නිවාස සංග්රාමය සහ බිස්ට් යන දෙකම ඔවුන් නිර්මාණය කළේ කෙසේද?
වාරිකයක් යනු ණය කට්ටලයක කොටසකි. එය සමාන අවදානම් සහ ප්රතිලාභ සමග කොටසෙහි ආයෝජනය කිරීමට ඉඩ සලසයි. ට්රාන්ස් යනු පෙති සඳහා ප්රංශ වචනයයි.
බැංකු ද්විතීයික වෙළෙඳපොළ තුළ ඒවා නැවත විකිණීම සඳහා බදුන් උකස් කිරීම. එය උකස් පිටුබලය ලබන ආරක්ෂිතාවකි . බොහොමයක් මිටි වෙනස් කළ හැකි අනුපාත උගස් වලින් සමන්විත විය. එක් එක් උකස් වාරයේ විවිධ පොලී අනුපාතයන් ඇත. පළමු වසර තුන සහ ඊට ඉහළ අනුපාතයන් සඳහා "ණයට" අඩු පොලී අනුපාතයක් ණය ගැතියාට ගෙවයි.
අනුපාත අඩු වීමෙන් පසු පළමු වසර තුන තුළ පැහැර හැරීමේ අවදානම කුඩා වේ. ඊට පසු, පැහැර හැරීමේ අවදානම වැඩි වේ. ඒ නිසා ගාස්තු ඉහළ යන නිසා එය මිල අධිකයි. එසේම, බොහෝ ණය දෙන්නෝ සිව්වන වසර වන විට නිවස හෝ නැවත පිරිවැය විකිණීමට අපේක්ෂා කරති.
ඇතැම් MBS ගැනුම්කරුවන් අඩු අවදානමක් සහ අඩු අනුපාතයක් තිබිය හැක. තවත් අය වැඩි අවදානමක් සඳහා ඉහළ ප්රතිශතයක් ලබා ගත හැකිය. මෙම විවිධ ආයෝඡන අවශ්යතා සපුරාලීම සඳහා බැංකුව සුරැකුම්පත් සුරැකුම්පත් බවට පත් කර ඇත. ඉතා අඩු පොලී අනුපාතයක් සහිත වාරිකයක් හා ඉතා ඉහළ අවදානමක් සහිත වසරක වාර ගණනක දී ඔවුන් නැවත විකුණනු ලැබීය. තනි උකසක් කිහිපයක් වාර ගණනක් පුරා ව්යාප්ත විය හැකිය.
උදාහරණ
මෙම කෙටි චිත්රපටය ජෙන්ගා ක්රීඩාව ලෙස වැඩ කරන ආකාරය පිළිබඳ විනෝදාත්මක නිදර්ශන සපයයි. බ්රවුන්ෆීල්ඩ් අරමුදල විසින් MBS හි ණය වාරිකයන් කෙටි කිරීමෙන් ලබා ගත් ආකාරය විස්තර කරයි.
ඉතිහාසය
1970 දී ෆැනී මී සහ ෆ්රෙඩී මැක් විසින් උකස් පිටුබලය සහිත සුරැකුම්පත් නිර්මාණය කරන ලදී.
පළමුවෙන්ම, ඔවුන් බැංකුවෙන් ණය ලබා ගත්තා. තව තවත් වැඩි ආයෝජනයක් කරන්නට බැංකුවෙන් නිදහස් වූ අතර, වැඩිදෙනෙකුට නිවාස හිමියන් බවට පත් විය.
1999 දී සුරක්ෂිත හා අනාවැකි පළ කළ හැකි බැංකු ලෝකය සදහටම වෙනස් විය. කොන්ග්රසයේ ස්ටාසල් ස්ටයගල් පනත අහෝසි කර ඇත. හදිසියේම බැංකු ආරක්ෂිත අරමුදල් සතුව පවතින අතර සූක්ෂම ව්යුත්පන්නයන් සඳහා ආයෝජනය කළ හැකිය.
තරඟකාරී බැංකුකරණ කර්මාන්තයේ දී, සංකීර්ණ මූල්යමය නිෂ්පාදන සහිතව වඩාත් මුදල් උපයා ගත්තේය. ඔවුන් කුඩා, ස්ටූජියර් බැංකු මිලට ගත්හ. 2007 වර්ෂය දක්වා මූල්ය සේවා සහ නිවාසවල එක්සත් ජනපද ආර්ථික වර්ධනයට මඟ පෑදීය.
එහි වටිනාකම. එය සුරක්ෂිතව පිටුබලය දුන් උකස්වල වටිනාකම මත පදනම් වූ මූල්යමය නිෂ්පාදනයක් ලිහිල්ව පවතියි. එම අගය තීරණය කළේ පරිගණක ආකෘතියක් මගිනි.
