මුනිෂ් ඔබ වෙනුවෙන් හරිද?
බදු නිදහස් බදු බැඳුම්කරයක් පිළිබඳ අදහස මුලින් ම හොඳට පෙනෙන්නට තිබුණත්, බදු නිදහස් කිරීම්වල මූලික ප්රතිලාභය ඉහළම බදු කුලියෙහි අය විසින් ලබා ගනී. නාගරික බැඳුම්කරයන්ට වඩා වැඩි බදු ගෙවීමට පෙර බදු ගෙවීමට නැඹුරුවීම නිසා බදු බැඳුම්කරවල ආයෝජකයින්ට වඩා අඩු බදු පැනල තුළ ආයෝජකයින්ට වඩා හොඳ විය හැක. වෙනත් වචන වලින් කිවහොත්, අඩු වරප්රසාදලාභීන් සඳහා, මුනිවරුන්ගේ බදු සහන බැඳුම්කරයන්ගේ අඩු අස්වැන්න කපා හැරීමට තරම් ප්රමාණවත් නොවේ.
මෙම ක්රියාමාර්ගය වඩාත් යෝග්ය වන්නේ කුමක්ද යන්න තීරණය කිරීම සඳහා පහසු ක්රමයක් වන්නේ මෙම සරල ද්විත්ව ක්රියාදාමය හරහා විශේෂිත බැඳුම්කරයක බදු අනුපූරක අස්වැන්නක් (TEY) ගණනය කිරීමයි.
පළමුවෙන්ම, ඔබේ බදු අනුපාතය භාවිතා කිරීම සඳහා ඔබේ බදු අනුපාතිකය ප්රතිස්ථාපනය කරන්න. ඔබ 28% ක් ගෙවුවොත්, ප්රතිසමූලිකය 1 - .28, හෝ .72 (72%) එකකි.
දෙවනුව, බදුවලින් නිදහස් බදු අනුපාතයේ අස්වැන්න සොයා ගැනීම සඳහා මෙය බෙදිය යුතුයි. මෙම බැඳීම 4% ඉපැයිය හැකි නම්, සමීකරණය: 4.0 කින් හෝ 72 කින් හෝ 5.56% කින් වෙන් කර ඇත.
මෙම ක්රියාවලිය ගැන වැඩි විස්තර දැනගත හැකි අතර, බදු සහගත බදු අනුපාතය ගණනය කිරීම සඳහා වන මගේ ලිපියෙහි, බදු සහ සුරැකුම්පත් සුරැකුම්පත් සමඟ සංසන්දනය කිරීමේදී මතක තබා ගත යුතු විශේෂිත කරුණු කිහිපයක්.
Munis සහ IRAs හොඳ මිශ්රයක් නොවේ
ඔබ මුනිවරු නිවැරදිව ඇත්දැයි තීරණය කිරීමේදී ආයෝජනය කිරීමට ඔබ භාවිතා කරන ගිණුමේ වර්ගය සලකා බැලීම වැදගත් වේ.
බදු කළ හැකි ගිණුමක් භාවිතා කරන අය, මුනිවරුන්ගේ බදු නිදහසෙන් පූර්ණ ප්රතිලාභ ලබාගනු ඇත. කෙසේ වෙතත් IRA හෝ 401 (k) වැනි බදු ලෙස කල් පිරෙන ගිණුමක් භාවිතා කිරීම එවන් ගිණුම්වල පොලී ආදායම දැනටමත් බදු නිදහස් කර ඇත. බදු වලින් කල් ඉකුත් වූ ගිණුමක දී මුනිෂ් හි ආයෝජනය කිරීමට එරෙහිව නීතියක් නැත. එහෙත් ආයෝජකයෙකුට එය තෝරා ගැනීමක් හෝ බදු ගෙවිය හැකි ගිණුමක් හරහා ආයෝජනය කිරීමක් නම්, අන්තිම පාඨමාලාව වඩා අර්ථාන්විත වනු ඇත.
