ආරම්භකයින් සඳහා බැඳුම්කරවල ආයෝජනය පිළිබඳ දළ විශ්ලේෂණයක්
බොන්ඞ් යනු කුමක්ද?
පළමුවෙන්ම සිදුවන්නේ කුමක්ද? බැඳුම්කර යනු කුමක්ද? ඔබ බැඳුම්කරවල ඉගෙන ගත්තා 101 - ඔවුන් වැඩ කරන්නේ කෙසේද? එහි මූලික හැඩයෙන් යුත් බැඳුම්කරයක්, සාමාන්යයෙන් වැනිලා බැඳුම්කරයක් ණය වර්ගයකි. ආයෝජකයෙකු සිය හෝ ඇයගේ මුදල් රැගෙන යන අතර එය තාවකාලිකව බැඳුම්කර නිකුත් කරන්නා වෙත ලබා දෙයි. හුවමාරු වන විට, ආයෝජකයාට පූර්ව නියම කළ අනුපාතිකය ( කූපන් අනුපාතිකය ) සහ කලින් නියම කරන ලද කාලය (කූපන් දිනය) වෙත පොලී ආදායම ලැබෙනු ඇත. මෙම බැඳුම්කර කල් ඉකුත්වන දිනය (කල් පිරෙන දිනය) වන අතර එම අවස්ථාවේදී බැඳුම්කරයේ ප්රකාශිත අගය ගණනය කළ යුතුය. බොහෝ අවස්ථාවලදී, ඊ.ඊ ඉතුරුම් බැඳුම්කර වැනි එක්සත් ජනපද රජයේ ඉතිරිකිරීම් බැඳුම්කර සමහරක් සැලකිය යුතු ව්යතිරේකයක් සමග කල් පිරීමේ දී කල් පිරෙන බැඳුම්කර නතරවී ඇත.
සරල උපහැරණයක් උපකාරවත් විය හැකිය. සිතා බලන්න කොකේ-කෝලා සමාගම ආසියාවේ විශාල තේ සමාගමක් අත්පත් කර ගැනීමට ආයෝජකයින්ගෙන් ඩොලර් බිලියන 10 ක් ණයට ගැනීමට අවශ්ය විය. අනාගතයේදී එය වසර 10 ක කාලපරිච්ෙඡ්දය සඳහා අපේක්ෂිත කල්පිරීමේ දිනය සඳහා පොළී අනුපාතිකය අනුව 2.5% ක මිලක් නියම කිරීමට වෙළඳ පළ ඉඩ ලබා දෙයි.
සෑම බැඳුම්කරයක්ම ඩොලර් 1000 ක වටිනාකමකින් යුත් එකක් වන අතර එය අර්ධ වාර්ෂිකව ප්රායෝගික පොලී ගෙවීමට පොරොන්දු වෙනවා. ආයෝජන බැංකුවකින් මෙම බැඳුම්කර ආයෝජනය කරන ආයෝජකයින් වෙත ළඟා වේ. මෙම නඩුවේදී, කෝක් සමාගම බැඳුම්කර 10,000,000 ක් බැගින් ඩොලර් 100,000 බැගින් අලෙවි කිරීමට අපේක්ෂා කරන අතර එය අපේක්ෂිත මුදල ඩොලර් 10,000,000,000 දක්වා ඉහළ නැංවීමට අවශ්ය වනු ඇත .
එක් එක් ඩොලර් බැඳුම්කරය වසරකට ඩොලර් 25.00 ක පොලියක් ලැබෙනු ඇත. පොලී ගෙවීම් අර්ධ වාර්ෂිකව, එය සෑම මාස හයකට වරක් ඩොලර් 12.50 ක් පැමිණෙනු ඇත. සෑම වසරක් පාසා හොඳ නම්, වසර 10 අවසානයේදී, මුල් ඩොලර් 1,000 ක කාල පරිච්ජේදයේ ආපසු ලබා දෙනු ලබන අතර බැඳුම්කරය නතර වනු ඇත. ඕනෑම අවස්ථාවක ආයෝජකයා විසින් කල්පිරීමේ දී ගෙවිය යුතු පොලී ගෙවීම් හෝ පිරිවැය අගය නොලැබුණහොත්, බැඳුම්කරය පැහැර හැරීමකැයි කියනු ලැබේ. බැඳුම්කර නිකුත් කරන නීත්යානුකූල ගිවිසුම මත බැඳුම්කර දරන්නන් සඳහා සියලු ආකාර පිළියම් ලබා දිය හැකිය. මෙම නෛතික ගිවිසුමේ බැඳුම්කර නිකුතුවක් ලෙස හැඳින්වේ. අවාසනාවකට, සිල්ලර ආයෝජකයින් ඇතැම් විට තොග කොටස් වලින් 10K හෝ වාර්ෂික වාර්තා මෙන් නොව මෙම ලේඛන ඉතා දුෂ්කර විය හැකිය. ඔබේ තැරැව්කාරයා ඔබේ අවධානය යොමු කරවන ඕනෑම නිශ්චිත බැඳුම්කරයක් සඳහා අවශ්ය ලිපිගොනු සොයා ගැනීමට ඔබට හැකි වනු ඇත.
