S & L සහ අනෙකුත් බැංකු අතර වෙනස කුමක්ද?
ණය වාරිකය වසර 30 ක් දක්වා දීර්ඝ කිරීම මඟින් S & Ls නිවාස අයිතිය වඩාත් පහසු කරවයි. මෙය මාසිකව ගෙවීම් අඩු කරයි, ප්රතිමූල්යකරණය සඳහා අවශ්යතාවය ඉවත් කිරීම, සහ පවුල්වලට විශාල නිවාස ලබා දීමට ඉඩ සලසයි. .
ඉතිහාසය
මහා අවපාතයකට පෙරාතුව, උකස් ණය විශාල වශයෙන් බැලූනයකින් ආපසු ගෙවීමට හෝ ආපසු ගෙවීමට සිදුවූ 5-10 වසරක ණය විය. 1935 වන විට සියළුම එක්සත් ජනපද නිවාසවලින් 10% ක් වෙන්දේසි වූ අතර මෙම දරුනු කොන්දේසිවලට ස්තුතිවන්ත වෙමින් නිවාස මිල පහත වැටුණි. කැරැල්ල නතර කිරීම සඳහා නිව් ඩීල් විසින් මෙම කරුණු තුන සිදු කලේ ය:
- නිවාස හිමිකම ණය සංස්ථාව (හොල්ක්) බැංකුව විසින් පැහැර හරින ලද ඩොලර් මිලියන එක බැගින් ණයක්, අද අපි දන්නා දිගු කාලීන, ස්ථාවර අනුපාත උකස්කර ඒවා වෙනස් කර ඇත.
- ෆෙඩරල් නිවාස පරිපාලනය (FHA) උකස් රක්ෂණයක් සපයන ලදී.
- ෆෙඩරල් ජාතික උකස් සංගමය (FNMA) උකස් කිරීම සඳහා ද්විතීයික වෙළෙඳපොළක් නිර්මානය කලේය.
මෙම උකස් නිකුත් කිරීම සඳහා ඉතිරිකිරීම් සහ ණය ද නිර්මාණය කරන ලදී. මෙම වෙනස්කම් ආර්ථික ව්යසනයට ප්රතිචාර දැක්වුවත් එක්සත් ජනපදයේ නිවාස හිමිකම සැලකිය යුතු ලෙස වර්ධනය විය.
1944 දී ප්රවීණයන්ගේ පරිපාලනය විසින් ගෙවීම් අඩු කරන ලද උකස් රක්ෂන වැඩසටහනක් නිර්මානය කලේය. එමගින් නාගරික ප්රදේශවල නිවාස මිල දී ගැනීමට යුද හමුදා සෙබළුන් දිරිගැන්වූවා. ගෘහ නිර්මාන කර්මාන්තයේ ආර්ථික ක්රියාකාරිත්වය උද්ගත විය.
60 හා 70 දශකය පුරාම S & L හරහා සියලුම උකස් කිරීම් නිකුත් කරන ලදී.
සියළුම ෆෙඩරල් වැඩසටහන් සියල්ලට ස්තුතිවන්ත විය, නිවාස හිමිකම 1980 සිට 43.6% සිට 1940 දක්වා 64% දක්වා ඉහල ගියේය.
1973 දී ජනාධිපති නික්සන් විසින් රන් ප්රමිතියෙන් ඇමෙරිකානු ඩොලරය ඉවත් කිරීමෙන් උග්ර උද්ධමනයක් නිර්මානය කලේය. උද්ධමනය සමඟ දිගටම පවත්වා ගැනීමට එස් සහ එල් පොලී අනුපාත නොලැබෙන නිසා, මුදල් තැන්පතු ගිණුම් වලට ඔවුන්ගේ තැන්පතු අහිමි විය. අඩු වියදමක් සහිත උකස් නිර්මාණය කිරීම සඳහා ඔවුන්ට අවශ්ය ප්රාග්ධනය අහෝසි විය. S & L විසින් සීමාවන් ඉවත් කිරීමට කොන්ග්රසය ඉල්ලා සිටියේය.
1982 දී රේගන් පාලනාධිකාරය ගාර්න්-ස්ටෙට් ය. ජර්මානු තැන්පතු ආයතන පනත. ඉතුරුම් තැන්පතු, වාණිජ හා පාරිභෝගික ණය , පොලී අනුපාත අඩු කර ගැනීමට බැංකුවලට ඉඩ ලබා දුන්නේය. S & Ls සමපේක්ෂන දේපල හා වාණිජ ණය සඳහා ආයෝජනය කර ඇත. 1982 සිට 1985 දක්වා මෙම වත්කම් සියයට 56 කින් වැඩි විය.
මෙම ආයෝඡේ බිඳවැටීම, ජාතියේ බැංකු වලින් අඩකට අසමත් වීම හේතු විය. බැංකුවලට ගිය පසු, තැන්පත්කරුවන්ට මුදල් ආපසු ලබා ගැනීම සඳහා රාජ්ය හා ෆෙඩරල් රක්ෂණය ආරම්භ විය. (මූලාශ්රය: රිචඩ් කේ. ග්රීන් සහ සූසන් එම්. වොචර්, "ඓතිහාසික හා ජාත්යන්තර සන්දර්භය තුල ඇමරිකානු උකස", 2005 සැප්තැම්බර් 21 පෙන්සිල්වේනියා විශ්ව විද්යාලය)
1989 දී පළමු බුෂ් පරිපාලනය මූල්ය ආයතන ප්රතිසංස්කරණ, ප්රතිසාධනය සහ බලාත්මක කිරීමේ පනත ( FIRREA ) සමග කර්මාන්තයට ඇපකැප වී ඇත.
