බාහිර ආයෝජකයකු ලෙස ඔබ වෙනුවෙන් ලාභ ලැබීමේ අවස්ථා තුනක් ඇත
ක්රියාවලිය කෙතරම් සරලද යන්න නිදර්ශනය කිරීම සඳහා කොටස් වලට ආයෝජනය දෙස බැලීමට මොහොතක් ගත යුතුය.
කොටස්වල අනාගත වටිනාකම කොටස් තුනකින් සමන්විත විය යුතුය:
- පිරිවැය මත ආරම්භක ලාභාංශ අස්වැන්න
- කොටස් සඳහා සැබෑ වටිනාකමක් (බොහෝ සමාගම් සඳහා, මෙය සම්පූර්ණයෙන් තනුකරණ පදනම මත කොටසක ඉපැයීම් වර්ධනයට සමාන වේ)
- තක්සේරුකරණයේ වෙනස්කම්, සමාගමේ ඉපැයීම් හෝ වෙනත් වත්කම්වලට අදාළ වන අතර, බොහෝ විට මිල හා ඉපැයුම් අනුපාතය අනුව මනිනු ලබයි
ඒක තමයි. කොටස්වල ආයෝජනය කරන පුද්ගලයෙකුට ආර්ථිකමය වශයෙන් ප්රතිලාභ ලැබිය හැක්කේ එකම ක්රම තුනකි. ඔහු මුදල් ලාභාංශ එකතු කළ හැකි අතර, ඔහු කොටස් සඳහා පාදක ඉපැයුමක් සමානුපාතික ලෙස වර්ධනය කර ගත හැකි අතර, සෑම සමාගමකටම ඩොලර් 1.00 කට වැඩි මුදලක් ලබා ගත හැකිය. එමගින් සමාගමේ සමස්ත භයානක (බිය) හෝ ශුභවාදී (කෑදරකම) ආර්ථිකය තුළ, එමඟින්, තක්සේරුකරණ බහුතරය ප්රචලිත වන අතර එය, මිල-සිට-ඉපැයුම් අනුපාතය ලෙස ද හැඳින්වේ.
AT & T වැනි සමහර සමාගම් සඳහා, පළමු සංරචකය ( ලාභාංශ අස්වැන්න ) සැලකිය යුතු ය. මයික්රොසොෆ්ට් වැනි මයික්රොසොෆ්ට් වැනි මුල්ම වසර 20 තුළදී, ආපසු හැරී බැලීම් සියල්ලම දෙවන සංරචකයෙන් (සම්පූර්ණ ද්රවශිලිත කොටස්වලට සමානුපාතිකව ඉහළ අගයක් දක්වා වර්ධනය වීම) නිසා නොවේ. මෘදුකාංගයේ දැවැන්තයාගේ ආදායම ඩොලර් බිලියන ගනනක ශුද්ධ ආදායම වසරකට.
තෙවන සංරචකය, තක්සේරුකරණ බහු ලක්ෂ්යය, සෑම අවස්ථාවකදීම උච්චාවචනය වන නමුත් එක්සත් ජනපදයේ පසුගිය වසර 200 හෝ ඊට වැඩි කාලයක් සඳහා 14.5x ඉපැයීම් සාමාන්යය වේ. එනම් වෙළඳ පළ ඓතිහාසිකව දැනටමත් සමාගමට ඩොලර් 14.50 බැගින් ගෙවන ලෙසට ඩොලර් 1.00 ක මුදලක් ලබා දෙයි.
ඔබේ කොටස් වෙළඳපළ ආයෝජන මත අනාගත ආයෝජනයන් සැලසුම් කිරීම සඳහා මෙම මාර්ගෝපදේශ තුන භාවිතා කිරීම
ලෙමනේඩ් ස්ථාවර තැන්පතුවක ආයෝජනය කිරීමට ඔබට අවශ්යයැයි සිතන්න.
ලෙමනේඩ් ස්ථම්භ අයිතිකරු ඔබට මෙම කොටස් තොගය විකිනීමට ඉදිරිපත් කරයි. ඔබේ ආරම්භක ලාභාංශ මුදල 4% කි. ව්යාපාරය වාර්ෂිකව 10% කින් වර්ධනය වේ. ඔබ අවුරුදු 25 ක් සඳහා කොටස් හිමිකරගෙන එය විකුණා දැමීමට පෙර සමාගම ව්යාප්ත කරන්න.
කොටස් වෙළෙඳපොළ සඳහා ඓතිහාසික මිල ඉපැයුම් අනුපාතය 14.10 කි. මම මෙම ලිපිය මුලින් ලියන විට, S & P 500 14.07 ap / e දී අගය කරන ලදී.
එම මිල ගණන් වලදී, ඊළඟ 25+ වසර සඳහා එස් ඇන්ඩ් පී 500 වැනි අඩු වියදම් පිරිවැටුම් අරමුදලක් මිලදී ගැනීම සහ සියළුම ලාභාංශ ප්රතිස්ථාපනය කිරීම ආයෝජකයන්ට ඓතිහාසික සැබෑ (උද්ධමනය-ගැලපීම්) ) 7% ක ප්රාග්ධනය මත ප්රතිලාභ අනුපාතය වාර්ෂිකව උග්ර කරයි. මිලදී ගැනීමේ බලය අනුව, එය සෑම රත්රන් (රු) 401 (k) හෝ Roth IRA වැනි බදු-ලාභී ගිණුමකින් ඔබේ සුරැකුම්පත් පවත්වා ගෙන ගියහොත්, ඔබ විසින් ගෙවනු ලබන බදු වලට පෙර ඩොලර් දශලක්ෂ 54,274 ක් ආයෝජනය කරනු ඇත.
