අන්යොන්ය අරමුදල් විශ්ලේෂණය කරන්නේ කෙසේද?

අප සියල්ලන්ම අද්විතීය මූල්ය සේවා කර්මාන්තය මාන්ත්රා, "අතීත කාර්ය සාධනය අනාගත ප්රතිඵල සහතික නොවේ." එය සාමාන්ය ප්රවේසමයක් වන නමුත් ඊයේ ප්රකාශය මත අද දින තීරණ ගැනීමේදී කිසිවෙකු වැළැක්වීමට කිසිවක් බාධාවක් නොවේ.

ගැටළුව වන්නේ අප පසුගාමී ආයෝජනයක් නොකරන බවයි. අපි ආයෝජනය කරනවා. අතීත කාර්ය සාධනය සමාලෝචනය කරනවාට වඩා අන්යොන්ය අරමුදල් විශ්ලේෂණය කිරීම සඳහා වැඩි යමක් තිබේ. ඇත්ත වශයෙන්ම, අනාගත කාර්ය සාධනය පිළිබඳ හොඳම දර්ශකයන් අතර බොහෝ ආයෝජකයින් නොසලකා හරින සාධක වේ.

අන්යොන්ය අරමුදල් මිලදී ගැනීමට පෙර විශ්ලේෂණය හා සංසන්දනය කිරීම සඳහා කළමනාකාරිත්වය , වියදම් අනුපාතය , පිරිවැය අනුපාතය සහ බදු කාර්යක්ෂමතාව වැනි අනෙකුත් වැදගත් සාධක තිබේ.

අන්යොන්ය අරමුදල් කාර්ය සාධනය විශ්ලේෂණය කිරීම

ඔබ ඓතිහාසික ප්රතිලාභ විශ්ලේෂණය කිරීමට යන්නේ නම්, එය නිවැරදිව කරන්න. අතීත කාර්ය සාධනය අනාගත ප්රතිඵල ලබා නොදෙන නමුත් ක්රියාශීලීව කළමනාකරණය කරන අරමුදල් විශ්ලේෂණය කිරීමේදී වැදගත් වේ. කෙසේවෙතත්, ආයෝජකයින් බොහෝ දෙනකුට වඩාත්ම සාර්ථක ලෙස ක්රියා කරන අරමුදල් හා නරක ලෙස ක්රියාත්මක වන මුදල් අඛණ්ඩව මිලදී ගැනීමෙන් කාර්ය සාධනය පසුපස හඹා ගොස් ඇත. මෙය ආයෝජකයා නිරන්තරව ඉහළ මිලක් හා අඩු මිලට විකුණන බවට සහතික වන තවත් වෙලඳපොල ක්රමයක් වන අතර එය ප්රඥාගෝචර ආයෝජක හැසිරීම ප්රතිවිරුද්ධයයි. අතීත කාර්යසාධනය විශ්ලේෂණය කිරීමේදී, අවුරුදු 5 සහ 10 වසරවල ප්රතිලාභ වැඩි වශයෙන් අවධානය යොමු කරන්න. මන්ද මෙම කාල රාමුව නිරන්තරයෙන් වෙනස් වන ආර්ථික පරිසරයක් තුළ අරමුදල් කළමනාකරුවෙකුගේ නිපුණතාවය පිළිබිඹු වේ.

කළමනාකරු ධුරය විශ්ලේෂණය කරන්න

අන්යොන්ය අරමුදල් අවුරුදු 5 ක් සහ අවුරුදු 10 ක ප්රතිලාභයක් ඔබ ආකර්ෂණය කර ඇත්නම්, කළමනාකරු වසරක් පමණ කාලයක් හෙල්මුවේ සිටියහොත් මෙම අරමුදලේ කොටස් මිලදී ගැනීම වැරැද්දක් විය හැකිය. දිගුකාලීන කාර්යසාධනය සඳහා පසුගිය කළමනාකරු වගකීම දරයි නමුත් නව කළමනාකරු ඔහු හෝ ඇය ඔප්පු කර නැත.

