මෙම ඉහළ ආෙයෝජිත මාදිලිය, ස්ෙටෝස් න්යායයන් ඔබට ෙහොඳම ෙව් ෙව්ද?
එසේම, ඔබ ආයෝජන උපාය මාර්ගයක් ක්රියාත්මක කිරීමට අවශ්ය නොවන අතර ඔබ සඟරාවේ ලිපියක් තුල සොයාගත් නව උණුසුම් නව ප්රවණතාවය සඳහා එය අත්හැර දැමීමට අවශ්ය බව සොයා. සෑම මාසයකම හොඳ රසවිඳින්න රසවත් නොවන්න.
කාලය පරීක්ෂා කරන ලද මූලික කරුණු වෙත යොමු වන්න.
තවත් හුරුපුරුදු මෙෆෝරා පාවිච්චි කිරීම සඳහා, ඔබ විලාසිතා සහ උපක්රම ආයාත කර ගැනීමෙන් ඔබට ගැලපෙන ඇඳුම් වැනි ය. ඔබ කිසිවක් මිල අධික හෝ සකස් කර නැත; ඔබ දිගු කාලීනව දිගු කාලීන (අවුරුදු 10 හෝ ඊට වැඩි) ඔබේ ආයෝඡන අරමුන දිගු වේලාවක් දිගු කාලයක් ගතවනු ඇත.
ඒ නිසා ඕනෑම දෙයක් සඳහා කැපවීම පෙර, එය ආහාර ආහාර, ඇඳුම් පැළඳුම් හෝ ආයෝජන ක්රමෝපායන් වේ දැයි, ඔබේ පෞද්ගලිකත්වය හා ශෛලිය සඳහා හොඳම ක්රියා කරන ආකාරය බලන්න. ආයෝජන ආරම්භක ක්රමෝපායන් 10 ක් ගැන සලකා බැලීමෙන් ඔබට ආරම්භ කළ හැකිය. ඒවායින් කිහිපයක්, න්යායික ක්රම, විලාසයන් හෝ උපක්රම, අන්යොන්ය අරමුදල් හෝ ETF කොටස් ගොඩ නගා ගැනීමට ඔබට උපකාර කළ හැකිය.
හොඳම ආයෝජන ක්රමවේද: මූලික විශ්ලේෂණය
අපි මුලික විශ්ලේෂණයෙන් පටන් ගනිමු. මෙය ආයෝජනය කරන ලද පැරණිතම හා වඩාත් මූලික ආකාරයේ ආකෘතියකි. මූලික කොටස් විශ්ලේෂණය සහ විශ්ලේෂණය සඳහා මූලික වශයෙන් (එක් එක් කොටස්, අන්යෝන්ය අරමුදල් තෝරාගැනීම වෙනුවට), මූලික විශ්ලේෂණය යනු ගුණාත්මක කොටස් තෝරාගැනීමේ අරමුණ සඳහා මූල්ය ප්රකාශ විශ්ලේෂණය කිරීම සඳහා ක්රියාකාරී ආයෝජන උපාය මාර්ගයකි.
මූල්ය ප්රකාශ වලින් දත්ත භාවිතා කරන්නේ ව්යාපාරයේ අතීත සහ වර්තමාන දත්ත සමඟ හෝ ව්යාපාරයේ අනෙකුත් ව්යාපාර සමඟ සංසන්දනය කිරීම සඳහාය. දත්ත විශ්ලේෂණය කිරීමෙන්, ආයෝජකයා කිසියම් සමාගමක කොටස්වල සාධාරණ තක්සේරු (මිල) වෙත පැමිණිය හැකි අතර එම කොටස් තොගය හොඳ මිලදී ගැනීමක් හෝ නො වේ.