නාගරික බැඳුම්කරවල ප්රතිලාභ හා අවදානම්
යම් යම් වර්ෂයකදී, නාගරික බැඳුම්කර වඩා පුළුල් ආයෝජක ශ්රේණිගත කිරීමේ බැඳුම්කර වෙළඳ පොළේ දිශාවට සමාන ආකාරයෙන් ප්රතිලාභ ලබා දීමට නැඹුරු වේ. 1991 වර්ෂයේ සිට 2013 දක්වා කාලය තුළ බාර්ක්ලේස් මහ නගර බැඳුම්කර දර්ශකයේ ප්රතිලාභයන් පෙන්නුම් කරන්නේ 2013 වසරේ සිට 2013 වසර දක්වා වූ කාලය තුලදීය. මේ අනුව, පසුගිය දින 23 තුල, 19 වසර තුල 19 වසර තුල ධනේශ්වර ප්රතිපාක්ෂය 19% ක් (17.46%) (1995) % (1994) සහ සාමාන්ය දිනක ආදායම 6% ක් පමණ වේ.
නාගරික බැඳුම්කරවල කාර්ය සාධනය මූලික සාධක තුනක් මගින් මෙහෙයවනු ලැබේ:
- පොලී අනුපාත අවධානම : සාපේක්ෂව බැඳුම්කර වෙළෙඳපොළ උච්චාවචනයන් නාගරික බැඳුම්කර වෙළෙඳපොළ තුළ කාර්ය සාධනයට බලපාන අවදානම මෙයයි. 2009-2012 කාල පරිච්ඡේදයේ දී ඔවුන් එක්සත් ජනපද භාන්ඬාවන් මත අස්වැන්න අඩුවූ විට, එය මුනිෂ් සඳහා ධනාත්මක පසුබිමක් නිර්මාණය කිරීමට උපකාරී වේ. (මතක තබා ගන්න, මිල සහ අස්වැන්න ප්රතිවිරුද්ධ දිශාවන් ඔස්සේ ගමන් කරන්න ). ඒ සමගම, භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කරවල වැඩිවන කාල පරිච්ෙඡ්දයන් - 2013 දී බාක්ලේස් නාගරික බැඳුම්කර දර්ශකය -2.55% ක් ආපසු පැමිණි විට, නාගරික බැඳුම්කර සඳහා හිස පිටුපෑවේය.
- ක්රෙඩිට් අවදානමක් : නිකුත් කරන්නෙකු විසින් ණය පැහැර හරින ලද අවදානමට ලක්වීමේ අවදානම එහි බැඳුම්කරයන්ගේ කාර්ය සාධනයට බලපානු ඇති බවට ණය අවදානම පවතී. උදාහරණයක් ලෙස ශක්තිමත් බදු ආදායමක් දකින්න ලැබෙන නගරයක් එහි මිල මත ධනාත්මක බලපෑමක් දකිනු ඇත. එනමුත් වැඩිවන මූල්ය අවදානමක් ඇති බවට පෙනෙන කෙනෙකුට අහිතකර ලෙස බලපානු ඇත.
ණය අවදානමට අමතරව නාගරික බැඳුම්කර නිකුතුවේ සාමාන්ය ණය සුදුසුකම් පිළිබඳ පුළුල් ආර්ථීක තත්ත්වයන් ඇති විය හැකි බලපෑම ඇතුළත් වේ. උදාහරණයක් වශයෙන්, ආර්ථිකය හා නිවාස වෙලඳපොල ශක්තිමත් වන විට, ආයෝජකයින් සාමාන්යයෙන් නගරසභාව නිකුත් කරන මූල්ය ශක්තියට වඩා වැඩි විශ්වාසයක් දිනා ගත හැකිය. අනෙක් අතට, අවපාතයක් කෙරෙහි විශ්වාසය අඩු වන අතර ආයෝජකයින්ට ඉහළ අස්වැන්නක් ලබා ගැනීමට (සහ අඩු මිල) සඳහා හේතු වේ. භාණ්ඩාගාර බැඳුම්කර පහත වැටීම හා ආයෝජන ශ්රේණියේ බැඳුම්කර 5.5% ක් පමණ ආපසු හැරී ගියද, නාගරික බැඳුම්කර එම වර්ෂයේ මූල්ය අර්බුදයේ පුළුල් බලපෑම පිලිබඳව කනස්සල්ලට හේතු වී ඇත.
