ආදායම අවබෝධ කර ගැනීම හා භාවිතා කරන ආයෝජකයින්ගේ වර්ග
මේවා ආයෝජන වරම් ලෙස හැඳින්වේ. අන්තිම එක - ආදායම ආයෝජනය කිරීම - මම මේ ලිපියෙන් ඔබ සමඟ කතා කිරීමට අවශ්යයි.
ආදායම් ආයෝජන ක්රමවේදයක් යනු කුමක්ද? එය ක්රියා කරන්නේ කෙසේද? එහි ප්රතිලාභ සහ අඩුපාඩු මොනවාද? විකල්පයක් ගැන කෙනෙකුට එය තෝරා ගන්නේ මන්ද? ශ්රේෂ්ඨ ප්රශ්න, සියල්ල. ආදායම් උපාය මාර්ගික සැලැස්මක් තුළ පවත්වාගත හැකි ආෙයෝජන ආෙයෝජන පිළිබඳ වඩා හොඳ අවබෝධයක් ඇතිව ඔබට ලබා ගැනීමට අප ඉඩ සලසමු. තවද ෙවනත් පොදු ප්රවේශයන්ෙගන් එකක් ෙතෝරා ෙනොෙගන ඔබට ඇතිවන වියදම් පිරිවැය.
1. ආදායම් ආයෝජන ක්රමවේදයක් යනු කුමක්ද?
"ආදායම් ආයෝජන ක්රමෝපාය" යන වාක්යාංශයේ සඳහන් වන්නේ , කොටස් හිමියන් විසින් ජනනය කරන ලද වාර්ෂික අක්රීය ආදායම උපරිම කිරීම සඳහා විශේෂයෙන් සකස් කර ඇති වත්කම් සංඛ්යාවකි . උද්ධමනය වෙනස් වීමෙන් පසු මිලදී ගැනීමේ බලය පවත්වා ගැනීමෙන් අඩු මට්ටමක සිටීම වැදගත්ය . තෘතීක උත්සුකතාවයක් වන්නේ වර්ධනය වන නිසා සැබෑ සැබෑ ලාභාංශ, පොලී සහ කුලී උද්ධමන අනුපාතය වඩා වේගවත්වෙමින් පවතී.
2. ආදායම් ආයෝජන ක්රමෝපායේ අරමුණ කුමක්ද?
ආයෝජකයන්ට ආදායම් මාර්ගයක් එකතු කර ගැනීමට හේතුව වන්නේ වර්තමානයේ වියදම් කළ හැකි වත්කම් ඉහළ මට්ටමක එකතුවක් එකතු කිරීමෙනි. බිල්පත් ගෙවීම සඳහා ගෙවිය හැකි මුදල්, සිල්ලර බඩු මිලදී ගැනීම, ඖෂධ මිලදී ගැනීම, පුණ්ය කර්ම වලට සහාය වීම , පවුලේ සාමාජිකයෙකුට උපකාර කිරීම හෝ වෙනත් ඕනෑම අරමුණක් සඳහා ගෙවිය හැකිය.
3. ආදායම් උපාය මාර්ගික Portfolio නිර්මාණය කිරීම සඳහා කුමන ආකාරයේ ආයෝජනයන් භාවිතා කරන්නේද?
