කෙටි කාලීන, අතරමැදි කාලීන සහ දිගුකාලීන බැඳුම්කර අරමුදල්
- කෙටි කාලීන (අවුරුදු 5 ට අඩු)
- අන්තර් කාලීන (අවුරුදු 5 සිට 10 දක්වා)
- දිගුකාලීන (අවුරුදු 10 ට වැඩි)
අවදානම හා අස්වැන්න අතර සම්බන්ධතාවය
දිගුකාලීන බැඳුම්කර සාමාන්යයෙන් ඉහළ අස්වැන්නක් ලබා දීමත්, වැඩි අවදානමක් ඇති බවත් කෙටි කාලීන බැඳුම්කර අඩු අවදානමක් සහ අඩු අස්වැන්නක් ඇත. ඔවුන්ගේ නම යෝජනා කර ඇති පරිදි, මැදපෙරදිග බැඳුම්කරයන් දළ වශයෙන් මධ්යයේ වැටේ.
ඇයි මේ? ඉතා සරළව දිගුකාලීන බැඳුම්කර මිලට ගැනීම කෙටි කාලීන බැඳුම්කරයකට ආයෝජකයින්ගේ මුදල් දිගුකාලීනව තබාගැනීම, පොලී අනුපාත ව්යාපාර සඳහා වැඩි කාලයක් ඉතිරි කිරීමේ බැඳුම්කරයට බලපෑම් ඇති කරයි . පොලී අනුපාත අවදානම නිසා ඇතිවන මිල උච්චාවචනයන් වල අවදානමකට යටත්ව වසරකට වැඩි කාලයකදී කල්පිරීම් සහිත සියලු බැඳුම්කර පාහේ පාහේ ය. කල්පැවැත්ම දක්වා කාලය වැඩි වීම, විභවය මිල උච්චාවචනයන් විශාල වීම. පරිණතභාවයට පත් වන කාලය කෙටි වන අතර මිල උච්ඡාවචනය අඩු වේ.
එසේම, කෙටි කාලීන අස්වැන්න එක්සත් ජනපද ෆෙඩරල් සංචිතයේ පිලිවෙත්වලට වඩාත් බලපෑමට ලක්ව ඇති අතර දිගුකාලීන බැඳුම්කරවල කාර්ය සාධනය ප්රධාන වශයෙන් තීරණය වන්නේ වෙළඳපොළ බලවේගයන්ය.
ෆෙඩරල් ප්රතිපත්තියට වඩා ආයෝජකයින් මනෝභාවයන් බොහෝ විට වඩා වේගයෙන් වෙනස් වන හෙයින්, දිගුකාලීන බැඳුම්කර සඳහා වඩාත් තියුනු මිල උච්ඡාවචනයන්ට තුඩු දෙයි.
නැගී එන හා වැටීමේ අනුපාතවලදී බන්ධන ක්රියාකාරිත්වය
පහත දැක්වෙන වගුවේ අනුපාත චලනයන් ආපසු පැමිණීමට බලපාන ආකාරය උදාහරණයකි. 2014 ජනවාරි 24 වනදා සිට දත්ත මත පදනම්ව පවත්නා අනුපාතවල ඒකපුද්ගලික අනුපාත වැඩිවීම භාණ්ඩාගාර මිල පහත දැක්ෙවන පරිදි බලපෑමක් ඇති කරනු ඇත:
- අවුරුදු 2: -1.9%
- 5 වසර: -4.7%
- අවුරුදු 10: -8.5%
- 30 වසර: -17.8%
මතක තබා ගන්න; මෙය එක් දිනක් සිට සනපොෂ්ට් දත්ත පදනම් කර ගත් උදාහරණයකි. දිගුකාලීන බැඳුම්කර හා බැඳුනු ඉහළ අස්ථාවරත්වය පිළිබඳ උපකල්පනය සැපයීම සඳහා මෙම දත්ත කාලය පුරාවට විවිධාකාර කල් පිරීම්වල සමානුපාතික චලනයන් ඉදිරිපත් කිරීමට මෙම දත්ත භාවිතා කළ යුතුය.
ඔබ සඳහා හොඳම දේ තීරණය කිරීම
ආයෝජකයින් ඔවුන්ගේ අවදානම ඉවසීම , අරමුණු සහ කාල රාමුව පදනම් කරගෙන එකිනෙකාගේ එක් අන්තයකට ඔවුන්ගේ දර්ශක සකස් කරති.
නිදසුනක් වශයෙන්, සුරක්ෂිතතාවය ප්රමුඛතම ප්රමුඛතාවයක් වන ආයෝජකයෙකු සාමාන්යයෙන් වැඩි ස්ථාවරත්වයක් සහ කෙටි කාලීන බැඳුම්කරවල පවතින පාඩුව අවම කර ගැනීම සඳහා හුවමාරු කර ගැනීමෙන් යම් අස්වැන්නක් ලබා ගත හැකිය. අනික් අතට, දිගුකාලීන බැඳුම්කරවල වැඩි අස්වැන්නක් ලබා ගැනීම සඳහා, තම හෝ ඇයගේ විදුලිබල අධිකාරිය වෙතට ඇදී යෑමට අවශ්ය හෝ වැඩි අවදානමකින් හා වැඩි කාලයක් ආයෝජකයෙකුට වැඩි අවදානමක් ගත හැකිය.