හොඳම ආයෝජක උපාය මාර්ග: වටිනාකම ආයෝජනය කිරීම
අන්යොන්ය අරමුදල් සහ අන්යොන්ය අරමුදල් ආයෝජකයින් සඳහා වටිනා ආයෝජන කොටස් අන්යොන්ය අරමුදල් යොදා ගැනීමෙන් මූලික ආයෝජන ක්රමවේදය හෝ ශෛලිය භාවිතා කළ හැකිය. සරල පදනමින්, අගය ආයෝජකයෙකු "වට්ටම්" විකිණීමෙන් කොටස් සොයමින් සිටී. ඔවුනට අවශ්ය කේවට්ටනයක් සොයා ගැනීමට අවශ්යයි. වටිනාකමක් ඇති කොටස් සොයා බැලීමට හා සමාගමේ මූල්ය ප්රකාශයන් විශ්ලේෂණය කිරීමට කාලය වැය කිරීම වෙනුවට, අන්යොන්ය අරමුදල් ආයෝජකයෙකු සඳහා වටිනාකම් කොටස් තබා ඇති දර්ශක අරමුදල්, විනිමය වෙළඳාම් අරමුදල් (ETFs) හෝ ක්රියාශීලීව කළමනාකරණය කළ අරමුදල් මිලදී ගත හැකිය.
හොඳම ආයෝජන ක්රම: වර්ධනය ආයෝජනය
නමින් හඳුන්වන පරිදි, ආර්ථිකය වර්ධනය වෙමින් පවතින විට ආර්ථික වර්ධනයක් වෙළඳපොළ චක්රයේ පරිණත අවධි වලදී වර්ධනය වන කොටස් සාමාන්යයෙන් සිදු කරයි. වර්ධන මූලෝපාය මගින් නිරූපනය වන්නේ සෞඛ්ය සම්පන්න ආර්ථිකයන් තුළ සමාගම්, පාරිභෝගිකයින් සහ ආයෝඡන සියල්ලම එකවරම සිදු කරන බවයි. අනාගත වර්ධනය සඳහා එන්ට එන්ටම වැඩි බලාපොරොත්තු සම්භාරයක් ලබා ගැනීම සහ ඒ සඳහා වැඩිපුර මුදල් වියදම් කිරීමයි. නැවතත් තාක්ෂණික සමාගම් මෙහි හොඳ උදාහරණ වේ. ඒවා සාමාන්යයෙන් ඉහළ අගයක් ගනී. එහෙත් පරිසරය නිවැරදිව පවතින විට මෙම තක්සේරු වලින් ඔබ්බට වර්ධනය විය හැකිය.
වර්තමාන මිල ප්රවනතාවයන් මත ප්රාග්ධනය උපාය මාර්ගික උපාය මාර්ගයක් වන ආයෝජන ක්රමවේදයක් තුළ ආන්තික ආයෝජනයේ වර්ධනයක් ලබා ගත හැකිය.
බොහෝ විට, විශේෂයෙන්ම ආයෝජන මූලෝපායයන් සවිබල ගැන්වීමට සැලසුම් කර ඇති අන්යෝන්ය අරමුදල්වලින් අදහස් වන්නේ, "ඉහළ මිලක් හා ඉහළ මිලක්" ගැනීමයි. උදාහරණ ලෙස, අන්යෝන්ය අරමුදල් කළමණාකරුවෙකුට මිල ඉහල යාමේ ප්රවණතාව දිගටම පැවතුනහොත් අපේක්ෂා කරන ප්රවණතාවයන් පෙන්නුම් කර ඇති වර්ධන කොටස් සොයා ගත හැකිය.
හොඳම ආයෝජන ක්රමවේද: තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය
තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය මූලික විශ්ලේෂනයේ ප්රතිවිරුද්ධයයි සැලකිය හැකිය. තාක්ෂණික විශ්ලේෂණයන් භාවිතා කරන ආයෝජකයින් (කාර්මික වෙළඳුන්) බොහෝ විට අනාගත රටාවන් හා ප්රවණතා අනාවැකි පළ කිරීම සඳහා මෑත මිල ගණන් හා වර්තමාන වෙළෙඳ ප්රවණතා හඳුනා ගැනීමට ප්රස්තාර භාවිතා කරයි. වෙනත් වචනවලින් කිවහොත් අනාගත වෙළඳ පළ ව්යාපාර පිළිබඳ දර්ශකයක් ලෙස හඳුන්වන තාක්ෂණික වෙළඳුන්ට යම් සංඥා හෝ සංඥා ලබා දිය හැකි විශේෂ රටා සහ ප්රවණතාවයන් ඇත.