විවිධ වත්කම් පන්තීන් අතර ඇති විශේෂිත වත්කම් වෙන් කිරීම, ප්රමාණයන් ප්රමාණය අනුව වෙනස් වන අතර, පොල්පතින් ඉටුවන කාලය තුළ ඇති පොලී අනුපාත හා වෙනත් සාධක ගණනාවක් වුවද, පොදුවේ කථා කිරීම, ආදායම් උපාය මාර්ගයන්ගෙන් කිසියම් සංයෝගයක් අවශ්ය වනු ඇත:
- භයානක ආර්ථික අවපාතය හා කොටස් වෙලඳපොල බිඳවැටීම් අතර පවා කොටස් සඳහා ලාභාංශයක් පවත්වා ගැනීම හෝ වැඩි කිරීම පිළිබඳ දීර්ඝ ඉතිහාසයක් ඇති සාම්ප්රදායික ශේෂ පත්ර සහිත ආරක්ෂිත, සුරක්ෂිත, ලාභාංශ ගෙවන නිල් චිප තොග
- භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කර, ආයතනික බැඳුම්කර සහ නාගරික බැඳුම්කර ඇතුළුව බැඳුම්කර සහ අනෙකුත් ස්ථාවර ආදායම් සුරැකුම්පත් ගිණුමේ බදු ලක්ෂණ මත පදනම්ව (නිද., ඔබ කිසි විටෙකත් රොත් IRA හෝ වෙනත් බදු ආරක්ෂණ පහසුකම් යටතේ බදු රහිත මුස්තීය බැඳුම්කර රඳවා තබනු නොලැබේ ඕනෑම සිතිය හැකි තත්වයන් )
- නිශ්චල දේපලක් (සමහර විට සීමිත වගකීම් සමාගමක් හරහා) හෝ නිශ්චල දේපල ආයෝඡන භාරකාරයන් ඇතුළුව නිශ්චල දේපල, REIT ලෙස හැඳින්වේ . මෙම සමාගම් දෙක සැලකිය යුතු ලෙස අවදානම් සහිත පැතිකඩක් පවතින අතර කළමනාකාරීත්ව කණ්ඩායම ප්රමාණවත් නොවන නමුත් ආයෝජකයාට ඔහුගේ හෝ ඇයගේ සාධාරණත්වය අඩු කර ගත හැකි වුවද, හොඳින් මිලට ගත් REIT මගින් සෑහෙන ධනය නිර්මානය විය හැකිය. නිදසුනක් වශයෙන්, 2008-2009 අවසන් වෙලඳපොලේ බිඳවැටීම තුලින්, සමහර REITs 60%, 70%, 80% + වත්කම් කපා හැරීම නිසා ඔවුන්ගේ වෙළඳපල වටිනාකම අහිමි විය. ලෝකයේ සුරැකුම්පත් මිලදී ගත් ආයෝඡකයින් මේ වන විට බිඳ වැටෙමින් තිබේ. ඇතැම් අවස්ථාවලදී සමස්ත මිල රැස් කිරීමේ දී සමස්ත ලාභාංශවල වටිනාකම එකතු කර ඇත. (නීති මගින් නියම කරන ලද පරිද්දෙන් 90% ආයතනික බදු වලින් නිදහස් කිරීම සඳහා සුදුසුකම් ලැබීමට ඔවුන්ගේ ශුද්ධ ඉපැයීම් ) දැන් දැන් 15% හෝ 20% + ලාභාංශ ඵලදාව එකතු කර ඇත.
- මාස්ටර් සීමිත හවුල්කාරිත්වය, හෝ MLPs . මේවා විශේෂයෙන් පොදු ප්රසිද්ධියක් උසුලන සීමිත හවුල්කාරිත්වයක් වන අතර, බදු සහනයකින් අතිශයින් සංකීර්ණ වන අතර, ක්ෂයවීම් හෝ අස්ථිර දීම වැනි දේවල් නිසා බදු වලින් බෙදාහැරීම් ආරක්ෂා කිරීමට හැකියාව ලබා දීම. MLPs ප්රධාන වශයෙන්, විශේෂයෙන් ම නොව, විශේෂයෙන් බලශක්තියෙන් යුත් කර්මාන්ත, විශේෂයෙන්ම ඒවායේ නල මාර්ග සහ පිරිපහදු වැනි බලශක්ති ප්රභවයන් තුල සොයා ගැනේ. ආදායම් බදු ආයෝජකයින් විකිණිය නොහැකි තත්ත්වයක් ඇති වුවද බදු ගෙවීමේ අරමුණු සඳහා ඒවා විකුණනු ලැබේ, ප්රාග්ධන ලාභ බදු පැනවීම හා බල කිරීම ඔබට මුදල් උපයන්න. මෙම තොරතුරු මෙම ලිපියේ විෂය පථයට බෙහෙවින් ඉක්මවා ඇති නමුත් MLPs ඔබ සතු නම්, වෙන් වෙන් වශයෙන් මුදල් තැරැව්කාර ආයතන හෝ භාරකාර ගිණුමක් සාදන්න. (ඔබට ප්රමාණවත් ප්රමාණයේ ශුද්ධ වටිනාකමක් තිබේ නම්, සහ අතිශයින්ම අවධානම් නොසලකා හැරීම සඳහා, ඔබ විශේෂයෙන් නිර්මාණය කරන ලද සීමිත වගකීම් සමාගමක් හරහා ඒවා තබා ගැනීමට අවශ්ය විය හැකිය.)
