ග්ලෝබල් නිශ්චල දේපල වලට නිරාවරණය වීමෙන් ඔබේ Portfolio වෙන් කරන්න
මෙම ලිපියෙන් අපි අන්තර්ජාතික REITs වෙත යොමු කරමු. ආයෝජකයින්ට අවැසි පරිදි ඔවුන්ගේ අවධානම් විවිධාංගීකරණය කිරීමට සහ ඒවායේ ප්රතිලාභ වැඩිදියුණු කිරීම සඳහා ඒවා සලකා බැලිය යුතු වන්නේ ඇයිදැයි යන්න.
REITs යනු කුමක්ද?
දේපල වානිජ ආයෝජන භාරයන් (REITs) යනු තමන් සතු සමාගම් සහ බොහෝ විට සකිය ආදායම් මාර්ග නිපදවන වාණිජ නිශ්චල දේපල කළමනාකරණය කිරීමයි. මෙම දේපල හිමියාට අමතරව අමතරව සමහර REITs දේපල වෙලඳාමෙන් සුරක්ෂිත වන ණය සහ අනෙකුත් ණය බැඳීම් සඳහා ආයෝජනය කරයි. එක්සත් ජනපදය පුරා බොහෝ විශාල REIT කොටස් වෙළඳ හුවමාරු වලදී ප්රසිද්ධියේ වෙළඳාම් කරන ලද ආයතන.
බොහෝ විට ආයෝඡකයින්ට ආයෝඡනය සඳහා අති විශාල බහුතරයක් (90% +) බෙදා හරින තාක් දුරට, ආයතනික බදු වලින් වැළකී සිටීමට හැකි වන පරිදි විශේෂ බදු ප්රතිලාභ ලබා ගනී. ද්විත්ව බදුකරණය වැළැක්වීම, ව්යුහය මගින් අර්ථසාධක අරමුදල් බදු අලාභ ආයෝඡනය සඳහා භාවිතා කිරීමට හෝ ප්රාග්ධන ලාභ උපයෝජනය කිරීම සඳහා ආයෝජකයන්ට ලබා දෙන බවක් අදහස් නොකෙරේ.
REITs ආයෝජනය කරන්නේ ඇයි?
දේශීය හා විදේශීය වශයෙන් REIT වල ආයෝජනය කිරීමට බොහෝ වාසි ඇත. නිදසුනක් ලෙස, මොරිංස්ටාර්හි ආයෝජන ආයෝජන පර්යේෂණය වන ඉබ්බසන්සන් ඇසොසෙස්ටේස්, ආයතනික ආයෝජකයින්ගේ සමස්ත ප්රතිලාභය ඓතිහාසිකව වැඩිදියුණු කරන ලද අතර, කොටස් වෙළඳපොළ හා ස්ථාවර ආදායම් Portfolios යන දෙවර්ගයේම සමස්ත අවදානම අඩු කර ඇත.
එක්සත් ජනපද ආයෝජකයින් සඳහා ජාත්යන්තර REITs එක්සත් ජනපද වෙළඳ පොළට බැඳී නොමැති නිසා බොහෝ නඩු වලදී තවත් විවිධාංගීකරණයන් ඉදිරිපත් කරයි. අන්තර්ජාතික ආයෝජකයින් සඳහා REIT වලට ඔවුන්ගේ අදාල රටේ දේශීය වෙළෙඳපොළ සමඟ අඩු සම්බන්ධතා සංගුණකයන් ඇත. ඒකාබද්ධව මෙම ගුණාංග අන්තර්ජාතික REITs විවිධාංගීකරණ සඳහා විශිෂ්ට විකල්පයක් සපයයි.
ජාත්යන්තර REITs 101
ජාත්යන්තර REITs දැන් එක්සත් ජනපදයේ හා ඕස්ටේ්රලියාව තුල ඔවුන්ගේ සාර්ථක දිවියෙන් පසුව ලොව පුරා REITs බහුතරය නියෝජනය කරයි. මෙම සුරැකුම්පත් බොහෝ වාසි හා අවාසි ලබා දෙයි, නමුත් බොහෝ විවිධාකාර වූ ජාත්යන්තර ආයෝජන කළඹක් ඇත.
ජාත්යන්තර REIT ආයෝජකයන්ට බොහෝ වාසි ලබා දෙයි.
- උද්ධමනය හෙජිං - නිශ්චල දේපල ක්ෂයවීම් මධ්යයේ වුවත්, වටිනාකමකින් තොරව වටිනාකම් ගොඩනඟා ගැනීම නිසා නිශ්චල දේපල සුරැකුම් ආරක්ෂක වැටක් ලෙස සළකනු ලැබේ.