මෙම පරිගණක ආකෘති නිර්මාණය කළ විශ්ව විද්යාල උපාධිධාරීන් ක්වොන්ටේ ජෝක්ස් ලෙස හැඳින්වේ. උකස් පිටුබලය ලබන සුරක්ෂිත භාවයේ වටිනාකම නිර්ණය කරගත් පරිගණක වැඩසටහන් ලිවීය.
වඩාත් සූක්ෂම මූල්ය නිෂ්පාදන බිහි කළ බැංකු වෙත මූල්යමය ත්යාගයක් පිරිනමන ලදී. අති නවීන පරිගණක මාදිලි නිර්මාණය කරන ලද ක්වීන් ජෝක්ස් වලට බැංකුවලට වන්දි ලබා දේ. උකස් පිටුබලය සහිත සුරක්ෂිත භාවය විශේෂිත වාරික බවට පත් කර ඇත. ඔවුන් එක් එක් වාරය වෙනස් කළ හැකි අනුපාත උකස තුල විවිධ අනුපාතයන්ට අනුව සකස් කරන ලදි. සුරැකුම්පත්වල එතරම් සංකීර්ණ වී තිබිණි. ඒ වෙනුවට ඔවුන් වාරිකය විකුණන බැංකුව සමඟ සම්බන්ධතාවය මත විශ්වාසය තැබූහ. බැංකුව විශ්ලේෂණය කර ඇත්තේ ක්වීන් ජොක් සහ පරිගණක ආකෘතිය මතය.
අවදානම්
සියලු පරිගණක ආකෘතීන්ට යටින් පැවති උපකල්පනය වූයේ නිවාස මිල සැමවිට ඉහළ ගියේය. 2006 වන තෙක් එය ආරක්ෂිත උපකල්පනයක් විය.
නිවසේ මිල පහත වැටුණු විට, වාරිකවල වටිනාකම, උකස් පිටුබලය සහිත සුරක්ෂිතභාවය සහ ආර්ථිකය ද එසේ විය.
නිවාස මිල ගනන් ගිලිහී ගිය විට, ණය වාරිකවල වටිනාකම කිසිවෙක් නොදනිති. එහි අර්ථය වූයේ උකස පිටුබලය ලබන සුරැකුම්පත් කිසිවෙකුට මිල කළ නොහැකිය.
ද්විතීයික වෙළෙඳපොළ නිසා ඒවා නියමිත දිනට උකසට තබා ගැනීමෙන් බැංකු නිදහස් කර තිබේ. ඔවුන් වෙනත් ආයෝජකයින්ට අලෙවි කර තිබේ. එහි ප්රතිපලයක් වශයෙන් බැංකුවල ණය දෙන ප්රමිතීන්ට අනුකූලව බැංකු හික්මවා නොතිබුණි. ණය ගැතියන් ණය සඳහා ණය ලබා ගත්තා. මෙම අවමුඛ උගස් විසින් ඉහළ පොලියක් ගෙවිය යුතු කොටසක් ලෙස නැවත විකුණන ලදී. ආයෝජකයින් වැඩි වැඩියෙන් ආපසු ලබා ගැනීමට අවශ්ය විය. ඉහළ ලාභයක් ලබා ගැනීම සඳහා වූ ප්රයත්නයේදී, ණය ආපසු නොගෙවනු ඇති බවට හොඳ අවස්ථාවක් තිබුනේ නැතැයි ඔවුන් තේරුම් ගත්තේ නැත. ස්ටෑන්ඩර්ඩ් ඇන්ඩ් පුවර්ස් වැනි නය වර්ගීකරන ආයතන, තත්වය වඩාත් නරක අතට හැරුණා.
මෙම අත්තිකාරම් AAA හි සමහරක් ඒවායේ අගනගර උගස් කර තිබුනත්, ඔවුන් ඒවායේ ඇස්තමේන්තු විය.
ණය පැහැර හැරීම් හුවමාරුව ලෙස හඳුන්වන ඇපකර මිලදී ගැනීමෙන් ආයෝජකයින් ද විය. විශ්වාසනීය රක්ෂණ සමාගම්, ඒ.අයි.ජී. වැනි රක්ෂණ රක්ෂණාවරණයක් වැනි අවදානම් සහිත වාරික වල රක්ෂණය විකුණා ඇත. එහෙත් ඒඅයිග් සියල්ලම උකහාගත් සියලුම උකස් යතුර දකුණට ගමන් කරන බව සැලකිල්ලට ගත්තේ නැත. සියළුම නය පැහැර හැරීම් හුවමාරු ගෙවීම් පියවා ගැනීම සඳහා රක්ෂණකරුට මුදල් නැත. ෆෙඩරල් රිසර්ව් බැංකුව බංකොලොත් වීමෙන් වළක්වා ගැනීමට එය ඇප ලබා ගත්තේ ය.