හෙජිං අරමුදල් නව ආයෝජකයින් සඳහා අර්ථ දැක්වීම, පැහැදිළි කිරීම සහ තොරතුරු
මෙම ලිපියෙන් මම හෙජිං අරමුදල කුමක් ගැන විස්තර කරන්නම්, ආරක්ෂණ අරමුදල් වැඩ කරන ආකාරය හරහා ඇවිදීමෙන් හා හෙජිං අරමුදලකට ආයෝජනය කිරීමට අදාළ අනෙකුත් අදාළ තොරතුරු බිඳ දමන්න.
හෙජි අරමුදල් යනු කුමක්ද?
පළමුවෙන්ම, ඔබ මෙහි ගෙන එන ලද ප්රශ්නයකට පිළිතුරු දෙන්නෙමු. හෙජ් අරමුදල විශේෂිත ආයෝජනයක් නොවේ. ඒ වෙනුවට, එය මුදල් කළමනාකරුවෙකු හෝ ලියාපදිංචි ආයෝජන උපදේශක විසින් සැකසුණු ආයෝජන ව්යුහයක් සැකසීමයි. මෙම සංචිත ආයෝජන ව්යුහය බොහෝ විට සීමිත හවුල්කාරීත්වයක් හෝ සීමිත වගකීම් සමාගමක් ලෙස සංවිධානය කර ඇත. (මෑත දශක කිහිපය තුළ මෑත දශක කිහිපය තුලදී ඕඑස්එස්හි ප්රධාන වාසි වඩාත් තරඟකාරී බවට පත් වී ඇති නිසා බොහෝ විට වඩාත් පොදු වී ඇත. පරණ දිනවල පැරණි ඒවා වඩා ජනප්රිය විය - නිදසුනක් ලෙස වොරන් බෆට්ගේ සීමිත හවුල්කාරීත්වය - පෙර, සාම්ප්රදායික C-සංස්ථා බෙන්ජමින් ග්රැහැම් ගේ ග්රැහැම් නිව්මන් කෝපරේෂන් වැනි අය පවා භාවිතා කරන ලදී.
හෙජිං අරමුදල කරන්නේ කුමක්ද?
ආරක්ෂිත අරමුදලක් තුළ හෙජිං අරමුදල් කළමනාකරු බාහිර ආයෝජකයින්ගෙන් මුදල් ඉපයීමෙන් අනතුරුව ඔහු හෝ ඇය භාවිතා කිරීමට පොරොන්දු වූ කුමන උපාය මාර්ග අනුව එය ආයෝජනය කරයි. "දිගු-එකම" කොටස්වල විශේෂිත වූ ආරක්ෂණ අරමුදල් ඇත, එනම් සාමාන්ය කොටස් මිල දී ගනු ලබන අතර ඒවා කෙටිකාලීනව විකිණීම සිදු කරයි.
පුද්ගලික පෞද්ගලික ව්යාපාරවල නිරත වන ආරක්ෂණ අරමුදල් ඇත්තේ, පෞද්ගලිකවම පවත්වාගෙන යන ව්යාපාරයන් මිලදී ගැනීමයි. ඒවා බොහෝ විට ඒවා භාර ගැනීම, මෙහෙයුම් වැඩිදියුණු කිරීම සහ පසුකාලීනව පොදු මහජනතාවට අනුග්රහය දැක්වීමට අනුග්රහය දක්වයි. වෙළඳ පරණ බැඳුම්කර වෙළඳාම් කරන හෙජ් අරමුදල් තිබේ. නිශ්චල දේපල පිළිබඳ විශේෂඥයන් වන හෙජ් අරමුදල් තිබේ. පේටන්ට් බලපත්ර සහ සංගීත අයිතීන් වැනි විශේෂිත වත්කම් පන්තීන් සඳහා මුදල් යෙදවිය හැකි හෙජ් අරමුදල් පවා තිබේ. සරලව ප්රකාශ කරනු ලබන පරිදි, ආරක්ෂණ අරමුදල් ඕනෑම දෙයක් සම්බන්ධයෙන් විශේෂීකරණය කළ හැකිය.
හජ් අරමුදල් ඔවුන්ගේ නම ලැබුණේ කොහෙන්ද?
බොහෝ පරම්පරා ගණනාවකට පෙර මුල් ආරක්ෂන අරමුදල් දිගු හා කෙටි යන දෙකම කොටස් පවත්වා ගැනීමට හැකිවිය. (ආන්තිකය "හෙක්ටයාරී" විය.) ආයෝජකයින් විසින් මුදල් වෙළඳපොලේ වැඩිවීම හෝ අඩුවී තිබේද යන්න නොසලකා, මුදල් ඉපැයීය. කෙසේ වෙතත් එය එසේ විය. සියළුම සංචිත ප්රාග්ධන සැකැස්ම ඇතුළත් කිරීම සඳහා නම දිගු කොට පුළුල් කර ඇත.