- කෞතුකාගාරය විශ්වාස කරයි. මේවා ප්රසිද්ධියේ ආයෝජක භාරකාර අරමුදල් වලින් වෙනස් වන අතර, බොහෝ අවස්ථාවන්හිදී වර්ධනය වීමට අවසර නොලැබේ. ඒ වෙනුවට කළමනාකරණය කළ යුතු වත්කම් එකතුවක් හා භාරකරු විසින් බොහෝ විට බැංකුවක් විසින් බෙදා හරින ලද ප්රාග්ධන රැස්වීම් පවත්වනු ලැබේ. මෙම භාරයන් තෙල් හා ස්වාභාවික ගෑස් ළිංවල හිමිකම සඳහා හිමිකම් ඇති අතර, ඒවා අතිශයින්ම අස්ථායීව තබයි. එපමණක්ද නොව, ඔවුන්ට නිමක් නැති ජීවිත තිබේ. ඔවුන් කල් ඉකුත්වන අතර ඔවුන් අතුරුදන් වනු ඇත, ඔබ විකුණනු ලබන විට භාණ්ඩය සඳහා ලැබීමට ඇති වටිනාකම පිළිබඳ සාම්ප්රදායික තක්සේරුවේ දී ඔප්පු කරන ලද සංචිතයන්ට සාපේක්ෂව තාර්කික මිලක් සාපේක්ෂව සාධාරණ මිල ගෙවීමට වග බලා ගත යුතුය. ඔබ බොහෝ විට මුදල් අහිමි වනු ඇති නිසා ඔබ ප්රවීණයෙකු නම් මිස එය ගමන් නොකරන හොඳම ප්රදේශයකි. කෙසේ වෙතත්, නියම තත්වයන් යටතේ, ඔවුන් නියම ශක්තියෙන්, ඛනිජමය හෝ භාණ්ඩ වෙලඳපොලවල් පිළිබඳ ගැඹුරු අවබෝධයක් ඇති කවුරුහරි ඒ සඳහා පුදුම මෙවලම් විය හැකිය.
- මුදල් වෙළෙඳපොළ ගිණුම්, මුදල් වෙළෙඳපොළ අන්යෝන්ය අරමුදල් සහ ඔවුන්ගේ විකල්ප . ඔවුන් එකම දේ නොවුණත් - මුදල් වෙළෙඳපොළ ගිණුමක් යනු බැංකුවක් විසින් සපයන ලද FDIC රක්ෂණයක් වන අතර, මුදල් වෙළෙඳපොළ අන්යොන්ය අරමුදල යම් ආකාරයක වත්කම් සඳහා ආයෝජනය කරන විශේෂිත ව්යුහගත අන්යොන්ය අරමුදලක් වන අතර කොටස් මිල නියම කරනු ලබයි උද්ධමනයට සාපේක්ෂව පොලී අනුපාත පොහොසත් වන විට, ඩොලර් 1.00 දක්වා, මෙම අතිරේක මුදල් දෙක අතිරික්ත අරමුදල් උකහා ගත හැකි විශිෂ්ට ක්රමයක් විය හැකිය. නිදසුනක් වශයෙන්, 1990 දී, ඔබ පහසුවෙන් මුදල් වෙළෙඳපොළ අරමුදල්වලින් 10%, 20%, 30% + මුදල් තැන්පත් කළ හැකි අතර ඔබේ කොටස් වල 4% හෝ 5% ක් රැස්කර ගත හැකි අතර සැබෑ කොටස් වතු හෝ වෙනත් බොහෝ වත්කම් පංති.