- සිරස් අවදානමක් : නාගරික බැඳුම්කරවල මූලික නාම අවදානම නිසා හෝ ආයෝඡකයින්ගේ විශ්වාසය නැතිවී යාමේ අවදානමක් ඇත. උදාහරන වශයෙන් 2008 මූල්ය අර්බුදය පමණක් නොව, 1994 ඔරේන්ජ් ප්රාන්තයේ බංකොලොත්කම ද, 2010 දී නාගරික ගෙවීම් පැහැර හැරීමේ "රැල්ල" පිලිබඳ අනාවැකි මැඩ්රිත් විට්නි විසින් අනාවැකි පල කරති. කෙසේ වෙතත්, සාමාන්යයෙන් ප්රධාන ශීර්ෂපාඨ අවදානම සම්බන්ධ විකුනා දැමීම් බලගතු මිලදී ගැනීමක් බව ඔප්පු වී ඇත භයානක වීමට හේතුවක් නොවෙයි.
මෙම කරුණු සැලකිල්ලට ගනිමු " නාගරික බැඳුම්කරවල අවදානම් " යන ලිපියේ වැඩි විස්තර.
මහ නගර බැඳුම්කරවල ආයෝජනය කරන්නේ කෙසේද?
නාගරික බැඳුම්කරවල ආයෝජනය කිරීම සඳහා ආයෝජකයින් සාමාන්යයෙන් තෝරා ගනු ලබන්නේ තනි පුද්ගල සුරැකුම්පත්, අන්යොන්ය අරමුදල්, විනිමය ගනුදෙනු වන අරමුදල් (ETFs) හෝ සංවෘත අරමුදල් .
තනි පුද්ගල සුරැකුම්පත් සඳහා ආයෝජනය කිරීම බොහෝ පුද්ගලයන් සඳහා අභියෝගයක් විය හැකිය. මෙම ප්රවිෂ්ටය මගින් අවදානම සහ ආපසු ගෙවීමේ ආකර්ෂණීය වෙළඳාමෙන් නිශ්චිත ආයෝඡන සොයා ගැනීමට අවස්ථාව ලබා දෙන අතර ණය විශ්ලේෂණය පිළිබඳ නිශ්චිත දැනුමකින් තොරව මෙම ක්රියාවලිය ද අමාරු විය හැකිය. මෙහි අන්තරාය වන්නේ කෙනෙකුගේ අස්වැන්න ඉහළ මට්ටමක පවතින්නේ මන්දැයි සොයා බැලීමට වඩා ගැඹුරු කැණීම් කරනවා වෙනුවට එය අස්වැන්නක් මත පදනම්ව බැඳුම්කරයක් තෝරා ගැනීමයි. ප්ලස් පැත්තෙන්, පුද්ගලික බැඳුම්කරවල ආයෝජනය කිරීම සහ ඒවා පරිණත වීමට ඉඩ සලසමින් ඉහත විස්තර කර ඇති පොලී අනුපාත අවධානම සහ ප්රධාන සිරස් අවදානම අවම කිරීම මගින් උපකාරී වේ.
