ආදායම් ප්රකාශ මත විවිධ වර්ගයේ අවබෝධ කර ගැනීම
බොහෝ අවස්ථාවන්හිදී තිරසාර සාර්ථකත්වය සඳහා දෙකම සම්පූර්ණ කිරීම අවශ්ය වේ.
ඉහළ සහ පහළ රේඛා ආදායම් ප්රකාශයේ රේඛා අයිතම බලන්න
ආදායම් මාර්ග ප්රකාශනයක් විශ්ලේෂණය කරන්නේ කෙසේදැයි ඔබ මගේ පියවරෙන් පියවර පාඩම් කියවා ඇත්නම්, සමහර ආදායම් ප්රකාශයන් හෝ ලාභය සහ පාඩු හෝ ඒවායේ ඇතැම් අවස්ථාවලදී දන්නා පරිදි, අංශ වශයෙන් කඩා වැටේ. මුදුනේ, ඔබ විකුණුම් හෝ ආදායම් වලින් පටන් ගනී. සාමාන්යයෙන් එහි ගනුදෙනුකරුවන්ට භාණ්ඩ හෝ සේවා සපයන සමාගමක් විසින් උත්පාදනය කරනු ලබන මුදල් වෙත යොමු වේ. ඔබ ආදායම් ප්රකාශය තවදුරටත් පහතට යන විට විවිධ වියදම් හෝ ආදායම් හෝ විවිධ ආකාරයේ වියදම් පිළිබිඹු කිරීමට විවිධ ප්රමාණ ඉවත් කර හෝ සමහර අවස්ථාවන්හි එකතු කර ඇත. අවසානයේ ඔබ අවසානයට පැමිණෙන්නේ සාමාන්ය කොටස් වලට අදාළ ශුද්ධ ආදායම ලෙස හැඳින්වෙන සංඛ්යාවක් සොයාගත් කොන්ත්රාත්තුව වන අතර, කොටස්කාරයින්ට වියදම්, පොලී වියදම්, බදු, සුළුතර කොටස් ආදිය වැනි දේවල් ආපසු ලබා ගැනීමෙන් පසු ලාභ භුක්ති විඳිනු ලබන ලාභය වේ. කොටස්වලට මූලික හා පරිමාණය කළ ඉපැයීම යනුවෙන් හැඳින්වෙන යමක් ගණනය කිරීම සඳහා භාවිතා කරන එම සංඛ්යාවයි.
යමෙක් "ඉහළ පේළිය" වෙත යොමු කරන විට, ඔවුන් සාමාන්යයෙන් විකුණුම් හෝ ශුද්ධ විකුණුම් වෙත යොමු කරනු ලැබේ (අවසාන භාණ්ඩය සමහර භාණ්ඩ සඳහා ගැලපෙයි). උදාහරණයක් වශයෙන්, ඔබ සිනානබොන් ශාඛා ජාලයක් සතු නම්, ඉහළම රේඛාව ඔබ කුරුඳු රෝල් සහ කෝපි කෝප්ප විකිණීමෙන් කොපමණ මුදල් ප්රමාණයක් ලබා දෙනු ඇත. ඔබ කෙනෙකුට "පහළම රේඛාව" යනුවෙන් සඳහන් කර ඇත්නම්, සාමාන්යයෙන් සාමාන්ය කොටස් වලට අදාළ ශුද්ධ ආදායම ලෙස හැඳින්වේ නම්, බදු ගෙවීමෙන් පසු ශුද්ධ ලාභය (සමහර කුඩා ව්යාපාර හිමියන් විසින් "bottom line" බදු ක්රියාකාරී ඉපැයීම් නිසා ඔබට සන්දර්භය පැහැදිලි කිරීමට අවශ්ය වේ.
ඊට අමතරව ඔබ දැනගත යුතු වෙනත් කොන්දේසි සහ ලාභදායී සංකල්ප ඇත. විධායකයෙක්, විශ්ලේෂකයෙක්, ආයෝජකයෙක් හෝ ව්යාපාර හිමිකරු ලාභ ගැන කතා කරන විට, ඔහු හෝ ඇය විවිධ ලාභ වර්ග තුනකට යොමු කළ හැකිය:
- දළ ලාභය - දළ ලාභය යනු විකුණන ලද භාණ්ඩවල මුළු පිරිවැයයි . මෙහි දළ ලාභය ගැන ඔබට වැඩි විස්තර දැන ගත හැකිය.