ආයෝජකයින්ට ලබාගත හැකි බැඳුම්කරවල විවිධ වර්ග මොනවාද?
කිසියම් සුවිශේෂී බැඳුම්කරයක විශේෂත්වය වෙනස් විය හැකිය - එදින අවසානයේදී, බැඳුම්කරය ඇත්ත වශයෙන්ම නිකුත් කරන්නා (ණයකරු) සහ ආයෝජකයා (ණය දෙන්නන්) අතර ඇති කරගත් ගිවිසුමක් විය හැකිය. එබැවින් ඔවුන් එකඟ විය හැකි නීතිමය විධිවිධාන න්යායාත්මකව බැඳුම්කර නිකුතුවට දැමිය හැකිය - ඇතැම් සාමාන්ය සිරිත් විරිත් හා රටාවන් කාලයත් සමග මතු වී ඇත.
- ස්වෛරී රාජ්ය බැඳුම්කර - මේවා ස්වෛරී ආන්ඩු විසින් නිකුත් කරනු ලබන බැඳුම්කරයි. ඇමරිකා එක්සත් ජනපදයේ මෙය එක්සත් ව්යවස්ථානුකූලව වගකීම් ඉටු කිරීම සඳහා බදුවලට ඇති බලය ඇතුළුව රටේ පූර්ණ විශ්වාසය හා බැරකම් මගින් එක්සත් ජනපද භාන්ඩාගාර බිල්පත්, බැඳුම්කර සහ නෝට්ටු වැනි දේවල් විය හැකිය. ඊට අමතරව, ස්වෛරී ආන්ඩු බොහෝ විට ඔවුන්ගේ ප්රධාන වගකීම් හැරුණු විට විශේෂිත බැඳුම්කර නිකුත් කරයි. රජයේ ආයතන විසින් නිකුත් කරනු ලබන නියෝජිත ආයතන බැඳුම්කර, බොහෝ විට විශේෂිත බලතල පැවරීම සඳහාත්, රජය විසින්ම තමන් විසින්ම ආධාරය ලබා ගැනීමේ උපකල්පනය භුක්ති විඳිමින් සිටියත් බොහෝ විට ඉහළ අස්වැන්නක් ලබා දෙයි. ඒ හා සමානව, අපි දැනටමත් සාකච්ඡා කර ඇති ඉතුරුම් බැඳුම්කර නියම තත්වයන් යටතේ විශේෂයෙන් රසවත් විය හැක. උදාහරණයක් වශයෙන්, උද්ධමනය අවදානමක් ඇති විට I ඉතුරුම් බැඳුම්කර . FDIC රක්ෂණ අවශ්යතා වඩා විශාල මුදල් සංචිත ඇති ඇමරිකානු පුරවැසියෙක් නම්, අරමුදල් උද්යාන කිරීම සඳහා ඇති එකම සුදුසු ස්ථානය වන්නේ TreasuryDirect ගිණුමයි. සාමාන්ය නීතියක් ලෙස, විදේශ බැඳුම්කරවල ආයෝජනයන් වැළැක්වීම වඩාත් සුදුසුය .