- බදු රහිත සහතික හෝ බුද්ධිමය දේපල (ප්රකාශන හිමිකම්, වෙළඳ ලකුණු, පේටන්ට් බලපත්ර, සහ බලපත්ර ගිවිසුම්) වැනි විදේශීය හෝ සාමාන්ය නොවන වත්කම්, ඔහු හෝ ඇය කරන්නේ කුමක්ද යන්න තේරුම් ගන්නා නියම පුද්ගලයා සඳහා රත්තරන් වේ. මම මෑතදී ගීත රචකයෙකු වූ ඩොලි අර්පොන් විසින් මගේ පෞද්ගලික බ්ලොග් එකේ සිද්ධි අධ්යයනයක් කළා. ඩොලර් මිලියන 450 සිට ඩොලර් 900 දක්වා ඇගැයීමට ලක් වූ පුද්ගලයෙකුගේ වාසනාව හිමිවූයේ 3,000 කට අධික ගීත රචකයන්ගේ පිටුබලය මතය. දැන් ටිකට් අලෙවි, හෝටල් නවාතැන්, ආපනශාලා, බලපත්ර අයිතීන් සහ සිහිවටනවලින් තම සාක්කුවට මුදල් පොම්ප කරයි. ඔබ කුමක් කරමින් සිටිනවාදැයි ඔබ නොදන්නාවා නම්, එය විනාශකාරී විය හැකි නිසා නොවේ.
- නිරන්තර ආරක්ෂාව සඳහා වූ ප්රධානතම ආරක්ෂිත අවස්ථාව වන විට FDIC රක්ෂණය සහ සුරැකුම් ගිණුම් සහ / හෝ එක්සත් ජනපද භාන්ඩාගාර බිල්පත්, බොහෝවිට පිළිගත හැකි මහා පරිමාණ මුදල් ප්රමාණය සමාන වේ. අනිකුත් වත්කම්, ලාභාංශ, පොලී, කුලී, බදු, බලපත්ර ගාස්තු හෝ වෙනත් බෙදාහැරීම් ජනනය කිරීම නතර කළහොත් ආදායම් උපායමාර්ගික ආයෝජන කළඹක් සඳහා අවම වශයෙන් වසර 3 ක් වටිනා ගෙවීම් පවත්වා ගැනීම සඳහා ප්රමාණවත් මුදල් ඇත.
4. ආදායම් උපයෝජන උපාය මාර්ගික Portfolio හි ප්රතිලාභ සහ වාසි මොනවාද?
ආදායම් උපාය මාර්ගයක් තෝරාගැනීමේ ඇති ලොකුම වාසිය වන්නේ ඔබ වැඩි මුදල් ප්රමාණයක් ලබා ගැනීමයි. විශාලතම අවාසිය නම් ඔබේ දේපල ඔබ විසින් ඉතිරි කරන මුදල් ආපසු ලබා නොදීම නිසා, අනාගත ධනය ගොඩක් නොලැබේ. AT & T හෝ Verizon වැනි සමාගමක් සඳහා සමාගමට ඉතා දුෂ්කර කාර්යයක් වන අතර එමගින් මුදල් ලාභාංශ තුල දොරටුවෙන් පිටතට ගෙන එනු ලබන අතර, එය සමස්තයක් ලෙස කොටස් වෙළඳ පළේ සමස්තයක් වශයෙන් ලබා දෙමින් වඩා දෙගුණයක් වැඩි වන අතර එය ව්යාපාරයක් මෙන් ක්ෂනිකව වැඩීමට Chipotle මෙක්සිකානු ග්රිල්, සැලකිය යුතු තරම් කුඩා වන අතර නව ස්ථාන විවෘත කිරීම සඳහා එහි ඉපැයීම් හිමි වේ.