ඒ හා සමානව, වසර 5 ක කාර්ය සාධනය හොඳයි, කළමනාකාර ධුරය වසර 5 ක් වුවහොත්, අරමුදල් වෙනත් ආකාරයේ අරමුදල් වලට සාපේක්ෂව 10 වසරක ප්රතිලාභ නැවත නොලැබුණහොත් ඔබ අරමුදලක් ඉවත් නොකරනු ඇත. මෙම අවස්ථාවේ දී, වර්තමාන කළමනාකරු වසර 5 ක ප්රතිලාභ සඳහා ණය ලබා ගත නමුත් 10 වසර සඳහා වරදක් නොලැබේ. සාරාංශයක් ලෙස, ඔබ විශ්ලේෂණය කරන කාල පරිච්ඡේදය වර්තමාන කළමනාකරුගේ කාලය සමග සමපාත වන බවට වග බලා ගන්න. ඔබට වසර 3 කට වඩා අඩු කාලයකදී කළමණාකාරීත්වය සහිතව අරමුදල්වලින් සම්පූර්ණයෙන්ම වළක්වා ගැනීමට ඔබට අවශ්ය විය හැකිය.

අඩු වියදම් අනුපාතය සොයා බලන්න:

අඩු වියදමකින් ඉහළ අරමුදල් අනුපාත ඇතිව සමාන අරමුදල් වලට අරමුදලක් ආරම්භ කර ඇත. වෙනත් වචනවලින් කිවහොත් ඉහළ සාපේක්ෂ වියදම කාර්යසාධනය කෙරෙහි වඩවා ගැනීමකි. නිදසුනක් වශයෙන්, අනෙක් සියලුම දේවල් සමානව, 0.50 ක වියදම් අනුපාතයක් සහිත අන්යොන්ය අරමුදලක්, 1.00 ක වියදම් අනුපාතය සහිත සංසන්දනාත්මක අරමුදලකට බලවත් වාසියක් ඇත.

යම්කිසි අරමුදල් දෙකක දී දළ වශයෙන් 10.00% ක ප්රතිශතයක් සඳහා වූ වියදම් (පෙර වියදම්) දළ වශයෙන් ලැබුණි නම්, පළමු අරමුදල 9.50% ක ආයෝජකයකුට ශුද්ධ ප්රතිපලය (වියදම් කිරීමෙන් පසු) එහි ප්රතිලාභයට ලැබෙනු ඇති අතර දෙවන අරමුදලට 9.00% ශුද්ධ ප්රතිලාභයක් ලැබෙනු ඇත. කුඩා ඉතිරි කිරීම් කාලයත් සමග විශාල ඉතුරුම් බවට පත්වේ.

ණය කළමණාකරුවෙකුට ඉහළ සාපේක්ෂ වියදමක් සහිත කෙටි කාලය (අවුරුදු 5 කට අඩු කාලයකට) ලබා ගත හැකි නමුත් දිගු කාල පරිච්ඡේදයක් තුල (එනම් වසර 5 කට වඩා වැඩි කාලයක්) තිරසාරව ඉටු කිරීම අපහසුය.

ආයෝජකයින් විසින් දර්ශක අරමුදල් තෝරාගෙන තිබෙන්නේ : වියදම් අඩුයි, සහ දිගුකාලීන ප්රතිලාභ බොහෝ විට ක්රියාශීලීව කළමනාකරණය කරන අරමුදල් වලට වඩා ඉහළ අගයක් ගනී.

අඩු පිරිවැටුම් අනුපාතිකයක් සොයා බලන්න:

අරමුදලේ පිරිවැටුම පසුගිය වසර තුළදී ප්රතිස්ථාපනය කරන ලද අරමුදල් ප්රමාණයේ ප්රතිශතයකි. උදාහරණයක් වශයෙන්, අන්යෝන්ය අරමුදල් විවිධ කොටස් 100 ක් ආයෝජනය කරන අතර ඉන් 50 ක් වසරක් තුළ ආදේශ කරනු ලැබේ නම්, පිරිවැටුම් අනුපාතය 50% වේ. සාපේක්ෂව පිරිවැය අනුපාතය සාපේක්ෂව ඉහළ සාපේක්ෂ වෙළඳාම (මිලදී ගැනීම හා විකිණීම) වෙළඳ වියදම් සහ පර්යේෂණ වියදම් වැනි ඉහළ වියදම් බවට පරිවර්තනය කරයි. අඩු සාපේක්ෂ පිරිවැටුම් අනුපාතිකයක් ද දිගුකාලීන ආයෝජකයින් සඳහා සාමාන්යයෙන් වඩාත් ප්රියජනක වන අතර ආයෝජන අරමුදල් කළමනාකරුවෙකුගේ කොටසක දී මිලක් ලබා දෙන උපක්රමික ක්රමයට වඩා වැඩි ප්රමානයක් ලබා ගත හැකිය. -වර්ත ප්රතිලාභය, නමුත් පහත වැටීමේ අවදානම වැඩි කරයි.