- නාගරික බැඳුම්කර - මෙම රාජ්ය සහ ප්රාදේශීය ආන්ඩු විසින් නිකුත් කරනු ලබන බැඳුම්කර වේ. ඇමරිකා එක්සත් ජනපදයේ, නගර දෙකක බැඳුම්කර බොහෝ දේ ඉටු කර ගැනීම සඳහා බදු නිදහස් කර ඇත. පළමුවෙන්ම, නගර සභාව සඳහා අඩු පොලී අනුපාතයක් ගෙවීමට අනිවාර්යෙන්ම (ගෙවිය යුතු බැඳුම්කරයක් සහිත නාගරික බැඳුම්කරයක් සංසන්දනය කිරීම සඳහා, නගරයට බදු ගෙවිය හැකි සමාන අස්වැන්නක් ගණනය කළ යුතුය. මෙම ඡේදයේ කලින් සඳහන් කර ඇති ලිපියෙහි විස්තර කර ඇති). වෙනත් වැදගත් හේතුන් සඳහා වැඩි මුදල් ප්රමාණයක් නිදහස් කිරීම සඳහා බර ලිහිල් කිරීම. දෙවනුව, මාර්ග සංවර්ධනය, මාර්ග, පාලම්, පාසැල්, රෝහල් සහ තවත් මූල්ය පහසුකම් වැනි සිවිල් ශිෂ්ටාචාර දියුණු කිරීම සඳහා ආයෝජකයින්ට ආයෝජකයන් දිරිමත් කරයි. අවදානම් සහිත නාගරික බැඳුම්කර ඉවත් කිරීමට විවිධ ක්රම තිබේ . ඔබ ඔබේ රොටි IRA හි කිසි විටෙකත් නාගරික බැඳුම්කරයන් නොකරන බවට වග බලා ගන්න. වැඩි විස්තර දැනගැනීම සඳහා ආදායම සඳහා මහන බැඳුම්කරවල ආයෝජනය කිරීම ගැන සලකා බැලීමට හේතු 3 ක් කියවන්න.
- ආයතනික බැඳුම්කර - මෙම සමාගම් , සමාගම් හවුල්කාර සමාගම් , සීමිත වගකීම් සමාගම් සහ වෙනත් වාණිජ ආයතන විසින් නිකුත් කරනු ලබන බැඳුම්කර වේ. ආයතනික බැඳුම්කර බොහෝ විට වෙනත් වර්ගවල බැඳුම්කරවලට වඩා වැඩි අස්වැන්නක් ලබා දෙයි, නමුත් බදු කේතය ඔවුන්ට වාසිදායක නොවේ. සාර්ථක ආයෝජකයෙකුට, ෆෙඩරල්, ප්රාන්ත සහ පළාත් පාලන ආන්ඩු වලට සිය හෝ ඇයගේ සමස්ත පොලී ආදායමෙන් 40% සිට 50% ක් ගෙවා අවසන් කිරීම මගින් බදු ගෙවීමේ ක්රමයට අනුව, යම් ආකාරයක උල්ලංඝනයක් හෝ නිදහස් කිරීම් උපයෝගී කර ගත හැකිය. නිදසුනක් වශයෙන්, නිවැරදි තත්වයන් යටතේ, සංගත බැඳුම්කර SEP-IRA තුළ අත්පත් කර ගැනීම සඳහා ආකර්ෂණීය තේරීමක් වනු ඇත. විශේෂයෙන් ම ඒවා වෙළඳ පොල භංගත්වයක් තුල මහා පරිමානයෙන් දියකර හැරීම නිසා ඔවුන්ගේ සැබෑ වටිනාකමට වඩා බෙහෙවින් අඩු මිලකට ලබා ගත හැකිය. 2009 දී සිදු විය. වැඩි විස්තර දැන ගැනීම සඳහා ආයතනික බැඳුම්කර 101 කියවන්න.
බැඳුම්කරවල ආයෝජනය කිරීමේ ප්රධානතම හේතුව කුමක්ද?