- ශක්තිමත් ලාභාංශ අස්වැන්නක් - බොහෝ REITs ආකර්ශණීය ලාභාංශ ඵලදාවක් ලබා දෙයි . මන්ද, සමාගම් බදු ආදායමෙන් බහුතරයක් බදු ගෙවීමට සමාගම්වලට අවශ්යය.
- කොන්සර්වේටිව් කළමණාකරණය - REITs සාමාන්යයෙන් ආයෝජකයින්ට ඔවුන්ගේ ආදායම බෙදාහැරිය යුතු බැවින්, වියදම් අඩු සුරතල් ව්යාපෘති සඳහා කළමනාකරණයට අඩු මුදල් ප්රමාණයක් ඇත.
- විවිධාංගීකරණය - ආයතනික වත්කම් සහ භූගෝලීය වෙනස්කම් හරහා පවත්නා කොටස් වෙළදාම විවිධාංගීකරණය කිරීම සඳහා REITs යනු විශිෂ්ට ක්රමයකි.
ඔවුන්ගේ ධනාත්මක ගුණාංග තිබියදීත්, අන්තර්ජාතික REITs සඳහා ආයෝජනය කිරීමට බොහෝ අවදානම් තිබේ:
- දේශපාලන අවදානම - ඉඩම් හිමිකම් සහ බදුකරණය, එක්සත් ජනපදයේ වඩා නිශ්චල දේ සංවර්ධනය වන ලෝකය පුරා ලොව පුරා බොහෝ රටවල උණුසුම් බොත්තම දේශපාලන ගැටලු විය හැකිය.
- ව්යවහාර මුදල් අවදානම් - හුවමාරු අනුපාතයන් ඕනෑම විදේශීය කොටස්, විශේෂයෙන්ම REITs, සැලකිය යුතු ලෙස දැකිය හැකි විශාල ලාභාංශ බෙදාහැරීම් සැලකිය යුතු ලෙස සැලකිය හැකිය.
- බදුකරණය අවදානම් - විදේශ ආයෝඡන වල ආයෝඡනය වන බදු ආදායම අතිශයින්ම අකාර්යක්ෂම වේ.
- ද්රවශීලතාව සහ විනිවිදභාවය - ජාත්යන්තර ආයෝඡනයි ආයෝජකයින්ට බොහෝ අවදානම්, විශේෂයෙන් කෙටි කාලීන කාල සීමාවන්ට බොහෝ අවදානම් තත්වයන් ඇති කළ හැකිය.
REITs ආයෝජනය කිරීමට හොඳම මාර්ග
ජාත්යන්තර REIT සඳහා ආයෝජනය කිරීමට පහසුම ක්රමය වන්නේ විනිමය ගනුදෙනු වන අරමුදල් (ETFs) භාවිතා කිරීමෙනි. සැලකිය යුතු ලෙස, මෙම ETF බොහෝ දෙනා ලාභාංශ ඵලදාවක් ලබා දෙන්නේ නැත, නමුත් ඕනෑම ලාභාංශ ප්රතිස්ථාපනය කිරීමෙන් ප්රාග්ධන ලාභ ලැබීමේ හැකියාව. මෙහි ප්රතිඵලයක් වශයෙන් ආයෝජකයින්ට ආකර්ශනීය අස්වැන්නක් ලබා ගැනීම සඳහා නිශ්චිත ආයෝජනයන් තෝරාගැනීම වඩා හොඳය.
වඩාත් ජනප්රිය ජාත්යන්තර REIT ETFs පහත දැක්වේ:
- ඩෝ ජෝන්ස් ග්ලෝබල් රියල් එස්ටේට් (RWO)
- WisdomTree ජාත්යන්තර නිශ්චල දේපොළ (DRW)
- ඩෝ ජෝන්ස් ඉන්ටර්නැෂනල් රියල් එස්ටේට් (RWX)
- iShares S & P දේපළ හිටපු එක්සත් ජනපද දේපල (WPS)
- iShares FTSE EPRA / NAREIT Dev නිශ්චල දේපල (IFGL)
Bottom Line
ජාත්යන්තර REITs යනු ලෝකය පුරා දේපල වෙලඳපොලවල් නිරාවරණය කිරීම හා විවිධාංගීකරණය කිරීම සඳහා විශිෂ්ට මාර්ගයකි. බොහෝ අවස්ථා වලදී අන්තර්ජාතික REIT හි ආයෝජනය කිරීමට ඇති හොඳම ක්රමය ETF භාවිතා කරයි. ඒවා එක්සත් ජනපද විනිමය හුවමාරු කර ගනිමින් තනි තනි විදේශීය ආයෝජකයන්ට වඩා වැඩි ද්රවශීලතාවයක් ලබා දෙයි.