- මෙහෙයුම් ලාභය - මෙහෙයුම් ලාභය යනු එය ක්රියාත්මක වන ක්රියාකාරි ක්රියාවලියෙන් ව්යවසායක මුළු පූර්ව බදු ආදායමයි. මෙය ගණනය කරනු ලබන්නේ දළ ලාභය හා විකුණුම්, සාමාන්ය සහ පරිපාලන වියදම් ලෙස වර්ගීකරණය කරන ලද දේවල් ආපසු ගැනීමෙනි. ෙමහි ෙමෙහයුම් ලාභය ගැන වැඩි විස්තර කියවිය හැකිය.
- ශුද්ධ ලාභය - සියලු වියදම්, බදු, පොලී සහ අනෙකුත් පිරිවැය ගෙවී ගොස් පසුව, පහළ බැරකම් ඇස්තමේන්තු, සහ පොත් වසා දමා ඇති පසු ලාභය පහත වැටීමයි. මෙහිදී ඔබට ශුද්ධ ලාභය ගැන වැඩි විස්තර දැනගත හැකිය .
තවද පුද්ගලයෙකු දළ ලාභය, මෙහෙයුම් ලාභය හෝ ශුද්ධ ලාභය ගැන සඳහන් කරන විට, යම් මුදලකට ප්රකාශිත සත්ය සංඛ්යාලේඛණය ගැන සඳහන් කළ හැකිය (නිදසුනක් ලෙස, "වර්ෂය සඳහා ඇති අගතිය අප ලාභය ඩොලර් මිලියන 1.2 කි"). නැතහොත් ලාභ අනුපාතිකය ලෙස හැඳින්වෙන සාපේක්ෂ මූල්ය අනුපාතයකට යොමු විය හැකිය.
විශේෂයෙන් ම ඔවුන් දළ ලාභ අනුපාතිකය, මෙහෙයුම් ලාභ ආන්තිකය හෝ ශුද්ධ ලාභ ආන්තිකයට යොමු විය හැකිය.
මුලික තක්සේරු විශ්ලේෂණය කිරීමට ලාභ සහ ලාභයේ මායිම් භාවිතා කරන්න
ඔබ ඉහළම රේඛාව සහ පහළම රේඛා අගයන් තේරුම් ගෙන ඇති පසු, ඔබ තවත් පියවරක් ඉදිරියට ගොස්, විවිධ සමාගම්වල මූලික අගයන් ඉටු කිරීමට ඒවා භාවිතා කරන්න. අද දවසේ මම මීට පෙර ලිපියක් යවමින් පීටර් ලින්ච්ගේ රහස්ය සූත්රය හැඳින්වූ අතර එය කොටස් මිලෙහි අගය වැඩි කිරීම සඳහා යාවත්කාලීන කරන ලදී. පුද්ගලයෙකුට "මිල අධික" එක් සමාගමකට තවෙකක් ලෙස සැසඳීමට උත්සාහ කිරීම සඳහා භාවිතා කළ හැකිය. -පද පදනම.
එම ලිපියෙහි ඇතුළත් වන ප්රමිතීන් තුන වන්නේ p / e අනුපාතය වන අතර එය සමාගමේ ශුද්ධ ආදායම සාපේක්ෂව කොතරම් මිල අධිකද යන්න පෙන්නුම් කරයි. PEG අනුපාතය , පාදක ලාභයේ වර්ධනය සඳහා p / e අනුපාතය වෙනස් කිරීමට උත්සහ කරයි. ලාභාංශ-පාදක කරගත් PEG අනුපාතය , ඊට වඩා තවත් පියවරක් ඉදිරියට යන අතර එය වර්ධනය පමණක් නොව, ලාභාංශ ආදායම ( සමස්ත ප්රතිලාභ උත්පාදනය කිරීමේදී එහි භූමිකාව ලබා දෙයි).
EBITDA ලෙස හැඳින්වෙන එක්තරා "ලාභයක්" ගැන සැලකිලිමත් වන්න
EBITDA පොලී, බදු, ක්ෂයවීම සහ ක්රමක්ෂය වීම පෙර ඉපැයීම වේ. සමාගමක් පොලී ගෙවීම්, බදු, ක්ෂයවීම හා ක්රමක්ෂය ගෙවීමට නොකළ හොත් එය සිදුකළ යුතු මුදල් ප්රමාණය එයයි. මේ වන විට ඔබ විසින්ම ඔබගෙන්ම මෙසේ විමසිලිමත් විය යුතුය. "ඔබ එම වියදම් නොසලකා හරිනු නොලබන්නේ නම්, ඒවා නොපවතින්නේ නම්, ඔවුන් තවමත් පවතිනවා."
