉහළ-පහල ආෙයෝජකයෙකු විසින් ශීඝ්ර වර්ධනයක් සහිත ආර්ථිකයන් කුමන රටක් බලනවාදැයි විමසා බැලීමෙන් ඔවුන්ගේ විශ්ලේෂණය ආරම්භ කළ හැකිය. එවිට, එම ආර්ථිකයන් තුළ එක් එක් ක්ෂේත්රයන් සඳහා හොඳම අවස්ථාවන් සොයා ගැනීමට හැකි වනු ඇත. අන්තිමේ දී, ආයෝජන තීරණ ගැනීමට සැබවින්ම මෙම විශේෂිත අංශයන් තුළ තනි සමාගම් දෙස බලනු ඇත. ආයෝජකයා ආර්ථික හෝ ව්යාපාර චක්ර වැනි වෙනත් සාර්ව ආර්ථික සාධක දෙස බලනු ඇත.
බොහොමයක් ඉහල ආයෝජකයින් වන්නේ සෘජු ආයෝජකයින් වන අතර එක්ස්චේන්ජ් කොටස් වෙනුවට හුවමාරු- සම්ප්රේෂිත අරමුදල් (ETFs) යොදා ගනිමින් විශාල ප්රවණතා ප්රාග්ධනය කිරීමට යොමු වූ සාර්ව ආර්ථික ආයෝජකයින්ය. ඔවුන් එක් එක් කොටස් වලට වඩා වෙළඳපොල චක්රයන්ට වඩාත් අවධානය යොමු කර ඇති හෙයින් පහළට ඉහළ ආයෝජකයින්ට වඩා ඉහළ පිරිවැටුමක් ඇත.
මෙයින් අදහස් කරන්නේ ඔවුන් උපාය මාර්ගයක් වන්නේ අවතක්සේරු කරන ලද සමාගම් සොයා ගැනීම සඳහා කිසියම් ආකාරයක වටිනාකම් පදනම් කරගත් ප්රවේශයකට වඩා වේගවත්ව හා කෙටි කාලීන වාසි.
නිරාවරණය සඳහා අරමුදල් භාවිතා කිරීමෙන් යම් රටක , කලාපයක් හෝ අංශයක් තුළ වත්කම්වල විවිධාංගීකරණය වූ ආයෝජන කළඹකට ප්රවේශමෙන් ආයෝජකයින් වාසි ලබති.
මූලික අඩුපාඩු වනුයේ ඔවුන් තනි කොටස් හෝ බැඳුම්කරවල ආයෝජනය කළහොත් ඒවායේ අල්ප වශයෙනි. විවිධාංගකරණයට වඩා විශේෂිත රටවල් හෝ අංශ කෙරෙහි ඔවුන් අවධානය යොමු කළ හොත්, ඒවායේ ප්රතිමූර්තියේ අවධානම් අවදානමක් ඇත.
පහළින් ආයෝජනය කිරීම යනු කුමක්ද?
පහත දැක්වෙන ප්රවේශය භාවිතා කරන ආයෝජකයින් විසින් ඔවුන්ගේ සමාගම් විශ්ලේෂණය කර ඔවුන්ගේ විශේෂිත ගුණාංග මත පදනම්ව ආයෝජන කළඹක් සකස් කරති.
නිදසුනක් වශයෙන්, අඩු මිල ඉපයුම් (P / E) අනුපාතයකින් කොටස් වෙළඳාම් සඳහා කොටස් වෙළඳපොලේ කොටස් වෙළඳපොළට පහළින් පහළ ආයෝජකයෙක් දර්ශණය වන අතර පසුව එම විශේෂිත නිර්ණායක සපුරාලන සමාගම් සමාලෝචනය කරයි. එවිට, ඔවුන් එක් එක් තනි සමාගම ෂිනර්ස් මත පැමිණෙන අතර අනෙකුත් මූලික නිර්ණායක මත ඔවුන් ඇගයීමට ලක් කරනු ඇත. විශ්ලේෂක පර්යේෂණ වාර්තා සහ අමතර අවබෝධයක් සඳහා වූ අදහස් කියවීම වැනි ආයෝජකයෙකුට බාහිර සාධක මත රඳා පවතී.