වඩා හොඳ තේරීමක් වන්නේ කවර ආකාරයේ නිවැරදි පිළිතුරක්ද? එය සෑම පුද්ගලයෙකුගේ තත්වය මත රඳා පවතී. කෙසේවෙතත්, වසර තුනක් හෝ ඊට අඩු කාලයකදී විදුහල්පතිවරයා භාවිතා කිරීමට අවශ්ය වන පුද්ගලයෙකුට ඔවුන්ගේ ඉහළ අස්ථාවරත්වය හේතුවෙන් දීර්ඝ කාලීන බැඳුම්කර අරමුදල් සුදුසු නොවේ.
එක් එක් කාණ්ඩය සඳහා ආයෝජනය කරන්නේ කෙසේද
කෙටි කාලීන, අතරමැදි හා දිගුකාලීන බැඳුම්කර සඳහා ආයෝජකයින්ට විවිධාකාර වූ ක්රම තිබේ. වඩාත් ප්රචලිත ක්රම දෙක වන්නේ අන්යොන්ය අරමුදල් හෝ හුවමාරු-වෙළද අරමුදල් භාවිතා කිරීමයි.
Morningstar විසින් සිය වෙබ් අඩවියේ සිය කල්පිරීම් වලින් බැඳුම්කර අරමුදල් සංවිධානය කර ඇති අතර වැඩිදුර පරීක්ෂණ සඳහා ආයෝජකයින් හට ආයෝජකයින්ට සැපයිය හැකිය. පහත දැක්වෙන සබැඳි එක් එක් වර්ගයේ අරමුදල් පෙන්වයි:
- කෙටි කාලීන බැඳුම්කර අරමුදල්
- අතරමැදි කාලීන බැඳුම්කර අරමුදල්
- දිගු කාලීන බැඳුම්කර අරමුදල්
විනිමය හුවමාරු වූ අරමුදල් (ETFs) එක් එක් වර්ගයේ විවිධ විකල්ප සමඟ ආයෝජකයන්ට ලබා දෙයි. අන්යොන්ය අරමුදල් වලදී මෙන්, බොහෝ ඒවායේ සාමාන්ය කල්පැවැත්මෙන් පමණක් නොව, ඔවුන් විසින් ආවරණය වන වෙළඳපොළේ කුමන කොටසක්ද වේ. උදාහරණයක් වශයෙන්, ආයෝජකයින්ට කෙටි කාලීන, අතරමැදි හා දිගුකාලීන බැඳුම්කර අතර, තෝරා ගැනීම, නගර සහ සංගත බැඳුම්කර වර්ගයන් අතර තෝරාගැනීමකි.
අන්තර් කාලීන කාලීන බැඳුම්කර අරමුදල් වර්ග තුනෙන් විශාලම වේ. මේ සඳහා හේතුව සරලයි: දර්ශක අරමුදල් සහ බැඳුම්කර වෙළඳ පළේ සමස්ත වර්ණාවලිය පුරාවටම ආයෝජනය කිරීමට ඇති ප්රවණතාවන් සාමාන්යයෙන් "මැදි කාලීන" පරිණතභාවයට ගෙන යනු ලැබේ. මෙම විස්තරයට ගැලපෙන අරමුදල් අතරමැදි කාලීන බැඳුම්කර සඳහා විශේෂයෙන් කැප වූ අය අතර වෙනස හඳුනා ගැනීමට වග බලා ගන්න.
අනතුරු ඇඟවීමක්: දිගුකාලීන බැඳුම්කර සෑම විටම ඉහල ප්රතිලාභ ලැබෙන්නේ නැත!
අරමුදල්වල කාර්ය සාධනය දෙස බැලීමේදී ඓතිහාසික සන්දර්භය මනසේ තබාගැනීම වැදගත් ය. 2013 ජනවාරි මාසයේදී - බැඳුම්කර වෙළඳ පළ දුර්වල කිරීමට මාස කීපයකට පෙර Morningstar බැඳුම්කර අරමුදල් වර්ග දෙස බැලූ ආයෝජකයා පසුගිය වසර දහය පුරාවට උපරිවර්ග කාණ්ඩ තුන සඳහා මෙම සාමාන්ය වාර්ෂික ප්රතිලාභ ලැබෙනු ඇත:
- කෙටි කාලීන බැඳුම්කර අරමුදල්: 3.03%
- අතරමැදි කාලීන බැඳුම්කර අරමුදල්: 5.65%
- දිගු කාලීන බැඳුම්කර අරමුදල්: 8.53%
දිගු කාලීන බැඳුම්කර සඳහා ලැබෙන ප්රතිලාභ ඊටත් වඩා ශක්තිමත් වන්නේ ඇයි? මෙම ප්රතිඵලවලින් බොහොමයක් බැඳුම්කරවල 31 වසරක න්යෂ්ටික වෙළෙඳපොළේ අවසාන වාරය පිළිබිඹු විය. අනුපාත අඩු වන විට, දිගුකාලීන බැඳුම්කර වැඩි ඉහළ ප්රතිලාභ ලැබෙනු ඇත. කෙසේවෙතත්, අනුපාතය ඉහළ නැංවීමත් සමඟම, මෙම සම්බන්ධතාවය එහි හිස මත රඳා පැවතුනි. සම්පූර්ණ 2013 වසර සඳහා වූ වර්ෂය සඳහා, කෙටි, අතරමැදි සහ දිගු කාලීන කාණ්ඩ සඳහා පිළිවෙළින් 0.45%, -1.45, සහ -5.33% පිළිවෙළින්.
කූඩැල්ලා: ඕනෑම කාලයකදී මුළු ප්රතිලාභ වගු පවසන්නේ කුමක් වුවද, දිගුකාලීන වශයෙන් සාමාන්යයෙන් ඉහළ අස්වැන්නක් සඳහා සමාන වන නමුත්, එය වඩා වැඩි මුළු ප්රතිලාභයන් නොලැබේ .