නිදසුනක් ලෙස, සමහර රටාවන්ට "හිස සහ උරහිස්" හෝ " කුසලාන සහ හැසිරවීම " වැනි විස්තරාත්මක විස්තර ලබා දී ඇත . මෙම හැඩගැසීම් හැඩගැසීමට හා පිළිගැනීමක් ආරම්භ වන විට, තාක්ෂණික වෙළෙන්දා විසින් රටාවෙහි අපේක්ෂිත ප්රතිඵල මත පදනම්ව ආයෝජන තීරණ ගත හැකිය. හෝ ප්රවනතාවයකි. ප්රාග්ධන හා රටා ප්රාග්ධනය වැඩිදියුණු කිරීමේ පියවරයන් සඳහා මූලික වශයෙන් තාක්ෂණික විශ්ලේෂණයේදී P / E අනුපාතය ලෙස සැලකේ.
හොඳම ආයෝජක උපාය මාර්ග: මිල දී ගන්න
"වෙලඳපොලෙහි කාලය" යනු ආයෝජකයින් මිලදී ගැනීම හා අල්ලා ගැනීම "වෙලඳපොල වෙලඳපොලට වඩා" වඩා විචක්ෂණශීලී ආයෝජන ශෛලියකි. ආයෝජන ක්රමයේ සුරක්ෂිතතාවය සහ දිගු කාලයක් සඳහා ආයෝජන සුරැකුම්පත් මිලදී ගැනීම මගින් උපයෝගී කර ගනී. ආයෝජකයා විශ්වාස කරන්නේ දිගුකාලීන කාලපරිච්ඡේදය තුළ විචලිතතාවයේ දීර්ඝ කාලීන ප්රතිලාභ සාධාරණ විය හැකි බවයි. මෙම උපායමාර්ගය නිරපේක්ෂ වෙලඳපොල කාලපරිච්ඡේදයට විරුද්ධ වන අතර සාමාන්යයෙන් අඩු මිල ගණන් යටතේ මිල දී ගැනීම සහ ඉහළ මිල ගණන් යටතේ විකිණීමේ අරමුණින් කෙටි කාලීනව ආයෝජකයෙකු මිලදී ගැනීම හා විකිණීම සිදු කරයි.
දිගු කාලපරිච්ඡේදය සඳහා දැරීම දිගුකාලීනව වෙළඳාම් කරන වෙනත් ක්රමෝපායන් සඳහා මිලදී ගැනීමේ සහ රඳවා ගැනීමේ ආයෝජකයා තර්ක කරනු ඇත. එබැවින් ආයෝජන කළඹෙහි සමස්ත ශුද්ධ ප්රතිලාභය වැඩි කරනු ලබන වෙළඳාම් වියදම් අවම වේ.
අඩු මිල ගණන් නඩත්තු කිරීම, නිෂ්ක්රිය ස්වභාවයක් නිසා අලෙවිකරණ මිල දී ගැනීමේ හා රඳවා ගැනීමේ උපාය මාර්ග භාවිතා කර ඇත.