ඇපල්-ඇපල් පාලනය මෙතැනින් පාලනය කරගත හැකි අතර අරමුදල් සංසන්දනය කිරීම සඳහා අරමුදල් සංසන්දනය කරනු ඇත. සමහර බැඳුම්කර අරමුදල් වැනි අරමුදල් බොහෝ අනිකුත් අරමුදල් වර්ග හා ප්රවර්ග වලට වඩා වැඩි පිරිවැටුමක් ඇත.

බදු කළ හැකි ගිණුම් සඳහා බදු-කාර්යක්ෂම අරමුදල් සොයා ගන්න

අඩු ගාස්තු සාමාන්යයෙන් ඔබට ඉහළ ප්රතිලාභ ලබා දෙයි. ඔබ ඔබේ මුදල් වලින් වැඩි මුදලක් වැය වන අතර ඔබ ආයෝජනයට තබා ගන්නා විට එය කෙරෙහි උනන්දු වනවා. බොහෝ ආයෝජකයින්ට IRA, 401 (k), 403 (b) වැනි වාසි වැනි අවම වශයෙන් එක් බදු අයිරින් ගිණුමක් හෝ අවම වශයෙන් එක් වත්කමක් ඇති නමුත්, ඔබට තනි පුද්ගල හෝ හවුල් තැරැව්කාර ගිණුමක් තිබේ නම්, සාමාන්යයෙන් ඔබ ජනනය නොකරන අන්යෝන්ය අරමුදල් සොයා ගැනීමට අවශ්යය ලාභාංශ හා ප්රාග්ධන ලාභ බෙදාහැරීම් වලින් බදු බර වැඩි වීම. මෙම හේතුව නිසා, ඔබට හැකි නම්, ඔබේ සාමාන්ය තැරැව්කාර ගිණුම තුළ ලාභාංශ අන්යෝන්ය අරමුදල් සහ බැඳුම්කර අරමුදල් සවි කිරීමට අවශ්ය විය හැකිය. ඔබට මෙම මුදල් තැන්පත් කළ ගිණුම් වල තැන්පත් කළ හැකිය. බදු ක්රමයේ කාර්යක්ෂමතාව මත පදනම්ව මෙම උපාය මාර්ගික උපාමාරු දැමීම හා විවිධාකාරයේ අරමුදල් බෙදාහැරීම වත්කම් ස්ථානය ලෙස හැඳින්වේ.

දර්ශක අරමුදල් සලකා බලන්න

අන්යොන්ය අරමුදල් විශ්ලේෂණය කිරීමේ ඉහත සඳහන් මාර්ගෝපදේශ සියල්ලම ක්රියාශීලීව කළමනාකරණය කරන අරමුදල් තෝරාගැනීමයි. කෙසේ වෙතත් ව්යාකූල කළමණාකරන අරමුදල් සඳහා වන විශ්ලේෂණ ක්රියාවලිය පාහේ අතිශයින්ම අනවශ්යය. මූලික වශයෙන් දර්ශක අරමුදල් ස්වභාවිකව අඩු පිරිවැය අනුපාත සහ අඩු පිරිවැටුම් අනුපාත ඇති අතර කළමනාකරු ධූර සාමාන්යයෙන් සලකා බැලිය නොහැක. දර්ශක අරමුදල් විශ්ලේෂණය කිරීමේදී, මෙම අරමුදලේ වර්ගයේ මූලික වාසිය වන්නේ අවම පිරිවැය වන නිසා වියදම අනුපාතය පහත් බවට වග බලා ගන්න. උදාහරණයක් ලෙස හොඳම S & P 500 දර්ශක අරමුදල් අඩුම මිල දර්ශක අරමුදල් අතර වේ. ඔබ දර්ශක අරමුදල් භාවිතා කරන්නේ නම්, ඔබට Vanguard ඉන්වෙස්ට්මන්ට්ස් හි ගිණුමක් විවෘත කිරීමට ඔබට අවශ්ය වනු ඇත, එක් අරමුදල් ස්ථානයක් තුළ දර්ශක අරමුදල් සහ ETF සඳහා හොඳම සමස්ත තේරීම සොයාගත හැකිය.

වගකීම්: මෙම වෙබ් අඩවියේ තොරතුරු සාකච්ඡා සඳහා පමණක් සපයන අතර ආයෝජන උපදෙස් ලෙස වැරදි අර්ථකථනයක් නොකළ යුතුය. මෙම තොරතුරු කිසිදු සුරැකුම්පත් මිලදී ගැනීම හෝ විකිණීම සඳහා නිර්දේශයක් නොවේ.