ආයෝජකයින් අතරමැදි ආයෝජකයින්ට පටන් ගැනීම සඳහා පොදු නගරවල බැඳුම්කරවල ආයෝජනය කිරීමට තෝරාගෙන ඇත. මෙම නිෂ්පාදන මඟින් වෘත්තීය කළමනාකරණය සහ විවිධ ආයෝජන කළඹ තුළ තනි ආයෝජන හරහා ප්රවේශ විය හැකි විවිධාංගීකරණය කළ හැකිය. කෙසේවෙතත්, අරමුදල්වලින් වැඩි කොටසක් බහුතරයකට නිශ්චිත කල් පිරීමේ දිනයක් නොමැත. මෙයින් අදහස් කරන්නේ පොලී අනුපාත අවදානම වැනි සාධක දිගු කාලයක් සඳහා මිල පහත වැටීමට හේතු විය හැකි අතර, එම අරමුදල විකුණා දැමීමට අවශ්ය නම්, අලාභය ලොක් කිරීමට ආයෝජකයාට බලකෙරෙනු ඇත.
එබැවින්, ආයෝජකයින්ට මිලදී ගැනීමට පෙර අවම වශයෙන් වසර තුනක කාලයක් සඳහා නාගරික බැඳුම්කර අරමුදලක් මිලදී ගැනීමට හා ඒවා පවත්වා ගත හැකි බවට වග බලා ගත යුතුය. ඊට අමතරව, නාගරික බැඳුම්කර අරමුදල් - කෙටි කාලීන ආයෝජනයක් සහිත අයෙකු සඳහා සුදුසු ආයෝජනයක් නොව, ඉහළ ආරක්ෂණ බැඳුම්කර අරමුදල් , නැගී එන වෙළඳපොල බැඳුම්කර හෝ කොටස් - වඩා සුරක්ෂිතයි. .
මෙට්රින්එස්ටාර්ස්හි නාගරික බැඳුම්කර ලැයිස්තුවක් මෙන්න මෙතැනින් සොයා ගත හැකි අතර, මෙහිදී ඔබට විවිධාකාර නාගරික බැඳුම්කර ETF මෙහි දැක්වේ .
ඉහළ අස්වැන්නක් ආයෝජන ශ්රේණිය
"ඉහළ අස්වැන්න බැඳුම්කර" යන වාක්ය ඛණ්ඩය ආයතනික ණය සමඟ බැඳී ඇති අතර, ආයෝජකයින්ට ඉහල අස්වැන්න නාගරික බැඳුම්කරවල ආයෝජනය කළ හැකිය. ඉහළ අස්වැන්නක් ලබා දෙන සමාගම් මෙන් ඉහළ අස්වැන්නක් ඇති මුනිවරු ඉහළ ණය අවදානමක් (හෝ පෙරනිමි අගයෙන් ඉහළ අවදානමක්) ඇත, නමුත් ඔවුන් වැඩි අස්වැන්නක් ලබා දෙයි. දිගු කාල සීමාවක් පවතින අතර ආයෝජකයින් වැඩි අවදානමක් ඉවසිය හැකි ආයෝජකයින්ට ඉහළ ආදායම් ඉපැයීම් භාවිතා කළ හැකිය. මෙම අළෙවි කළ වෙළඳපොළ කොටස ගැන තවත් දැනගන්න.
නාගරික බැඳුම්කර වර්ග
පහත දැක්වෙන ලැයිස්තුවේ දක්වා ඇති පරිදි, නාගරික බැඳුම්කර විවිධාකාරයෙන් රසයෙන් යුක්ත වේ. වැඩි විස්තර සඳහා ඔබ කැමති නම්, මෙම කොටසේ අවසානයේ ඇති සබැඳි සෑම වර්ගයක බැඳුම්කරයකට වැඩි විස්තර සපයනු ලැබේ.
- පොදු බැඳුම්කර: ඊඑම්එස් යනුවෙන් ද හැඳින්වේ. මෙම ණයකර නිකුත් කරනු ලබන්නේ නිකුත් කරන ලද "පූර්ණ විශ්වාසය සහ ණය" මගින් බැඳුම්කරයන් වන අතර, අරමුදල් ප්රභවය ලෙස හඳුනාගෙන ඇති නිශ්චිත ව්යාපෘතියකින් තොරව මෙම බැඳුම්කරයන් වේ.