කේන්ද්රීය හා චන්ද්රිකා : Core හා චන්ද්රිකා යනු පොදු සහ කාල පරික්ෂණ කරන ලද ආයෝජන කළඹේ ආකෘතියකි. එය "core" වලින් සමන්විත වන අතර, විශාල කොටස් නිකුතුවක් ඇති අන්යොන්ය අරමුදලක් වන අතර, ආයෝජන කළඹෙහි විශාලතම කොටස නියෝජනය වන අතර අනෙකුත් ආකාරයේ අරමුදල් "සැටලයිට්" අරමුදල් එක් එක් කොටස නිර්මාණය කිරීම සඳහා කුඩා කොටස් වලින් සමන්විත විය. S & P 500 දර්ශකය වැනි කාර්ය සාධනය සඳහා සම්මත මිනුම් දණ්ඩක් (ඉහළ ප්රතිලාභ) වඩා වැඩි වන අතර විවිධාංගීකරණයෙන් (ඔබේ බිත්තර විවිධ බඳුන්වල තබා ගැනීම) අවදානම අඩු කර ගැනීම මෙම සැලැස්මේ මූලික පරමාර්ථය වේ. සාරාංශගතව, ආයෝජක සඳහා පහළ මට්ටමේ අවදානමකින් ඉහළ සාමාන්ය ප්රතිලාභයක් ලබා ගැනීමට Core හා සැටලයිට් කළාපය බලාපොරොත්තු වේ.
ඩේව් රම්සි Portfolio : ජනප්රිය කතා ප්රදර්ශන සත්කාරක සහ සාමාන්යයෙන් ගෞරවනීය පෞද්ගලික මූල්ය ගුරු ඩේව් රම්සි දිගුකාලීනව ඔහුගේ සවන්දෙන්නන් සහ පංකා සඳහා ඔහුගේ පොදු අරමුදල් ආයෝජන ක්රමෝපායයන් හතරට සහාය දුන්නේය. ඩේව්ගේ ප්රඥාව ඔහුගේ සරළකමේ; ඔහුගේ සැපයුම හා මූල්ය ක්රම පහසුවෙන් අවබෝධ කර ගත හැකිය. කෙසේ වෙතත් ප්රඥාව එහි නැවතිමයි. මෙම අන්යෝන්ය අරමුදල් වර්ග හතර බොහෝ විට අරමුදල් නොපවතින අතර, එයින් අදහස් කරන්නේ සුළු විවිධත්වයක් ඇති බවයි. තවද, බැඳුම්කර සහ මුදල් වැනි අඩු අවදානම් සහිත වත්කම්, ආයෝජනවලින් සම්පූර්ණයෙන්ම නොපැවතී.
නවීන පශ්චාත් න්යාය : නවීන මාදිලියේ සිද්ධාන්තය (MPT) යනු ආයෝජන කළඹ ආයෝජන සඳහා උපරිම මට්ටමේ ප්රතිලාභ ලබා ගැනීම සඳහා ආයෝජකයා අවම අවධානම් මට්ටමක් ගැනීමට උත්සාහ කරන ආයෝජක ක්රමයකි. MPT හි මූලධර්ම අනුගමනය කරන ආයෝජකයෙකු ඉහත අංක 6 හි විස්තර කර ඇති පරිදි මූලික හා චන්ද්රිකා ප්රවේශයක් භාවිතා කළ හැකිය. ආයෝජන දර්ශනයේ කේන්ද්රය වශයෙන්, සෑම ආයෝජකයෙක්ම ඉහළම අවදානමකින් තොරව ඉහළම ප්රතිලාභය ලබා ගැනීමට කැමති වනු ඇත. නමුත් මෙය කළ හැක්කේ කෙසේද? කෙටි පිළිතුර නම් විවිධාංගීකරණය . MPT ට අනුව, ආයෝජකයෙකුට තනි වත්කම් වර්ගයක්, අන්යෝන්ය අරමුදලක් හෝ සුරක්ෂිතභාවයක් සහිත තනි බැංකුවක් වන අතර, වෙනත් වත්කම් වර්ග හෝ ආයෝඡන කිහිපයක් සමඟ ඒකාබද්ධ කළ විට, එහි සමස්ත අවදානම සමතුලිතතාවයෙන් සමතුලනය කර ගත හැකි වනු ඇත. යටින් පවතින වත්කම් හෝ ආයෝජන වලට වඩා අඩුය.