මීට අමතරව, ආදායම් උපාය මාර්ගික ආයෝජකයෙකුගේ බදු සහන වැනි දේවලින් වාසි ගැනීම සඳහා වඩාත් දුෂ්කර වන අතර, අද බොහෝ ආදායම් ලබන මුදල් ආපසු ගෙවීමේ ස්වරූපයෙන් පැමිණෙනු ඇත, එනම් ලැබුණු වර්ෂය තුළ බදු ගෙවීම්.
5. ආෙයෝජන උපාය මාර්ග Portfolio සඳහා කුමන ආකාරෙය් ආයෝජකයින් කුමන ආකාරෙයන්ද?
අතිමහත් බහුතරයක් ආදායම් උපාය මාර්ග අනුගමනය කරන අයගේ කඳවුරු දෙකකට කඳවුරු දෙකකට වැටේ. පළමුවෙන්ම විශ්රාම ගිය කෙනෙකුට, විදුහල්පති ආක්රමණය කිරීමෙන් තොරව උපරිම මට්ටමේ සිට තම හෝ ඇයගේ මුදල් වලින් ජීවත් වීමට අවශ්යයි. මන්දගාමී වර්ධනය වෙමින් පවතින ඉහළ ගෙවුම් කොටස් , බැඳුම්කර , දේපළ වෙළඳාම් සහ වෙනත් වත්කම් සඳහා තෝරා ගැනීමෙන් ඔහු හෝ ඇය මෙය ලබා ගත හැකිය.
දෙවැන්න නම් යම් ආකාරයක වාසිදායක මුදලක් ලැබෙන පුද්ගලයෙකු - යම් ව්යාපාරයක් විකිණීම, ඥාතියෙකුගෙන් උරුමය ලබා ගැනීම, ලොතරැයි දිනාගැනීම යනාදියයි. මුදල් ඔවුන්ගේ ජීවන තත්ත්වයන් තුළ විශාල වෙනසක් ඇති වුවද, ඔවුන්ගේ ජීවිතයේ ඉතිරි කාලය සඳහා ඔවුන්ට අවශ්ය වනු ඇති නම්, ඔවුන්ට ආදායම් උපාය මාර්ගයක් ලෙස දෙවන හෝ තුන්වන රැකවරණ ගෙවීම් පත්රය ලෙස සේවය කිරීමට තීරණය කළ හැකිය. ඩොලර් 45,000 ක උපයාගත් කාර්යාල කළමනාකරුවෙකුට විවාහ වූ ඩොලර් 40,000 ක ගුරුවරියක් පින්තූරය බලන්න. ඔවුන් එකට එකතු කරන්නේ බදු ගෙවීමට පෙර ඩොලර් 95,000 ක් පමණි. දැන් ඔවුන් කෙසේ හෝ ඩොලර් 1,000,000 ක් පැමිණේ. 4% වාර්ෂික ගෙවීම් සිදු කරන ආදායම උපාය මාර්ගික උපාය මාර්ගයකින් ඉදිරියට යාමෙන්, ඔවුන්ගේ වාර්ෂික ආදායමෙන් ඩොලර් 40,000 ක් චෙක්පත් ලබා ගත හැකි අතර, ඔවුන්ගේ කුටුම්භ ආදායම ඩොලර් 135,000 ක් හෝ 42% ට වඩා වැඩි වනු ඇත. එය ඔවුන්ගේ ජීවන තත්ත්වයට විශාල වෙනසක් සිදු කිරීමට සහ ඔවුන් වැඩිහිටි විට පවා ප්රාග්ධනය පවා වඩා එය භුක්ති විඳින බව ඔවුන් සිතනවා ඇත. ඩොලර් 1,000,000 යනු විද්යාලයක් හෝ විශ්ව විද්යාලයක් වැනි බොහෝ පවුල් සම්පතක් ලෙස සේවය කරයි. වියදම් නොකළ මුදල් වෙනත් අරමුණු සඳහා වියදම් කළ හැකි මුදල් පමණක් නොවෙයි.