බැරකුම් ලැයිස්තුවෙන් ඈත් වුවද, බැඳුම්කරවල ආයෝජනය කිරීමේ ප්රධාන අවදානමක් වනුයේ:
- ණය අවදානම - ණය අවදානම යනු ඔබේ පොරොන්දු වූ විදුහල්පති හෝ පොළී නොලැබෙන බවට නිකුත් කරන ලද නොහැකියාව හෝ අකැමැත්ත නිසා, ගිවිසුම් සහතිකය ලද කාලය තුළ ය. ආයෝජන අනුපාත බැඳුම්කර හා පරණ බැඳුම්කර දෙකට පුළුල් බැඳුම්කර වර්ග දෙකකට බැඳුම්කර වර්ගීකරණය මඟින් ක්රෙඩිට් අවදානමක් ඇත. නිරපේක්ෂතම ඉහළම ආයෝජන ශ්රේණියේ ආයතනික ත්රිත්ව AAA වර්ගීකරණ බන්ධනයකි . සියලු තත්වයන් යටතේ, බැඳුම්කර ශ්රේණිගත කිරීම වඩා ඉහළින්, පෙරනිමි අගයට වඩා අඩුය. එබැවින් හිමිකරුට හිමිවන පොලී අනුපාතය අඩු වනු ඇත. අනෙකුත් ආයෝජකයින්ට වඩා වැඩි ආරක්ෂණ ජාලයක් සඳහා ඉහළ මිලක් ගෙවීමට කැමැත්තෙන් පසුවන බැවින් මූල්ය අනුපාතයන් මගින් මනිනු ලැබේ. නිශ්චිත බැඳීම් ශුද්ධ වාරික හා මුදල් ප්රවාහයෙන් හෝ පොලී අනුපාත ආවරණ අනුපාතය මගින් ආවරණය කර ඇති වාර ගණන වේ.
- උද්ධමනය අවදානම් - පුළුල් උද්ධමනයකට තුඩු දෙන ප්රතිපත්තිය, හිතාමතා හෝ නොසැලකිලිමත් ලෙස ප්රතිපත්ති සම්පාදනය කිරීමට සෑම විටම අවස්ථාවක් තිබේ. ඔබට විචල්ය අනුපාත බැඳුම්කරයක් නොමැති නම් හෝ බැඳීම තුළ යම් යම් ආකාරයේ ආරක්ෂිත ක්රමයක් තිබේ නම් උද්ධමනය ඉහළ මට්ටමක පවතී නම්, ඔබ මිලදී ගැනීමේ බලය විනාශ කළ හැකි අතර, මූලික භාණ්ඩ හා සේවා සඳහා මිල වැඩි වන ලෝකයක ජීවත් වීමට ඔබට හැකි වනු ඇත ඔබ ඔබේ විදුහල්පති වෙත ආපසු පැමිණි විට ඔබ අපේක්ෂා කළ හැකිය.
- ද්රවශීලතා අවදානම - බොහෝ ප්රධාන නිල් චිප තොගයන්ට වඩා බැඳුම්කර බොහෝ දුරට අඩු දියර වේ. මෙයින් අදහස් වන්නේ, එක් වරක් අත්පත් කර ගත් විට ඔබට ඉහළම ඩොලරයක් විකිණීමෙන් අසීරු වේවි. ඔබ ඔබේ පරිණාමය සඳහා කල් පිරෙන තුරු රඳවා තබා ගැනීමට බැඳුම්කරවලට තනි තනි බැඳුම්කර මිලට ගැනීම සීමා කිරීමට සෑම විටම පාහේ සුදුසුය. සැබෑ ජීවිතාරම්භයක් ලබා දීම සඳහා මා මෑතදී 2027 දී පරිණත කිරීමට නියමිතව ඇති එක්සත් ජනපදයේ ප්රධාන දෙපාර්තමේන්තු ගබඩාවක් සඳහා කිසියම් බැඳුම්කරයක් විකිණීම සඳහා උපකාර කිරීමට මා කටයුතු කළෙමි. එම බැඳුම්කරවල වටිනාකම ඩොලර් 117.50 කි. අපි බැඳුම්කර මේසයට ඇමතුමක් ලබා දුන්නා - ඔබට අන්තර්ජාලය හරහා බොහොමයක් බැඳුම්කර වෙළඳාම් කළ නොහැකි අතර, ඔවුන් අප වෙනුවෙන් ලංසු ඉල්ලීමක් ඉදිරිපත් කළෙමු. ඕනෑම කෙනෙකුට ඉදිරිපත් කිරීමට කැමති වූයේ ඩොලර් 110.50 කි. මෙම පුද්ගලයා ඔවුන් සමඟ හවුල් වීමට වඩා බැඳුම්කර රඳවා ගැනීමට තීරණය කළ නමුත්, ඕනෑම මොහොතක අවස්ථාවක ඉහත සඳහන් කළ බැඳුම්කර වටිනාකම අතර එවැනි විෂමතාවක් ඇතිවීම අසාමාන්යය. එය ඔබට ඇත්තටම ලබාගත හැකි දේ කුමක්ද? බැඳුම්කර පැතිරීමක් ලෙස හැඳින්වෙන වෙනස, ඔවුන් පරිස්සම් නොකරනවා නම්, ආයෝජකයින්ට හානියක් විය හැකිය . ආයතන වලින් වඩාත් හොඳ මිල ගණන් ලබාගත හැකි බැවින් මේ හේතුව නිසා මේ සඳහා විශාල වශයෙන් වාරණ වෙළඳාම් කිරීම සැමවිටම හොඳය.