බොහොමයක් පහළින් ආයෝජකයින් යනු ඔවුන්ගේ ආයෝජන කළඹේ නිශ්චිත ගුණාංග මත අවධානය යොමු කරන ක්ෂුද්ර මූල්ය ආයෝජකයින්ය. ඔවුන් මෙම කොටස් තොග වටා පරිසරය වෙනුවට පෞද්ගලික කොටස් ගැන පර්යේෂණය කිරීම සඳහා විශාල කාලයක් ආයෝජනය කරන බැවින් ඔවුන් මිලදී ගැනීමේ සහ අල්ලා ගැනීම සඳහා ආයෝජකයින්ට නැඹුරු වේ. මෙහි අර්ථය නම්, ඔවුන්ගේ ආයෝජන දිගු කාලයක් ගත වීමට ඉඩ ඇති බවයි. නමුත් අවදානම කළමනාකරණය කිරීමේදී වඩාත් ඵලදායී විය හැකි අතර අවසානයේ අවදානම මත පදනම් වූ ප්රතිලාභ නැවත වැඩිවේ.
කර්මාන්තයේ හා භූගෝලීයකරණයන් අනුව බොහෝ විට විවිධාංගීකෘත වූ ආයෝජන කළඹකින් බොහොමයක් ආයෝජකයින් ප්රතිලාභ ලබති. ඔවුන්ගේ ආයෝජනවල සියළුම සංරචකයන් ඔවුන්ගේ ආයෝඡන ඉලක්ක සපුරාලයි. ඒවා පහත අගයන් වනුයේ, ඒවා නිරීක්ෂණය කිරීම සඳහා යටින් පවතින ගුණාංගයන් ඒවා සාර්ථක කර ගැනීම සඳහා ඉහල වෙළඳපල ප්රතිලාභ ලබා දිය යුතුය. නිදසුනක් ලෙස, අඩු P / E අනුපාත S & P 500 පාදක ශ්රේණිගත ශ්රේණිගත කිරීම දිගු කාලීනව ඉක්මවා යා හැකි වනු ඇත.
හොඳම ප්රවේශය කුමක්ද?
සියලු ආයෝජකයින්ට සුදුසු තනි ප්රවේශයක් නොමැති අතර ඉහල සිට පහළට හෝ පහළට ආයෝජනය කිරීම අතර ඇති තීරණය පෞද්ගලික අභිප්රායන් පිලිබඳ කාරනයකි. එහෙත්, මෙම ආයෝජන ආකෘති දෙකම එකිනෙකට වෙනස් නොවන බව සඳහන් කිරීම වටී.
බොහෝ ආයෝජකයින් විවිධාංගීකරණය වූ ආයෝජන අවස්ථා ගොඩනගන විට ඉහළ-පහළ හා පහළට ආයෝජන ඒකාබද්ධ වේ.
උදාහරණයක් වශයෙන්, ආයෝජකයෙකු ඉහළ-පහළ ප්රවේශයකින් ආරම්භ කළ හැකි අතර ඉදිරි වසර හෝ දෙක තුළ වේගවත් වර්ධනයක් දැකිය හැකි රටක් සොයා බලයි. අඩු මිල-ඉපැයීම් අනුපාතයන් හෝ ඉහළ අස්වැන්නක් සහිත සමාගම් වැනි නිශ්චිත ආයෝඡනයන් සඳහා අවධානය යොමු කිරීමෙන් එම රට තුල පහළට පිවිසිය හැකි වනු ඇත.
මෙම තාක්ෂණික ක්රමෝපායන් සාර්ථකව භාවිතා කිරීම සඳහා සුදුසු නිර්ණායක හඳුනා ගැනීම සහ පුළුල් සන්දර්භය තුළ ඒවා විශ්ලේෂණය කිරීමයි. උදාහරණයක් වශයෙන්, විශේෂිත රටක දී මිල ඉපැයුම් අනුපාතයන් පහත වැටී තිබේ නම්, එය ඉදිරියේ ඇති මැතිවරනයක් හෝ ගැටුමක් වැනි විශාල සාර්ව ආර්ථික අවදානම් සාධකයක් විය හැකිය. ඕනෑම මිල අධික වැරැද්දක් වළක්වා ගැනීම සඳහා ආයෝඡන තීරණ ගැනීමේදී ආයෝඡකයින් සියල්ලම සැලකිල්ලට ගත යුතුය.