- ආදායම් බැඳුම්කර : බැඳුම්කර නිකුතුව මඟින් මූල්යකරණය කරනු ලබන නිශ්චිත ව්යාපෘතිය මගින් ජනනය කරන ලද ආදායමෙන් බැඳුම්කර ඇති බැඳුම්කර.
- අපේක්ෂිත සටහන් : කෙටි කාලීන මුදල් අවශ්යතා සපුරාලිය යුතු ආයතනයක් විසින් නිකුත් කරනු ලබන බැඳුම්කරයකි. සමාගම විසින් මුදල් ලැබුන විට එය අපේක්ෂා කරන අතර, එය කල් පිරීමේ දී සුරැකුම්පත් ගෙවීමට මෙම අරමුදල් භාවිතා කරයි.
- පෙරගෙවුම් නාගරික බැඳුම්කර : කල් පිරීමේ දිනයට පෙර බැඳුම්කර හිමියන්ගෙන් නිකුත් වන බැඳුම්කර හෝ "ඇමතුම්" නිකුත් කරන බැඳුම්කර. පොලී අනුපාත පහත වැටෙන විට, නිකුත් කරනු ලබන අයහපත් පොලී අනුපාත අඩු කර ගැනීම සඳහා ඔවුන් නිකුත් කළ බැඳුම්කර "ඉහළට" නිකුත් කළ හැක. නිකුත් කරන්නා විසින් නව (අඩු අස්වැන්න) බැඳුම්කර විකුණනු ලැබූ පසු, මුල් නිකුතුවට සමාන්තරව හෝ ආසන්නව භාණ්ඩාගාර සුරැකුම්පත් මිලදී ගැනීමට ඇති මුදල් භාවිතා කරනු ඇත. භාණ්ඩාගාර නිකුතු වලින් ලැබෙන පොලිය කල් පිරෙන තෙක් කල් පිරෙන බැඳුම්කර පොලී ගෙවයි. කල් පිරෙන භාණ්ඩාගාරයෙන් විදුහල්පතිතුමා විදුහල්පතිතුමා ගෙවයි.
- රක්ෂිත නාගරික බැඳුම්කර : රක්ෂන නාගරික බැඳුම්කර යනු බැඳුම්කර නිකුතුව පුද්ගලික ඇප රක්ෂණය කර ඇති බැඳුම්කර නිකුතුවක් නිකුත් කළ හැකි අවස්ථාවක දී බැඳුම්කරයේ ප්රධාන සහ පොළිය ගෙවනු ලැබේ.
- ඇමරිකන් බැඳුම්කර : "BABs" ලෙස හදුන්වනු ලැබේ. මෙය ඇමෙරිකන් ප්රතිසාධනය හා නැවත ආයෝඡන පනත යටතේ 2010 දෙසැම්බර් මස සිට නිකුත් කරන ලද මහ නගර බැඳුම්කර වේ. සාම්ප්රදායික මුනිවරුන් මෙන් නොව, ආදායම ආයෝජකයින්ට සම්පූර්ණයෙන්ම අයකෙරේ.
- හරිත බැඳුම්කර : පරිසර හිතකාමී ව්යාපෘති සඳහා අරමුදල් සැපයීම සඳහා යොදාගත් බැඳුම්කර. බොහෝ බැඳුම්කර නිකුතුවලින් එවැනි ප්රතිපාදනවලින් කොටසකට වෙන් කරනු ලැබේ. එහෙත් හරිත බැඳුම්කර විශේෂයෙන්ම පරිසරය සඳහා නම් කර ඇත.
වගකීමක් : මෙම වෙබ් අඩවියේ තොරතුරු සාකච්ඡා සඳහා පමණක් සපයන අතර, ආයෝජන උපදෙස් ලෙස අර්ථ දැක්විය යුතුය. මෙම තොරතුරු කිසිදු සුරැකුම්පත් මිලදී ගැනීම හෝ විකිණීම සඳහා නිර්දේශයක් නොවේ. ඔබ ආයෝජනය කිරීමට පෙර ආයෝජන උපදේශක සහ බදු වෘත්තියේ නිතරම විමසන්න.