- නැවත ආයෝඡන අවදානම - ඔබ බැඳුම්කරයක් ආයෝජනය කරන විට, ඔබට ලැබෙන පොලී ආදායම නිතිපතා යවනු ලැබේ (සමහර බැඳුම්කර, ශුන්ය කූපෝ බැඳුම්කර ලෙස හඳුන්වන අතර, පොලී හෝ ආදායම් චෙක්පත් හෝ ඍජු තැන්පතුවක් ලෙස බෙදා හරිනු නොලැබේ. , කල්පිරීමේ කාලය තුළ ඵලදායී ලෙස උචිත වන අතර පොළිය ගෙවීමේදී එකවර ගෙවන විට) ඒවායේ වටිනාකම අනුව අනුපාතිකය හා සසඳා බැලීමේදී විශේෂයෙන් ගණනය කරනු ලබන වට්ටමක් නිකුත් කරනු ලැබේ. එහෙත්, ඒ සඳහා ඔබට අන්තරායක් තිබේ. කලින් කලට ඔබට පුරෝකථනය කළ නොහැකිය. එම මුදල් නැවත ලබා ගැනීමට ඔබට හැකි වනු ඇත. පොලී අනුපාත සැලකිය යුතු ලෙස පහත වැටී තිබේ නම්, ඔබේ නැවුම් පොළී ආදායම ඔබ භුක්ති විඳින වඩා අඩු ප්රතිලාභ ලබා දෙන බැඳුම්කරවල වැඩ කිරීමට සිදු වනු ඇත.
අතිරේක බන්ධන අන්තරායන් සොයා ගැනීම ඇතුළුව මෙම මාතෘකාව පිළිබඳ වැඩි විස්තර දැනගැනීම සඳහා හය අවදානම කියවා සෑම බැඳුම්කර ආයෝජකයෙකු සලකා බැලිය යුතු ය .
ඔබේ Portfolio කොටස් බොහොමයක් බැඳුම්කරවල ආයෝජනය කළ යුතුද?
නිශ්චිත බැඳුම්කර වත්කම් වෙන් කිරීම නිශ්චය කිරීම, මගේ බැඳුම්කර මාදිලියේ බැඳුම්කරවල ආයෝජනය කළ යුතු ලිපි මාලාවක ආවරණය කර ඇත. , ඔබ ඔබේ තත්වයට ගැලපෙන බව ඔබට හැඟෙන විට එය භාවිතා කළ හැකි මූලික නීතියක් බිඳී ඇති ඉක්මන් සහ පහසු කියවීමයි.
බොන්ඩ් අරමුදල යනු කුමක්ද?
තනි තනි බැඳුම්කර ගැනීමට අවශ්ය නොවන ආයෝජකයින්ට වුවද තවමත් ස්ථාවර ආදායම් සංරචකයක් තම ආයෝජන කළඹට ආශිර්වාද කරන අතර, සම්ප්රදායික අන්යොන්ය අරමුදලක් හෝ ETF වැනි ව්යුහගත අරමුදලක් වැනි සංයුක්ත ගොඩනැඟිල්ලක් සලකා බැලීමට අවශ්ය වනු ඇත .
බැඳුම්කර පිළිබඳ වැඩි විස්තර
කොටස් වෙළඳ පළේ සාපේක්ෂ මිල ගණන් මැන බැලීම සඳහා එක් ප්රයෝජනවත් ක්රමයක් වනුයේ කොටස්වල ආදායම් ඉපැයීම් සඳහා දීර්ඝ කාලීන භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කර පොලී සංසන්දනය කිරීමයි . මෙය වැදගත් වන්නේ ඇයි කියා දැනගැනීම සඳහා වෙලඳපොල කාලසීමාව, තක්සේරු කිරීම හා ක්රමානුකූල මිලදී ගැනීම් කියවන්න.