හෙජිං අරමුදල් කළමනාකරුවන් ගෙවන්නේ කෙසේද?
මෙහෙයුම් ගිවිසුම තුළ කුමන නියමයන් හෝ විධිවිධාන පදනම්ව ඇති හෙජිං අරමුදල් කළමනාකරුවන්ට වන්දි ලබා දේ. සමහර ආරක්ෂිත අරමුදල් කළමණාකරුවන්ට "2 සහ 20" ප්රමිති ලබා දෙයි, එනම් වසරකට ශුද්ධ වත්කම්වලින් 2% ක් සහ 20% ක පෙර ලාභාපන අනුපාතයකට වඩා ඉහළ මට්ටමක. වෙනත් හෙජ් අරමුදල් කළමනාකරුවන් පිරිසිදු ලාභ කමය මත ගෙවනු ලැබේ.
වර්තමානයේ ජනප්රිය බෆට් හවුල්කාරිත්වයට යමින් වොරන් බෆට් ලාභ ලැබීමෙන් 25% -50% අතර ප්රමාණයක් ලාභ ලැබීය. බොහෝ වෘත්තීයවේදීන්ට වඩා සැපපහසුකම්වලට වඩා බොහෝ සෙයින් අවදානමට ලක්වීමෙන් ඔහු සහකරු පාඩු වෙනස් කිරීමට එකඟ විය. සෑම ආරක්ෂණ අරමුදලක්ම "ඉහළ ජල මට්ටම" දක්වයි. අර්ථය අඩු වුවහොත්, ඔහු හෝ ඇය අමතර ගෙවීමක් උපයා ගත හැකි වන තෙක්ම පාඩුව පියවා ගත යුතුය.
හෙජිං අරමුදල්වල ආයෝජනය කළ හැක්කේ කාටද?
තාක්ෂණික වශයෙන්, බොහෝ පුද්ගලයින් ආරක්ෂිත අරමුදල් සඳහා ආයෝජනය කිරීමට සුදුසුකම් ලබා තිබේ. ප්රායෝගිකව, රජයේ ප්රඥප්තියේ ප්රතිඵලයක් ලෙස " ප්රතීතනය කරන ලද ආයෝජකයින් " සහ / හෝ "අති නවීන ආයෝජකයින්" පමණක් කළ හැකි වනු ඇත. ඔබට හෙක්ටර් අරමුදල් කළමනාකරුවෙකු ඔබ හවුල් ව්යාපාරයට හෝ සමාගමට සුදුසුකම් ලබන්නේ නම් ඔබ පිළිගැනීමට නොපුලුවන් වනු ඇත. හෙජ් අරමුදල් කළමනාකරු ව්යතිරේකයක් කිරීමට වුවද, ඔහු හෝ ඇය ඇත්ත වශයෙන්ම නොලත් ප්රාග්ධන ආයෝජකයින් 35 ක් පිළිගත හැකි වුවද, ඔවුන් ඉතා සමීප මිතුරන් හා පවුලේ සාමාජිකයන් සඳහා විවෘතව තැබීමට අවශ්ය වනු ඇත.
ආරක්ෂණ අරමුදල් යනු කුමක්දැයි ඔබ නොදැනුවත්ව ඇත්නම්, ඔබ ප්රතීතනය කරන ලද හා නවීන ආයෝජකයින් යනු කුමක්ද යන්න ඔබ නොපෙනේ. ප්රතීතනය කරන ලද ආයෝජකයින් පහත සඳහන් ප්රමිතීන්ගෙන් එකක් සපුරාලයි:
- වසරකට ඩොලර් 200,000 ක හෝ පෞද්ගලික ආදායමක් තමන් විසින්ම හෝ ඇය විසින්ම වෙන් කර ඇත. විවාහක නම්, ඒකාබද්ධ ආදායම වසරකට ඩොලර් 300,000 ක් හෝ ඊට වැඩි විය යුතුය. මෙම ආදායම අවම වශයෙන් අඛණ්ඩව වසර දෙකක්වත් උපයා ගත යුතු අතර ආයෝජකයාට මෙම ආදායම් මට්ටම පවත්වාගත හැකි බවට විශ්වාස කිරීමට හේතුවක් තිබිය යුතුය.