හරියටම. ඔබේ ක්රෙඩිට් කාඩ්පත්, ඔබේ ආදායම් බදු සහ ඔබේ මෝටර් රථයේ ක්ෂයවීම යන වියදම ඔබ සැබෑ වියදමක් නොවන බව පෙනී යන බව පෙනේ. EBITDA ප්රමිතීන්ට අනුව, ඒවා නොපවතින. ඔබ නොදන්නවා නම්, මෙම සංඛ්යාව පිළිබඳව කතා කරන වෘත්තිකයන් බොහෝ දෙනා ඇසෙනු ඇතත්, එය ඉතාමත්ම වැදගැම්මකට නැති, වංචාකාරි සහ අර්ථවත් තොරතුරුවලින් එකකි. බොහෝ ආයෝජකයින්ට එය කිසිසේත්ම අවධානයට යොමු නොකිරීම මගින් වඩාත් හොඳය.
ඉහළ පෙළේ සහ පහළම ලාභයන් පිළිබඳ මනසෙහි තබා ගත යුතු දේ
ඔබ ආයෝජකයෙකු, කළමනාකරුවෙකු, ණය දෙන්නෙකු හෝ ව්යාපාර හිමිකරු වුවත්, ඉහළම රේඛාව සහ පහළම ලාභ ලාභ සංඛ්යා පිළිබඳ මතක තබා ගත යුතු ය.
පළමුවෙන්ම, ව්යාපාරයක් ඉහළම රේඛාව (විකුණුම්) ඉහළ නැංවීමට හැකි අතර, පහළම රේඛාව (ශුද්ධ ඉපැයීම්) අඩු කරගත හැකිය. සියලුම විකුණුම් ලාභදායී නොවේ. ඔවුන්ගේ අලෙවිය වේගයෙන් ඉහළ ගොස් ඇති නිසා සමාගම් කඩා වැටී තිබේ.
දෙවනුව, ව්යවසායය ඉහළම රේඛාව (විකුණුම්) අඩු කිරීමට හැකි අතර එහි පහළම රේඛාව (ශුද්ධ ඉපැයීම්) වැඩි කරගත හැකිය. ව්යාපාරයේ පිරිවැය කප්පාදුව, ස්වයංක්රීයකරණය සහ ව්යුහාත්මක වෙනස්කම් මගින් සමහර සමාගම්වලට හා කර්මාන්තවලට අඩු ආදායම්ලාභීන්ගේ මුදල් සම්භාරයක් ලබා ගැනීමට හැකි වී තිබේ.
තෙවනුව, සාමාන්යයෙන්, හොඳම දේ වන්නේ, ඉහළම රේඛාව හා පහළම රේඛාව ටැන්ඩිම් ලෙස වර්ධනය වන බවයි. කෙසේවෙතත්, බොහෝ ව්යාපාරවලට ඒවායේ ක්රියාකාරී ලීවරයක් ලෙස හඳුන්වන දෙයක් ලෙස හැඳින්වේ. පොලී අනුපාත ආවරණ අනුපාතය ලෙස හැඳින්වෙන යමක් ගැන මම ඔබට කීවෙමි. එහෙත් මූලික වශයෙන් යම් ව්යාපාරයක ස්ථාවර වියදම් තිබේ. කුලියට, සේවකයින්ගේ පඩි නඩි, ආලෝකය තබා ගැනීම සහ ජලය ක්රියාත්මක වන - එක් ඉහළ රේඛා සංඛ්යාවක් අඩු ලාභයක් කන්න. මෙය හරස් වූ පසු, මැජික් රේඛාවට ඉහලින් අතිරේක අලෙවිකරණයේ විශාල ප්රතිශතයක් කෙළින්ම පහළට වැටේ. වෙනත් ආකාරයකින්, වර්ධනීය විකුණුම් වඩා ලාභදායී වේ. බුද්ධිමත ආයෝජකයෙකුට මුදල් ආපසු ගැනීම සඳහා නරක ව්යාපාරයක් මිලදී ගැනීම සඳහා විශාල මුදලක් වැය කළ හැකිය. එයින් ඉහළ x [%] ක වැඩි වීමක් පහළට [10x]% දක්වා ඉහළ යනු ඇත රේඛාවයි.