ඊලඟ වසර 50 ක කාලය තුළ එම $ 10,000 ආයෝජනය සැබෑ, උද්ධමන- සකස් කළ කොන්දේසි තුල ඩොලර් 294,570 දක්වා වර්ධනය විය හැකිය. ඔහු හෝ ඇය වොරන් බෆට්ගේ වයස වන තෙක් 30 හැවිරිදි පුද්ගලයෙකු හෝ කාන්තාවකි.
ඔබ 30 වසරක ආයෝජකයෙකු නම් සහ ඔබ S & P 500 දර්ශක අරමුදලක් හරහා ඩොලර් 100,000 ක් තබා ඇති අතර, ඔබ වොරන් වරක් වන විට මිලට ගැනීමේ බලය ඩොලර් 3,000,000 ක මිලට මිලදී ගැනීමේ දී ඉතා හොඳ වෙඩික් ඔබට තිබේ බෆට්ගේ යුගය තවත් පැන්සයක් ඉතිරි කර නොගනී .
ඔබේ මුදල් ආයෝජනය කිරීමට ඔබ භාවිතා කළ යුතු තර්කානුකූල ප්රවේශය මෙයයි
ඔබේ ධනය කළමනාකරණය කිරීමට ඇති එකම බුද්ධිමත් මාර්ගය සාධාරණව ඔබේ ආයෝජන කොටස් දෙස බැලීම සාධාරණයි. ඔබ ව්යාපාරයක හිමිකාරිත්වය අත්පත් කර ගැනීමේදී ඔබ සමාගමක කොටස් තොගයක් මිලට ගන්නා විට ඔබ කරන්නේ කුමක්ද? - ඔබ කඩදාසි හෝ දර්ශක කාඩ්පතක් ගෙන එම කොටස් තුනම ලියාගන්න. ඔවුන්ට.
උදාහරණයක් වශයෙන්, ඔබ ABC සමාගමේ කොටස් කොටස් මිලදී ගැනීම ගැන සිතන්නේ නම්, ඔබ යමක් පවසන්න. "මගේ මුලික ලාභාංශ අස්වැන්න 3.5% යි. මම වසරකට 7% ක කොටසක ඉපැයීම් සඳහා අනාගත වර්ධනයක් සැලසුම් කරමි. මම හිතන්නේ දැනට පවතින කොටස් වල 25x ඉපැයීම් වල තක්සේරු ගණන බහුලව පවතින බවයි. "
එය කඩදාසි මත දැකීම, ඔබ අත්දැකීම් ඇති නම්, ඔබ දෝෂයක් ඇති බව ඔබ තේරුම් ගන්නවා.
වර්තමාන ලෝකයේ වාර්ෂිකව 7% ක වර්ධනය වන කොටස් සඳහා 25x බහුතරයක් පොහොසත්ය. සරල ලාභාංශ ගැළපුම් PEG අනුපාත පදනම මත වුවද කොටස් අධිප්රමාණය වේ. වර්ධන අනුපාතය වැඩි විය යුතු නැතහොත්, තක්සේරු කිරීම සඳහා බහුතරය අවශ්ය වන්නේ කොන්ත්රාත්තුව සඳහා ය. ඔබගේ උපකල්පනයන් හිස මත පදනම්ව, ආරම්භයේදීම ඒවා සාධාරණීකරණය කිරීමෙන්, බොහෝ විට නව ආයෝජකයාට කොටස් වෙලඳපොල පාඩු නිසා බොහෝ විට අවිනිශ්චිත සුභවාදී හැඟීමක් ඇතිව සිටීමට හැකි වනු ඇත.
* තක්සේරු ගුණාකාර හෝ ප්රතිවිකල් ඉපැයීම් ඵල සෑම විටම එක්සත් ජනපද භාන්ඩාගාර බැඳුම්කරවල අස්වැන්න ලෙස සලකනු ලබන ඊනියා "අවදානම්-නිදහස්" අනුපාතය සමඟ සංසන්දනය කර ඇත.
ෙශේෂය බදු, ආයෝජන ෙහෝ මූල්ය ෙසේවා සහ උපෙදස් ලබා ෙනොෙව්. කිසියම් නිශ්චිත ආයෝජකයෙකුගේ ආයෝජක අරමුණු, අවදානම් ඉවසීම හෝ මූල්යමය තත්වයන් සැලකිල්ලට නොගෙන ඉදිරිපත් කරන තොරතුරුවලට ඉදිරිපත් කරනු ලබන අතර, සියළු ආයෝජකයින්ට සුදුසු නොවේ. අතීත කාර්ය සාධනය අනාගත ප්රතිඵල පිළිබඳ දර්ශකයක් නොවේ. ආයෝජකයින් අවධානම් විය හැකි අවදානම ඇතුළුව අවදානමක් ඇත.