- ඔබේ ප්රාථමික වාසස්ථානය හැරුණු විට පෞද්ගලිකව හෝ හෝ සහකාරියක වශයෙන් ඩොලර් 1,000,000 හෝ ඊට වැඩි පෞද්ගලික පුද්ගලික වටිනාකමක්
- විධායක නිලධාරියෙකු, සහකාරියක, අධ්යක්ෂකවරයෙකු හෝ වෙනත් සුදුසුකම් ලත් පුද්ගලයෙකුගේ හෙජිං අරමුදලට බැඳී ඇත (මෙමගින් සේවකයා සහ කළමනාකරු සහභාගීත්වය)
- ආයෝජන සෑදීමේ අරමුන සඳහා නිශ්චිතව සකස් නොකළ ඩොලර් 5,000,000 හෝ ඊට වැඩි ශුද්ධ වත්කම් සහිත සේවක ප්රතිලාභ සැලසුමක් හෝ භාර අරමුදලක්
- සියළුම ආයෝජකයින් ආයෝඡනය කරනු ලබන්නේ ඔවුන්ගේම සුදුසුකම් මතය
ආයෝජකයින්ගේ අවදානම් සහ වටිනාකම් තක්සේරු කිරීම හා වටහා ගැනීම සඳහා නවීන ආයෝජකයින්ට අවශ්ය දැනුම සහ අත්දැකීම් ලබා ඇත.
Hedge Fund වැඩ කරන්නේ කෙසේද?
විෂය සම්බන්ධයෙන් ඔබ වඩාත් හොඳින් හුරු කරවීම සඳහා අතිශය කදිම නිදසුනක් ගනිමු. ඩිලවර් LLC සමාගමක් ලෙස "ග්ලෝබල් ඇම්බල්ලා ඉන්වෙස්ට්මන්ට්ස්, එල්එල්සී" නමින් සමාගමක් පිහිටුවීමට සිතන්න. සමාගම කළමනාකරණය කරන්නේ කෙසේදැයි කියන නෛතික ලියවිල්ල වන මෙහෙයුම් ගිවිසුම, වසරකට 3% කට වඩා වැඩි ලාභයක් ලැබෙනු ඇති අතර, ඕනෑම දෙයක් සඳහා ආයෝජනය කිරීමට හැකි වන පරිදි කොටස් , බැඳුම්කර , අන්යොන්ය අරමුදල් , නිශ්චල දේපල , ආරම්භක, කලා, විරල මුද්දර, එකතුකරන්නන් , රත්රන් , වයින්; ප්රශ්නයක් නැහැ.
ඩොලර් මිලියන 100 ක් ආයෝජනය කරන තනි ආයෝජකයෙක් මාගේ හෙජ් අරමුදලට ආයෝජනය කරයි. ඔහු සමාගම චෙක්පත ලියන්නේ, මම එය අපේ තැරැව්කාර ගිණුම තුළට දමා, මෙහෙයුම් ගිවිසුම තුළ ප්රකාශිත ඕනෑම මාර්ගෝපදේශ අනුව ප්රාග්ධනය ස්ථානගත කිරීම. සමහරවිට මම ආපනශාලා මිලදී ගැනීමට මුදල් භාවිතා කරනවා විය හැකිය. සමහර විට මම නව සමාගමක් ආරම්භ කරමි. එක් ක්රමයක් නම්, මම අවදි වන විට කාර්යාලයට යන විට, මගේ අරමුණ වන්නේ මගේ ආයෝජකයාගේ මුදලින් ඉහළම අනුපාතය අනුව වැඩ කිරීමට ( අවදානම සඳහා ගැලපෙන පරිදි ) වැඩ කිරීමයි. මන්ද ඔහු මා වඩාත් වැඩිදියුණු කරන හෙයින්, මම ගෙදර ගන්නවාට වඩා වැඩි යමක්.
මම තර්ක කිරීම සඳහා, පළමු වසර තුළ මා ලද ආයෝජනයන් නොලැබූ ප්රතිරූපය, සමාගමේ වත්කම් ඩොලර් මිලියන 100 සිට ඩොලර් මිලියන 200 දක්වා දෙගුණ කරමි. දැන්, සමාගමේ මෙහෙයුම් ගිවිසුමට අනුව, පළමු ආයෝජකයාට 3% ක අයිතිය මා සමග 25% කින්ද, 75% මගේ ආයෝජකයාට වඩා ඉහලින් ආයෝජකයාට අයත් වේ. මෙම අවස්ථාවේදී, ඩොලර් මිලියන 100 ක ලාභය එම බාධක අනුපාතය සඳහා ඩොලර් මිලියන 3 කින් අඩු කරනු ඇත. ඉතිරි ඩොලර් මිලියන 97 ක මුදල 25% ක් සහ මගේ ආයෝජකයාට 75% ක්.
ශුද්ධ ප්රතිඵලය වන්නේ මම වන්දි ගෙවීමෙන් ඩොලර් මිලියන 24.25 ක් ගෙවා ඇති බවයි. මගේ ආයෝජකයාට උපයන ලද ඩොලර් මිලියන 3 ක කප්පාදුවක් සහ ඩොලර් කප්පාදුවේ සිට ඩොලර් 72.75 ක ආදායමක් උපයා ඇත.