පශ්චාත්-නවීන පශ්චාත් න්යාය (PMPT) : PMPT සහ MPT අතර වෙනස අවදානම් නිර්වචනය කරන ආකාරය සහ එම අවදානම මත පදනම්ව අලුතෙන් ගොඩනගනු ඇත. MPT සමමිතික ලෙස අවදානම දක්වයි. විවිධාංගීකරණය වූ විවිධ ආයෝඡන ගණනාවකින් සමන්විත වන අතර, සාධාරණ ප්රතිලාභ ලබා ගැනීමට ඒකාබද්ධ වේ. අවදානම සහ ප්රතිලාභ පිළිබඳ විශාල චිත්රයක් වැඩි ය. PMPT ආයෝජකයෙක් අන්තරායකාරී ලෙස අවදානම දකිනවා; පාඩු ගැන ආයෝජකයින්ට හැඟෙන්නේ කෙසේද යන හැඟීම ගැන ඔවුන්ට හැඟෙන්නේ කෙසේද යන්න පිළිබඳ ප්රතිවිරෝධක කැඩපත් පිළිබිඹුවක් නොවේ. සෑම ආර්ථික හා වෙළඳපොල පරිසරය අද්විතීය වන අතර එය විකාශය වේ. ආයෝජකයින් හැම විටම සාධාරණව කටයුතු නොකරන බව PMPT නිරීක්ෂනය කරයි. එම නිසා PMPT විසින් ආයෝජකයන්ගේ අභිජනනය පිළිබඳ හැසිරීම් අංශයන් පිළිබඳව අවධානය යොමු කරයි. MPT අනුගමනය කරන ගණිතමය ආකෘතිය පමණක් නොවේ.
උපායශීලී වත්කම් වෙන් කිරීම : උපායශීලී වත්කම් වෙන් කිරීම මෙහි සඳහන් කළ බොහෝ ආකාරයේ සංයෝගයකි. ප්රධාන කොටස් තුන (කොටස්, බැඳුම්කර සහ මුදල්) යන මූලික ආයතනික වත්කම් තුනම ආයෝජනය කර ඇත්තේ ආයෝජකයින් විසින් ය. ආයෝජන දර්ශකයක් උපරිම ප්රතිලාභ ලබා ගැනීම සහ දර්ශකයක් වැනි සංසන්දනාත්මක දර්ශකයකට සාපේක්ෂව අවදානම අවම කර ගැනීමේ අරමුණින් එය ආයෝජනය කර ඇත. තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය සහ මූලික විශ්ලේෂණයන්ගෙන් මෙම ආයෝජන ස්තරය මූලික වශයෙන් අවධානය යොමු කරන්නේ වත්කම් වෙන් කිරීම සහ දෙවනුව ආයෝජන ආයෝජන තෝරා ගැනීමයි. උපායශීලී වත්කම් වෙන් කිරීම තෝරා ගන්නා ආයෝජකයාගේ දෘෂ්ටිකෝණයෙන් මෙම විශාල රූප දර්ශනය හොඳ හේතුවකි.
මෙම ලිපියේ පළමු කරුණ පුනරුච්චාරණය කිරීම. ආයෝජන උපාය මාර්ගයක් හෝ රටාවක් තෝරා ගැනීම ආයෝඡන තෝරා ගැනීම වඩා වෙනස් නොවේ: එක් එක් ආයෝජකයා අද්විතීය වන අතර හොඳම ක්රමෝපාය වන්නේ ඔවුන්ගේ අද්විතීය ආයෝජන අරමුණු සඳහා සහ එය අවදානම සඳහා ඉවසීම සඳහා හොඳම ක්රියාකරයි.
මෙම වෙබ් අඩවියේ තොරතුරු සඳහා සාකච්ඡා අරමුණු සඳහා සපයනු ලබන අතර ආයෝජන උපදෙස් ලෙස වැරදි අර්ථකථනයක් නොකළ යුතුය. මෙම තොරතුරු කිසිදු සුරැකුම්පත් මිලදී ගැනීම හෝ විකිණීම සඳහා නිර්දේශයක් නොවේ.