අසාර්ථක බැංකු වසා දැමීමට ඩොලර් බිලියන 50 ක් සම්පාදනය කලේ ය. තැන්පත්කරුවන් නැවත ලබා ගැනීම සඳහා අරමුදල් යොදවා බැංකු කටයුතු වත්කම් නැවත විකිණීම සඳහා යෝජනා භාර කිරීමේ සංස්ථාව (RTC) පිහිටුවීය. ෆිනෑන්ස් S & L වැඩි අවදානම් ණය ලබා ගැනීම තහනම් කර ඇත. වැඩි විස්තර සඳහා ඉතුරුම් හා ණය අර්බුදය බලන්න .
ඉතිරිකිරීම් සහ ණය සහ මූල්ය අර්බුදය
අනෙකුත් බැංකු මෙන් ඉතිරිකිරීම් සහ ණය ස්ටැලින් ස්ටේගල් පනත විසින් කොටස් වෙළඳපොළ තුළ තැන්පතු අරමුදල් ආයෝජනය කිරීම හා ඉහල අවදානම් ව්යාපාරයන් ඉහළ ප්රතිලාභ ලබා ගැනීම සඳහා තැන්පත් කර ඇත. එක්සත් ජනපද බැංකු වඩාත් ලිහිල්-නියාමනය කරන ලද ජාත්යන්තර බැංකු සමග තරඟ කිරීමට ඉඩ දීම සඳහා ක්ලින්ටන් පරිපාලනය විසින් වීදුරු-ස්ටේගල් ය. මෙය අවදානම් සහිත ව්යුත්පන්නවල ආයෝජනය කිරීමට FDIC-රක්ෂිත තැන්පතු භාවිතා කිරීමට බැංකුවලට ඉඩ ලබා දුන්නේය.
මෙයින් වඩාත් ජනප්රිය වූයේ උකස පිටුබලය ලබන සුරක්ෂිතභාවයයි . බැංකු විසින් ෆැනී මී හෝ ෆ්රෙඩී මැක් වෙත උකස් විකුණන ලද අතර ඒවා පසුව ඔවුන් මිල දී ගෙන දෙවන ද්විතීයික වෙළෙඳපොළේ අනෙකුත් ආයෝජකයින්ට විකුණා ඇත.
බොහෝ ආරක්ෂිත අරමුදල් සහ විශාල බැංකු යළි පිරවූ අතර අවිනිශ්චිත උකස් වලින් ඒවා නැවත විකුණනු ලැබීය. නය පැහැර හැරීම් හුවමාරු කිරීමෙන් ගෙවීම් පැහැර හරිනු ලැබුවේ ඔවුන්ය. මෙම සුරැකුම්පත් සඳහා වූ ඉල්ලීම, ඕනෑම කෙනෙකුට සහ සෑම කෙනෙකුටම උකස් කිරීමට බැංකුව ආරම්භ කළහ.
නිවාස වෙලඳපොලවල් 2006 දී වැටීම ආරම්භ වූ තෙක් සියල්ලන්ම හොඳ තත්ත්වයක පැවතුනි. අවපාතය තුලදී, නිවාස හිමියන් ඔවුන්ගේ උකස්කරවල ගෙවීම් පැහැර හැර ඇති අතර සමස්ත ව්යුත්පන්න වෙලඳාම කඩා වැටුනි. වැඩි විස්තර සඳහා 2008 මූල්ය අර්බුද කාල සටහන බලන්න .
ඉතිරිකිරීම් සහ ණය අද
2013 දී පමණක් ඉතිරුම් සහ ණය 936 ක් පමණක් විය. එම ආයතනයෙන් අඩක් පමණ ඔවුන් විසින් අධීක්ෂණය කරන ලදී. අද, S & L යනු ඕනෑම වෙනත් බැංකුවක් මෙන්, FIRREA ස්තුතියි.
2008 වසෙර්දී විශාලතම ඉතුරුම් හා ණය බැංකුව වන වොෂිගල් මුස්ලූව් යනු මුදල් බිඳවැටීමකදී එහි උකස් කිරීම් නැවත කඩා දැමීමට නොහැකි වූ අතර මූල්ය අර්බූදයේදී මුදල් ඉවත්ව ගියේය. ලෙහ්මන් බ්රදර්ස් බැංකුව බංකොලොත් වූ විට, උද්දාමයට පත් උමූ තැන්පත්කරුවන් බියපත් විය. ඊලඟ දින 10 තුල ඔවුන් ඩොලර් බිලියන 16.7 ක් ඉවත් කර ඇත. FDIC විසින් WaMu පවරා ගෙන ජේපෝර්ජන් චේස් සමාගමට ඩොලර් බිලියන 1.9 ක් විකුණා ඇත.